El nuevo teléfono con pantalla plegable de Huawei se agotó en segundos. ¿Quién es el principal proveedor de componentes detrás de él?
A las 10:08 del 25 de febrero, se lanzó oficialmente a la venta Huawei MateX2, con un precio de 17.999 yuanes. Antes de que comenzara la venta, alrededor de 5 millones de personas habían hecho reservas en el centro comercial oficial de Huawei y en plataformas de comercio electrónico como JD.com. Después del lanzamiento de las ventas, los centros comerciales oficiales y las plataformas de comercio electrónico de Huawei, como Tmall y JD.com, mostraron que este nuevo producto se agotó en segundos.
Wang Fang, analista jefe de la industria electrónica de Minsheng Securities, cree que la tendencia de las mamparas plegables es imparable y que las bisagras y las mamparas siguen siendo el foco de las actualizaciones.
El director general de Huawei y director ejecutivo de Consumer Business, Yu Chengdong, dijo en una conferencia de prensa el 22 de febrero que Mate grado, de modo que no quede ningún espacio en la parte de la bisagra después del plegado.
Yu Chengdong dijo en la conferencia de prensa que esta bisagra de gota de agua de doble hélice utiliza materiales compuestos de fibra de carbono y acero de alta resistencia. Entre ellos, el material compuesto de fibra de carbono utilizado en el panel de soporte de la puerta de la bisagra reduce el peso en un 75%, la resistencia del acero súper resistente puede alcanzar los 2100 MPa, que es un 50% más resistente que el acero utilizado en el pilar B alto; -coches de seguridad; el material a base de circonio utilizado en el eje central de la bisagra Metal líquido, la dureza del material aumentó tres veces.
El analista fundador de Securities, Chen Hang, cree que el MateX2 lanzado por Huawei acelerará la popularidad de los teléfonos plegables. La solución de plegado interno de Huawei Mate La bisagra es el componente funcional más crítico para realizar un teléfono móvil plegable, y también es la parte tecnológicamente más avanzada de la pantalla plegable.
¿Quién es el proveedor de MIM?
El fundador de Securities afirmó que la tecnología central de los teléfonos móviles con pantalla plegable radica en la pantalla plegable, la bisagra y el sistema operativo. Las bisagras para mamparas plegables utilizan muchas piezas y se caracterizan por su alta complejidad, sus altos requisitos de vida útil de plegado y sus altos requisitos de confiabilidad del producto. El costo de la lista de materiales (BOM) de la bisagra incluye principalmente el procesamiento de precisión de MIM (piezas de moldeo por inyección de metal), materias primas de metal líquido, ensamblaje de módulos, etc.
El negocio principal de Dongmu Co., Ltd. se divide en tres sectores principales: piezas conformadas a presión (PM) de pulvimetalurgia, piezas moldeadas por inyección de metal (MIM) y materiales compuestos magnéticos blandos (SMC). En 2019, Dongmu Co., Ltd. decidió ingresar rápidamente al campo MIM a través de fusiones y adquisiciones externas. En agosto de 2019, la empresa adquirió el 61% del capital social de Dongguan Huajing por 110 millones de yuanes. En diciembre del mismo año, la empresa adquirió el 14% del capital social de Dongguan Huajing por 25,2 millones de yuanes, lo que elevó su ratio de participación al 75%. En febrero de 2020, la empresa adquirió el 75% del capital social de Fuchi Hi-Tech por 1.039 millones de yuanes. A través de estas dos fusiones y adquisiciones, Dongmu Co., Ltd. puede ingresar rápidamente a la industria de la electrónica de consumo y realizar el diseño estratégico de la empresa en la industria MIM.
Dongmu Co., Ltd. declaró en su informe semestral de 2020 que durante el período del informe, afectado por el ajuste de las estrategias de ventas de las principales marcas internacionales en electrónica de consumo y proyectos relacionados con modelos específicos de la corriente principal nacional Marcas, las ventas de productos de electrónica de consumo alcanzaron los 518 millones de yuanes, lo que representa el 39,18% de los ingresos comerciales principales de la compañía, de los cuales los ingresos operativos de Fuchi Hi-Tech de enero a junio de 2020 fueron de 473 millones de yuanes (Fuchi Hi-Tech se incluyó en el. estados consolidados de la compañía en marzo de 2020, y su ingreso operativo de marzo a junio fue de 3,78 mil millones).
Además, en el primer semestre de 2020, Dongmu Co., Ltd. registró y estableció Lianyungang Fuch Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd., una subsidiaria de propiedad total de Fuch Hi-Tech, en Lianyungang. Ciudad, provincia de Jiangsu En agosto de ese año, se asoció con Lianyungang Economic Co., Ltd. El Comité de Gestión de la Zona de Desarrollo Tecnológico firmó el "Acuerdo de Inversión en Proyectos Terrestres de la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Lianyungang" y planea utilizar el suyo propio. o fondos autoobtenidos para comprar 210 acres de derechos de uso de la tierra en la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Lianyungang para la construcción de un proyecto de "línea de producción automatizada para piezas de precisión de productos electrónicos de consumo", se espera que el proyecto tenga una inversión total de 1 mil millones de yuanes; está previsto registrar y establecer Guangdong Fuchi Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd. en la ciudad de Dongguan para integrar la base de producción de MIM y electrónica de consumo del sur de China.
Según informes de los medios, después de adquirir Dongguan Huajing y Fuchi Hi-tech, Dongmu Technology se ha convertido en el mayor proveedor de piezas MIM para teléfonos móviles de Huawei, y también es el principal proveedor de bisagras para la segunda pantalla plegable de Huawei. negocio de teléfonos móviles MateX.
La persona también dijo que en términos de componentes MIM para teléfonos móviles con pantalla plegable, la compañía ha cooperado con los principales fabricantes nacionales de teléfonos móviles y ha suministrado suministros a los principales fabricantes nacionales de teléfonos móviles.
Dijo que la empresa es optimista sobre la industria MIM; de lo contrario, no gastaría mucho dinero para adquirir Fuchi Hi-Tech y construir una base de producción en Lianyungang.
Wang Huajun, analista de Zheshang Securities, cree que según las previsiones de IHSMarkit, el mercado mundial de pantallas plegables enviará cerca de 5,2 millones de unidades en 2020, y se espera que supere los 50 millones de unidades en 2025, con una tasa de crecimiento compuesta de aproximadamente el 57% de 2020 a 2025. %. DisplaySearch predice que los teléfonos móviles con pantalla plegable florecerán en 2021. Samsung, Xiaomi, vivo, OPPO y Google tendrán teléfonos móviles con pantalla plegable. Como uno de los duopolios en la industria nacional de MIM, se espera que las acciones de Dongmu sigan beneficiándose.
¿Quién es el proveedor del metal líquido?
El costo de la lista de materiales (lista de materiales) de la bisagra MateX2 también incluye el metal líquido. El metal líquido es una aleación amorfa, también conocida como vidrio metálico. Es un nuevo material metálico que combina las propiedades del vidrio, el metal, el sólido y el líquido. Debido a la ausencia de defectos como dislocaciones, fallas de apilamiento y límites de grano, las aleaciones amorfas exhiben propiedades mecánicas especiales y su resistencia a la flexión, resistencia a la tracción, deformación elástica, etc., son superiores a los materiales comúnmente utilizados. El metal líquido se ha utilizado ampliamente en electrónica de consumo, productos para automóviles de nueva energía, auriculares, etc., y ha comenzado a mostrar amplias perspectivas de aplicación en fabricación inteligente, equipos deportivos de alta gama, industria aeroespacial, etc.
En una encuesta realizada por inversores institucionales en diciembre de 2020, Yi'an Technology afirmó que los productos de metal líquido de la empresa se han aplicado en lotes en bisagras plegables para teléfonos móviles, soportes ópticos para teléfonos móviles, cerraduras de puertas, acústica y otros productos. La empresa suministra dos bisagras de metal líquido a los mayores clientes de terminales de telefonía móvil de China. Los soportes FaceID de metal líquido y los módulos de cámara producidos por la empresa se han suministrado en lotes a conocidos fabricantes nacionales de teléfonos móviles como Xiaomi y OPPO. Las cerraduras de metal líquido se suministran exclusivamente a Tesla. que aplica metal líquido a la industria automotriz.
Los informes anuales de Yi'an Technology a lo largo de los años muestran que los ingresos por productos de metal líquido de la compañía de 2016 a 2019 fueron 31,3085 millones de yuanes, 53,8357 millones de yuanes, 67,4526 millones de yuanes y 72,8081 millones de yuanes, respectivamente. En el primer semestre de 2020, "los ingresos por ventas de productos de metal líquido de la compañía fueron de 70,9788 millones de yuanes, un aumento del 71,25% en comparación con el mismo período del año pasado. La compañía también ha estado buscando y cultivando socios para expandir conjuntamente el mercado del metal líquido. ", dijo Yi An Technology en una encuesta realizada a inversores institucionales en diciembre de 2020.
Recientemente, Yi'an Technology declaró en múltiples respuestas a las preguntas de los inversores en la plataforma de interacción con inversores que la empresa proporciona bisagras de metal líquido para los terminales de telefonía móvil más grandes del país, pero no afirmó explícitamente que proporcionó bisagras de metal líquido a Huawei.
La persona relevante antes mencionada del Departamento de Asuntos de Valores de Yi'an Technology también afirmó que el desempeño de los productos de metales líquidos de la compañía en 2020 no es malo, mejor que el de 2019. Para más detalles, por favor Consulte el informe anual de 2020 que se publicará más adelante. Si el mercado de clientes no se ve afectado por otros factores, los productos de metales líquidos de la empresa también tendrán un desarrollo relativamente bueno este año (2021).
Además, Yi'an Technology también ha firmado acuerdos de cooperación con varias empresas y gobiernos para ampliar la escala industrial de aleaciones líquidas. Según el anuncio de la compañía, en julio de 2019, la filial de propiedad absoluta de la compañía, Yi'an Liquid Metal, firmó un acuerdo marco de inversión en proyectos con el Gobierno Popular de la ciudad de Qingxi, ciudad de Dongguan, con una inversión total de 380 millones de yuanes para construir conjuntamente un proyecto de metal líquido en marzo de 2020 En marzo, la compañía firmó un acuerdo de inversión de cooperación en proyectos con Sanxiang Zirconium Magnesium, un fondo industrial de Sanxiang New Materials (603663.SH), para invertir conjuntamente en proyectos de aleaciones amorfas (metal líquido) en una proporción; del 40%:60%, con un capital social de 1.000 millones.
Cabe mencionar que Yi'an Technology tiene intención de cotizar su negocio de metales líquidos por separado. "Si existe una oportunidad, la empresa, por supuesto, querrá utilizar la plataforma del mercado de capitales para desarrollar la industria del metal líquido", dijo Yi'an Technology en una encuesta realizada a inversores institucionales en diciembre de 2020.
¿Es imparable la tendencia de los biombos plegables?
2019 es el primer año de productos de mamparas plegables y, desde entonces, los principales fabricantes de marcas los han seguido y lanzado.
En términos de forma del producto, las formas de plegado de los principales teléfonos móviles con pantalla plegable en el mercado actual se dividen aproximadamente en tres tipos: plegado horizontal hacia afuera, plegado horizontal hacia adentro y plegado vertical. Actualmente, la serie Samsung Galaxy Z Fold se enfoca en el plegado horizontal hacia adentro. , y la serie Galaxy Z Flip se centra en un plan de plegado vertical liviano.
El equipo de CITIC Electronics cree que las pantallas plegables se convertirán en una tendencia importante en el desarrollo del mercado de teléfonos inteligentes en el futuro, y los productos de pantallas plegables de muchos fabricantes se lanzarán uno tras otro en 2021. Bajo el liderazgo de Samsung, Huawei y otras marcas, el mercado de las pantallas plegables inicialmente completó la educación del consumidor y logró importantes avances en la producción en masa, la ecología de las aplicaciones y otros problemas que están a punto de marcar el comienzo de un rápido crecimiento. Productos de mamparas plegables. Investigación y desarrollo.
CITIC Securities también sigue siendo optimista sobre la tendencia de los teléfonos móviles plegables. Dijo que según el pronóstico de Omdia, se espera que el volumen de envío de paneles de visualización plegables aumente de aproximadamente 4,2 millones de unidades a 73,6 millones de unidades. en 2020-2027 El mercado La tasa de penetración alcanza el 4,91% y la CAGR alcanza el 150%. compañero de huawei
Chen Hang, analista de Founder Securities, cree que la solución de plegado interno MATEX2 de Huawei lanzada esta vez será el comienzo de un período histórico para que las pantallas plegables OLED entren en un período de gran volumen, abriéndose enorme espacio para la imaginación de la industria.
Wang Fang, analista jefe de la industria electrónica de Minsheng Securities, cree que la tendencia de las mamparas plegables es imparable y que las bisagras y las mamparas siguen siendo el foco de las actualizaciones. Los teléfonos móviles plegables han roto la restricción de la relación pantalla-cuerpo de una sola vez. Los teléfonos móviles plegables son la dirección de actualización más importante para la apariencia de los teléfonos inteligentes en los próximos tres años. En comparación con los teléfonos móviles comunes, el costo de la lista de materiales de los móviles plegables. Los teléfonos aumentaron aproximadamente un 30%, de los cuales el costo de la pantalla aumentó un 70% y el costo de la batería aumentó un 70%. El costo de piezas como componentes y ejes giratorios aumentó un 120%. A medida que los precios de venta disminuyan gradualmente en el futuro, se espera que las ventas de terminales aumenten significativamente, lo que traerá una nueva ronda de crecimiento a la cadena industrial.
Editor/Fan Hongwei