Los métodos de arrendamiento financiero son los siguientes
2. Subarrendamiento: el arrendador arrienda equipos a otra empresa de arrendamiento financiero y luego los subarrenda al arrendatario. El segundo arrendador puede obtener beneficios actuando como corredor de arrendamiento financiero sin utilizar sus propios fondos y puede compartir los beneficios fiscales del país donde está ubicado el primer arrendador, reduciendo así los costos de financiación. El arrendamiento de subfinanciación se produce principalmente en negocios de arrendamiento financiero transfronterizo.
3. Arrendamiento financiero de venta y arrendamiento posterior: Generalmente conocido como arrendamiento posterior, el usuario del equipo primero vende su equipo a una empresa de arrendamiento financiero (arrendador), y luego la empresa de arrendamiento alquila el equipo al usuario original del equipo. (arrendatario) uso. Fábrica
A través del arrendamiento, los comerciantes pueden satisfacer sus necesidades para mejorar su posición financiera (balance) y revitalizar los activos existentes, y pueden compartir descuentos de inversión preferenciales del gobierno con compañías de arrendamiento financiero a alquileres más bajos* beneficios de la política fiscal .
Obtener el derecho a seguir utilizando el dispositivo. De esta manera, el propietario de una propiedad (equipo) puede convertir el capital materializado en capital monetario sin afectar el uso continuo de la propiedad.
4. Arrendamiento financiero apalancado: El modelo operativo del arrendamiento financiero apalancado en el extranjero es muy complejo e involucra a muchas partes, que generalmente incluyen arrendatarios, fabricantes, propietarios arrendadores, propietarios fiduciarios, acreedores, corredores, etc. La empresa de arrendamiento financiero (arrendador) sólo corre con una pequeña parte del coste del equipo, generalmente entre el 20 y el 40%.
Como "apalancamiento", la mayor parte lo proporcionan instituciones financieras como bancos o sindicatos. El arrendador transferirá la propiedad del objeto arrendado, los derechos de beneficiario de garantía del contrato de arrendamiento financiero, los derechos de beneficiario de seguro del objeto arrendado y los derechos de renta del contrato de arrendamiento financiero.
Cedido o hipotecado al prestamista, éste no tiene recurso alguno contra el arrendador. Los objetos de arrendamiento financiero son en su mayoría equipos de gran tamaño con costes de adquisición especialmente elevados, como aviones, barcos, satélites, etc.
5. Arrendamiento financiero encomendado: Una forma es que el propietario de los fondos o equipos encomiende a una institución financiera no bancaria la realización del arrendamiento financiero. El primer arrendador también es el principal, y el segundo arrendador también lo es. el fiduciario. El segundo método consiste en que el arrendador encomienda al arrendatario o a un tercero la compra del inmueble arrendado, y el arrendador paga el precio de compra según lo estipulado en el contrato. También llamado arrendamiento financiero de compra encomendada.
6. Arrendamiento financiero de proyecto: El arrendatario firma un contrato de arrendamiento financiero de proyecto con el arrendador en base a los bienes e intereses propios del proyecto. El arrendador no tiene ningún recurso sobre la propiedad y los ingresos del arrendatario aparte del proyecto, y el alquiler sólo puede pagarse con el flujo de caja y los beneficios del proyecto. Los vendedores utilizan este método para promocionar productos y ampliar la participación de mercado a través de sus propias empresas de arrendamiento. Este método se puede utilizar para equipos de comunicación, equipos médicos grandes, equipos de transporte e incluso derechos de operación de carreteras.
7. Arrendamiento comercial: Los fabricantes o departamentos de circulación promocionan sus productos mediante arrendamiento financiero a través de sus propias empresas de arrendamiento o sociedades holding. Confiando en la empresa matriz, estas empresas de leasing pueden ofrecer a los clientes diversos servicios, como reparaciones y mantenimiento. El vendedor y el arrendador son en realidad una sola familia, pero pertenecen a dos personas jurídicas independientes. En este tipo de arrendamiento comercial, la empresa de arrendamiento actúa como intermediario para la financiación, el comercio y el crédito y asume de forma independiente el riesgo de recuperación del alquiler. Las empresas de arrendamiento integral o especializado adoptan el arrendamiento financiero y cooperan con los fabricantes para promover productos, lo que puede reducir la aparición de cuentas por cobrar y deudas triangulares de los fabricantes, ayudar a diversificar los riesgos bancarios y promover la circulación de productos básicos.
8. Arrendamiento financiero de retiro: también conocido como arrendamiento financiero de porcentaje de ingresos. Para proyectos con ciclos de retorno largos pero flujo de caja estable y ciertas propiedades monopólicas, se puede intentar utilizar el arrendamiento financiero con garantía de derechos de ingresos y costos compartidos. La renta de este tipo de arrendamiento financiero no es fija, sino que viene determinada por la rentabilidad del arrendatario. Normalmente, el arrendatario paga primero una determinada cantidad de alquiler al arrendador y el resto del alquiler se retira en función de una determinada proporción de los ingresos operativos del arrendatario. La proporción específica puede ser flexible y determinada por el arrendatario y el arrendador en función de las condiciones reales de producción.
9. Arrendamiento de financiación de riesgo: Operación de arrendamiento en la que el arrendador arrienda equipo al arrendatario en forma de deuda de arrendamiento e inversión con el fin de obtener ingresos por rentas y capital social como retorno de la inversión. En este tipo de transacciones, el alquiler sigue siendo el principal rendimiento para el arrendador y generalmente representa el 50% de la inversión total; en segundo lugar, los ingresos por el valor residual del equipo generalmente no superan el 25%. Ambos ingresos son relativamente seguros y confiables. La parte restante se utiliza para comprar la participación accionaria ordinaria del arrendatario a un precio fijo dentro de un período determinado acordado por ambas partes. Esta forma de negocio abre nuevos canales de inversión para industrias de alta tecnología y alto riesgo. El arrendador arrienda el equipo al arrendatario y obtiene un capital contable correspondiente al costo del equipo. De hecho, se trata de una nueva forma de arrendamiento financiero que utiliza parte del patrimonio neto del arrendatario como renta del arrendador. Al mismo tiempo, el arrendador, como accionista, puede participar en las decisiones comerciales del arrendatario, aumentando su influencia sobre éste.
En la operación real, las compañías de arrendamiento financiero generalmente compran equipos al 60% del precio del equipo, forman un centro de gestión de operaciones con el arrendatario, participan en todas las decisiones importantes y retienen entre el 20% y el 30% de los derechos de ingresos del proyecto después de recuperar el capital. De hecho, el arrendamiento con financiación de riesgo es una manifestación innovadora del capital riesgo en el negocio del arrendamiento financiero. Tiene algo en común con la retirada del arrendamiento financiero (porcentaje de arrendamiento con beneficios), pero no es exactamente lo mismo. La diferencia es que el arrendamiento financiero empresarial tiene un cambio cualitativo: la deuda se convierte en capital social y, en consecuencia, el capital prestado se convierte en capital social.
10. Participación estructurada en el arrendamiento financiero: Consta de tres etapas: inyección de capital, devolución del arrendamiento y devolución. Entre ellos, el método de inyección de capital en la etapa de inyección de capital es el mismo que el del arrendamiento financiero convencional en la etapa de arrendamiento posterior, el flujo de caja del proyecto se distribuye entre el arrendador y el arrendatario según una determinada proporción, por ejemplo, El 70% se asigna al arrendador para el arrendamiento posterior y el 30% se asigna al arrendador para el arrendamiento posterior. Retenido por el arrendatario. La etapa de retorno significa que después de que el costo de arrendamiento se reduce por completo, el arrendador disfruta de un retorno de capital durante un cierto período de tiempo y la tasa de retorno se extrae en proporción al flujo de efectivo. Al final del período de recuperación, la propiedad de la propiedad arrendada se transfiere del arrendador al arrendatario y finaliza todo el arrendamiento financiero del proyecto. El arrendamiento financiero con participación estructurada es similar al conocido método BOT.
11. Arrendamiento financiero combinado: también conocido como arrendamiento financiero 33. 33. El arrendamiento financiero significa que el pago inicial (depósito) del arrendatario no es inferior al 30% del precio del objeto arrendado. El fabricante recibe el déficit del pago en el momento de la entrega del equipo, que generalmente ronda el 30%, y el resto. No supera la mitad del período de arrendamiento. Se paga a plazos dentro de un período de tiempo determinado, y la intensidad de financiación de la empresa de arrendamiento es casi del 30%. De esta manera, los fabricantes, arrendadores y arrendatarios asumen cada uno ciertos riesgos, y su destino e intereses quedan "vinculados", cambiando la situación anterior en la que todos los riesgos recaían únicamente en el arrendador.
En cuanto al concepto de arrendamiento financiero, podemos entenderlo como un arrendamiento que transfiere todos o la mayoría de los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo. La propiedad del activo puede eventualmente transferirse o no.
Base jurídica:
El artículo 735 de la "Ley Civil de la República Popular China" establece que el arrendador compra el arrendamiento al vendedor en función de la selección del vendedor por parte del arrendatario y el objeto arrendado. Contrato de arrendamiento financiero en el que el inmueble se entrega al arrendatario para su uso y el arrendatario paga el alquiler.
El artículo 736 del "Código Civil de la República Popular China" generalmente incluye el nombre, cantidad, especificaciones, desempeño técnico, métodos de inspección, plazo de arrendamiento, composición del alquiler, plazo de pago, moneda y arrendamiento de el objeto arrendado. Propiedad del bien arrendado al final del período. El contrato de arrendamiento financiero deberá realizarse por escrito.
Artículo 737 del "Código Civil de la República Popular China" Un contrato de arrendamiento financiero celebrado por las partes en forma de propiedad arrendada ficticia es inválido.
Artículo 738 del "Código Civil de la República Popular China" De conformidad con lo dispuesto en las leyes y reglamentos administrativos, si el arrendador no obtiene permiso administrativo para operar o utilizar el inmueble arrendado, la validez del contrato de arrendamiento financiero no se verá afectado.