En el negocio de arrendamiento financiero, una vez vencido el contrato de arrendamiento, el arrendatario quiere conservar los activos. ¿Cómo maneja el arrendador el alquiler anual?
El negocio de arrendamiento empresarial incluye principalmente arrendamientos operativos y arrendamientos financieros. Las cuestiones centrales de la contabilidad de arrendamientos son la distinción entre arrendamientos operativos y arrendamientos financieros y la comprensión precisa de los métodos de contabilidad del flujo de efectivo durante el período del arrendamiento. Con base en el análisis de la esencia de los dos tipos de arrendamiento, este artículo propone un proceso de tres partes para el procesamiento del negocio de arrendamiento, a saber, la identificación de la esencia de los arrendamientos operativos y financieros - contabilidad del flujo de efectivo durante el período del arrendamiento - tratamiento contable y asientos de diario.
Analizar en primer lugar las cuestiones a las que se debe prestar atención a la hora de realizar arrendamientos operativos y arrendamientos financieros.
1. Flujo de caja inicial: para el arrendatario, puede evitar el problema de fondos insuficientes causado por pagar más efectivo por la compra única de activos. El gasto de capital evitado es una entrada de capital en comparación con el. arrendatario y, por tanto, se considera una entrada de ahorro de capital.
2. Flujo de efectivo durante el período del arrendamiento: en esta etapa, se debe analizar cuidadosamente la esencia del negocio de arrendamiento y los métodos de contabilidad del flujo de efectivo de los arrendamientos operativos y financieros deben tratarse de manera diferente. Porque en comparación con el arrendatario, el arrendamiento operativo no compra el activo, pierde los ingresos por depreciación y deducciones fiscales del activo y paga el alquiler, por lo que estas dos partes se consideran salidas de efectivo de la empresa. En comparación con el arrendatario, en los arrendamientos financieros también existen deducciones por depreciación y pagos de alquiler. Sin embargo, las "Normas de contabilidad para empresas comerciales" y las "Normas financieras para empresas comerciales" estipulan claramente que estas dos partes no pueden deducirse directamente de los impuestos y solo pueden deducirse. deducidos a través del pago de intereses. Por lo tanto, cuando una empresa tiene suficientes ingresos imponibles, debe ajustar su flujo de caja mediante deducciones de gastos por intereses.
3. Flujo de caja al vencimiento del plazo del arrendamiento: Cuando expira el plazo del arrendamiento, la empresa debe ajustar el impuesto a pagar en función de la inconsistencia entre el valor realizado de los activos del arrendamiento operativo y del arrendamiento financiero y el valor contable en libros de los activos. Cuando el valor realizado es mayor que el valor contable en libros, el aumento del impuesto a pagar se deduce directamente del valor realizado. Cuando el valor realizado es menor que el valor contable en libros, se utiliza como producto de la diferencia y la tasa del impuesto a la renta. pérdida de flujo de caja. El análisis de este vínculo también puede entenderse simplemente desde el pensamiento matemático, es decir, no distingue si el valor realizado al vencimiento del período de arrendamiento es consistente con el valor contable en libros. El flujo de caja en este momento se puede calcular de acuerdo. hasta el final del período, flujo de caja = valor realizado - (valor realizado - valor contable contable Valor) × fórmula de tasa de impuesto sobre la renta para comprender.
4. Selección de la tasa de descuento: durante el período de arrendamiento, dado que el flujo de caja de la empresa arrendadora o de la empresa arrendada es estable y confiable y el riesgo es bajo, la tasa de descuento adopta el capital garantizado después de impuestos. costo de la deuda con igual riesgo. Al vencimiento del plazo del arrendamiento, dado que el valor realizado del activo en ese momento es incierto y riesgoso, la tasa de descuento es el costo de capital promedio ponderado del proyecto de inversión.
5. Crédito fiscal por intereses: En el caso de financiamiento, el monto de los intereses de cada período se calcula con base en el producto del costo amortizado del principal impago al inicio del período y el rendimiento implícito del mismo. alquiler.
2. Trilogía de gestión del arrendamiento empresarial y del arrendamiento financiero
El primer paso: distinguir la esencia del arrendamiento operativo y del arrendamiento financiero. Este paso es el requisito previo para calcular los datos del flujo de efectivo. Su propósito es explicar cómo calcular el flujo de efectivo durante el período de arrendamiento y si la depreciación y los costos de efectivo perdidos son deducibles de impuestos. Según las regulaciones, el monto de la depreciación y el monto del alquiler en efectivo del equipo o activo perdido se pueden deducir directamente del impuesto. Sin embargo, en el negocio de arrendamiento financiero, el monto de la depreciación y el monto en efectivo del equipo o activo perdido nunca pueden deducirse de los impuestos, sino que solo pueden deducirse de los intereses de los fondos del arrendamiento. Por lo tanto, comprender y dominar este vínculo es la base y el requisito previo para la contabilidad del flujo de efectivo en el segundo período de arrendamiento. Al juzgar si se pueden deducir impuestos, el núcleo del juicio es si el negocio de arrendamiento es un arrendamiento operativo o un arrendamiento financiero. La base específica son las disposiciones de las normas contables.
Paso 2: Cálculo del flujo de caja durante el periodo de arrendamiento. Este paso consiste en analizar el flujo de caja en función de los resultados del juicio del primer paso. En la fecha de inicio y finalización del arrendamiento, la contabilidad del flujo de efectivo para los arrendamientos operativos y los arrendamientos financieros es exactamente la misma. La única diferencia es la contabilidad del flujo de efectivo durante el período del arrendamiento, que también es la parte más importante y fundamental del efectivo. contabilidad de flujo. En el caso del arrendamiento operativo: Para el arrendatario, el flujo de efectivo en este paso incluye principalmente tres partes: ① flujo de efectivo inicial (para evitar cargos por compra de equipos, considerado como entrada de efectivo) ② flujo de efectivo durante el período de arrendamiento, alquiler después de impuestos El pago [alquiler × (tasa de impuesto sobre la renta 1)] y la deducción del impuesto por depreciación de pérdidas (depreciación × t) se consideran salidas de efectivo. ③El flujo de caja al final del período de arrendamiento se calcula de acuerdo con el flujo de caja al final del período de arrendamiento = valor realizado - (valor realizado - valor contable contable) × tasa del impuesto sobre la renta. Tenga en cuenta que el significado esencial de esta fórmula radica en la comprensión de las deducciones por pérdidas del impuesto sobre la renta. Tomemos el arrendamiento financiero como ejemplo: para el arrendatario, el primer vínculo es el mismo que el tercer vínculo, pero la diferencia es que el segundo vínculo es el flujo de caja durante el período de arrendamiento, y el pago del alquiler antes de impuestos se considera un salida de efectivo y no hay impuestos. Las deducciones y las deducciones del impuesto sobre intereses se tratan como entradas de efectivo.
Paso 3: Procesamiento de la cuenta. En el caso de arrendamientos operativos, dado que la empresa no reconoce los activos arrendados como activos, no necesita reconocerlos en las cuentas. Sólo necesita incluir el pago total dentro del período razonable del arrendamiento en los costos de los activos relevantes. ganancias y pérdidas actuales. Por ejemplo, el alquiler real pagado durante el período de arrendamiento se incluye en las pérdidas y ganancias actuales de la empresa. El flujo de caja inicial para evitar los gastos de compra de equipos no es el gasto en efectivo real de la empresa, sino que solo se considera para evaluar la viabilidad. del negocio de arrendamiento.
Tomando el arrendamiento financiero como ejemplo, dado que las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales estipulan claramente que los activos arrendados deben reconocerse como activos propios y la depreciación debe acumularse razonablemente durante el período del arrendamiento, deben contabilizarse en la fecha de inicio del alquiler. Según el valor actual del alquiler total pagadero por la empresa, se reconoce como un activo (activo fijo) y el alquiler total pagado se reconoce como un pasivo (pagadero a largo plazo). La diferencia entre ambos se reconoce como gasto financiero no reconocido, el cual se amortiza de acuerdo con la tasa de retorno intrínseca durante el plazo del arrendamiento.
3. Análisis de caso
Ejemplo: la empresa A quiere comprar cierto equipo con un costo de compra estimado de 80 millones de yuanes, un período de depreciación de 20 años y una tasa de valor residual legal. del 5% del coste de compra. Se espera que valga 4 millones de yuanes en cinco años. Ahora bien, si el equipo se alquila, la empresa B debe pagar un alquiler de 19.898 yuanes al año, con un plazo de arrendamiento de 5 años, y el alquiler se paga al final de cada año. La tasa de impuesto sobre la renta aplicable para la Empresa A es del 40% y la tasa de impuesto sobre la renta aplicable para la Empresa B es del 25%. La tasa de interés antes de impuestos garantizada para el mismo período es del 8,5% y la tasa de rendimiento requerida del proyecto es de 65.438+. 04%. Al mismo tiempo, el contrato estipula que los activos serán propiedad del arrendatario al final del período de arrendamiento, pero el arrendatario deberá pagar un precio de 4 millones de yuanes.
Paso uno: Distinguir la naturaleza de los arrendamientos operativos y los arrendamientos financieros. Determinación de la esencia del negocio de arrendamiento De acuerdo con las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales, cuando expire el plazo del arrendamiento, el objeto arrendado pasará a ser propiedad del arrendatario como base del arrendamiento financiero. Se puede ver que este negocio es un arrendamiento financiero, por lo que la depreciación del equipo perdido durante el período de arrendamiento y el costo en efectivo del negocio de alquiler no se pueden compensar directamente, solo se pueden compensar mediante intereses.
Paso 2: Cálculo del flujo de caja durante el periodo de arrendamiento. En primer lugar, basándose en el coste de compra, el pago del alquiler y el importe del pago de la prima final del proyecto, la tasa de rendimiento intrínseca del negocio es del 9% (8 000-1 989,88 × (P/A, I, 5)-400 (P /F, I, 5)=0, i=9%). Luego, partiendo de evitar equipos por arrendamiento,
El tercer paso: el procesamiento contable. El valor presente de 80 millones de yuanes descontado por la tasa de rendimiento intrínseca se reconoce como un activo fijo, y los pagos de arrendamiento a pagar y la prima al vencimiento del plazo del arrendamiento de 1.034,94 millones de yuanes se reconocen como pagaderos a largo plazo. sitios. La diferencia de 23,494 millones de RMB se incluyó en gastos financieros no reconocidos y se amortizará gradualmente durante el futuro período de arrendamiento. La amortización se incluye en las pérdidas y ganancias corrientes - gastos financieros, y el monto se calcula en base a los intereses pagados por el usuario.
Cuatro. Conclusión
Del análisis anterior, podemos sacar las siguientes conclusiones:
1. La esencia de la teoría de la operación de arrendamiento radica en si la empresa puede reconocer los activos arrendados como activos propios. y si puede deducir las pérdidas por depreciación y alquiler pagados durante el período del arrendamiento: si es un arrendamiento operativo, se permite la deducción fiscal; si es un arrendamiento financiero, no se permite la deducción fiscal.
2. Tanto los arrendamientos operativos como los arrendamientos financieros tienen cuatro tipos de flujos de efectivo durante el período de arrendamiento: evitar las entradas de efectivo causadas por la compra de equipos, pagar primas o no comprar al final del período, lo que resulta en valor realizado. pérdidas y ajustes fiscales, y el período de arrendamiento. Los costos en efectivo y la depreciación que tienen en cuenta el impuesto sobre la renta o las deducciones del impuesto sobre intereses se tienen en cuenta sin tener en cuenta el impuesto sobre la renta.
3. Tanto los arrendamientos operativos como los arrendamientos financieros requieren un análisis del proceso de tres etapas: las diferencias sustantivas entre los arrendamientos operativos y los arrendamientos financieros - la contabilidad del flujo de efectivo durante el período del arrendamiento - el tratamiento contable y el registro.