Solución de arbitraje inverso
Hay muchas variedades de inversión para elegir en el mercado. A veces podemos cambiar nuestra forma de pensar y utilizar la correlación entre varias variedades de inversión para realizar arbitraje de valor o acelerar la liquidación de nuestros propios fondos.
Por ejemplo, la aparición de warrants de venta nos proporciona indirectamente herramientas para operaciones inversas. Al igual que el comercio de futuros, una vez que se descubre que el contrato en cuestión es opuesto a la dirección del desarrollo del mercado, podemos utilizarlo. Operaciones inversas a El contrato consigue el efecto complementario de rescisión. Y debido al apalancamiento de las garantías de venta, puede acelerar enormemente la reparación de sus pérdidas contables a corto plazo.
Por ejemplo, el 30 de junio de 2006, un inversor compró 10.000 acciones de Wuliangye a un precio de 15 yuanes por acción, pensando que pronto superaría la presión inicial sobre la cabeza y alcanzaría un nuevo máximo. . Inesperadamente, después de cotizar lateralmente durante dos semanas, la acción rompió y cayó rápidamente al mediodía del 13 de julio, cayendo a 13,2 yuanes. Aunque se recuperó en las últimas operaciones, el precio de cierre fue de 13,41 yuanes, todavía una pérdida de 1,59. yuanes por acción. En este momento, nos enfrentamos a una elección: ya hemos perdido más de 15.000 yuanes, ¿deberíamos cortar el dinero inmediatamente y tirarlo a la basura? Todavía continúa aguantando.
En este caso, la tendencia no está clara temporalmente y parece reacio a vender precipitadamente, pero si continúa manteniendo, es posible que observe cómo se expanden las pérdidas. En este momento, si puede pensar en los derivados de Wuliangye (poner warrants), tendrá una salida más para salir de la trampa.
Al abrir el gráfico de tendencia de 15 minutos de los warrants de venta de Wuliangye, podemos ver que acaba de mostrar una señal de gran avance al cierre de la tarde del 12 de julio. Si los inversores pueden hacer caer decisivamente el precio de las acciones de Wuliangye el 13 de julio, entonces compró 50.000 warrants de venta de Wuliangye a 1,10 yuanes. Cuando emitió una señal de venta a las 9:40 am del 18 de julio, los vendió a un precio de 1,511 yuanes. Durante el período, pudo ganar (1,511-1,10)*50.000=. 20.330 yuanes. En ese momento, el precio de cierre de las acciones de Wuliangye todavía rondaba los 13,48 yuanes y aún no se había recuperado. Sin embargo, el valor de mercado contable de los inversores había cambiado de una pérdida de 15.200 yuanes a una ganancia de 20.330-15.200 = 5.130 yuanes (excluidos los impuestos sobre las transacciones). y honorarios, etc.).
A partir del 24 de julio, el precio de las acciones de Wuliangye volvió a recibir una señal de compra a corto plazo, rebotando hasta los 14,21 yuanes ese día, y el valor de mercado contable de los inversores aumentó aún más.
Pero me gustaría recordarles a todos que:
1. Sólo aquellas acciones con productos de arbitraje como garantías de venta son adecuadas para utilizar este método de operación inversa para resolver el arbitraje.
2 Sólo cuando considere que la tendencia alcista de la acción subyacente no ha cambiado o no esté seguro de si la tendencia de la acción subyacente cambiará aquí en el corto plazo, es apropiado operar con warrants cortos. aliviar el grado de quedar atrapado.
Si se determina que la tendencia no es buena debido a factores como una valoración excesiva, deterioro de los fundamentales, envíos principales, etc., la señal de venta debe finalizar de manera decisiva y sin dudarlo.