Almacenamiento óptico de Huawei, el fin de la guerra y el ternero recién nacido

"Todavía tenemos varios miles de millones en efectivo en nuestra cuenta, que nos fue entregado por An Sheng", dijo Ren Zhengfei al recordar ese frío invierno.

En el año 2000, la rápida expansión de Internet volvió loca a la industria de las telecomunicaciones. Nortel Networks, donde trabaja el "maníaco de las comunicaciones ópticas" Luo Shijie, generó ventas por 30 mil millones de dólares ese año sólo con la venta de equipos de red.

Sin embargo, el consiguiente estallido de la burbuja de Internet y las amargas consecuencias de la inversión excesiva en la construcción en la industria de las telecomunicaciones fueron un exceso de oferta general. Hasta 2003, la tasa de utilización de fibra en los Estados Unidos era sólo del 10, y los operadores eran. cargado con esto. El precio de las acciones de Nortel Networks cayó desde un máximo de 124 dólares a menos de 2 dólares y nunca se ha recuperado desde entonces.

En ese momento, aunque Huawei, que estaba muy lejos en el este, aún no se había visto afectado, Ren Zhengfei olió intensamente el olor a sangre que venía del otro lado del océano "Este invierno de los equipos de red. El suministro también será tan caliente como está". Hace tanto frío que la gente no lo entiende. Quien tenga ropa acolchada de algodón puede sobrevivir.

En opinión de Ren Zhengfei, la "ropa acolchada de algodón" de Huawei. "No involucran negocio principal y tienen un alto valor. "No es otro que Huawei Electric.

Como resultado, Ren Zhengfei cambió el nombre de Huawei Electric a Shenzhen Ansheng Electric Co., Ltd. sin dudarlo, transformándola de una unidad de negocios de Huawei a una empresa con contabilidad independiente, y en octubre de 2001, Emerson Electric firmó un acuerdo de fusión y adquisición y recibió 6 mil millones de yuanes en "dinero de invierno".

Efectivamente, en 2002, como proveedor de equipos upstream, los pedidos de Huawei se vieron afectados y sus ganancias se redujeron en un 58% en comparación con el año anterior. Sin embargo, Huawei, vistiendo un "abrigo de algodón", sobrevivió.

Es sólo que la pérdida en el negocio de la energía parece haber sido un obstáculo que Ren Zhengfei no puede superar. En 2008, con el fin de la restricción de no competencia con Emerson, Huawei regresó al mercado eléctrico, tomando la fotovoltaica como una dirección estratégica en el sector energético. Con la primera ola de la industria fotovoltaica nacional y las ventajas de Huawei en precio, canales, y marca, rápidamente se convirtió en el número uno del mundo en el campo de los inversores.

Pero a medida que la industria fotovoltaica entra gradualmente en la era de la paridad y la industria está acelerando su involución, es hora de que incluso Huawei agregue una capa de algodón a su antigua "pequeña chaqueta de algodón".

En 2013, cuando Huawei entró en la industria fotovoltaica como un "bárbaro", sorprendió a todos.

Con el mercado nacional de inversores de cadena calentándose y la influencia de la marca Huawei en el país, solo dos años después, los envíos de equipos de inversores fotovoltaicos de Huawei ocuparon el primer lugar en el mundo y siguen siéndolo.

Si se analiza puramente desde una perspectiva financiera, los inversores son una buena opción en comparación con otros segmentos del segmento fotovoltaico, los inversores tienen un mayor margen de beneficio bruto, ROE y tasa de rotación y, al mismo tiempo, el tamaño del mercado. No es grande y es difícil que los gigantes del capital lo afecten. Es una pista de alta calidad.

En este camino también han aparecido empresas de Fortune 500 como ABB, Schneider, General Electric y Emerson, pero estos gigantes han optado ahora por abandonar este mercado.

El motivo también está relacionado con el pequeño tamaño del mercado de carriles inversores. Según BNEF (Bloomberg New Energy Finance), se espera que los envíos de inversores fotovoltaicos alcancen los 327 GW en 2025, con un espacio de mercado de 66,3 mil millones.

En otras palabras, incluso si alcanza la cima de la industria, los ingresos que este negocio puede aportar a la empresa no pueden ser inferiores al 1% de los ingresos totales de los gigantes. Este es el momento más oscuro de Huawei El 4 de enero de 2022, el presidente rotativo de Huawei, Guo Ping, reveló en su discurso que se espera que Huawei alcance unos ingresos por ventas de 634 mil millones de yuanes en 2021, una disminución interanual de aproximadamente el 28,88%.

En tales circunstancias, es básicamente imposible para Huawei confiar en su negocio de inversores para estabilizar los ingresos. Y lo que es aún más terrible es que Huawei corre actualmente el riesgo de ser reemplazado en cualquier momento.

Porque en la industria de los inversores, las barreras técnicas entre empresas no son altas en términos de eficiencia de conversión, los productos de casi todas las empresas pueden superar el 98. No hay mucha diferencia. en precio, marca y canales.

Dado que el coste del inversor sólo representa alrededor del 8-10% de todo el sistema fotovoltaico, pero si falla, provocará la paralización de una gran zona del sistema. , los clientes tenderán a elegir inversores con amplia experiencia en aplicaciones industriales. Una marca líder con buena reputación en el mercado. Y una vez que los clientes aceptan una determinada marca, tenderán a establecer relaciones de cooperación estables y a largo plazo y a tener una alta lealtad.

Para Huawei, esto parece ser sólo bueno. Sin embargo, en los últimos años, después de que el mercado interno fuera completamente dividido por las empresas chinas, los mercados extranjeros se han convertido en el principal incremento del mercado y los mercados extranjeros tienen mayores márgenes de beneficio. En 2020, los márgenes de beneficio bruto en el extranjero de las cuatro principales empresas de inversores que cotizan en bolsa, Sungrow, Jinlang Technology, Goodwe y Shanneng Electric, fueron significativamente más altos que los nacionales. Los márgenes de beneficio bruto en el extranjero de Goodwe fueron incluso un 31,6 más altos que los nacionales.

Así como los fabricantes nacionales de inversores se han ido al extranjero para "comer carne", Huawei ha "sufrido" por razones ajenas al mercado.

En 2018, Huawei comenzó a enfrentar la represión por parte del gobierno de EE. UU. y comenzó a reducir gradualmente su negocio solar en los Estados Unidos en 2019. Aunque la participación de mercado global de inversores de Huawei todavía era del 22 % ese año, manteniendo la En primer lugar, la participación de mercado de Huawei cayó el año siguiente y solo aumentó en 1, pero Sungrow, que ocupaba el segundo lugar en la lista del milenio, subió del puesto 13 en 2019 al 19 en 2020. Obviamente, a medida que Huawei se ha visto cada vez más reprimido por factores externos, su negocio de inversores ha crecido lentamente.

Lo que es aún más fatal es que Huawei también tuvo problemas en India, el tercer país con mayor instalación fotovoltaica del mundo. El 1 de febrero de 2021, al presentar el presupuesto nacional 2021-2022, la ministra de Finanzas de la India, Nirmala Sitharaman, afirmó que el gobierno indio aumentaría las tarifas de los inversores solares del 5% al ​​20% con efecto inmediato.

Para Huawei, que no tiene una fábrica en India, el impacto de la política también es evidente. Según los informes de MERCOM, los tres principales envíos de inversores al mercado indio en el primer semestre de 2021 son: Sungrow, Shangneng Electric y TBEA. La cuota de mercado combinada de estas tres empresas llega a 56, lo que supone más de la mitad del mercado indio de inversores. Debes saber que Huawei ha estado en la cima de la lista durante muchos años consecutivos antes de esto, pero ahora no se ve por ningún lado.

Es probable que la situación desfavorable en el extranjero haga que Huawei pierda su posición como inversor número uno del mundo en 2021. Cómo estabilizarlo a corto plazo es una cuestión.

En el futuro, los inversores también entrarán en una era de iteración tecnológica. El microinversor (MLPE) puede considerarse como la próxima iteración de los inversores fotovoltaicos. Las empresas que se implementaron temprano han disfrutado de las altas ganancias generadas por la iteración.

Enphase, líder en el mercado de microinversores, obtuvo unos ingresos operativos de 774 millones de dólares en 2020, con un margen de beneficio bruto del 44,68%. Los márgenes de beneficio bruto de los microinversores de Hemai Technology y Yuneng Technology son 42,00 y 38,45 respectivamente, que son significativamente más altos que los de los fabricantes de inversores fotovoltaicos que se centran principalmente en el mercado interno.

En comparación con los inversores de cadena, los microinversores pueden lograr MPPT (seguimiento del punto de máxima potencia) a nivel de componente, lo que genera una ganancia de generación de energía de 5-30, pero la desventaja es que el costo es demasiado alto, pero A medida que la tasa de penetración siga aumentando, el costo de los microinversores seguirá disminuyendo.

En la actualidad, Europa y Estados Unidos se han convertido en las principales áreas de envío de microinversores. Algunas instituciones predicen que la cuota de mercado de los microinversores seguirá aumentando en el futuro y el mercado mundial de microinversores alcanzará los 21.213 millones. yuanes en 2025.

Las expectativas del mercado de capitales para los microinversores son aún mayores.

Dejando de lado las dos acciones diez veces mayores de SolarEdge y Enphase que han aparecido en Nasdaq, se espera que las acciones de Hemai, que recién cotizaron en China no hace mucho, se emitan a un precio de emisión de 55,8 yuanes por acción. El precio de emisión subió a 557,8 yuanes por acción y la relación precio-beneficio se disparó directamente a más de 150 veces después de cotizar en bolsa, lo que supone el doble que Sungrow, la actual empresa líder en cotización en inversores.

No hay duda de que a medida que se acelera el desarrollo de la energía fotovoltaica distribuida, los microinversores con mayor seguridad y mayores ganancias se convertirán en el foco de las empresas de inversores. Esta próxima tendencia, Huawei debe, como dijo Ren Zhengfei: " abalanzarse sobre él y destrozarlo." De lo contrario, se caerá.

Por supuesto, los inversores fotovoltaicos obviamente no pueden satisfacer las ambiciones de Huawei en el campo energético. Desde que se popularizaron las medidas globales de restricción de energía y electricidad, Huawei comenzó a ingresar al campo del almacenamiento de energía, abriendo una segunda curva de crecimiento para el negocio energético.

"El Burj Khalifa se ilumina nuevamente para Huawei, esta vez para felicitarlo por ganar el proyecto de almacenamiento de energía más grande del mundo". Wang Peng parecía un poco emocionado: "Esto puede ser lo primero que encontré". en más de diez años de trabajo en la industria, lo más emocionante, por supuesto, excepto casarse ". Se puede ver que, como ex empleado del Departamento de Ansheng, Wang Peng tiene un sentimiento diferente. para Huawei. Desde el relanzamiento del negocio energético en el campo de los inversores fotovoltaicos en 2008 hasta su entrada ahora en la industria del almacenamiento de energía, las acciones de Huawei en el campo energético siempre han afectado a Wang Peng.

De hecho, Wang Peng llevaba mucho tiempo esperando que Huawei entrara en el sector del almacenamiento de energía, pero no esperaba que sucediera tan rápido. Debido a que el almacenamiento de energía y la energía fotovoltaica son inherentemente inseparables, nadie puede generar electricidad sin almacenarla, y nadie puede garantizar que la electricidad generada pueda distribuirse perfectamente. En pocas palabras, el almacenamiento de energía es una extensión inevitable del desarrollo de la energía fotovoltaica, y es sólo cuestión de tiempo antes de que Huawei ingrese al campo del almacenamiento de energía.

Sin embargo, Wang Peng también expresó su preocupación por la entrada de Huawei en el campo del almacenamiento de energía. "Huawei no es la única empresa que está mirando este pedazo de pastel. Huawei enfrenta muchos desafíos, especialmente frente a Tesla."

En el campo B2B, el Powerpack de Musk ya ha ocupado un lugar, e incluso el segundo. El producto de generación Megapack comenzó a implementar proyectos de 3MWh en el cuarto trimestre de 2019. Según el informe financiero de Tesla, sus pedidos aumentarán rápidamente en varios GWh para 2023, y Powerwall ha completado más de 250.000 unidades instaladas y exprimidas. miles de pedidos.

Y en comparación con Tesla, los productos de almacenamiento de energía de Huawei no son muy completos. Según los informes, Huawei venderá sistemas de baterías a gran escala para almacenamiento de energía renovable en Japón a partir de marzo de este año, y sus canales de adquisición serán los fabricantes de baterías, incluido CATL. Huawei combina pequeños paquetes de baterías en unidades del tamaño de un contenedor y los vende a clientes en Japón.

En otras palabras, Huawei esencialmente proporciona soluciones combinadas de baterías de almacenamiento de energía, mientras que el Megapack de Tesla combina todos los inversores, módulos de batería, sistemas de gestión térmica y componentes electrónicos de potencia de soporte y otros componentes están altamente integrados, e incluso son fotovoltaicos. Los equipos de generación de energía pueden ser utilizados internamente, lo que además les confiere grandes ventajas en términos de densidad energética, seguridad y facilidad de instalación.

"Uno tiene todas sus partes principales de la misma empresa y el otro se compra. Obviamente el primero tiene mayor integridad y mejor compatibilidad", dijo Wang Peng.

Sin embargo, aun así, habrá problemas de seguridad. En abril de 2021, se produjo un incendio en una central eléctrica de almacenamiento de energía en el distrito de Fengtai, Beijing; en julio de 2021, se produjo un incendio en el proyecto de almacenamiento de energía más grande de Australia que utiliza el sistema Tesla Megapack. Estas son lecciones aprendidas del pasado.

Habrá peligros ocultos durante la fabricación o uso de las baterías, incluyendo una serie de problemas como aislamiento, corriente anormal, cortocircuito causado por sobrecalentamiento anormal, fugas, etc. Además de la confiabilidad de los riesgos de la batería, la capacidad de adaptarse al medio ambiente, las capacidades de gestión lógica de todo el sistema de almacenamiento y gestión de energía, y las fallas de hardware, etc., pueden hacer que todo el sistema falle y generen algunos riesgos de seguridad. .

Tomando la historia como espejo, aunque Huawei cuenta con un fuerte soporte técnico, debemos saber que Tesla, empresa que concede gran importancia e invierte en sistemas de almacenamiento de energía, ha tenido accidentes, por lo que desde esta perspectiva. Es posible que Huawei, como "nuevo jugador" en la industria del almacenamiento de energía, aún necesite perseverar y luchar durante mucho tiempo si quiere resolver completamente el problema de seguridad.

En 1996, Ren Zhengfei le dijo a Li Yuzhuo, quien estaba a cargo de la división de suministro de energía de Huawei: "Haremos de Mobek el número uno en la industria nacional de suministro de energía dentro de tres años, Li". Yuzhuo ni siquiera sabía quién era el jefe del suministro de energía nacional, no sabía nada sobre la tecnología y el mercado, pero aun así se atrevió y estuvo de acuerdo.

Inesperadamente, dos meses después, Ren Zhengfei cambió de opinión y dijo: "Mobek quiere ser el número uno en Asia". Li Yuzhuo se preguntó: "¿No es el número uno en el país?". Y luego Ren Zhengfei dijo: "Dije tal cosa". Li Yuzhuo se vio obligado a aceptar este desafío.

A finales del otoño de 2021, Ren Zhengfei, de 77 años, apareció en la reunión fundacional de la Legión Huawei y dijo: "No hay retirada, es el camino hacia la victoria". como "obligar" a Mobek a crecer.

Bajo la presión y el bloqueo tecnológico de los Estados Unidos, Huawei no tiene retirada. El agudo sentido del olfato de Ren Zhengfei ha ayudado a Huawei a elegir su dirección, incluido el Coal Mine Corps, el Smart Highway Corps y la Aduana. y Port Corps, y Smart Photovoltaics Los cinco principales cuerpos militares y cuerpos de energía de centros de datos se han convertido en el pilar del futuro.

Quizás dentro de 30 años, Huawei, como dijo Ren Zhengfei, "ya no se atreva a intimidarnos". Pero ahora mismo, esta historia apenas comienza.

*Wang Peng es un seudónimo en el artículo.