Materiales ppt de bancos comerciales
¿1763, Francisco? Lord Barings fundó Barings Bank en Londres, el primer "banco mercantil" del mundo, que proporcionaba fondos y asesoramiento relacionado a los clientes, además de hacer negocios él mismo. Por supuesto, como cualquier otro empresario, asume los riesgos de comprar y vender acciones, tierras o café. Gracias a su gestión flexible e innovadora, Barings pronto logró un gran éxito en el ámbito financiero internacional. Su alcance comercial también es bastante amplio, ya sea refinando mineral de cobre en el Congo, traficando lana en Australia o excavando el Canal de Panamá, el Bahrain Bank puede otorgarle préstamos, pero a diferencia de los bancos comerciales comunes, el Bahrain Bank no desarrolla clientes comunes. depósitos, por lo que sus fuentes de financiación son limitadas y sólo puede confiar en sus propias fuerzas para sobrevivir y desarrollarse.
Cuando los recién nacidos Estados Unidos compraron el sur de Luisiana a Francia en 1803, todos los fondos provinieron del Banco de Barings. Aunque Barings tenía un fuerte competidor en ese momento, el Rose Seto Bank, dirigido por judíos, siguió siendo la primera opción de los gobiernos, las grandes corporaciones y muchos clientes. En 1886, el Banco Barings emitió títulos "Guinness" y los compradores acudieron en masa al banco con formularios de solicitud. Posteriormente, tuvieron que recurrir a la policía para mantenerlo. Muchas personas hicieron cola durante horas para comprar pequeñas cantidades de acciones y luego esperaron para venderlas. Cuando vendes al día siguiente, el precio de las acciones se ha duplicado.
A principios del siglo XX, Barings Bank tuvo el honor de adquirir un cliente especial: la familia real británica. Gracias a las destacadas contribuciones del Barings Bank, la familia Barings ha recibido cinco títulos hereditarios consecutivos. Este es también un récord mundial, lo que establece la posición destacada del Barings Bank.
En julio de 1989, Leeson comenzó oficialmente a trabajar en Barings Bank. Antes de eso, ¿era Morgan? Un empleado del departamento de compensación del Banco Stanley tuvo rápidamente la oportunidad de trabajar en la sucursal de Indonesia después de unirse al Banco Barings. Debido a que es paciente, perseverante y bueno en el razonamiento lógico, puede resolver rápidamente muchos problemas que no se han resuelto antes. El trabajo ha mejorado. Como resultado, se le consideraba un experto en liquidación de futuros y opciones, y la sede de Londres quedó bastante satisfecha con el trabajo de Allison en Indonesia y le permitió conseguir un puesto adecuado en el extranjero. En 1992, la sede central de Bahrein decidió enviarlo a la sucursal de Singapur para establecer el departamento de negociación de futuros y opciones y desempeñarse como director general.
No importa qué tipo de trading hagas, los errores son inevitables. Pero la clave es cómo abordar estos errores. Esto es especialmente cierto en el caso del comercio de futuros. Algunas personas pueden confundir un gesto de "comprar" con un gesto de "vender"; alguien puede comprar un contrato al precio equivocado; alguien puede no ser lo suficientemente cuidadoso; alguien puede comprar futuros de marzo cuando debería comprar futuros de junio, etc. Si algo sale mal, provocará pérdidas al banco. Cuando se producen estos errores, los bancos deben solucionarlos de forma rápida y adecuada. Si el error no se puede deshacer, la única forma factible es transferir el error a una cuenta llamada "cuenta de error" en la computadora e informarlo a la sede del banco.
Cuando Allison trabajaba como comerciante de futuros de 65438 a 0992 en Singapur, Barings Bank originalmente tenía una "cuenta de error", el número de cuenta era "99905", que se dedicaba a tratar errores causados por negligencia. durante el proceso de transacción. Originalmente se trataba de un error normal en el funcionamiento del sistema financiero. En el verano de 1992, Gordon, ¿quién era totalmente responsable de los trabajos de liquidación en la sede de Londres? Buser llamó a Leeson y le pidió que creara otra "cuenta de errores" para registrar errores menores y manejarlos en Singapur para no causar problemas al trabajo en Londres. Entonces Leeson llamó inmediatamente a Liesel, que estaba a cargo de la liquidación de la oficina, y le preguntó si podía crear otro archivo. Pronto, Lisel escribió algunos pedidos en la computadora y le preguntó qué cuenta necesitaba. En la cultura china, el "8" es un número muy auspicioso.
Unas semanas más tarde, hubo otra llamada desde la sede de Londres. La sede estaba equipada con computadoras nuevas y pidió a la sucursal de Singapur que aprendiera a actuar de acuerdo con las reglas anteriores. Todos los registros de errores todavía se informaban directamente. a Londres desde la cuenta "99905". La cuenta incorrecta "88888" se archivó tan pronto como se estableció, pero se convirtió en una "cuenta incorrecta" real y se almacenó en la computadora. Además, la sede había notado muchos errores en la sucursal de Singapur en ese momento, pero Leeson los evitó hábilmente. El número de cuenta descuidado "88888" le brindó a Li Sen la oportunidad de crear cuentas falsas en el futuro. Si la cuenta hubiera sido cancelada, la historia de Bahréin podría haberse reescrito.
El 17 de julio de 1992, King, uno de los traders de Leeson, cometió un error después de permanecer sólo una semana en Bahréin: cuando un cliente (Fuji Bank) pidió comprar un contrato de futuros de 20 Nikkei, el trader por error vendió 20 contratos, lo cual fue descubierto durante el trabajo de liquidación de Leeson esa noche. Para corregir este error, es necesario recomprar 40 contratos, lo que supone una pérdida de £20.000 calculada a partir del precio de cierre del día. e informa a la sede de Londres. Sin embargo, después de varias consideraciones, Allison decidió utilizar la cuenta equivocada "88888" para realizar 40 contratos cortos de futuros Nikkei para encubrir este error. Sin embargo, al hacerlo, la operación de Ellison se convirtió en una "operación de propietario", exponiendo la cuenta de Barings como una posición riesgosa. Unos días después, debido a que el índice Nikkei subió 200 puntos, la pérdida de esta posición corta aumentó de 20.000 libras a 60.000 libras (nota: el salario anual era inferior a 50.000 libras. En ese momento, Allison ni siquiera se atrevió a informar). este error a sus superiores.
Otro error exactamente igual lo cometió George, el buen amigo de Allison y albacea del testamento. George se divorció de su esposa, estuvo inmerso en el dolor todo el día y comenzó a darse por vencido. A Alison le agrada porque George es su mejor amigo y uno de los mejores comerciantes. Pero pronto George empezó a cometer errores. Allison declaró que compró los 65.438+000 futuros de septiembre que vendió, por un valor de hasta £ 8 millones, y que los comprobantes de varias transacciones no se completaron en absoluto.
Si se corre la voz del error de George, Alison tendrá que decir adiós a su ya satisfactoria vida. Para Alison fue fácil registrar los errores de George en la "Cuenta 88888". Pero hay al menos tres problemas que le preocupan: en primer lugar, cómo compensar estos errores; en segundo lugar, cómo evitar la auditoría interna de la sede de Londres a finales de mes tras el error de registro de la cuenta "88888"; en tercer lugar, SIMEX; Les exige que hagan un ajuste de margen diario y calcularán ¿Cuánto pierde la sucursal de Singapur cada día? La cuenta "88888" también se puede mostrar en la pantalla grande de SIMEX. Para compensar los errores de sus empleados, Ellison transfirió las comisiones que ganaba a su propia cuenta, pero por supuesto la premisa era que estos errores no podían ser demasiado grandes y la cantidad de pérdidas causadas no podía ser demasiado grande, pero Los errores causados por George fueron realmente demasiado grandes.
Para ganar suficiente dinero para recuperar todas sus pérdidas, Alison asumió cada vez más riesgos. Hizo muchas operaciones cruzadas en ese momento porque el Nikkei estaba estable en ese momento y Allison obtuvo una prima de opción por la operación. Si no tenemos suerte y el Nikkei se mueve bruscamente, este acuerdo provocará que Bahrein sufra enormes pérdidas. Alison estuvo muy bien por un tiempo. En julio de 1993, había convertido la pérdida de 6 millones de la cuenta "88888" en un ligero superávit. En ese momento, su salario anual era de 50.000 libras y su bonificación de fin de año era de casi 654,38 millones de libras. Si Leeson se hubiera detenido allí, la historia de Bahréin habría cambiado.
Además de encubrir errores de los traders, otro grave error fue conquistar a Bonifay, el mayor cliente del mercado Nikkei. A finales de 1993, durante varios días consecutivos, el precio de mercado se disparó más de 1.000 puntos cada día, la pantalla de la computadora utilizada para los registros de liquidación fallaba con frecuencia y las transacciones acumuladas eran innumerables. Como el sistema no funcionaba correctamente, el registro de las transacciones era totalmente manual. Cuando se descubrieron varios errores, las pérdidas de Leeson alcanzaron casi 65.438 dólares estadounidenses + 7.000 dólares estadounidenses en un día. Sin otra opción, Alison decidió seguir ocultando los errores.
En 1994, Allison estaba insensible al monto de las pérdidas. Las pérdidas en la cuenta número 88888 habían aumentado de 20 millones de libras y 30 millones de libras a 50 millones de libras en julio. De hecho, muchas de las transacciones que Ellison realizó en ese momento se guiaron por las tendencias del mercado más que por sus expectativas del mercado. Se convierte en un títere manipulado por su peligrosa posición. En ese momento, lo único que podía pensar era en qué dirección cambiaría el mercado para convertirlo en ganador y compensar las pérdidas en la cuenta número 88888, por lo que trató de influir en los cambios del mercado en esa dirección.
La autobiografía de Alison describe: "Me avergoncé de mí misma por ser tan mentirosa; comenzó como un pequeño error, pero ahora me ha rodeado como un cáncer... Mi madre debe haberlo hecho. No quiero criarme así”.
Desde una perspectiva institucional, el problema más fundamental en Bahréin es la confusión entre las funciones de negociación y compensación. Después de mudarse a Singapur en 1992, Leeson se desempeñó como gerente del departamento de negociación de futuros y del departamento de compensación en Bahrein y Singapur.
Como comerciante, se suponía que Allison compraría y vendería derivados en nombre de los clientes de Bahréin, participando en arbitrajes para Bahréin. Básicamente no hay mucho riesgo. Debido a que el riesgo corre a cargo del cliente cuando opera en nombre del cliente, el comerciante solo gana comisión y el arbitraje solo gana la diferencia de precio entre los mercados. Por ejemplo, Leeson aprovechó los diferentes precios en los mercados de Singapur y Osaka para obtener beneficios para Bahrein en un período de tiempo muy corto. Generalmente los bancos permiten a los operadores mantener una cierta cantidad de posiciones riesgosas. Sin embargo, para evitar que los comerciantes corran demasiados riesgos con sus bancos, este permiso suele ser bastante limitado. A través del trabajo diario de liquidación del departamento de compensación, los bancos también pueden comprender y captar eficazmente el estado de sus operadores y sus posiciones de riesgo. Desafortunadamente, Ellison tenía responsabilidades tanto comerciales como de compensación.
De hecho, una semana antes de que Leeson llegara a Singapur, hubo una comunicación dentro de Bahréin que generó preocupación sobre el desastre que este tema podría causar. Pero esta preocupación fue ignorada, e incluso después de que Allison asumió el cargo, siguió trabajando en el departamento de negociación y compensación. Si Allison solo estuviera a cargo del departamento de compensación, como debería haber sido el ejemplo, entonces no habría tenido necesidad ni oportunidad de encubrir los errores de otros comerciantes, y eso no habría llevado al final a una situación incontrolable.
Cuando la pérdida alcanzó los 50 millones de libras, Barings Bank envió a alguien a investigar la cuenta de Lisson. De hecho, hay un balance todos los días y hay registros obvios todos los días. Se puede ver que incluso a finales de mes, la contabilidad falsa de Allison para encubrir el problema sería fácilmente descubierta, si Bahrein realmente tiene un sistema de censura estricto. Alison fingió tener £50 millones en depósitos de Citibank, pero los £50 millones habían sido malversados para cubrir pérdidas en la cuenta 88888. Después de revisar las cuentas durante un mes, nadie revisó las cuentas de Citibank, por lo que nadie descubrió que no había ningún depósito de 50 millones de libras en la cuenta de Citibank.
En cuanto al balance, ¿Peter, presidente de Barings? Bahrein también hizo comentarios en marzo de 1994 de que el balance era inútil porque su composición podía cambiar significativamente en un corto período de tiempo. Entonces, ¿Pedro? Bahréin dijo: "Es ingenuo e ignorante pensar que podemos aumentar nuestra comprensión de un grupo divulgando más datos del balance. Nadie puede imaginar el alto precio que paga el presidente de Bahréin que no presta atención al balance". !
Además, en junio de 1995 65438+11 de octubre, el Departamento de Auditoría e Impuestos de la Bolsa de Futuros de Singapur envió una carta a Bahrein, planteando algunas preguntas sobre los fondos necesarios para mantener la cuenta No. 88888, y en Esta vez, Li Sen London también debe remitir más de £654,38 millones por día para cubrir su depósito de seguridad adicional. De hecho, de 1993 a 1994, Barings invirtió más de 11 millones de libras en SIMEX y en el mercado japonés, superando el límite del 25% impuesto por el Banco de Inglaterra sobre el total de fondos de los bancos británicos en el extranjero. Para ello, Barings mantuvo varias conversaciones con el Banco de Inglaterra. En mayo de 1994 obtuvo la "aprobación tácita" del alto funcionario del Banco de Inglaterra responsable de la supervisión de los bancos comerciales, pero esta aquiescencia no dejó ningún documento justificativo porque violaba las normas internas del Banco de Inglaterra y no pidió al Banco de Inglaterra correspondiente. El máximo líder de los departamentos de Inglaterra.
Lo más increíble es que después de que Bahrein descubrió un balance que mostraba un balance de 50 millones de libras a finales de 1994, todavía no se dio cuenta de la laxitud y negligencia de sus controles internos. En los dos meses transcurridos desde el descubrimiento del problema hasta el posterior colapso de Bahrein, muchos altos y altos funcionarios de Bahrein prestaron atención a este tema, e incluso el Departamento de Auditoría de la Sede de Bahrein investigó oficialmente. Pero Leeson engañó estas investigaciones de una manera muy fácil. Alison describió este período de esta manera: "Nadie me detuvo y me sentí increíble". La gente en Londres debería saber que mis números eran falsos. Esta gente debería saber que el efectivo que pedía a la sede de Londres todos los días estaba equivocado, pero ellos. pagado de todos modos. "
Desde la perspectiva de la ética financiera, si se califica a todos los profesionales financieros mencionados anteriormente involucrados en el "incidente de Bahréin", se les debería dar una calificación reprobatoria. En particular, muchos altos directivos en Bahréin simplemente En lugar de profundizar en los posibles problemas, confiar ciegamente en Li Sen y contar con él para ganar dinero para el arbitraje de Bahréin. Irónicamente, dos meses antes de la quiebra de Bahréin, el 19 de diciembre de 1994, se celebró en Nueva York una reunión sobre Bahréin. En la reunión sobre logros financieros, 250 empleados del Banco de Bahrein de todo el mundo consideraron a Li Sen como un héroe de Bahrein y le brindaron un largo y cálido aplauso.
1995 65438+18 de octubre, el gran terremoto en Kobe, Japón, y el índice Nikkei de Tokio cayó bruscamente en los días siguientes. Por un lado, Alison sufrió una pérdida mayor y, por otro, compró un mayor número de contratos de futuros Nikkei con la esperanza de que el índice Nikkei subiera al rango de precios deseado. 65438+El 30 de octubre, Allison obtuvo fondos de Londres a un ritmo de 100.000 libras por día, compró 30.000 futuros Nikkei y puso en corto bonos del gobierno japonés. El 10 de febrero, Allison tenía 55.000 futuros Nikkei y 20.000 contratos de bonos del gobierno japonés, estableciendo un récord en la historia de las operaciones en la Bolsa de Futuros de Singapur. Cuantas más transacciones realices, mayores serán tus pérdidas.
Todas estas transacciones se acreditan en la cuenta 88888. La agencia de cheques oculta las transacciones en la cuenta, pero los fondos necesarios para los ajustes de margen no se pueden ocultar. Alison continuó transfiriendo dinero con varias excusas. La soltura es increíble. A mediados de febrero, el capital social total de Barings era de sólo 470 millones de libras.
El 23 de febrero de 1995, el último día de los futuros de Bahréin, los esfuerzos de Allison por influir en la dirección del mercado fracasaron por completo. El precio de las acciones del Nikkei cerró en 17.885 puntos y la posición larga de riesgo de Allison en futuros Nikkei ha alcanzado más de 60.000 lotes, mientras que el precio de los bonos del gobierno japonés ha ido aumentando, su posición corta de riesgo ha alcanzado los 26.000 lotes. Las pérdidas que Leeson trajo a Bahréin, mientras los ejecutivos de Bahréin todavía soñaban con dividendos al día siguiente, finalmente alcanzaron un máximo de 860 millones de libras, lo que llevó al fin del Barings Bank, el banco más antiguo del mundo.
El informe de Singapur de junio de 1995 al 17 de octubre sobre la quiebra del Bahrain Bank y una relación en la autobiografía de Leeson pueden expresar mejor nuestro pesar por el incidente de Bahrein. Un pasaje de la conclusión del informe: "Si el Grupo de Bahrein hubiera adoptado medidas oportunas antes de febrero de 1995, todavía le habría sido posible evitar el colapso. A finales de 1995 1, incluso si ya se hubieran producido pérdidas importantes, estas pérdidas sólo será 1 de las pérdidas finales /4. Si la dirección de Bahrein no sabía nada sobre la cuenta "88888" antes de la quiebra, sólo podemos decir que han estado evitando los hechos."
"Hay un grupo de personas que podrían haberme expuesto y detenerme, pero no lo hicieron”, dijo Leeson. No sé la línea entre su negligencia y negligencia criminal o si son responsables de mí. Pero si fuera en otro banco, no habría tenido la oportunidad de cometer este delito. "
Discusión:
1. ¿Cuál es el significado de lo que dijo Alison al final del caso? ¿Qué lecciones se pueden aprender de ello?
2 Usted ¿Cuál cree que es la razón más fundamental del fracaso del Barings Bank?
3 ¿Cómo se fue erosionando poco a poco el sistema de gestión del banco? de las lagunas jurídicas?