¿Qué se aprende de la planificación fiscal y la estrategia financiera corporativa?
1. La relación entre planificación fiscal y gestión financiera
Las actividades de gestión financiera empresarial penetran en todos los aspectos de la gestión empresarial. Como parte importante de la gestión financiera, la planificación fiscal es de gran importancia para mejorar el nivel de gestión financiera corporativa. La relación entre las actividades de planificación fiscal y la gestión financiera es la siguiente: las actividades de planificación fiscal se llevan a cabo en torno a objetivos de gestión financiera y el objetivo final de ambas es maximizar las ganancias corporativas. Por un lado, los beneficios de la planificación fiscal afectan directamente la rentabilidad y el retorno de la inversión de una empresa. Diferentes esquemas tributarios pueden conducir a diferentes resultados de ganancias y diferentes capacidades de solvencia corporativa. Por otro lado, una de las funciones importantes de la gestión financiera es la toma de decisiones financieras, y la planificación fiscal es una de las bases importantes para la toma de decisiones financieras. Se complementan entre sí y garantizan conjuntamente el funcionamiento normal de los fondos corporativos. Es decir, una planificación fiscal eficaz requiere el apoyo de un buen mecanismo financiero, y la implementación de la planificación fiscal también puede promover la mejora de los niveles financieros corporativos. Como parte importante de las actividades de gestión financiera, la planificación fiscal es esencial en la gestión financiera corporativa. Por ejemplo, el monto de la carga fiscal puede afectar la rentabilidad de una empresa, las diferencias en las decisiones de financiación afectarán directamente los costos financieros de una empresa y las decisiones de inversión afectarán directamente la situación fiscal y las ganancias de una empresa. Por lo tanto, sólo una planificación fiscal razonable puede reducir eficazmente la carga fiscal de las empresas y mejorar sus niveles de beneficios. La planificación fiscal es una parte indispensable de la toma de decisiones financieras corporativas.
2. Aplicación de la planificación fiscal en la gestión financiera empresarial
1. La planificación fiscal en las decisiones de financiación
Las actividades de financiación empresarial son el eslabón inicial de la gestión financiera empresarial, Es una actividad financiera en la que una empresa obtiene ciertos fondos a través de ciertos canales y paga ciertos costos de capital. Dependiendo de los métodos de financiación de las empresas, las empresas tienen diferentes cargas fiscales y métodos de reparto de costos. Una planificación fiscal razonable puede reducir los costos de financiación de las empresas. En términos de métodos de financiación, las empresas pueden optar por financiarse con instituciones financieras, pedir prestado a instituciones no financieras, financiarse internamente o emitir acciones y bonos, etc. Tomando como ejemplo los préstamos bancarios, si la tasa de interés del préstamo es del 6% y la tasa del impuesto sobre la renta es del 25%, la tasa de interés de carga diseñada por la empresa es del 4,5%. Por lo tanto, siempre que el retorno de la inversión de la empresa sea superior al 4,5%, la empresa puede hacer pleno uso del apalancamiento financiero para obtener más beneficios fiscales, y la empresa también puede negociar con los bancos un nivel de tasa de interés que se encuentre entre el interés del préstamo. tasa y la tasa del impuesto sobre la renta. La financiación directa mediante préstamos y bonos de instituciones financieras o no financieras puede reducir las ganancias antes de impuestos, mientras que la emisión de acciones requiere dividendos después de impuestos, lo que aumentará el costo fiscal de las empresas. Como medio importante de financiación empresarial, el arrendamiento financiero puede, por un lado, obtener los activos necesarios para las operaciones y, por otro, puede cubrir la depreciación, deducir los gastos de depreciación antes de impuestos y reducir el impuesto sobre la renta empresarial. Por otro lado, las empresas pueden deducir los pagos de intereses de la renta imponible del período actual, reduciendo así la carga del impuesto de sociedades. Como forma especial de arrendamiento financiero, el arrendamiento posterior no solo puede obtener una suma de fondos de producción y operación, sino que también puede combinarse con políticas fiscales nacionales para lograr ahorros de doble impuesto, reducir aún más la carga fiscal de las empresas y mejorar el nivel de financiación. gestión de empresas.
2. La planificación fiscal en las decisiones de inversión.
La planificación fiscal para la inversión empresarial puede comenzar desde los aspectos de la forma de organización empresarial, el área de inversión, el método de inversión, la industria de inversión, etc. para elegir el mejor plan de financiación. Desde la perspectiva de la ubicación de las inversiones, a diferencia de la antigua Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, la nueva Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas ha cancelado las políticas fiscales preferenciales en algunas zonas, conservando sólo las políticas preferenciales en la región occidental y en los "viejos, jóvenes, fronterizos y pobres". "áreas. Al mismo tiempo, existe una política fiscal preferencial del 15% para las empresas de alta tecnología en todo el país. Las empresas pueden utilizar las diferencias en los sistemas fiscales o las políticas preferenciales en diferentes regiones para la planificación fiscal con el fin de reducir las cargas fiscales. Desde la perspectiva de los métodos de inversión, la inversión se puede dividir en inversión directa e inversión indirecta. Por un lado, la inversión directa participa directamente en la inversión con fondos monetarios, materiales, tecnología y otros elementos, y participa en la gestión de proyectos de inversión, que deben incluir el impuesto sobre el volumen de negocios, el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre la propiedad y otros impuestos de la empresa. Este método de inversión tiene más espacio para la planificación fiscal, por otro lado, la inversión indirecta es una inversión en forma de acciones o bonos, que generalmente involucra partidas tributarias como derechos de timbre, intereses, impuesto sobre la renta de dividendos, etc. ., y su espacio de planificación fiscal es reducido. En la práctica, cuando las empresas eligen un método de inversión, no sólo deben considerar los ingresos de las inversiones, sino también los ingresos reales después de deducir impuestos e intereses, es decir, elegir un método de inversión apropiado sobre la base de maximizar las ganancias corporativas.
3. Planificación fiscal en operaciones de capital
Las actividades de producción y operación de una empresa incluyen el suministro, la producción y las ventas, y los diferentes eslabones soportan diferentes cargas tributarias. Las empresas tienen dos enfoques diferentes para la planificación fiscal de las ventas. Primero, se confirma el monto de los ingresos. Las ventas generalmente determinan la cantidad de ingresos a través de una compra o acuerdo. Diferentes aspectos de la medición de los ingresos pueden hacer que los ingresos de una empresa sean diferentes en diferentes años, lo que hace que el monto total imponible sea diferente. Por lo tanto, la planificación fiscal utilizando el método de reconocimiento de ingresos puede reducir la carga fiscal de las empresas; en segundo lugar, las empresas pueden llevar a cabo la planificación fiscal mediante el reconocimiento de los ingresos; Según los diferentes métodos de liquidación, las empresas pueden optar por diferir el momento del pago de impuestos para obtener el valor temporal de los fondos, de modo que puedan beneficiarse del pago de impuestos diferido.
En la contabilidad corporativa, las empresas pueden utilizar diferentes métodos de planificación fiscal, como la planificación fiscal de depreciación. Los diferentes métodos y años de depreciación afectarán el costo de la empresa y, por tanto, la carga fiscal de la empresa. Las empresas tienen un mayor margen para la planificación fiscal en términos de años de depreciación y métodos de depreciación. Tomemos como ejemplo el método de depreciación acelerada. Puede retirarse de las ganancias actuales, retrasar la realización y, por tanto, retrasar el pago de impuestos, lo que equivale a obtener un préstamo sin intereses durante varios años. Otro ejemplo es el tratamiento de las deudas incobrables, que pueden compensarse en distintos grados mediante el método de cancelación directa y el método de provisión.
4. Planificación fiscal para la distribución de beneficios
La distribución de beneficios afecta al desarrollo a largo plazo de las empresas y afecta a la carga fiscal de las empresas y los inversores. La planificación fiscal para la distribución real de beneficios considera principalmente la planificación de la compensación de pérdidas y el impacto de las políticas de distribución de incentivos sobre la carga fiscal de las empresas de inversión. En la planificación de la compensación de pérdidas, si una empresa sufre una pérdida, puede elegir políticas preferenciales para compensar las pérdidas, reducir los ingresos imponibles de la empresa y reducir la carga fiscal en la planificación de la distribución de dividendos, desde la perspectiva; de planificación fiscal, para evitar la duplicación de negocios. A efectos fiscales, la empresa invertida debe distribuir las ganancias antes de que los inversores transfieran su capital para evitar convertir los ingresos por dividendos en ingresos por transferencias de inversiones y evitar la doble imposición.
3. La práctica de la planificación fiscal en la gestión financiera empresarial
1. La práctica fiscal de las actividades de financiación empresarial
De hecho, cuando las empresas realizan una planificación fiscal, No se trata de elegir ciegamente un plan de financiación con un pequeño monto de impuestos, sino de elegir un plan de financiación que sea más beneficioso para la empresa y que tenga la mejor eficiencia. Por ejemplo, una empresa planea pedir prestado 2 millones de yuanes a un banco para el desarrollo de un proyecto, con una tasa de interés del 10% y un plazo de 5 años. El retorno esperado de la inversión del proyecto es 65.438+08%. Después de muchas discusiones, la empresa finalmente propuso cuatro opciones de planificación fiscal. Primero, pague todo el capital y los intereses al final del período. De esta manera, el impuesto sobre la renta acumulado pagado en los cinco años es de 6,5438+0,45 millones de yuanes, los pagos de principal e intereses son de 3,221 millones de yuanes al vencimiento y el flujo de caja neto en los cinco años es de -3,3658 millones de yuanes; Los pagos anuales promedio de capital e intereses son. De esta manera, el impuesto sobre la renta acumulado de cinco años de la empresa es de 291.000 yuanes, el reembolso del principal y los intereses es de 2,638 millones de yuanes a su vencimiento y el flujo de caja neto de cinco años es de -2,9285 millones de yuanes. En tercer lugar, el capital promedio es de 400.000 yuanes; y los intereses del año en curso se pagan todos los años. De esta manera, la empresa ha pagado un impuesto sobre la renta acumulado de 300.000 yuanes en cinco años, ha reembolsado capital e intereses de 2,6 millones de yuanes y el flujo de caja neto es de -2,9 millones de yuanes. En cuarto lugar, paga intereses de 200.000 yuanes en cantidades iguales; cada año y reembolsa el capital una vez al final del quinto año. * * * 200.000 yuanes, * * * el reembolso del principal y los intereses es de 3 millones de yuanes y el flujo de caja neto a cinco años es de -3,2 millones de yuanes. De hecho, a primera vista puede parecer que este plan tiene el impuesto sobre la renta más bajo, pero también tiene la mayor salida de efectivo y los beneficios corporativos más bajos. Aunque el monto total del impuesto de la opción 3 es relativamente grande, en comparación con otras opciones, la salida de efectivo es la más pequeña y los beneficios son los mejores, por lo que la empresa finalmente eligió el método de financiamiento de la opción 3.
2. Planificación fiscal del impuesto sobre la renta de las empresas
Realizar la planificación del impuesto sobre la renta dentro del alcance permitido por la ley y sin violar las normas contables nacionales para lograr el propósito de reducir las cargas del impuesto de sociedades. Los ejemplos específicos son los siguientes: Las empresas disfrutan de la política fiscal preferencial de “tres exenciones y tres reducciones” a partir de la fecha de operación. Se espera que la empresa entre en producción en junio de 2009+065438+octubre y se espera que pierda dinero este año. La renta imponible estimada de 2010 a 2015 es de 3 millones de yuanes, 5 millones de yuanes, 8 millones de yuanes, 100.000 yuanes, 120.000 yuanes y 150.000 yuanes, respectivamente. Según las políticas preferenciales pertinentes, el período de exención fiscal para esta empresa es 2009. 25%?50% = 3,75 millones de yuanes. En 2015, sin incentivos fiscales, el impuesto a pagar es de 1.500? Si 25% = 3,75 millones de yuanes, entonces el impuesto total a pagar por la empresa de 2009 a 2015 = 375+375 = 7,5 millones de yuanes. Si la empresa retrasa su fecha de operación a 2010 y 1, no necesita pagar impuesto a la renta durante el período 2010-2012, y disfruta de una reducción impositiva de la mitad durante el período 2013-2015, entonces el monto del impuesto a la renta = (1000.25%? Yan50% = 462,5 Por lo tanto, planificación La carga fiscal que la empresa puede reducir en el futuro es = 7,50-4,625 = 2,875 millones de yuanes
3 Práctica de planificación fiscal del impuesto al valor agregado.
Actualmente, las empresas de nuestro país implementan el impuesto al valor agregado y el impuesto comercial en paralelo, la diferencia en la carga tributaria entre los dos les da a las empresas más espacio para la planificación fiscal si una empresa tiene tanto el impuesto al valor agregado como el impuesto comercial. , la base para juzgar qué tipo impositivo se debe elegir es qué ingresos representan más del 50%, es decir, la carga del impuesto de sociedades se puede reducir controlando la proporción de ingresos por ventas o ingresos laborales de una determinada empresa de materiales de construcción. tiene ingresos por ventas anuales de 28 millones de yuanes, de los cuales los costos de instalación son 6 millones de yuanes. Además, la empresa también realiza trabajos de diseño de construcción e instalación, con una tarifa de diseño anual de 10.000 yuanes. empresa bajo la empresa Dado que los ingresos por ventas de la empresa representan más del 50% de los ingresos totales, el impuesto sobre las ventas anual de la empresa debe ser = (280200) si 17% = 565438. + 10.000 yuanes, impuesto soportado = 3,4 millones de yuanes. Luego, el impuesto al valor agregado pagadero = 510-340 = 17,000 yuanes después de la planificación fiscal, ajusta el alcance comercial y los métodos contables de la empresa de materiales de construcción, fusiona el trabajo de diseño de construcción e instalación con la empresa de construcción e instalación e instala la instalación. trabajo Se fusionó con Jianan Company.
Al mismo tiempo, las dos empresas llevan una contabilidad independiente, por lo que los ingresos por ventas reales de la empresa de materiales de construcción = 2800-600 = 22 millones de yuanes y el impuesto al valor agregado de producción pagadero = 2200. Yan 17% = 3,74 millones de yuanes, impuesto al valor agregado de entrada = 3,4 millones de yuanes, luego el impuesto al valor agregado pagadero = 3,74-3,40 = 340.000 yuanes, el principal impuesto comercial de Jian'an Company = (600 + 200). 5% = 400.000 yuanes, la carga fiscal general de la empresa = 34+40 = 740.000 yuanes, 170-74 = 960.000 yuanes menos que antes del plan.
4. Práctica de planificación fiscal para la liquidación y liquidación del Impuesto sobre la Renta.
Las empresas pueden utilizar el método de liquidación final para diferir el pago de impuestos, de modo que puedan beneficiarse del pago de impuestos diferido. Por ejemplo, una empresa de materiales de construcción tenía unos ingresos imponibles de 20 millones de yuanes en junio de 2013, de los cuales 6 millones de yuanes no pueden recuperarse inmediatamente. Si la empresa adopta el método de liquidación de recaudación directa, ¿cuánto del impuesto repercutido se acumulará en junio de 2000 (1+17%)? Yan 17% = 3,978 millones de yuanes; y si se utilizan ventas a crédito y pagos a plazos, el impuesto sobre la producción devengado en junio es 5438+00 = (2000-600)? ¿Yan(1+17%)? 65.438+07% = 2,7846 millones de yuanes, los 6 millones de yuanes restantes se pueden aplazar hasta la fecha de vencimiento del contrato, el impuesto repercutido = 6.000 yuanes? ¿Yan(1+17%)? Yan 17% = 1.193.400 yuanes. En resumen, aunque el impuesto total acumulado por los dos métodos de liquidación es el mismo, la opción dos puede posponer las obligaciones tributarias y ayudar a las empresas a ahorrar flujo de caja.
En resumen, los impuestos, como factor importante que afecta las estrategias financieras corporativas, se han convertido en una parte importante de la gestión financiera corporativa. En el actual entorno de feroz competencia en el mercado, sólo integrando eficazmente la planificación fiscal en todos los aspectos de la gestión financiera corporativa las empresas pueden mejorar eficazmente los niveles de gestión financiera, mejorar la eficiencia de la gestión y lograr el objetivo de maximizar las ganancias.