Análisis de las ventajas del arrendamiento financiero
El proceso operativo general del arrendamiento financiero es: el arrendatario primero selecciona el proveedor del equipo requerido y luego encuentra un arrendador adecuado para negociar la compra del equipo; de acuerdo con los requisitos del arrendatario, y luego se lo entregó al arrendatario para su uso.
El arrendamiento financiero pertenece al comercio de servicios y es una industria de vanguardia intensiva en conocimiento que integra finanzas, comercio y servicios. Con la ayuda del arrendamiento, los arrendadores desarrollan un modelo de transacción que reduce los riesgos y al mismo tiempo aumenta las ganancias. Como tipo de innovación financiera y comercial, el arrendamiento financiero es el segundo método de financiación más importante del mundo después del crédito bancario. La industria del arrendamiento financiero, junto con los bancos, los valores, los seguros y los fideicomisos, desempeña un papel muy importante en la promoción del desarrollo de la economía nacional, la aceleración de la innovación tecnológica corporativa y la promoción del comercio internacional, y se la conoce como una "industria naciente" en el mundo. campo financiero. El arrendamiento financiero ha recibido gran atención por parte de los gobiernos, agencias reguladoras y departamentos de investigación de los países occidentales y se le conoce como el "promotor de la nueva economía". Como innovación financiera, el arrendamiento financiero se ha introducido en China durante más de 20 años y ha hecho grandes contribuciones en la introducción de capital, tecnología y equipos avanzados. Por lo tanto, también ha recibido gran atención por parte del gobierno chino, las agencias reguladoras y la investigación. departamentos. En comparación con los bancos, fideicomisos y valores, las ventajas de la industria del arrendamiento financiero se reflejan principalmente en los siguientes aspectos:
(1) Ventajas del desarrollo bidireccional frente al mercado El arrendamiento financiero tiene la ventaja de dos -Desarrollo en contra del mercado. En períodos de prosperidad económica, las políticas crediticias bancarias son flexibles y el arrendamiento financiero puede aprovechar plenamente su función financiera, crear oportunidades de financiamiento para las empresas y promover el desarrollo vigoroso de la economía, mientras que la industria del arrendamiento financiero no; Sólo juega un papel de "inyección en el brazo", y ha aprovechado plenamente su función de promoción, promoviendo la inversión y el consumo, estimulando el desarrollo económico, inyectando sangre fresca al desarrollo económico y promoviendo un desarrollo económico saludable. El arrendamiento financiero es un medio eficaz para estimular la inversión y superar su contracción. Puede evitar hasta cierto punto el impacto de las fluctuaciones de las políticas monetarias nacionales y desempeña un papel positivo en el desarrollo estable de las empresas y el crecimiento sostenido y estable del sector nacional. macroeconomía.
(2) Ventajas personalizadas: La modalidad de arrendamiento financiero es flexible. Dependiendo de las condiciones y el contexto del proyecto, así como de los requisitos y objetivos de las partes involucradas en el proyecto, podemos adaptar el plan del proyecto para satisfacer diferentes condiciones y necesidades. Como industria emergente, el arrendamiento financiero en sí es una innovación financiera. En la feroz competencia del mercado con otras industrias financieras, el arrendamiento financiero continúa introduciendo nuevas formas de arrendamiento financiero, como el arrendamiento directo, el arrendamiento posterior, el subarrendamiento, el arrendamiento apalancado, el arrendamiento encomendado, etc.
(3) La ventaja de una gran autonomía en la selección de equipos. Durante el proceso de arrendamiento financiero, el arrendatario tiene derecho a seleccionar equipos y proveedores de forma independiente sin depender del juicio y la decisión del arrendador. El arrendador no interferirá. con el arrendatario. Selección de equipos y proveedores. El arrendador puede recomendar fabricantes y equipos al arrendatario, excepto los equipos especificados por el estado, pero no tiene poder de decisión.
(4) Ventajas de la flexibilidad en el pago del alquiler El arrendamiento financiero es más flexible en el cobro del alquiler. El arrendador puede determinar el plazo y el importe del reembolso basándose en la naturaleza de la producción del arrendatario, la situación del capital y las características estacionales de las ventas, combinados con las condiciones operativas reales de la empresa, en lugar de limitarse a pagos de alquiler regulares y fijos. El arrendatario puede pagar el alquiler en diversas formas, como pago anual, pago semestral, pago trimestral y pago mensual según el intervalo de pago, dependiendo de si cada alquiler es igual, se puede dividir en pago igual y pago desigual; En la práctica, el método de pago del alquiler acordado entre el arrendatario y el arrendador es generalmente la misma anualidad después del pago.
(5) Ventajas de combinar varios métodos de financiación El arrendamiento financiero puede combinarse con una variedad de métodos de financiación, lo que surge de la necesidad de desarrollo común de ambas partes. Durante el período de establecimiento, las empresas combinan el arrendamiento financiero con préstamos bancarios. La financiación mediante préstamos bancarios se utiliza principalmente para resolver las necesidades de capital de trabajo a corto plazo de la empresa, y el arrendamiento financiero se utiliza para resolver la financiación a largo plazo, principalmente para la transformación tecnológica. Las empresas deben aclarar el propósito del financiamiento, evitar los riesgos financieros causados por el uso de capital de trabajo para la transformación tecnológica y la construcción de proyectos de capital, y aprovechar plenamente el papel positivo del arrendamiento en la aceleración de la depreciación y el ajuste de la estructura de capital. Durante el proceso de financiación mediante acciones, las empresas pueden utilizar el arrendamiento financiero para proporcionar un apoyo favorable. Como asesores financieros de las empresas, las empresas de arrendamiento financiero pueden utilizar métodos diversificados de arrendamiento financiero para diseñar estructuras de capital apropiadas para las empresas, ayudarlas a aprovechar al máximo el apalancamiento financiero para movilizar fondos, optimizar las estructuras de capital, ajustar las tasas de rendimiento de los activos y permitir que las empresas cumplan mejor sus necesidades. En términos de fusiones y adquisiciones, el arrendamiento financiero puede aprovechar al máximo los métodos diversificados de arrendamiento financiero para ayudar a las empresas a obtener ventajas únicas en expansión y contracción, ayudar a las empresas a optimizar su estructura de activos y pasivos y resolver algunas fuentes de fondos. El arrendamiento financiero también puede unir fuerzas con el capital de riesgo para apoyar a las pequeñas y medianas empresas, o utilizar fondos de pequeñas y medianas empresas para apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.
(6) Ventajas de financiación fuera de balance Para empresas con grandes necesidades de financiación, el estado crediticio es muy importante. Debido a que los préstamos generalmente se reflejan en los pasivos de la empresa, afectarán su capacidad de refinanciamiento. Sin embargo, el arrendamiento financiero es una financiación fuera de balance. Las empresas no sólo pueden financiar hasta el 100% del valor del inmueble arrendado, ahorrar capital de trabajo, sino también mantener la línea de crédito existente. A través de este tipo de financiación fuera de balance, las empresas pueden ampliar sus fuentes de financiación y superar las limitaciones del tamaño presupuestario actual. Para las empresas cuyos fondos se han solidificado y liquidado después de operar durante un período de tiempo, también pueden proporcionar financiación fuera de balance mediante venta y arrendamiento posterior.
La liquidez se puede liberar mediante la venta y el arrendamiento posterior para satisfacer las necesidades de las empresas de mejorar su situación financiera y revitalizar los activos existentes, convirtiendo así el capital físico en capital monetario y manteniendo la liquidez de los fondos corporativos sin afectar el uso continuo de los activos por parte de la empresa.
(7) Las ventajas de los procedimientos simples y rápidos. Las pequeñas y medianas empresas tienen un funcionamiento flexible y una gran adaptabilidad. Tienen las características de "urgentes, pequeñas y frecuentes" en términos de necesidades de capital. y son muy oportunos. Sin embargo, los procedimientos de préstamos bancarios son engorrosos, implican muchos vínculos y consumen mucho tiempo. A menudo retrasan las oportunidades comerciales y no satisfacen las necesidades de financiación de las pequeñas y medianas empresas. En las transacciones de arrendamiento financiero, las pequeñas y medianas empresas solo necesitan arrendar directamente el equipo según sea necesario. En las mismas condiciones, el arrendamiento financiero implica menos vínculos, tiempos más cortos y procedimientos más rápidos que los préstamos bancarios, y es más adecuado a las reglas de operación y necesidades de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas.
(8) Ventajas de la financiación completa El crédito bancario es un tipo de financiación incompleta. Para garantizar la seguridad de los activos crediticios, los bancos no sólo exigen que las pequeñas y medianas empresas proporcionen préstamos hipotecarios a los bancos, sino que también implementan una tasa de descuento más baja sobre las garantías. El importe general del préstamo es el 30% del valor de tasación de la garantía. Comparado con el crédito bancario, el arrendamiento financiero tiene la ventaja de una financiación completa. De hecho, el arrendamiento financiero supone el 65.438+000% del importe total de la financiación aportada por el arrendador al arrendatario. Lo que el arrendador ofrece al arrendatario es
(9) Las pequeñas y medianas empresas con ventajas de bajo costo pueden obtener el derecho a utilizar equipos con menos alquiler, generar ganancias y lograr objetivos comerciales. El pago de fondos va por detrás del uso de activos, lo que favorece que se aproveche al máximo el valor temporal de los fondos y se cree un mayor valor para los fondos limitados de las pequeñas y medianas empresas. Las pequeñas y medianas empresas utilizan equipos para producir, generar ganancias y pagar alquileres al mismo tiempo, aumentar la capacidad de producción a un costo menor y evitar las limitaciones de fondos insuficientes para la capacidad de producción.
(10) Ventajas de ahorro fiscal En términos generales, con el fin de incentivar la inversión y promover el progreso tecnológico de las pequeñas y medianas empresas, el Estado ha formulado una serie de políticas preferenciales para el arrendamiento financiero. En abril de 1996, la Administración Estatal de Impuestos emitió el "Aviso sobre cuestiones fiscales y tributarias relativas a la promoción del progreso tecnológico empresarial", que estipulaba que el período de depreciación de la maquinaria y el equipo arrendados por empresas para la transformación tecnológica mediante arrendamiento financiero puede determinarse en de acuerdo con los años especificados por el estado, pero el mínimo debe ser al menos en 3 años. Para el arrendatario, el costo del arrendamiento financiero es significativamente mayor que el costo de los fondos de crédito, pero en comparación con las oportunidades de mercado obtenidas al diferir el impuesto sobre la renta, reducir los índices de endeudamiento y ahorrar tiempo de financiación, los beneficios para el arrendatario son muy significativos.
(XI) Ventajas del servicio El arrendamiento financiero no es una simple financiación, sino una industria de vanguardia intensiva en conocimiento que integra finanzas, comercio y servicios. El arrendamiento financiero no sólo puede resolver el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas, sino también proporcionarles una gama completa de servicios como gestión de activos, consultoría de inversiones, consultoría de gestión y operación de capital, compensando así sus "innatos" deficiencias" en este sentido.
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