¿Cuál es el negocio principal de una empresa de arrendamiento financiero?
1. Arrendamiento financiero directo
El arrendamiento financiero directo significa que el arrendatario elige comprar el inmueble arrendado, y el arrendador arrienda el inmueble arrendado al arrendatario después de evaluar el riesgo del arrendado. propiedad. . Durante todo el período de arrendamiento, el arrendatario no es propietario del inmueble, pero tiene derecho a utilizarlo y es responsable de la reparación y mantenimiento de los bienes arrendados.
Adecuado para la compra de activos fijos y grandes equipos; transformación tecnológica empresarial y actualización de equipos.
Proceso de operación del arrendamiento financiero directo:
(1) El arrendatario selecciona proveedores y artículos arrendados;
(2) El arrendatario aplica a la empresa de arrendamiento financiero Negocio de arrendamiento financiero;
(3) La empresa de arrendamiento financiero y el arrendatario realizan negociaciones técnicas y comerciales con el proveedor;
(4) La empresa de arrendamiento financiero firma un contrato de arrendamiento financiero con el arrendatario
(5) La empresa de arrendamiento financiero firma un contrato de compraventa con el proveedor para comprar el inmueble arrendado
(6) La empresa de arrendamiento financiero utiliza los fondos recaudados en el; mercado de capitales como préstamo para pagar al proveedor
(7) El proveedor entrega el inmueble arrendado al arrendatario.
(8) El arrendatario paga el alquiler a tiempo;
(9) Cuando expire el contrato de arrendamiento y el arrendatario ejecute el contrato con normalidad, la empresa de arrendamiento financiero transferirá la propiedad del bien. objeto arrendado al arrendatario.
2. Leaseback
Sale and leaseback es un modelo de arrendamiento en el que el arrendatario vende activos hechos o comprados por sí mismo al arrendador y luego los vuelve a arrendar para su uso. Durante el período de arrendamiento se transfiere la propiedad del bien arrendado y el arrendatario sólo tiene derecho a utilizar el bien arrendado. Las dos partes pueden acordar que cuando expire el plazo del arrendamiento, el arrendatario continuará arrendando o recomprará los activos arrendados a un precio acordado. Este método ayuda al arrendatario a revitalizar sus activos existentes y a recaudar rápidamente los fondos necesarios para que el desarrollo empresarial satisfaga la demanda del mercado. Si tiene más preguntas sobre empresas de arrendamiento financiero, puede encontrar consultores profesionales para consultar en la plataforma de negociación de servicios de Yifeng Enterprise.
Adecuado para empresas con liquidez insuficiente; empresas con nuevos proyectos de inversión y fondos propios insuficientes;
El proceso operativo de venta y arrendamiento posterior:
(1) El propietario del equipo original vende el equipo a una empresa de arrendamiento financiero.
(2) La empresa de arrendamiento financiero paga el pago al propietario del equipo original.
(3) El propietario del equipo original actúa como arrendatario y arrienda el equipo vendido a la empresa de arrendamiento financiero.
(4) El arrendatario, es decir, el propietario del equipo original, paga el alquiler al arrendador (empresa de arrendamiento financiero) periódicamente.
3. Arrendamiento apalancado
El arrendamiento apalancado, similar a un préstamo sindicado, es un arrendamiento financiero con ventajas fiscales. Está liderado principalmente por una empresa de leasing como empresa principal y es un arrendamiento. Financiamiento de proyecto de arrendamiento muy grande.
Primero, establezca una organización operativa que sea independiente del organismo principal de la empresa de arrendamiento; establezca una empresa de gestión de fondos para este proyecto que proporcione más del 20% del monto total del proyecto, y los fondos restantes provienen principalmente de absorber dinero caliente inactivo de los bancos y la sociedad Utilice el apalancamiento de "dos tesoros y ocho tesoros" para disfrutar de beneficios fiscales 100% bajos y obtener enormes fondos para proyectos de arrendamiento. Otras prácticas son básicamente las mismas que las del arrendamiento financiero, pero debido al amplio alcance involucrado, la complejidad del contrato aumenta.
Debido a que disfruta de incentivos fiscales, operaciones estandarizadas, buenos beneficios integrales, recuperación segura de alquileres y bajo costo, generalmente se utiliza para el arrendamiento financiero de aviones, barcos, equipos de comunicaciones y grandes conjuntos completos de equipos.
4. Arrendamiento encomendado
Arrendamiento encomendado significa que el propietario de fondos o equipos encomienda a una institución financiera no bancaria la realización del arrendamiento financiero. El primer arrendador es también el principal, y también lo es el segundo arrendador. El arrendador acepta los fondos del principal o el objeto del contrato de arrendamiento y gestiona los negocios de arrendamiento financiero con el arrendatario designado por el principal con base en la autorización escrita del principal. Durante el período de arrendamiento, la propiedad del objeto arrendado pertenece al cliente, y el arrendador sólo cobra gastos de gestión y no asume riesgos. Una característica importante de este tipo de arrendamiento encomendado es que las empresas que no tienen derechos de arrendamiento pueden "tomar prestado" sus operaciones.
5. Subarrendamiento
Se refiere al negocio de arrendamiento financiero con el mismo objeto que el objeto. En el negocio de subarrendamiento, el arrendatario del contrato de arrendamiento anterior es también el arrendador del siguiente contrato de arrendamiento, lo que se denomina subarrendamiento. Un subarrendador alquila una propiedad arrendada a otro arrendador y la subarrenda a un tercero. El subarrendador tiene por objeto cobrar la diferencia del alquiler, siendo la propiedad del bien arrendado propiedad del primer arrendador. El subarrendamiento involucra al menos cuatro partes: el proveedor del equipo, el primer arrendador, el segundo arrendador (el primer arrendatario) y el segundo arrendatario. El subarrendamiento implica al menos tres contratos: contrato de compra, contrato de arrendamiento y contrato de arrendamiento de cesión.
6. Estructurado* * *Arrendamiento Exclusivo
Estructurado* * *El disfrute del arrendamiento significa que el arrendador proporciona al proveedor el bien arrendado y se lo proporciona al arrendatario. para su uso, y el arrendatario paga el alquiler según lo acordado. Entre ellos, el alquiler se calcula y acuerda en función del flujo de caja generado por el inmueble arrendado una vez puesto en producción. Es un método de arrendamiento en el que el arrendador y el arrendatario disfrutan de los ingresos del proyecto arrendado. El alquiler se divide en el costo de compra, los gastos relacionados (como los costos de capital) y la participación del arrendador en el nivel de ingresos esperado del proyecto.
7. Arrendamiento de riesgo
El arrendador arrienda el equipo al arrendatario en forma de deuda de arrendamiento e inversión para obtener rentas e ingresos del capital social como retorno de la inversión. En este tipo de transacciones, el alquiler sigue siendo el principal rendimiento para el arrendador y generalmente representa el 50% de la inversión total; en segundo lugar, los ingresos por el valor residual del equipo generalmente no superan el 25%. Ambos ingresos son relativamente seguros y confiables. La parte restante se utiliza para comprar la participación accionaria ordinaria del arrendatario a un precio fijo dentro de un período determinado acordado por ambas partes. Esta forma de negocio abre nuevos canales de inversión para industrias de alta tecnología y alto riesgo.
El arrendador arrienda el equipo al arrendatario y al mismo tiempo obtiene el capital contable correspondiente al costo del equipo. De hecho, se trata de una nueva forma de arrendamiento financiero que utiliza parte del patrimonio neto del arrendatario como renta del arrendador. Al mismo tiempo, el arrendador, como accionista, puede participar en las decisiones comerciales del arrendatario, aumentando su influencia sobre éste.
El arrendamiento de riesgo aporta beneficios que el arrendamiento financiero ordinario no puede aportar, satisfaciendo así las diferentes preferencias de ambas partes en cuanto a riesgos y rentabilidad.
(1) Ventajas del arrendatario
1. Mejores canales de financiación. El arrendatario de un arrendamiento de riesgo es una empresa de riesgo. Debido a su corto historial operativo y falta de fondos, los bancos generalmente se muestran reacios a otorgar préstamos, por lo que hay menos canales de financiamiento y los costos de financiamiento de los canales generales son más altos. El arrendamiento de riesgo puede ser una importante herramienta de financiación.
2. Riesgos de transferencia. Es decir, parte del riesgo del capital contable se transfiere al arrendador. Incluso si el capital contable del arrendador no puede obtener ingresos, el arrendador no tiene derecho a exigir otra compensación. Si se utiliza una hipoteca, los bancos suelen exigir todos los activos de la empresa como garantía. Una vez que la empresa no pueda pagar el préstamo a tiempo, será difícil garantizar su supervivencia. La obligación de pagar el alquiler en un arrendamiento de riesgo es sólo una "garantía" para el equipo arrendado, y el arrendatario enfrenta un riesgo relativamente pequeño.
3. Incrementar el retorno de la inversión. La remuneración de los administradores de la empresa a menudo se basa en el rendimiento de la inversión. El uso del arrendamiento de riesgo reducirá relativamente la inversión de la empresa, aumentando así la tasa de rendimiento, lo que permitirá a los administradores obtener una remuneración más alta.
4. Menos control. En comparación con el capital de riesgo tradicional, los inversores en leasing de riesgo no buscan un alto grado de control sobre los activos y la gestión de los objetos de inversión, y no buscan derechos de voto incluso si envían representantes a la junta directiva de la empresa, lo que hace que algunas empresas sean más proclives a aventurarse en leasing.
(2) Ventajas del arrendador
Aunque existen ciertos riesgos al prestar servicios a empresas de riesgo, el arrendador puede obtener suficientes ingresos para compensar el riesgo:
1. Mayores rentabilidades. Si el arrendatario opera bien, el arrendador puede obtener ingresos por primas de capital para los accionistas, que son entre un 5% y un 10% más altos que las transacciones de arrendamiento ordinarias, o incluso más.
2. Flexibilidad en el manejo de beneficios. Una vez que el arrendatario opera con éxito y se hace público, el arrendador puede vender las opciones sobre acciones obtenidas del arrendatario para realizarlas o puede conservar las acciones para obtener ingresos por dividendos.
Aunque el arrendatario quiebre, el arrendador puede obtener cierta compensación por la enajenación del equipo arrendado. Además, generalmente hay más de un arrendador en riesgo y la quiebra de un arrendatario no traerá enormes pérdidas insoportables al arrendador.
4. Ampliar el ámbito de negocio del arrendador y mejorar su competitividad y cuota de mercado.
8. Arrendamiento financiero combinado
También conocido como arrendamiento financiero 33. 33. Arrendamiento financiero significa que el pago inicial del arrendatario (depósito y pago inicial) no es inferior al 30% del precio del objeto arrendado. El fabricante recibe el déficit en el pago al entregar el equipo, que generalmente ronda el 30%, y el saldo no supera el 30%. El pago se realiza a plazos durante la mitad del plazo del arrendamiento y la intensidad de financiación de la empresa de arrendamiento es de casi el 30%. De esta manera, los fabricantes, arrendadores y arrendatarios asumen cada uno ciertos riesgos, y su destino e intereses quedan "vinculados", cambiando la situación anterior en la que todos los riesgos recaían únicamente en el arrendador.
9. Arrendamiento operativo financiero
Arrendamiento operativo financiero significa que cuando la renta se calcula en base al arrendamiento financiero, el valor residual supera el 10%. Al final del período de arrendamiento, el arrendatario puede optar por renovar el contrato, abandonarlo o quedarse a comprar. El arrendador podrá o no dar mantenimiento al bien arrendado, debiendo depreciarlo en términos contables.
El proceso de operación del arrendamiento operativo financiero:
(1) El arrendatario selecciona el proveedor y el objeto arrendado.
(2) El arrendatario firma un contrato; con la empresa de arrendamiento financiero Contrato de arrendamiento financiero;
(3) La empresa de arrendamiento financiero firma un contrato de compraventa con el proveedor para comprar los artículos arrendados y pagarle al proveedor;
(4) El proveedor entrega los artículos arrendados al arrendatario;
(5) El arrendatario paga el alquiler a tiempo
(6) Cuando expire el contrato de arrendamiento, el arrendatario deberá cumplir con todas las obligaciones contractuales; y rescindir o renovar el contrato de arrendamiento según lo acordado o conservarlo para la compra;
(7) Si el arrendatario cancela el contrato de arrendamiento, se debe tratar el valor residual de la propiedad arrendada, como alquilar o vender la propiedad arrendada. inmuebles en el mercado de equipamiento de segunda mano.
10. Arrendamiento financiero de proyecto
Con el fin de garantizar la propiedad y los ingresos del proyecto en sí, cuando el arrendador suscriba un contrato de arrendamiento financiero de proyecto con el arrendador, éste no pagará nada. propiedad e ingresos distintos del proyecto del arrendatario. No hay derecho de recurso y el cobro del alquiler sólo puede determinarse en función del flujo de caja y las ganancias del proyecto. El vendedor (es decir, el fabricante del artículo de alquiler) utiliza este método para promocionar el producto y ampliar la participación de mercado a través de la empresa de alquiler que controla. Este método se puede utilizar para equipos de comunicación, equipos médicos grandes, equipos de transporte e incluso derechos de operación de carreteras.
El principal riesgo al que se enfrenta el arrendador es el riesgo de que no pueda recuperar el alquiler. Hay dos razones principales para este riesgo: primero, el proyecto en sí no funciona; segundo, el crédito del arrendatario no es bueno.
Para prevenir riesgos, los arrendadores pueden tomar las siguientes medidas:
(1) Hacer un buen trabajo en la evaluación del proyecto. En la etapa inicial del proyecto, el arrendador debe realizar una evaluación científica integral del estado general y el futuro del proyecto, incluida la predicción de los cambios futuros en la demanda del mercado y la rentabilidad del proyecto, y la evaluación de la futura capacidad de pago del alquiler del arrendatario. El proyecto final seleccionado debe determinar su tasa de rendimiento esperada para garantizar que el arrendador pueda recuperar el alquiler;
(2) Diseño de alquiler flexible. Al calcular el alquiler, se deben combinar el flujo de caja normal del proyecto y los posibles riesgos durante el período de operación del proyecto para garantizar que el alquiler final se pueda recuperar sin problemas;
(3) Supervisar el estado financiero del proyecto durante el periodo de operación. Durante la operación del proyecto, el arrendador debe monitorear el estado operativo y financiero del proyecto de manera regular. Si el arrendatario no paga el alquiler a tiempo, es necesario averiguar el motivo y determinar si se debe a la operación verdadera y objetiva del proyecto o al riesgo crediticio del arrendatario, a fin de evitar que el arrendatario incumpla deliberadamente o no pagar el alquiler aprovechando el riesgo crediticio.
11. Participación estructurada en el arrendamiento financiero
Se trata de una nueva modalidad de arrendamiento financiero que tiene como objetivo principal la promoción. Absorbió parte de la experiencia en arrendamiento de riesgo y la combinó con características de la industria para desarrollar un nuevo producto de arrendamiento. Las características principales son: el financiamiento no requiere garantías y el arrendador está formado por proveedores; no existe un contrato de alquiler fijo, pero la recuperación del financiamiento se calcula con base en el flujo de caja descontado del arrendatario, por lo tanto, no hay un plazo de arrendamiento fijo; no sólo recibe ingresos por alquiler, sino también ingresos operativos por participar en operaciones durante varios años.
Consta de tres etapas: inyección de capital, devolución del alquiler y devolución. Entre ellos, el método de inyección de capital en la etapa de inyección de capital es el mismo que el del arrendamiento financiero convencional en la etapa de arrendamiento posterior, el flujo de caja del proyecto se distribuye entre el arrendador y el arrendatario según una determinada proporción, por ejemplo, El 70% se asigna al arrendador para el arrendamiento posterior y el 30% se asigna al arrendador para el arrendamiento posterior.
La etapa de retorno significa que después de que el costo del arrendamiento se reduce por completo, el arrendador disfruta de una cierta cantidad de años de retorno del capital y la tasa de retorno se extrae en proporción al flujo de caja. Al final del período de recuperación, la propiedad de la propiedad arrendada se transfiere del arrendador al arrendatario y finaliza todo el arrendamiento financiero del proyecto. El arrendamiento financiero con participación estructurada es similar al conocido método BOT.
12. Arrendamiento de ventas
Los fabricantes o departamentos de circulación promocionan sus productos mediante arrendamiento financiero a través de empresas de arrendamiento de su propiedad o bajo su control. Confiando en la empresa matriz, estas empresas de leasing pueden ofrecer a los clientes diversos servicios, como reparaciones y mantenimiento. El vendedor y el arrendador son en realidad una sola familia, pero pertenecen a dos personas jurídicas independientes.
En este tipo de arrendamiento comercial, la empresa de arrendamiento actúa como intermediario para la financiación, el comercio y el crédito, y asume de forma independiente el riesgo de recuperación del alquiler. Las empresas de arrendamiento integral o especializado adoptan el arrendamiento financiero y cooperan con los fabricantes para promover productos, lo que puede reducir la aparición de cuentas por cobrar y deudas triangulares de los fabricantes, ayudar a diversificar los riesgos bancarios y promover la circulación de productos básicos.