Análisis del mercado de divisas y estrategias de negociación de futuros de divisas de futuros financieros (6)
A
Cuidado con las falsas estafas en el comercio de divisas
Los inversores nacionales participan principalmente en la especulación cambiaria de dos formas: comercio real y comercio virtual.
El comercio firme se refiere a la forma en que los inversores compran y venden divisas en ventanilla de un banco. La premisa del comercio de oferta real es que los inversores deben tener este lugar de divisas en sus manos. Si los inversores quieren comprar dólares estadounidenses y vender euros, deben tener euros al contado y comprarlos y venderlos según el tipo de cambio del banco. Como no hay apalancamiento en las transacciones bancarias extrabursátiles y las pequeñas fluctuaciones en los precios de las divisas, no resulta muy atractivo para los especuladores. De hecho, el mercado bancario es sólo un "mercado minorista" y las transacciones de divisas suelen ser necesidades comerciales o necesidades de dinero de los inversores individuales para viajar al extranjero.
Para los inversores institucionales como bancos, empresas de valores, fondos e instituciones de seguros, las transacciones de divisas pueden realizarse a través del mercado interbancario de divisas. El mercado interbancario es un mercado en el que los inversores individuales no pueden participar. Los inversores institucionales realizan transacciones de divisas en el mercado interbancario a través del centro de negociación y realizan transacciones de divisas con otras instituciones mediante licitaciones centralizadas y consultas en doble moneda (creadores de mercado). El mercado interbancario respalda el comercio al contado de RMB frente a nueve monedas extranjeras (USD, euro, yen japonés, dólar de Hong Kong, libra esterlina, ringgit, rublo ruso, dólar australiano y dólar canadiense) y RMB frente a siete monedas extranjeras (USD, euro, yen japonés), dólar de Hong Kong, libra esterlina, dólar australiano y dólar canadiense), así como swaps de divisas y transacciones de opciones de RMB frente a cinco monedas extranjeras (dólar estadounidense, euro, yen japonés, dólar de Hong Kong y libra esterlina).
Transacciones de swaps y opciones en RMB contra cinco monedas extranjeras (USD, EUR, JPY, HKD y GBP), así como nueve pares de divisas extranjeras (EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, USD/ JPY, USD/CAD, USD/CHF, USD/HKD, EUR/JPY, USD/SGD) transacciones al contado, a plazo y swap.
El comercio fuera de valor, es decir, el comercio de margen de divisas, se refiere a que los inversores realizan transacciones de apalancamiento con agentes de cambio de divisas a través del sistema de margen, que es algo similar a los futuros de divisas. Actualmente, hay muchos agentes de cambio de divisas en todo el mundo que ofrecen a los inversores chinos métodos de apertura de cuentas y de negociación, y algunos también ofrecen sitios web chinos y servicio al cliente chino. Sin embargo, antes de que los inversores nacionales realicen operaciones de margen de divisas a través de agentes de cambio de divisas globales, deben tener un conocimiento detallado de su cumplimiento legal y, especialmente, prestar atención a identificar algunas de estas plataformas falsas o fraudulentas para evitar ser engañados.
Consejos
La policía de Shanghai revela todo el proceso de fraude en plataformas de comercio de divisas falsas
En los últimos años, la policía de Shanghai ha confiado en la sabiduría de la seguridad pública para fortalecer las patrullas de red y aumentar Descubrir activamente y tomar medidas enérgicas contra los delitos de fraude en redes de telecomunicaciones, como la inversión y la gestión financiera. A finales de abril de 2020, la policía descubrió durante su trabajo que los delincuentes utilizaban salas de transmisión en vivo en línea para atraer a los inversores a invertir en la plataforma de comercio de divisas llamada "Jingshi International". Después de una verificación preliminar, se descubrió que la plataforma no solo no tenía calificaciones relevantes, sino que solo había estado en línea durante más de un mes y solo se promocionó internamente en la sala de transmisión en vivo. Varias señales indican que es muy probable que la plataforma lo haga. estar involucrado en fraude.
La sucursal de Pudong de la Oficina de Seguridad Pública de Shanghai creó inmediatamente un grupo de trabajo para llevar a cabo una investigación en profundidad bajo la dirección del Equipo de Seguridad Cibernética de la Oficina Municipal. Después de seguir las pistas y realizar una investigación cuidadosa, el grupo de trabajo comprendió rápidamente la estructura organizacional, los métodos de fraude y las áreas de actividad de la banda criminal de fraude de redes de telecomunicaciones. La pandilla tiene una clara división del trabajo y una organización estricta. Según el proceso de fraude, se divide en diferentes pandillas, como operaciones, tecnología, conferenciantes y agentes. La pandilla técnica utiliza servidores en el extranjero para generar inversiones en divisas falsas y vivir. plataformas de transmisión, la banda de agentes atrae a los inversores para que se unan y la banda de conferenciantes imparte enseñanza en vivo. La banda de conferenciantes ayuda a los inversores a profundizar su confianza a través de las llamadas "predicciones precisas". Después de que los inversores invierten una gran cantidad de dinero, la banda criminal defrauda. dinero modificando los datos para crear la ilusión de que la inversión se ha dañado. Después de obtener ganancias, cierra rápidamente la plataforma ("prohibiciones") y borra los datos.
El 5 de mayo, la policía del grupo de trabajo se apresuró a viajar a Shenzhen, Hangzhou, Jinan y otros lugares para realizar más investigaciones de seguimiento. Con la ayuda de la policía local y después de visitas e investigaciones, el grupo de trabajo identificó con éxito la guarida de la banda criminal y recopiló y arregló pruebas criminales relevantes.
Durante este período, la policía descubrió que la banda criminal estaba a punto de "cerrar". Para evitar que el sospechoso transfiriera fondos y evadiera las medidas enérgicas, el grupo de trabajo tomó una decisión inmediata e inmediatamente lanzó una operación de arresto concentrada en la noche de El 11 de mayo, arrestaron a la pandilla en 15 lugares, incluidos Shenzhen y Hangzhou. El principal sospechoso de la banda criminal es Peng, el servicio al cliente de administración de plataformas Luo, el servicio al cliente de transmisión en vivo Zou Mourong, el jefe de la agencia subordinada Liu Mouli, el conferenciante de transmisión en vivo Zhang, en vivo. mantenimiento técnico de transmisión Yang y otros. Hay 43 sospechosos en total.
Después de llegar al caso, el sospechoso criminal explicó todo el proceso de "construir una plataforma, preparar una trampa para engañar, manipular datos, cerrar el mercado y eliminar la orden".
El sospechoso criminal explicó todo el proceso de fraude de "construir una plataforma - instalar una trampa - alterar datos - cerrar el mercado y eliminar órdenes - lavar dinero y obtener ganancias".
En primer lugar, el grupo tecnológico utilizará servidores en el extranjero para construir plataformas de inversión falsas y salas de transmisión en vivo en línea por adelantado, y los agentes subordinados comprarán o alquilarán varias cuentas de WeChat, lo que permitirá a los empleados actualizar periódicamente estos Momentos WeChat. información para fingir ser profesores, asistentes de profesores y otros inversores para aumentar la credibilidad de WeChat, y luego utilizar estas cuentas de WeChat para establecer múltiples bandas criminales. Luego, los expertos compran información precisa sobre los inversores a través de varios canales, piden a los vendedores que inviten a sus amigos al grupo y atraen directamente a estos inversores al grupo comprometido en WeChat. Después de que la víctima se une al grupo, el agente se hará pasar por un conferencista y asistente en WeChat para enviar conocimientos de inversión relacionados con las acciones, lo que hará que la víctima piense que se trata de un grupo de intercambio de inversiones y se hará pasar por un inversionista en WeChat y un conferencista. en WeChat para hablar sobre acciones, explicar las condiciones del mercado y elogiar de manera interactiva. El enfoque a nivel de conferenciante brinda a la víctima pistas psicológicas y mejora la autoridad del conferenciante. De hecho, en estos casos en los que los delitos se cometieron con la ayuda de grupos de WeChat, a excepción de la víctima, otros miembros del grupo se disfrazaron de sospechosos de delitos. Posteriormente, el grupo iniciará una transmisión web del conferenciante en el momento adecuado e invitará a la víctima a unirse para estudiar, asistir a conferencias, etc. Hasta ahora, los trabajos preparatorios para el fraude han concluido.
El siguiente paso es enviar el equipo de profesores. Diseñarán un curso de seis semanas de antelación, aclararán las tareas y requisitos semanales y constantemente "lavarán el cerebro" a las víctimas para atraer inversiones. En la etapa inicial, este grupo de conferenciantes sin calificaciones formales explicarán el contenido relacionado con las acciones, se harán pasar por clientes en el acto, hablarán a su gusto y elogiarán al equipo de profesores. A mediano plazo, el conferenciante presentará conocimientos sobre divisas, como el índice A50, y cooperará con los "invitados" en la sala de transmisión en vivo con el argumento de que la situación del mercado de valores nacional no es buena y se puede ganar dinero rápidamente. invirtiendo en divisas y engañando gradualmente a la víctima para que invierta en transacciones de divisas "Jingshi International" y deposite fondos en la cuenta de la plataforma. Posteriormente, el conferenciante utilizó noticias falsas como duplicar el precio de mercado para estimular continuamente a la víctima a aumentar fondos y generar transacciones. Como todo el mundo sabe, en toda la sala de retransmisiones en directo, sólo la víctima y su propio dinero son reales, y el resto son falsos. La víctima transfirió el dinero a la plataforma a través del enlace de pago proporcionado por la plataforma y finalmente ingresó a la cuenta del principal sospechoso, Peng.
La plataforma de comercio de divisas "Jingshi International" parece formal en la superficie y los datos que contiene son exactamente los mismos que los del disco real, pero en realidad es solo un disco virtual y los datos se pueden modificar. por sospechosos de delitos a voluntad. Una vez que la víctima invierte una gran cantidad de dinero en la plataforma y el sospechoso siente que es el momento adecuado, optará por modificar los datos en medio de la noche o temprano en la mañana para crear la ilusión de que la inversión ha sido realizada. dañar y defraudar dinero. En tan solo unos minutos, la víctima no pudo notar a tiempo la anomalía en los datos de la plataforma, pensando que su inversión fracasó y provocó pérdidas. Durante este período, una vez que una víctima tiene dudas sobre los datos de la sala de transmisión en vivo, el conferenciante y la plataforma, el servicio al cliente del conferenciante o de la sala de transmisión en vivo se lo explicará y se comunicará. Sin embargo, si la otra parte aún no lo cree, la gerencia lo pateará directamente. sacar a la otra parte de la sala de transmisión en vivo y colocarlo en la "lista negra" y pasar a la siguiente víctima.
En la actualidad, 22 sospechosos en este caso han sido arrestados por la fiscalía de conformidad con la ley. Los sospechosos restantes han sido sometidos a medidas penales obligatorias de conformidad con la ley y el caso está bajo investigación. .
B
Análisis de pronóstico de cambios en el tipo de cambio
La importancia del análisis de pronóstico de cambios en el tipo de cambio es evidente. Sería fantástico si pudiera serlo. Predicho con precisión, porque esto significa que ganar dinero no es difícil. La razón por la que es difícil predecir los cambios en los tipos de cambio es que, por un lado, hay muchos factores que afectan los cambios en los tipos de cambio y, por otro, hay muchos factores que influyen. Además de los factores del mercado, también hay factores sociales y políticos; , y estos últimos son más esquivos que los factores del mercado.
Incluso si un país implementa una política monetaria liberal, cuando el tipo de cambio cambia significativamente, especialmente cuando causa problemas a la economía nacional, el gobierno ejercerá influencia directa o indirecta en el mercado de divisas a través de una serie de políticas económicas como la política monetaria. y política fiscal. ¿El gobierno nacional tomará alguna medida cuando cambie el tipo de cambio? ¿Cuándo actuar? ¿Qué tan poderoso será el movimiento? ¿Cuál es el impacto real? Para los analistas predictivos, es difícil entenderlo.
Para los inversores a largo plazo, lo más importante a la hora de analizar las tendencias cambiarias es prestar atención a la relación entre la oferta y la demanda de divisas. La causa fundamental del aumento de los precios de las divisas es el aumento de la demanda de esa moneda, ya sea que esa demanda se base en la especulación, la cobertura o el simple cambio de divisas. Ya sea el crecimiento económico, las tasas de interés o los datos comerciales, el factor último que afecta los precios de las divisas es la oferta y la demanda. Cuando la oferta supera la demanda, la moneda se aprecia; cuando la oferta supera la demanda, la moneda se deprecia. Sin embargo, cómo predecir la oferta y la demanda no es tan sencillo como mucha gente piensa. Entre los muchos factores que influyen en la oferta y la demanda, los más importantes son la demanda de capital, la demanda comercial y la demanda especulativa.
La demanda de capital se refiere a la inversión extranjera directa, como las empresas extranjeras que invierten en manufacturas, bienes raíces o adquieren empresas nacionales. Estas inversiones requieren que las empresas extranjeras vendan las monedas de otros países y compren las suyas propias. Este requisito de capital puede crear volatilidad en el mercado de divisas.
Para el análisis fundamental, los requisitos de capital son muy importantes. Los cambios en los mercados financieros o las políticas económicas de un país provocarán cambios en la demanda directa, lo que a su vez afecta los cambios en el valor de la moneda. Si las políticas locales alientan la inversión extranjera, se impulsará la demanda directa. Por ejemplo, después de que China se unió a la Organización Mundial del Comercio, las leyes sobre inversión extranjera comenzaron a flexibilizarse y la mano de obra barata y un mercado de consumo atractivo atrajeron una gran afluencia de capital global. En el mercado de divisas, la entrada de capitales a China hará que el yuan se aprecie.
El flujo comercial es la base de las transacciones internacionales y la demanda comercial también afectará la tendencia de las divisas. Si un país es un importador neto, entonces las compras que hace de productos y servicios de otros países son mayores que las compras que hace de sus propios productos y servicios, lo que resulta en un déficit comercial (el valor comercial total de exportación de un país es menor que su importación total). valor comercial dentro de un cierto período de tiempo). Valor, es decir, déficit comercial, también conocido como "déficit comercial". Para comprar productos y servicios de otros países, los países importadores deben vender sus propias monedas y comprar las de otros países. monedas, provocando la devaluación de sus propias monedas y la apreciación de las monedas de otros países. Al mismo tiempo, para equilibrar la demanda comercial y la demanda de consumo interno, un país puede adoptar políticas económicas que fortalezcan o debiliten su moneda, afectando así. la cantidad de su moneda.
La demanda especulativa se refiere a la moneda de un país. La entrada o salida de capital en los mercados financieros (como el mercado de valores y el mercado de renta fija). Los mercados son una oportunidad que no se puede perder. Por lo tanto, el mercado financiero de un país, especialmente el mercado de valores, tiene mucho que ver con la correlación entre la moneda del país y la moneda del país. Cuando el mercado de valores sube, los inversores suelen aumentar. comprar la moneda del país para aprovechar la oportunidad de invertir en el mercado de valores del país, lo que hace que la moneda del país se aprecie, por el contrario, si el mercado de valores del país no es bueno, el capital huirá del país y fluirá hacia otros. países donde el mercado funciona mejor, lo que provoca que la moneda del país se deprecie. Por ejemplo, a finales del siglo XX, el mercado de valores de EE. UU. experimentó un auge, impulsado por las acciones de Internet, y los inversores de todo el mundo querían invertir en acciones de EE. UU. para obtener altos rendimientos. , por lo que la demanda indirecta hizo subir el dólar estadounidense, pero el estallido de la burbuja de las puntocom y los ataques terroristas hicieron que los inversores huyeran de los activos en dólares estadounidenses, lo que provocó la caída del dólar estadounidense. Los especuladores interesados en el comercio a corto plazo generalmente están menos inclinados. para realizar análisis y predicciones fundamentales, se basan más en algunos indicadores técnicos en los métodos de análisis técnico en sus transacciones, y algunos solo operan basándose en la intuición o la experiencia.
Consejos
Mira el Índice del dólar estadounidense como líder en tipos de cambio, y observe las tasas de interés si el índice del dólar estadounidense sube o baja
El índice del dólar estadounidense es un indicador que refleja de manera integral los cambios en el tipo de cambio del dólar estadounidense en el mercado internacional de divisas solo incluye 6 tipos de divisas, pero dado que estas 6 variedades son monedas internacionales convencionales, el aumento y la caída del índice del dólar estadounidense tienen suficiente importancia como índice.
El aumento (caída) del índice del dólar estadounidense no sólo significa el aumento (caída) del tipo de cambio del dólar estadounidense frente a las monedas principales. Verá que el tipo de cambio del dólar estadounidense frente a las monedas no convencionales también básicamente aumenta (baja). Por supuesto, no excluye la subida (caída) del tipo de cambio del dólar estadounidense frente a las monedas extranjeras individuales. La razón está relacionada con el predominio del dólar estadounidense en los mercados de capital globales.
Por supuesto, la tendencia del índice del dólar estadounidense se ve afectada por muchos factores. Por ejemplo, el índice del dólar estadounidense se correlaciona estrechamente con los movimientos del mercado de valores estadounidense. Cuando el mercado de valores está en un mercado alcista y el capital global fluye hacia Estados Unidos, el tipo de cambio del dólar aumentará en consecuencia. Otro ejemplo son los datos económicos importantes de los Estados Unidos, como el informe sobre la fuerza laboral (nivel salarial, tasa de desempleo y salario promedio por hora), el índice de precios al consumidor (IPC), el índice de precios al productor (PPI), el producto interno bruto (PIB), El comercio internacional y el índice del dólar estadounidense están estrechamente relacionados con las tendencias del mercado de valores. Además, está el producto interno bruto (PIB) de Estados Unidos, los niveles de comercio internacional, la producción industrial, la construcción de viviendas, los permisos de vivienda y la confianza del consumidor. Además, el índice estadounidense y los precios del oro suelen tener una correlación negativa, es decir, cuando el índice del dólar estadounidense cae, el oro sube y cuando el índice del dólar estadounidense sube, el oro baja. Sin embargo, a juzgar por la experiencia histórica, el factor principal que afecta al índice del dólar estadounidense todavía se concentra en las tasas de interés del mercado estadounidense.
En términos generales, cuando el nivel de la tasa de interés del dólar estadounidense es bajo, especialmente cuando es significativamente más bajo que el de otros países, provocará salidas de capital en dólares estadounidenses. En este momento, la tasa de interés baja del dólar estadounidense. Equivale a liberar el motor de la inundación del dólar estadounidense en todo el mundo, por lo que Desencadenar la caída del índice del dólar estadounidense y el flujo de dólares estadounidenses baratos hacia otros países también provocará un fenómeno temporal de prosperidad. Sin embargo, cuando las tasas de interés estadounidenses aumentan gradualmente, atraerá una gran cantidad de capital en dólares estadounidenses para regresar. El aumento gradual de las tasas de interés equivale a retirar dólares estadounidenses del mundo, lo que provocará que el mercado internacional se apodere de los dólares estadounidenses. El índice del dólar estadounidense aumentará gradualmente y, al mismo tiempo, provocará que otros países se enfrenten a una escasez de fondos. Incluso puede desencadenar una crisis financiera. Cuando los precios de los activos caen bruscamente, el capital en dólares estadounidenses regresará y aprovechará la oportunidad para cosechar activos baratos. .
La figura 1 es un gráfico mensual del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años y el índice del dólar estadounidense de 1980 a 2020. En la primera mitad de la década de 1980, Estados Unidos tuvo un gran déficit comercial y un enorme déficit fiscal, pero el índice del dólar siguió aumentando. Esto se debió a que Estados Unidos implementó políticas de altas tasas de interés, lo que provocó el flujo de una gran cantidad de capital. a los Estados Unidos desde Japón y Europa Occidental. Más tarde, las tasas de interés del mercado cayeron y el dólar estadounidense perdió gradualmente su atractivo. A medida que el dólar estadounidense fluyó gradualmente, el índice del dólar estadounidense también cayó bruscamente.
Gráfico de comparación del rendimiento de los bonos del Tesoro a 110 años con el índice del dólar estadounidense