¿Por qué los inversores minoristas no pueden ganar dinero?
1. ¿Por qué los inversores minoristas siempre pierden más y ganan menos?
La razón principal por la que los inversores minoristas ganan menos dinero cuando el mercado sube es porque les gusta tomar medidas a corto plazo cuando intercambian acciones con frecuencia durante la etapa alcista. Sin embargo, obtienen pequeñas ganancias; , el mercado a menudo termina después de completar las etapas ascendentes y ascendentes. Cae en un ángulo pronunciado y puede perder todo el dinero que ganó en un mes en unos pocos días. Además, nueve de cada diez inversores minoristas perdieron dinero, pero nadie pensó que fuera él. Todo el mundo considera su "arrogancia razonable" como el 10% de sus ganancias. Por supuesto, nadie ha pensado nunca en por qué es tan difícil ganar dinero con acciones. Invertir en selección de acciones significa competir con instituciones e investigadores con enorme fortaleza financiera, competir con políticas inesperadas y competir con las emociones irracionales del público. Al mismo tiempo, estaba en guerra con los dioses, soportando costos de transacción acumulativos aparentemente pequeños. Los inversores minoristas no tienen tanto conocimiento profesional en la industria y pueden ver claramente el futuro de la industria. Se basan más en sistemas de análisis técnico inestables y en un desempeño desfavorable para tomar decisiones. Se encuentran en una posición débil en el mundo de las inversiones. Sólo cuando existe una oportunidad general en un mercado súper alcista los inversores minoristas pueden tener la oportunidad de ganar dinero, y esta oportunidad sólo representa el 15% del proceso de desarrollo del mercado de valores. Es una lástima que los inversores minoristas consideren cualquier etapa como un mercado alcista, y es un milagro que puedan ganar dinero a largo plazo.
En segundo lugar, ¿por qué los inversores minoristas quieren realizar transacciones intradía?
Debido a que todo el mundo piensa que la siguiente transacción es una transacción mágica rara que puede generar dinero durante todo un año, al igual que el llamado "efecto Donkey Kong" cuando Donkey Kong cayó de la cima de la gloria, muchos personas Las transacciones a menudo se cierran sólo después de que se ha perdido todo el dinero. Muchos inversores eligen acciones todos los días por temor a perderse cada transacción mágica. De esta manera, crean una anticipación y una negociación intradía constantes, ignorando la importancia del control del dinero. Sólo saben cómo estudiar la "toma de decisiones" todo el día y dedican la mayor parte de su tiempo a la "toma de decisiones" sobre qué acciones comprar, pero la verdadera parte de ganar dinero no es la selección de acciones, sino la gestión de fondos. La mayoría de los inversores no tienen ningún plan para decidir el punto de salida y el momento después de comprar una acción. Como resultado, la mayoría de los puntos de salida aparecen sólo después de las pérdidas y, a veces, ni siquiera las ganancias anteriores son visibles. Los inversores en acciones que están en alza no quieren perder tiempo esperando. Todos los días hay puntos calientes y destacados en el mercado. Cuando surge un nuevo punto caliente, los inversores que observan el mercado están tan entusiasmados que no pueden evitar dejar de operar. Como resultado, se mudaron a un lugar desconocido antes de terminar de poseer acciones. Las operaciones centradas en la selección de valores a menudo conducen a la negociación intradía. Para mejorar esta mentalidad, puedes intentar acudir a algunos foros para recomendar acciones. He participado en el Foro Fortune Winner antes. Si gano el campeonato todos los días, recibiré una bonificación. Lo más importante es entrenar tu mentalidad. El precio de las acciones siempre fluctúa hacia arriba y todo el mundo siempre quiere obtener beneficios en todo el rango. Nadie es tan poderoso y no importa qué tan alto esté, no llegará hasta el final. Hay subidas constantes y lentas, pero la mentalidad de los inversores siempre cambia repetidamente con las fluctuaciones normales. Una corrección y un declive son dos cosas diferentes y la mayoría de la gente no puede distinguirlas. Si no puede notar la diferencia, nunca obtendrá una buena acción.
En tercer lugar, ¿por qué los inversores minoristas no están dispuestos a frenar las pérdidas?
La mentalidad humana es siempre la de evitar riesgos. Siempre piensan que pueden ignorar las pérdidas y seguir buscando apoyo hacia abajo. Esto está relacionado con el hecho de que la mayoría de las personas sólo pueden imaginar y aceptar cosas que son buenas para ellos, pero no son buenas para aceptar circunstancias desfavorables. La sociedad materialista hace que la gente esté mentalmente desequilibrada. La clave es que todos ven los beneficios de "ganar" y no pueden aceptar las desventajas de "perder". A menudo se subestima la importancia del stop loss. De hecho, encontrar apoyo cuando ocurre una ola que cae es una tarea ingrata, porque la velocidad de descenso es a menudo tres veces mayor que la velocidad de ascenso. El miedo es más peligroso que el optimismo y no es fácil confirmar el fondo. Cuanto más inteligente es la persona, más vacilante es. La gente siempre cree sinceramente que ignorar los riesgos es evitarlos. Las personas que no son buenas para detener pérdidas a menudo carecen de autodisciplina y no están dispuestas a respetar los factores negativos. Al igual que un alcohólico que no está dispuesto a admitir que es alcohólico y sobreestima su capacidad de controlarse bajo la tentación del alcohol, los inversores a menudo subestiman el desastre causado por poner fin a una pérdida. Una vez que descubre una pérdida, siempre espera recuperar su capital, pero la pérdida en sí ya se produjo. Si continúa, será una pérdida aún mayor.
Los inversores que compraron acciones bancarias en 2007 finalmente se quedaron estancados durante dos años. ¡La inversión de Sichuan Changhong en 1997, que no quería detener las pérdidas, ha estado estancada durante 14 años! Lo que es aún más lamentable es que las inversiones que no quieren detener las pérdidas eventualmente no podrán resistir la fuerte presión de la tendencia del mercado. A menudo terminan con esta situación dolorosa cuando pierden el 50% o más y luego continúan haciéndolo. un estado de desequilibrio psicológico peores inversiones, algunas incluso van al otro extremo sin poder regresar al mercado: liquidando ganancias inmediatamente y cayendo en lo que llamamos la trampa del día siguiente. Por lo tanto, el impacto de no detener las pérdidas y no ejecutarlas no es solo una pérdida financiera, sino también una mayor fuerza del hábito que lo aleja del camino hacia el éxito.
En cuarto lugar, ¿por qué los inversores minoristas no pueden ganar el doble de dinero que las grandes bandas?
Al comienzo del trading, todo inversor tiene un hermoso deseo: piensa que las acciones que compra pueden generar mucho dinero, el doble o incluso n veces en un año. Incluso si las acciones que posee suben, pocas personas pueden ganar dinero con el aumento de los índices bursátiles. Hemos elaborado estadísticas a través de años de datos y seguimiento de clientes, sabemos que cuando una acción sube más del 20%, la presión para retirar dinero a menudo aparece rápidamente; cuando la acción sube un 50%, los inversores minoristas que tienen la acción son básicamente; agotado. Por supuesto, en un mercado volátil, es normal que los márgenes de beneficio disminuyan, pero incluso en China, lo más rápido que tarda una acción en duplicarse es 9 meses, y lo más rápido que tardan son de 2 a 3 años en los mercados maduros. Pocas personas están dispuestas a pasar uno o incluso dos años sin hacer nada; y lo que es más importante, los inversores minoristas calculan cuánto dinero han ganado cada día en lugar de gestionar su patrimonio en forma de valores y no colocar sus activos en el lugar más adecuado; Para obtener beneficios de la empresa, convertir acciones en efectivo todos los días no es eficaz. Una vez que descubren que el precio de las acciones fluctúa y el valor de mercado se reduce ligeramente, se apresuran a cerrar el trato. Como resultado, se pierden las grandes acciones alcistas.
En quinto lugar, ¿por qué los inversores minoristas sufren una mayor presión psicológica que las instituciones?
Los inversores minoristas suelen sufrir una presión psicológica mucho mayor que las instituciones. Me he reunido con muchos directores ejecutivos exitosos de fondos y empresas de gestión de activos de corretaje. Incluso en un mercado bajista, siguen bailando, bailando. No es porque no administren su propio dinero, sino porque conocen muy bien la empresa por dentro y por fuera y son muy minuciosos en su información y juicio, cada gerente exitoso está controlado por un equipo de control de riesgos; Si algo sale mal, el equipo de control de riesgos puede seguir los procedimientos sin tener que preocuparse demasiado. Pero hay dos puntos clave: los gestores exitosos consideran los errores de inversión como una parte indispensable de la gestión de fondos, especialmente los gestores de fondos de capital privado que no están restringidos por la asignación de acciones, estudian la asignación de activos más que las oportunidades de compra y venta, aceptan y admiten posibles errores. y se deberían hacer esfuerzos para minimizar el coste de los errores; otro punto es que cuando la tendencia de los beneficios les sea favorable, sus tenencias puedan invertirse a largo plazo para permitir que los beneficios sigan aumentando; Todo gestor de fondos de éxito comprende una cosa: éste es el trabajo de su vida. Los inversores minoristas siempre han soñado con hacer una fortuna estos últimos meses y tener suficiente dinero para renovar una casa o viajar al extranjero. Si la inversión no es un negocio en el que se dedicará durante 20 años, entonces, naturalmente, la presión acumulada en 20 años lo hará. deberá pagarse en dos meses. Si quiero votar correctamente y con precisión bajo tal presión psicológica, espero que Dios me abra los ojos.