¿Las diez reglas de hierro de la inversión en bonos convertibles?
A medida que el mercado de capitales de China continúa mejorando y profundizándose, cada vez más inversores comienzan a probar diferentes métodos de inversión. Entre ellos, la inversión en bonos convertibles se ha convertido en un motivo de preocupación. Un bono convertible es un bono que los inversores pueden optar por convertir en acciones durante la duración del bono o recibir ingresos por intereses fijos basados en el valor nominal del bono. Entonces, ¿a qué debemos prestar atención al invertir en bonos convertibles? A continuación, el autor compartirá con usted las diez reglas de hierro de la inversión en bonos convertibles.
En primer lugar, a la hora de invertir en bonos convertibles hay que prestar atención al estudio de los fundamentales de la empresa. Este es el punto más importante de la inversión en bonos convertibles. Los inversores deben comprender cuidadosamente el modelo de negocio, la rentabilidad, la situación de la deuda y otros factores de la empresa para poder evaluar mejor los riesgos y rendimientos de la empresa. Por tanto, antes de invertir en bonos convertibles, es necesario analizar y comprender detenidamente la situación financiera de la empresa.
En segundo lugar, preste atención a la calificación crediticia del asegurador principal. Dado que el asegurador principal tiene muchas responsabilidades, como tareas de emisión y garantías de costes, su calificación crediticia tiene un alto valor de referencia para los inversores. Los inversores pueden comprender mejor la calidad de la emisión de bonos convertibles comprobando la calificación crediticia del asegurador principal.
En tercer lugar, debemos prestar atención al precio de conversión de los bonos convertibles. El núcleo del proceso de inversión de los bonos convertibles es su precio de conversión. Cuanto menor sea el precio de conversión, mayor será el valor de los bonos convertibles. Por lo tanto, antes de determinar el precio de conversión, los inversores deben hacer todo lo posible para comprar bonos convertibles con un precio de conversión más bajo.
En cuarto lugar, preste atención a la tasa de prima de conversión de los bonos convertibles. El tipo de prima de conversión se refiere a la diferencia entre el precio de conversión de los bonos convertibles y el precio de mercado de valores. Cuanto menor sea la prima, mejor será el valor de los bonos convertibles adquiridos por los inversores, y viceversa.
En quinto lugar, debemos prestar atención a la calificación crediticia de los bonos convertibles. Las calificaciones crediticias reflejan la relación entre el riesgo y el rendimiento de un bono. Diferentes calificaciones crediticias corresponden a diferentes riesgos de inversión y rendimientos esperados. Por lo tanto, los inversores deberían elegir una calificación crediticia que coincida con su apetito por el riesgo para una mejor asignación de activos.
En sexto lugar, presta atención al plazo del bono. El plazo de un bono convertible se refiere al tiempo necesario para el pago al vencimiento. Cuanto mayor sea el plazo, mayor será el riesgo. Por lo tanto, los inversores deberían elegir bonos convertibles de diferentes vencimientos en función de sus objetivos de inversión y necesidades de asignación de activos.
En séptimo lugar, preste atención a la liquidez comercial de los bonos convertibles. La liquidez es un indicador importante del valor de la inversión. Los bonos convertibles con buena liquidez tienden a tener un mayor valor de inversión porque los inversores pueden comprarlos y venderlos libremente y proteger mejor la seguridad de sus fondos.
En octavo lugar, preste atención a la tasa de crecimiento interanual del beneficio neto del año pasado. La tasa de crecimiento interanual del beneficio neto del año pasado es un indicador importante para evaluar la rentabilidad de una empresa y también es un indicador clave para juzgar si una empresa está dispuesta a convertir acciones.
Noveno, atención a la emisión de bonos convertibles. Los bonos convertibles con grandes emisiones tienen mejor liquidez y son más propicios para la compra y venta de inversores. Por lo tanto, los inversores deberían elegir bonos convertibles con grandes cantidades de emisión para proteger mejor sus intereses.
Décimo, preste atención al diferencial crediticio de los bonos convertibles. El diferencial de crédito es la diferencia entre la tasa de cupón de un bono convertible y la tasa de cupón de un bono con tasa de interés. Los inversores pueden evaluar el valor de los bonos convertibles en función de los diferenciales de crédito y tomar mejores decisiones de inversión.
En resumen, la inversión en bonos convertibles requiere atención a los fundamentos de la empresa, la calificación crediticia del asegurador principal, el precio de conversión, la tasa de prima de conversión, la calificación crediticia, el plazo del bono, la liquidez comercial y el beneficio neto del bono anterior. año tras año, el crecimiento interanual de los beneficios, el volumen de emisiones y los diferenciales de crédito son, entre muchos otros factores. Los inversores deben elegir los bonos convertibles que más les convengan en función de su apetito por el riesgo y sus objetivos de inversión.