¡De repente! La enorme cantidad de casi 200 mil millones se desplomó durante un tiempo. ¿Qué pasó? Las grandes finanzas y el sector inmobiliario explotaron colectivamente.
Al mediodía, el índice compuesto de Shanghai subió un 1,49%, el índice compuesto de Shenzhen subió un 1,65, 438+02% y el índice GEM subió un 1,83%. En el mercado, los sectores más beneficiados fueron la protección del medio ambiente, los asuntos hídricos, el carbón, el sector inmobiliario, la electricidad y otros; los inversores fotovoltaicos, las nuevas ciudades, la exploración de petróleo y gas y otros valores conceptuales estuvieron activos, mientras que los productos minerales, la aviación, los hoteles y La restauración y otros sectores estuvieron entre los principales perdedores. Más de 4.100 acciones subieron en las dos ciudades.
Una mezcla de energía vieja y nueva.
Aunque el desempeño de las empresas mineras de litio ha aumentado significativamente en la primera mitad del año, las acciones de la industria han seguido subiendo desde abril, lo que está un poco "fuera de alcance". El sector minero de litio se desplomó colectivamente el 18 de julio, y el índice de minería eólica de litio cayó un 2,75% en las primeras operaciones. Rongjie una vez cayó más del 5%, Tianqi Lithium una vez cayó más del 6% y China Mining Resources, Shengxin Lithium Energy y Yongxing Materials cayeron hasta el límite.
Beneficiándose de la fuerte demanda de nueva energía, las empresas mineras de litio obtuvieron buenos resultados en la primera mitad del año. Hasta ahora, 13 empresas mineras de litio que cotizan en bolsa han revelado previsiones de rendimiento para el primer semestre del año, todas las cuales han aumentado significativamente por adelantado, lo que refleja la alta prosperidad de la industria del litio. Tianqi Lithium, que acaba de completar su cotización en A+H, ha experimentado un gran aumento en el beneficio neto en el primer semestre de 2022, con un aumento de más de 110 veces, superando las expectativas del mercado.
Al mismo tiempo, las empresas mineras de litio que cotizan en bolsa han acelerado el ritmo de las reservas de recursos de litio y la expansión de la producción. Everbright Securities afirmó que la industria del litio seguirá en una situación de escasez de suministro entre 2022 y 2023, y no descarta la posibilidad de que los precios del litio vuelvan a superar los 500.000 yuanes/tonelada en la segunda mitad de 2022.
Pero el mercado no lo cree. Tomemos como ejemplo la industria del litio de Tianqi. Las acciones A han caído casi un 20% desde la semana pasada. El 14 de julio, Tianqi Lithium siguió cayendo. Al mediodía, las acciones A cayeron un 2,62% y las acciones H cayeron un 2,33%. El 10 de julio, Yingying publicó la "Revisión semanal del mercado" en su cuenta oficial personal de WeChat, que mencionaba que "Tianqi Lithium Davis Double Click ha alcanzado su punto máximo y el precio está sobrevaluado. Algunas instituciones también dieron opiniones cautelosas". Guoyuan International señaló que, en vista del rápido desarrollo de los vehículos de nueva energía, es probable que los precios del mineral de litio sean altos en el futuro previsible. La tendencia específica de los precios depende de los cambios relativos en la tasa de penetración de los vehículos de nueva energía y la tasa de expansión. de mineral de litio. Por tanto, las fuentes de energía tradicionales vuelven a verse fortalecidas. El 18 de julio, las existencias de carbón aumentaron colectivamente: el índice de carbón de Shenwan aumentó un 3,89%, Huayang Energy aumentó hasta el límite diario y Yongtai Energy y Judah Energy aumentaron más de un 7%. Recientemente, el clima de altas temperaturas se ha extendido rápidamente en Jiangnan, el sur de China y otros lugares. Las altas temperaturas generalizadas han generado una gran demanda de carga de energía a base de carbón, y el consumo de inventario de las centrales eléctricas en ocho provincias costeras se ha acelerado, con lo que el número de días disponibles para el almacenamiento de carbón se ha reducido a menos de 13 días. Especialmente en las regiones de Jiangsu y Zhejiang, el número de días disponibles para el almacenamiento de carbón es bajo y la presión para sobrevivir al pico del verano es alta.
Guosheng Securities señaló que la demanda es la contradicción central de los precios actuales del carbón. El rápido aumento de la carga interna, junto con el suministro de carbón y la capacidad de transporte cada vez más ajustados en el mercado de origen, respaldan el fuerte funcionamiento del carbón. precios. Teniendo en cuenta que se espera que los elevados beneficios de las empresas del carbón continúen a largo plazo y que el ratio de dividendos seguirá aumentando en un contexto de elevado flujo de caja, el sector del carbón se enfrenta a un doble golpe de Davis en rendimiento y valoración. Recomiendo a Huayang, pionero en la transformación del carbón. Nos atendremos a los activos principales y seremos optimistas sobre la recuperación de la valoración de las empresas del carbón con una alta proporción de acuerdos a largo plazo y altos dividendos.
Gran rebote financiero
Estimulado por la noticia, el índice de bancos de energía eólica se recuperó bruscamente el 18 de julio, aumentando bruscamente al mediodía. El índice del Banco Shenwan subió un 1,28%. En términos de acciones A, el Bank of Jiangsu subió un 4,7%, el China Merchants Bank subió más del 2% y las acciones de seguros como Ping An de China, China Life y China Pacific Insurance hicieron esfuerzos. El sector bancario comercial de Hong Kong aumentó: Postal Savings Bank aumentó casi un 4%, China Merchants Bank aumentó más de un 3%, Standard Chartered Group aumentó casi un 3%, China Construction Bank, HSBC Holdings y Bank of China aumentaron más de un 2%.
Además del apoyo político, la tasa de crecimiento de las ganancias netas de muchos bancos superó el 20% en la primera mitad del año y su desempeño creció de manera constante. Al 17 de julio, seis bancos que cotizan en bolsa, incluidos el Bank of Nanjing, Sunong Bank, Bank of Hangzhou, Bank of Zhangjiagang, Bank of Wuxi y Bank of Suzhou, publicaron sus informes semestrales de desempeño de 2022. En el primer semestre de este año, los seis bancos mantuvieron el crecimiento de sus ingresos, sus ganancias netas crecieron más del 20% interanual y la calidad de sus activos continuó mejorando.
Aunque las autoridades reguladoras y los departamentos gubernamentales locales han expresado sus opiniones, hasta ahora, 17 bancos, incluidos los seis principales, han respondido al incidente de la "suspensión de préstamos" y han explicado al mercado sus propias dudas. Entre ellos, la mayoría de los bancos declararon que el riesgo era controlable y revelaron el monto vencido de los préstamos para vivienda involucrados en la suspensión del préstamo.
El sector inmobiliario se mantiene estable
A medida que los bancos se estabilizan, el sector inmobiliario también muestra signos de tocar fondo. El 18 de julio, el índice Shenwan Real Estate aumentó un 2,83%. Guangyu Development, Blu-ray Development, Shunfa Hengye y Sunshine City aumentaron hasta el límite más del 8%. , Binjiang Group, Huayuan Real Estate, Sunshine y Zhongnan Construction subieron uno tras otro.
En términos de acciones de Hong Kong, las acciones de bienes raíces nacionales que habían caído continuamente antes se recuperaron colectivamente en más de un 9%. R&F Real Estate, KWG Holdings y CIFI Holdings subieron más. más del 6%, Longfor Group, Country Garden y Agile Group aumentaron más del 6%.
En términos de política, el 17 de julio, la Comisión Reguladora Bancaria de China señaló en una entrevista que se adhiere a "la vivienda es para vivir, no para especular", "estabilizar los precios de la tierra, estabilizar los precios de la vivienda, y estabilizar las expectativas", y apoya a los gobiernos locales para que hagan mayores esfuerzos para "garantizar la vivienda", el mercado inmobiliario, los medios de vida de las personas y la estabilidad".
La Comisión Reguladora Bancaria de China señaló que dentro del marco general de los acuerdos de trabajo del comité local del partido y del gobierno para “garantizar y entregar la vivienda”, los bancos deben persistir en comprender la situación y buscar la verdad a partir de los hechos. , clasificación científica, implementación precisa de políticas y participación activa en la resolución razonable de brechas de financiamiento difíciles. Estudiar planes, hacer un buen trabajo en la calificación de crédito y ayudar a promover que los proyectos se lancen rápidamente, se reanuden temprano y se entreguen temprano. Al mismo tiempo, satisfaremos eficazmente las necesidades financieras razonables de las empresas inmobiliarias, apoyaremos vigorosamente la construcción de viviendas de alquiler, apoyaremos las fusiones y reorganizaciones de proyectos, nos centraremos en los nuevos ciudadanos y los jóvenes urbanos, satisfaceremos mejor las necesidades de vivienda de los rígidos y mejorados. clientes, y nos esforzamos por mantener el funcionamiento fluido y ordenado del mercado inmobiliario.
En el frente del mercado, los recientes signos de recuperación en el mercado inmobiliario han aumentado aún más. Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas el 15 de julio mostraron que en junio, los precios de venta de viviendas comerciales en 70 ciudades grandes y medianas generalmente se estabilizaron mes a mes, y el número de ciudades aumentó mes a mes. Los datos de ventas e inversión inmobiliaria mostraron una tendencia de mejora mes a mes.
(Editor: Bloomberg)