¿Cuál es el panorama de la industria de informes crediticios en los Estados Unidos y quiénes son los participantes?
Si observamos la industria global de informes crediticios, la industria estadounidense de informes crediticios ha pasado por más de 100 años, desde instituciones descentralizadas a centralizadas, desde servicios básicos a diversificados, desde mercados nacionales a globales, y gradualmente formó una Sistema industrial completo y Un mercado altamente desarrollado con el tamaño de mercado más grande del mundo, se ha convertido en una parte clave del sistema de crédito social estadounidense y promovió el desarrollo continuo de la economía social.
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En un futuro próximo, iAnalytics lanzará una serie de informes de investigación, utilizando el mercado de informes crediticios de EE. UU. como punto de referencia, para realizar una investigación en profundidad sobre los gigantes globales de informes crediticios como Experian, Equifax y TransUnion. . y explora la fuerza impulsora y las razones por las que el mercado de informes crediticios de EE. UU. se ha convertido en un árbol imponente, al mismo tiempo, investiga y analiza modelos innovadores que surgen en el mercado, como Credit Karma, ZestFinance y otras empresas, para revelar la innovación; Tendencias del negocio de informes crediticios en el mercado estadounidense.
Inspeccione y analice el mercado estadounidense para juzgar mejor el mercado de informes crediticios de China. En la actualidad, el mercado de informes crediticios de mi país está en su infancia. Todavía no hay gigantes y aún no se ha formado un patrón estable. Están surgiendo una tras otra varias oportunidades de innovación. Para posibles patrones de mercado y tendencias de innovación futuros, el mercado de informes crediticios de EE. UU. se convertirá en el mejor punto de referencia del que se pueden extraer experiencias útiles.
Como primer artículo de esta serie, este artículo analizará las razones y características de la industria de informes crediticios altamente desarrollada en los Estados Unidos desde tres aspectos: historia de desarrollo, estructura actual del mercado y ventajas de la industria.
La historia del desarrollo de la industria de informes crediticios en los Estados Unidos
La industria de informes crediticios en los Estados Unidos ahora ha formado un modelo operativo, un sistema legal y un mecanismo regulatorio maduro y completo. Su desarrollo ha pasado generalmente por una fase embrionaria y rápida. Hay cinco etapas: desarrollo, mejora jurídica, fusión e integración y desarrollo estable.
La etapa inicial de germinación fue desde finales de 1919 hasta finales de los años 1920. Este período fue la etapa inicial de desarrollo del mercado de capitales de Estados Unidos. Un gran número de desarrollos industriales atrajeron a muchos inversores, creando una demanda en el mercado de informes crediticios corporativos. En 1841, Lewis Daban registró la primera empresa de informes crediticios en los Estados Unidos y gradualmente se convirtió en el Grupo Dunbar, la empresa más influyente en el campo de los informes crediticios corporativos.
Además, el crédito al consumo también está emergiendo silenciosamente. En 1860, se estableció en Brooklyn, Nueva York, la primera agencia de informes crediticios personales de los Estados Unidos. Durante este período, la industria de informes crediticios en Estados Unidos se caracterizó por no tener fines de lucro y los minoristas eran las principales entidades crediticias.
El período de rápido desarrollo fue desde la década de 1930 hasta finales de la de 1960. En la década de 1930, estalló la primera crisis económica mundial a gran escala y las tasas de incumplimiento crediticio continuaron aumentando. Para controlar los riesgos crediticios, el gobierno de Estados Unidos ha formulado una serie de políticas para guiarlo, lo que provocó el surgimiento de agencias de informes crediticios.
Después de la Segunda Guerra Mundial, la economía estadounidense siguió creciendo rápidamente, los niveles de consumo de los residentes mejoraron, la demanda de crédito aumentó, el crédito para servicios minoristas se desarrolló rápidamente y el crédito al consumo comenzó a llegar a miles de hogares. La combinación de estos factores ha promovido el rápido desarrollo del mercado de informes crediticios. En esta etapa, las agencias de informes crediticios han comenzado a cobrar tarifas, pero desde una perspectiva de mercado, la mayoría siguen siendo empresas regionales.
El período de mejora legal fue desde los años 1970 hasta principios de los años 1980. Este período fue el más importante para la industria de informes crediticios en los Estados Unidos. Se promulgaron 17 leyes que legislaron de manera integral a los solicitantes de crédito, los otorgantes de crédito, los consumidores y la industria misma, formando la Ley de Informes Crediticios Justos como el núcleo del sistema legal. ha sentado una base sólida para el desarrollo saludable del mercado de informes crediticios.
Al mismo tiempo, debido al continuo desarrollo de las tarjetas de crédito, han ido naciendo una tras otra alianzas de tarjetas bancarias como VISA y MasterCard, y paulatinamente han ido surgiendo instituciones financieras nacionales, impulsando el desarrollo del crédito al consumo. y creando una gran demanda de selección de información personal, lo que ha creado una gran demanda de selección de información personal. El crecimiento explosivo de la industria crediticia ha inyectado un fuerte impulso.
El periodo comprendido entre los años 80 y finales del siglo XX fue un periodo de fusión e integración. A finales de la década de 1960, el número de empresas de investigación crediticia en Estados Unidos llegaba a 2.200.
Más tarde, impulsada por fuerzas externas como el auge de la tecnología de la información de Internet y la consolidación a gran escala de los bancos nacionales, la industria de informes crediticios entró en un período de reorganización y consolidación brutales. Las empresas regionales o de pequeña escala se convirtieron en blanco de fusiones y adquisiciones, y. el número disminuyó gradualmente hasta el nivel actual de alrededor de 400. El número ha disminuido en 82 en 45 años y gradualmente han surgido gigantes nacionales de informes crediticios.
Trans Union es un representante típico. Comenzó a brindar servicios de informes crediticios personales en 1988. Después de adquirir 40 agencias de crédito locales, gradualmente se convirtió en uno de los tres principales gigantes de informes crediticios de los Estados Unidos. Los datos del Censo de la Industria de Servicios de Estados Unidos de 1997 muestran que los ingresos totales de las cuatro principales agencias de informes crediticios representan más del 50% de los ingresos totales de toda la industria.
El período de desarrollo estable es el comienzo del siglo XXI. El mercado de informes crediticios personales en los Estados Unidos ha formado una estructura estable formada por Experian, Equifax y Trans Union. Las pequeñas agencias de informes crediticios de todo el país dependen de los tres gigantes para llevar a cabo sus negocios, mientras que el mercado de informes crediticios corporativos está completamente controlado por Bradstreet.
Durante este período, la industria de informes crediticios de EE. UU. se caracterizó por la especialización y la globalización, y su negocio continuó expandiéndose. Ya no depende únicamente de brindar servicios de consulta de crédito para obtener ingresos, sino que también innova productos, enriquece las líneas de productos, brinda servicios diversificados de valor agregado y abre más aplicaciones de información crediticia. Al mismo tiempo, aceleraremos la expansión de los mercados extranjeros, llevaremos a cabo activamente el diseño en el extranjero y gradualmente ocuparemos una posición importante en el campo global de informes crediticios.
A lo largo de los 100 años de historia de desarrollo de la industria de informes crediticios en los Estados Unidos, el desarrollo de la tecnología de la información, la demanda de crédito al consumo, el surgimiento de las tarjetas de crédito, la expansión de las instituciones financieras y la La mejora de las leyes ha promovido el rápido desarrollo del mercado de informes crediticios en los Estados Unidos. Al mismo tiempo, se puede ver que su modelo de desarrollo es completamente ascendente, desde el libre crecimiento y la aparición de agencias de informes crediticios hasta las fusiones, adquisiciones e integración, y la aparición de gigantes. Todo el proceso es una operación puramente orientada al mercado, en la que el gobierno no participa y sólo lleva a cabo actividades de coordinación del mercado y aplicación de la legislación.
La estructura del mercado de la industria de informes crediticios en los Estados Unidos
La industria de informes crediticios en los Estados Unidos está altamente concentrada, ha establecido un sistema de informes crediticios maduro y profesional y ha dado origen a empresas gigantes que ocupan una posición clave en el mercado global. El sistema de informes crediticios de EE. UU. se divide en informes crediticios institucionales e informes crediticios personales. El crédito institucional también incluye el crédito del mercado de capitales y el crédito corporativo general. Las agencias de crédito del mercado de capitales incluyen Standard Poor's, Moody's y Fitch, y las agencias de crédito corporativo general incluyen Dun & Bradstreet.
En la industria de informes crediticios personales, Experian, Equifax y Trans Union son el núcleo. Las tres principales agencias de informes crediticios cooperan y compiten debido a las diferencias de productos. Las 400 agencias regionales o profesionales restantes están afiliadas a estas agencias o les proporcionan datos. Alrededor de 1980, estos tres gigantes del crédito personal habían completado una cobertura total de la población adulta estadounidense.
Entre los tres gigantes del crédito personal:
En términos de tamaño de mercado, Experian tiene los mayores ingresos y la más amplia cobertura;
En términos de fuentes de información, Equifax tiene la fuente de información más amplia, que incluye no sólo instituciones financieras, sino también prestamistas hipotecarios, consumidores y empleadores.
En términos de diseño comercial, Experian y TransUnion han comenzado a desplegar negocios en el extranjero. Las empresas nacionales y extranjeras están divididas casi por igual, mientras que Equifax todavía se concentra en los Estados Unidos. En términos de ventajas comerciales, Experian es mejor en el procesamiento de datos. Equifax tiene productos más completos y puede realizar evaluaciones crediticias para consumidores sin crédito, mientras que TransUnion tiene más ventajas en la gestión de riesgos.
El maduro sistema de informes crediticios de Estados Unidos no sólo garantiza el sano desarrollo de toda la economía social, sino que también aporta enormes ingresos económicos. Los ingresos operativos de las cuatro empresas de Experian, Equifax, TransUnion y Dun & Bradstreet representan el 70% del mercado de informes crediticios de Estados Unidos. Combinando los informes financieros de 2015 de estas cuatro empresas, los ingresos totales de estas cuatro empresas de los Estados Unidos en 2015 fueron de unos 40.000 millones de yuanes, y el mercado nacional de informes crediticios se puede estimar en unos 60.000 millones de yuanes.
Además de las empresas gigantes, en los últimos años han surgido startups de Internet, que poco a poco han ido emergiendo y posicionándose profesionalmente en un mercado altamente concentrado. Entre ellos, Credit Karma y ZestFinance son representantes típicos.
Credit Karma se fundó en 2008. A diferencia de las tres principales empresas que cobran a los usuarios por las consultas, la empresa ofrece a los usuarios informes de crédito gratuitos y servicios de consulta de puntuación de crédito en línea, ayudándolos a encontrar los productos financieros más rentables, como tarjetas de crédito y préstamos generales, y obtiene beneficios compartiendo instituciones financieras.
La empresa cuenta actualmente con aproximadamente 32 millones de usuarios y logró un crecimiento de ingresos 40 veces mayor en los cinco años comprendidos entre 2009 y 2065 438 04. Al mismo tiempo, recibió 85 millones de dólares en financiamiento Serie C liderado por Google Capital en 2014, con un monto total de financiamiento de 65.438,17 millones de dólares.
ZestFinance, anteriormente conocido como ZestCash, se fundó en 2009. La principal competitividad de la empresa radica en sus capacidades de extracción de datos y de desarrollo de modelos. Es bueno en el uso de 10 modelos de análisis predictivo para analizar rápidamente decenas de miles de datos de información sin procesar para obtener la calificación crediticia final del consumidor. En la actualidad, la empresa sólo presta servicios a 654,38 millones de personas. No es de gran escala y es difícil sacar conclusiones sobre el efecto real.
En julio de 2013, ZestFinance recibió 20 millones de dólares en financiación Serie C liderada por Peter Thiel, con una financiación total de 65.438,12 millones de dólares. Al mismo tiempo, en 2015, JD.COM invirtió y las dos partes establecieron una empresa conjunta llamada JD-ZestFinanceGaia, cuyo modelo de crédito se aplicará al sistema de financiación al consumo de JD Finance.
La cadena industrial de la industria de informes crediticios de EE. UU.
La cadena industrial de la industria crediticia de EE. UU. también se ha desarrollado hasta una etapa madura, incluyendo principalmente los cuatro eslabones de recopilación y procesamiento de datos. , formación de productos y aplicación de productos, entre los cuales el procesamiento de datos y la formación de productos son vínculos clave.
En términos de recopilación de datos, existen cuatro fuentes principales de datos: las instituciones financieras y minoristas los proporcionan de forma gratuita; los datos de los departamentos públicos * * * se entregan a empresas de procesamiento de datos de terceros para su simple procesamiento. y se cobra una determinada tarifa; el intercambio de información y el cobro entre empresas de informes crediticios toman la iniciativa de investigar y recopilar información de empresas o personas relevantes y asumir los gastos correspondientes.
En el procesamiento de datos, se utilizan el procesamiento de emparejamiento de datos personales, variables de características y tecnología de bases de datos para filtrar, transformar, procesar y limpiar los datos. Al mismo tiempo, la Asociación Estadounidense de Agencias de Informes de Crédito ha desarrollado formatos estándar unificados de recopilación y presentación de informes de datos para empresas de informes de crédito personales: Metro 1 y Metro 2, que estipulan que cualquier empresa debe proporcionar información en un formato unificado y estandarizado.
Forme enlaces de productos, establezca modelos de puntuación basados en el procesamiento de datos y forme productos de puntuación de crédito, informes de crédito y otros productos. Por ejemplo, Experian genera aproximadamente 500.000 decisiones crediticias cada día.
El enlace de aplicación del producto sirve para aplicar datos y productos a diversos escenarios, como el manejo de negocios de préstamos, el alquiler de una casa, etc. Los clientes clave incluyen instituciones financieras, instituciones de crédito, instituciones públicas, empleadores, empresas y particulares.
La industria estadounidense de informes crediticios está altamente orientada al mercado.
En la industria de informes crediticios de EE. UU., tanto los informes crediticios personales como los informes crediticios corporativos adoptan un modelo operativo orientado al mercado, y el gobierno solo es responsable de la supervisión de acuerdo con la ley. Precisamente sobre la base de este modelo, la industria de informes crediticios de EE. UU. es muy dinámica, ha formado un sistema de informes crediticios maduro y tiene el tamaño de mercado más grande del mundo.
El mercado de informes crediticios de EE. UU. opera enteramente de acuerdo con principios orientados al mercado. Todas las empresas de informes crediticios en los Estados Unidos están establecidas de forma privada, participan directamente en la competencia del mercado y tienen como objetivo obtener ganancias. Por lo tanto, las agencias de crédito estadounidenses deben pagar tarifas a los proveedores de información para obtener información, y los usuarios de la información deben pagar tarifas a las agencias de crédito para utilizar la información.
Tomemos a Experian como ejemplo. En 2015, sus ingresos globales totales alcanzaron los 4.810 millones de dólares y su beneficio neto fue de aproximadamente 654.380.306 millones de dólares. Si cada día se generan 3,8 millones de informes crediticios, el número de informes proporcionados a lo largo del año es aproximadamente 654.3838 millones.
Si la tarifa por informe es de aproximadamente 654,38 0,7 dólares estadounidenses, los ingresos anuales por servicios crediticios son de aproximadamente 2.350 millones de dólares estadounidenses, lo que representa aproximadamente la mitad de los ingresos totales.
Los servicios de información crediticia de EE. UU. cubren todos los ámbitos de la vida. Las agencias de informes crediticios estadounidenses se centran en la diversificación y riqueza de productos y amplían ampliamente las áreas de clientes, sin limitarse ya a la industria financiera. Específicamente, no solo brinda servicios crediticios básicos, como informes crediticios y puntajes crediticios, a la industria financiera, sino que también brinda servicios derivados de crédito como marketing, análisis de decisiones, recursos humanos y plataformas de información comercial a otras industrias como gobierno, educación, atención médica, seguros y telecomunicaciones.
Actualmente, menos del 50% de los ingresos de las agencias de informes crediticios estadounidenses provienen de la industria financiera tradicional. Según el informe anual de Experian de 2015, las instituciones financieras contribuyeron con 654.380,44 millones de dólares, lo que representa el 30% de sus ingresos anuales totales. Al mismo tiempo, en su estructura de ingresos, los ingresos por servicios de crédito básicos representaron el 49% y los ingresos por servicios de derivados de crédito representaron 565.438 0, que fue básicamente el mismo.
En China, la mayoría de los clientes de las agencias de informes crediticios en esta etapa todavía provienen de la industria financiera, y los servicios brindados también se centran en servicios básicos de informes crediticios. En el futuro, los escenarios de informes crediticios de big data pueden. enriquecerse aún más.
Estados Unidos adopta el sistema de puntuación FICO para establecer un estándar cuantitativo unificado para el crédito personal. El sistema de puntuación FICO fue inventado por Fair Isaac. Actualmente, las tres principales agencias de crédito de Estados Unidos utilizan el sistema de puntuación FICO para cuantificar la calidad y el riesgo crediticio personal.
El modelo FICO consta de cinco partes, que incluyen registros de pago de usuarios, número de cuentas de crédito, ciclo del historial crediticio, cuentas recién abiertas y productos crediticios utilizados. Cada parte representa el 35, 30 y 30% respectivamente. la puntuación calculada 65.438 05, 65.438 00 y 65.438 00. Los puntajes de crédito FICO varían de 300 a 850. Cuanto mayor sea la puntuación, menor será el riesgo crediticio del usuario.
Equilibra la protección de la privacidad personal con los servicios de información crediticia. La Ley de Informes Crediticios Justos, aprobada en 1970, es la ley fundamental que regula las actividades de informes crediticios personales en los Estados Unidos. No solo estipula que las agencias de informes crediticios pueden obtener información legalmente, sino que también protege en la mayor medida la privacidad del consumidor. Además, los usuarios de informes crediticios, como instituciones de crédito, instituciones de seguros o empleadores, al negar o rechazar una parte basándose en un informe crediticio, deben informar a la parte y la fuente de este informe crediticio para que los consumidores puedan corregir cualquier información incorrecta o informes incompletos sección para presentar una queja.
En resumen, después de más de 100 años de desarrollo, la industria estadounidense de informes crediticios se ha convertido en un árbol imponente en la industria de informes crediticios. En el próximo número, AiAnalysis proporcionará un análisis en profundidad del modelo de negocio del gigante crediticio mundial Experian. En la edición final, proporcionaremos un enlace de descarga para el informe de integración completo. Tengan en cuenta, lectores.