¿Cuatro indicadores de la solvencia a corto plazo de una empresa?
Capital de trabajo neto, ratio circulante, ratio rápido, ratio de caja, ratio de flujo de caja.
I. Ratio circulante = (activo circulante/pasivos circulantes) * 100%
En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, mayor será la solvencia a corto plazo de la empresa y más fuerte será. la capacidad del acreedor, más derechos e intereses quedan protegidos. A nivel internacional, se cree generalmente que un ratio circulante de alrededor del 200% es más apropiado.
2. Ratio rápido
El ratio rápido es el ratio que refleja la comparación de activos rápidos como efectivo, cuentas por cobrar y valores negociables con liquidez confiable con pasivos corrientes.
Ratio rápido = (activos rápidos/pasivos corrientes)*100%
=[(fondos monetarios + inversiones a corto plazo + cuentas por cobrar + documentos por cobrar)/pasivos corrientes ]*100 %
=[(activos corrientes-inventario-cuentas por pagar-gastos prepagos)/pasivos corrientes]*100%
En términos generales, cuanto mayor es el índice rápido, lo que indica que la capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes es más fuerte. Cuanto mayor sea el ratio rápido, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos corrientes. A nivel internacional, en general se considera adecuado que el ratio circulante alcance el 100%.
3. Ratio de pasivo de flujo de efectivo = (flujo de efectivo neto generado por las actividades operativas/pasivos corrientes finales) * 100%
Cuanto mayor sea el indicador, mayor será el flujo de efectivo generado por la operación. actividades Cuanto mayor sea el monto neto, mejor podrá garantizar que la empresa pague sus deudas a tiempo, pero no siempre es mejor. Si el indicador es demasiado grande, significa que la liquidez de la empresa no se utiliza en su totalidad y su rentabilidad sí. no fuerte.
Indicadores de solvencia a corto plazo
Los indicadores de solvencia a corto plazo incluyen: ratio circulante, ratio rápido y ratio pasivo de flujo de efectivo.
1. Ratio circulante
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes × 100%
En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, mejor será el corto de la empresa. -Pago de la deuda a plazo Cuanto mayor sea la capacidad, más protegidos estarán los derechos e intereses de los acreedores. A nivel internacional, el ratio corriente suele ser del 200%.
Al utilizar el índice circulante, se debe prestar atención a las siguientes cuestiones:
(1) Aunque cuanto mayor sea el índice circulante, más fuerte será la garantía de los activos circulantes de la empresa para pagar los pagos a corto plazo. deudas a plazo, esto no significa que diga que la empresa tiene suficiente efectivo o ahorros para pagar sus deudas. La razón es cómo la calidad de los activos circulantes afecta la capacidad real de una empresa para pagar sus deudas. Por ejemplo, un índice circulante alto también puede deberse a una acumulación de inventario, un aumento en las cuentas por cobrar con un período de cobro prolongado o un aumento en las pérdidas de propiedad pendientes.
(2) Desde la perspectiva de los acreedores a corto plazo, es natural esperar que cuanto mayor sea el ratio circulante, mejor. Sin embargo, desde la perspectiva de las operaciones comerciales, un índice circulante excesivamente alto generalmente significa que las tenencias de efectivo inactivo de la empresa son demasiado grandes, lo que inevitablemente conducirá a un aumento en los costos de oportunidad de la empresa y reducirá la rentabilidad.
(3) Ya sea que el índice actual sea razonable o no, los estándares de evaluación para diferentes empresas y la misma empresa en diferentes períodos son diferentes.
(4) Debe eliminarse la influencia de algunos factores falsos.
2. Ratio rápido
Los llamados activos rápidos se refieren a los activos corrientes menos el inventario, los pagos anticipados, los activos no corrientes con vencimiento dentro de un año, las pérdidas sobre los activos corrientes pendientes, el saldo. detrás de otros activos circulantes, etc., tiene poca liquidez y es inestable.
Dado que este indicador no incluye activos ilíquidos e inestables como los inventarios, es más preciso y confiable que el índice corriente al evaluar la solvencia a corto plazo de una empresa.
Ratio rápido = Activos rápidos/Pasivos corrientes x 100%
Activos rápidos = Fondos monetarios + Activos financieros para negociar + Cuentas por cobrar + Documentos por cobrar
=Activos corrientes - inventarios - cuentas prepagas - activos no corrientes con vencimiento dentro de un año - otros activos corrientes
En términos generales, cuanto mayor sea el índice rápido, mayor será la capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes. A nivel internacional, generalmente se considera apropiado tener un ratio rápido del 100%.
3. Ratio de pasivo de flujo de efectivo
Este indicador refleja la capacidad de la empresa para pagar pasivos a corto plazo en el período actual desde la perspectiva del flujo de efectivo.
Ratio de pasivo de flujo de efectivo = flujo de efectivo neto anual generado por actividades operativas/pasivos corrientes de fin de año × 100%
Cuanto mayor sea el indicador, mayor será el flujo de efectivo neto generado por operaciones Cuanto más actividades, mejor podrá garantizar que la empresa pague sus deudas a tiempo, pero más grande no es mejor. Si este indicador es demasiado grande, significa que la liquidez de la empresa no se ha utilizado por completo y su rentabilidad no es sólida. .