Los fondos son el alma de una empresa. En los últimos años, la mayoría de los grupos de empresas estatales han tomado como punto de partida el fortalecimiento de la gestión centralizada de fondos, han innovado en ideas de gestión y han logrado resultados notables. Debido a las características especiales de los grupos de empresas de construcción estatales, como la gran inversión inicial en proyectos de construcción, los largos ciclos de construcción y las obras dispersas, la gestión centralizada de los fondos es particularmente urgente. Sin embargo, a partir de la situación actual, actualmente hay un aumento financiero. riesgos para la sede del grupo y la capacidad de las empresas miembro para resistir los riesgos crecientes y otros factores desfavorables. Con base en el trabajo real, el autor toma como ejemplo la implementación de la gestión centralizada de fondos por parte del grupo de empresas de construcción estatales a través del centro de liquidación para analizar los pros y los contras de la gestión centralizada de fondos y proponer algunas contramedidas. 1. Ventajas de la gestión centralizada de fondos (1) Revitalizar los fondos precipitados y mejorar la eficiencia en su uso. La práctica ha demostrado que los grandes grupos de empresas de construcción estatales recaudan, asignan, utilizan y administran fondos de forma centralizada a través de la sede, lo que favorece el fortalecimiento. la conciencia de gestión de fondos de las empresas miembro, revitalizar los fondos acumulados y mejorar la eficiencia del uso de los fondos. Por ejemplo, el Grupo A estableció un centro de liquidación e implementó una gestión centralizada de fondos. Al ajustar el saldo de fondos entre las empresas miembro, ha revitalizado casi 5 mil millones de yuanes de fondos acumulados dentro del grupo en los últimos cinco años, lo que no solo resolvió las necesidades de capital. de proyectos clave, sino también una rotación de capital acelerada. (2) Coordinar la gestión y esforzarse por optimizar el nivel de asignación de recursos. Las empresas de construcción estatales implementan una gestión centralizada de los fondos del grupo, lo que significa tomar al grupo en su conjunto como punto de partida y establecer un mecanismo de gestión de dos líneas para la recaudación de fondos. y pago, cancelación de múltiples cuentas bancarias y a través de financiamiento multipartito, gestión descentralizada de fondos, unificar el control y la resolución de restricciones de envío y otros problemas, coordinar y administrar los fondos internos del grupo y optimizar la asignación de recursos. Por ejemplo, antes de que el Grupo A implementara la gestión centralizada de fondos, el número total de cuentas bancarias abiertas por la empresa alcanzaba más de 1.500 y el saldo medio de fondos monetarios alcanzaba más de mil millones de yuanes. Los fondos que la sede del grupo podía asignar directamente eran. sólo 100 millones de yuanes. Después de la implementación de la gestión centralizada de fondos, todo el grupo tiene sólo más de 300 cuentas en bancos externos. Todas las empresas miembro han abierto cuentas internas en el centro de liquidación de la sede del grupo. 1.500 millones de yuanes, que pueden ser asignados directamente por la sede del grupo. El capital llega a los 1.000 millones de yuanes. (3) Aprovechar al máximo las ventajas del grupo y reducir los costos de financiamiento externo. Si las empresas miembros del grupo entablan relaciones crediticias con los bancos individualmente, será relativamente difícil reducir los costos de financiamiento debido a la dispersión de recursos y la débil capacidad de negociación. Los grupos de empresas de construcción implementan una gestión centralizada de fondos y generalmente cancelan la autoridad financiera de las empresas miembros en bancos externos. Las necesidades de préstamos de todas las empresas miembros sólo pueden ajustarse a través del centro de liquidación de la sede del grupo. entrar en juego mediante la introducción de competencia entre los bancos comerciales, aumentar el límite de crédito general y la calificación crediticia, esforzarse por lograr tasas de interés preferenciales para los préstamos y otras políticas preferenciales, y reducir aún más los costos de financiamiento externo. (3) Fortalecer el control financiero y prevenir la ocurrencia de fraude financiero. (4) Fortalecer el control financiero y prevenir riesgos de operación y gestión. Implementar una gestión centralizada de los fondos de los grupos de empresas de construcción que no pueden obtener fondos directamente de los bancos. Esto también controla indirectamente los riesgos de inversión causados por el impulso de la expansión de la inversión de las empresas miembro. los riesgos de financiación externa de las empresas miembro, los riesgos de garantía y los riesgos de control interno de las empresas miembro son aprobados por la sede del grupo, y las necesidades de capital de las empresas miembro se transfieren a través del centro de liquidación. El centro puede prevenir eficazmente los riesgos operativos de las empresas miembro. En segundo lugar, a través de la gestión centralizada de fondos, podemos garantizar que la dirección de inversión de capital del grupo cumpla con los requisitos estratégicos generales del grupo, reduzca el riesgo financiero general del grupo y el riesgo de garantía, asegurando así que el riesgo de capital general del grupo sea controlable. 2. Desventajas de la gestión centralizada de fondos Cuando los grupos de empresas de construcción implementan una gestión centralizada de fondos, también existen las siguientes desventajas. (1) Los riesgos dispersos se transfieren a riesgos concentrados y aumentan los riesgos de capital de la sede del grupo. El mayor problema que enfrenta la implementación de la gestión centralizada de fondos es que los riesgos de inversión, los riesgos de financiación y garantía externos y los riesgos de control interno de los miembros corporativos son. todos transferidos a la sede del grupo, lo que resultó en que los niveles de riesgo de la sede del grupo hayan aumentado significativamente.
El problema actual que debe resolverse en la gestión centralizada de fondos en la sede del grupo es cómo controlar el aumento en la escala de los ajustes internos entre los miembros corporativos y el monto total excesivo de financiamiento externo aportado por la sede del grupo. El autor cree que para controlar la escala de ajuste de cada empresa miembro, primero debemos aclarar los derechos de toma de decisiones de las empresas matrices y subsidiarias sobre la dirección principal de inversión de capital, los derechos de gestión de la distribución del ingreso, los derechos de control de los bancos. cuentas bancarias, los derechos de envío de fondos diarios y los derechos de gestión de pasivos, y adoptar medidas apropiadas para mejorar el efecto de la asignación de capital. El segundo es aclarar el sistema de gestión y aprobación de autorizaciones. Cada empresa miembro deberá respetar estrictamente el límite máximo de ajuste de capital anual para cada empresa miembro determinado por el consejo de administración de la empresa matriz del grupo, y no deberá excederlo. el límite debe aumentarse debido a nuevas tareas de construcción, etc., debe ser aprobado por la junta directiva. Los ajustes solo se pueden realizar después de la aprobación. El tercero es establecer un sistema de gestión bancaria simulado e implementar el principio de reembolsar primero y luego tomar prestados los fondos de ajuste adeudados de cada empresa miembro, y no se permite ninguna extensión sin razones especiales. En cuarto lugar, para los proyectos ganados por la empresa matriz del grupo, todos los fondos se llevarán al centro de liquidación de la sede del grupo para una gestión y asignación unificadas para los proyectos y fondos operativos propios ganados por las empresas miembro, serán directa y gestionados uniformemente por las empresas asociadas, siempre que no violen los estatutos de las empresas asociadas, otorgando plena autonomía a las empresas asociadas e incorporando el control de la escala de pagos de transferencias internas al sistema de evaluación del desempeño de las empresas asociadas; empresas a operar con deuda, y autorizar a las sedes del grupo y a las empresas miembro a controlar con igual esfuerzo la magnitud de los préstamos bancarios externos.
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