¿Qué es el leaseback del arrendamiento financiero? Si lo vende y lo alquila nuevamente, definitivamente aumentará el costo total y reducirá los activos de la empresa.

El arrendamiento financiero es una nueva forma de servicio financiero que combina crédito físico y crédito bancario en condiciones modernas de producción en masa. Es una industria interprofesional y interdepartamental que integra finanzas, comercio y servicios. Promover vigorosamente el desarrollo del arrendamiento financiero ayudará a transformar el modo de desarrollo económico, promoverá el desarrollo integrado de las industrias secundarias y terciarias y desempeñará un papel importante en la aceleración de la circulación de productos básicos, la expansión de la demanda interna, la promoción de la innovación tecnológica y el alivio de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas. medianas empresas y mejorar la eficiencia en la asignación de recursos. Desarrollar activamente la industria del arrendamiento financiero es una opción inevitable para el desarrollo económico moderno de China. En los próximos cinco años, el arrendamiento financiero desempeñará un papel cada vez más importante en el desarrollo económico de China, y la industria del arrendamiento financiero desempeñará un papel cada vez más importante en la economía china. Con el continuo desarrollo de la economía de China y la dependencia de su cada vez más poderosa economía real, la industria del arrendamiento financiero seguramente se convertirá en el formato principal de la industria de servicios de China en el futuro. Con la mejora continua del nivel y las capacidades de gestión, varias empresas de arrendamiento se destacarán y se unirán a las filas de empresas de primera clase en China e incluso en el mundo. La diferencia esencial entre el arrendamiento financiero y el arrendamiento tradicional es que el arrendamiento tradicional calcula la renta en función del momento en que el arrendatario arrienda el objeto, mientras que el arrendamiento financiero calcula la renta en función del momento en que el arrendatario toma posesión de los costes de financiación. Es un método de financiación altamente adaptable que se produce cuando la economía de mercado se desarrolla hasta una determinada etapa. Es un nuevo método de transacción producido en Estados Unidos en la década de 1950. Debido a que se adaptó a los requisitos del desarrollo económico moderno, se desarrolló rápidamente en todo el mundo en los años 1960 y 1970. Hoy en día, se ha convertido en uno de los principales métodos de financiación para que las empresas actualicen sus equipos y se la conoce como una "industria naciente". Este modelo de negocio se ha desarrollado rápidamente durante más de 20 años después de su introducción en China a principios de los años 1980. Sin embargo, en comparación con los países desarrollados, las ventajas del arrendamiento están lejos de aprovecharse plenamente y el potencial del mercado es enorme. Diferencias con el pago a plazos (1) El pago a plazos es una transacción de venta en la que el comprador no sólo obtiene el derecho a utilizar los bienes comercializados, sino que también obtiene la propiedad de los bienes. Sin embargo, el arrendamiento financiero es un tipo de comportamiento de arrendamiento. Aunque el arrendatario en realidad corre con los costos y riesgos causados ​​por el bien arrendado, jurídicamente hablando, la propiedad del bien arrendado sigue perteneciendo nominalmente al arrendador. (2) Los tratamientos contables de los arrendamientos financieros y los pagos fraccionados también son diferentes. En el arrendamiento financiero, la propiedad del objeto arrendado pertenece al arrendador y el objeto arrendado se considera una cuenta por cobrar a largo plazo; el arrendatario lo incluye como activo fijo para su depreciación; Los artículos comprados con pagos a plazos pertenecen al comprador, por lo que se incluyen en el balance del comprador y el comprador es responsable de la amortización. (3) Los dos elementos anteriores dan lugar a diferencias en el tratamiento fiscal. En un arrendamiento financiero, el arrendador puede deducir la depreciación amortizada de los ingresos acumulados y el arrendatario puede deducir la depreciación amortizada de los ingresos imponibles. En los pagos a plazos, el comprador puede deducir la depreciación amortizada de la renta imponible y también puede deducir los costos por intereses de la renta imponible. Además, la compra de determinados activos fijos permite disfrutar de inversiones libres de impuestos en algunos países occidentales. (4) En términos de plazo, el plazo de pago del pago a plazos suele ser inferior a la vida económica de los bienes comercializados, mientras que el plazo del arrendamiento financiero suele ser equivalente a la vida económica de los bienes arrendados. Por tanto, el plazo de crédito de un mismo bien obtenido mediante arrendamiento financiero es mayor que el del pago fraccionado. (5) El pago a plazos no es un crédito completo y el comprador generalmente paga parte del préstamo a la vista. El arrendamiento financiero es un crédito completo que proporciona financiamiento para todos los precios de alquiler e incluso costos adicionales como transporte, seguro e instalación. Aunque el arrendamiento financiero generalmente requiere un cierto depósito al comienzo del arrendamiento, esta tarifa es generalmente mucho menor que el pago inmediato requerido para las transacciones a plazos (por ejemplo, en el comercio de importación y exportación, el comprador debe pagar al menos el 15% del préstamo en efectivo). Por lo tanto, para el mismo artículo, el monto total de crédito proporcionado por un arrendamiento financiero es generalmente mayor que el monto total de crédito proporcionado por una transacción de pago a plazos. (6) También existe una diferencia en el tiempo de pago entre el arrendamiento financiero y el pago fraccionado. Este último suele ser al final de cada periodo, y suele haber un periodo de gracia antes de pagar la cuota. Los arrendamientos financieros generalmente no tienen un período de gracia y el alquiler se paga una vez que comienza el arrendamiento. Por eso el alquiler se suele pagar al inicio de cada periodo. (7) Cuando expira el arrendamiento financiero, el objeto arrendado suele tener un valor residual. El arrendatario generalmente no puede disponer del objeto arrendado a voluntad y debe pasar por procedimientos de intercambio o compra. El comprador de una transacción a plazos es propietario de los bienes comercializados después del pago a plazos acordado y puede disponer de ellos a voluntad. (8) El objeto del arrendamiento financiero son generalmente bienes de larga duración y valor elevado, como maquinaria y equipos.

Proceso de desarrollo, fuente editorial

El arrendamiento financiero moderno se originó en Estados Unidos después de la Segunda Guerra Mundial. Después de la Segunda Guerra Mundial, Estados Unidos experimentó una sobreproducción industrial. Para promocionar sus equipos, los fabricantes comenzaron a brindar servicios financieros a los usuarios, es decir, vender sus equipos en forma de pago a plazos, consignación y venta a crédito. Como la propiedad y los derechos de uso se transfieren al mismo tiempo, el riesgo de recuperación del capital es relativamente alto. Entonces, algunas personas comenzaron a pedir prestado el método de arrendamiento tradicional, conservando la propiedad de los artículos vendidos con el vendedor, y el comprador solo tenía derecho a usarlo. La propiedad se transfirió al comprador a un precio nominal hasta que todos los fondos financiados por. el arrendador fueron recuperados mediante el alquiler. Este método se denomina "arrendamiento financiero". En 1952, Estados Unidos estableció la primera empresa de arrendamiento financiero del mundo, American Leasing Company (ahora rebautizada como American International Leasing Company), pionera en el arrendamiento moderno.

El desarrollo de China

Con la loca acumulación de empresas y capital registrado, la industria del arrendamiento financiero se ha convertido en la industria más vigilada en 2012. El arrendamiento financiero se convertirá en un nuevo punto culminante del desarrollo financiero en el futuro y hay mucho margen de desarrollo. Debido a que actualmente existe una gran brecha entre China y el mundo, hay mucho margen de mejora en el futuro.

La proporción del arrendamiento financiero con respecto al PIB de varios países continúa fluctuando. En general, los países desarrollados representan una proporción alta y la proporción de los países BRIC fluctúa alrededor del 1%. Sin embargo, la proporción de China siempre ha estado por debajo del 1% y tiene un gran potencial para el desarrollo futuro.

Situación de desarrollo

Con la expansión de la industria del arrendamiento financiero, la competencia entre varias empresas de arrendamiento financiero se ha vuelto cada vez más feroz. Las excelentes empresas nacionales de arrendamiento financiero están prestando cada vez más atención a la industria. Investigación de mercado, especialmente investigación en profundidad sobre los cambios en el entorno de desarrollo corporativo y las tendencias de la demanda de los clientes. Debido a esto, han surgido rápidamente una gran cantidad de excelentes empresas nacionales de arrendamiento financiero que gradualmente se han convertido en líderes en la industria del arrendamiento financiero. Las empresas de leasing de instituciones financieras se han convertido en el principal sistema de organización de leasing en muchos países. Sin embargo, [2]

afirma claramente que “en comparación con los países donde los bancos o las instituciones financieras universales brindan servicios de arrendamiento, en los países donde la mayor parte del negocio es operado por una sola compañía de arrendamiento, la tasa de penetración del arrendamiento (arrendamiento en financiación de inversiones ). La razón es que se aprovechan más las habilidades relevantes de estos últimos y prestan más atención al mercado. Sin embargo, en algunos mercados, las empresas de leasing pueden estar en desventaja en comparación con los bancos que tienen acceso a servicios de bajo costo. fondos de depósito, especialmente si los bancos comienzan a competir antes de que la tasa de penetración en el mercado de las empresas de leasing profesionales alcance el 5%-10%. Las empresas de leasing son uno de los competidores bancarios extremadamente limitados, y su competencia con los bancos es beneficiosa para el desarrollo del leasing. Cuando una empresa de leasing es controlada por un banco, este beneficio desaparece. "Bajo el actual sistema de gestión de mi país, las empresas de leasing financiero, como instituciones de compra, inversión y gestión de activos arrendados, pueden ser instituciones financieras o no financieras. El propio negocio de arrendamiento financiero tiene dos funciones de mercado: servicios de financiación y servicios comerciales. Evidentemente es inapropiado definir a las empresas de arrendamiento financiero en función de sus funciones de mercado como instituciones financieras dedicadas a servicios de financiación o instituciones comerciales no financieras dedicadas a promover las ventas de logística de arrendamiento. El negocio de inversión de deuda que realizan las empresas de arrendamiento financiero es proporcionar servicios de financiación a los arrendatarios, lo que tiene la naturaleza de servicios financieros. Sin embargo, no es necesariamente una institución financiera que brinda servicios financieros. El hecho de que una empresa de arrendamiento financiero sea en sí misma una institución financiera está enteramente determinado por los antecedentes de los accionistas y el alcance comercial obtenido por la empresa de conformidad con las leyes y reglamentos relacionados con las normas de acceso al mercado.

Si su entorno accionario es una institución financiera como un banco, seguro, fideicomiso, valores, etc. y alcanza un determinado ratio de participación accionaria, o la empresa está constituida de conformidad con las leyes y reglamentos sobre acceso al mercado. promulgado por las autoridades financieras, además del financiamiento Además del negocio de arrendamiento, también puede participar en otros negocios financieros como toma de depósitos, préstamos, préstamos interbancarios, etc., entonces la empresa de arrendamiento financiero es una gestión de inversiones de activos de arrendamiento institución con naturaleza de institución financiera.

Si sus antecedentes como accionista son una empresa de arrendamiento financiero o una institución de inversión no financiera establecida por un fabricante o una empresa industrial y comercial en general, y su alcance comercial no involucra otros negocios financieros como la recepción de depósitos, entonces este Evidentemente, una empresa de arrendamiento financiero no debe definirse como una institución financiera. 2065438+El 7 de septiembre de 2005, la Oficina General del Consejo de Estado emitió las "Dictamenes Orientadores para Acelerar el Desarrollo de la Industria del Arrendamiento Financiero", adoptando medidas integrales y sistemáticas para acelerar el desarrollo de la industria del arrendamiento financiero. Los "Dictámenes" exponen los principios básicos de combinar el liderazgo del mercado con el apoyo gubernamental, el desarrollo con la regulación, la financiación con la integración y la integración nacional y extranjera. También proponen que para 2020, el tamaño del mercado y la competitividad de la industria del arrendamiento financiero serán. entre los mejores objetivos de desarrollo del mundo. Los "Dictamenes Orientadores sobre la Aceleración del Desarrollo de la Industria del Arrendamiento Financiero" señalan la dirección para dar pleno uso al arrendamiento financiero para servir al desarrollo de la economía real y promover la transformación y mejora económicas. Las "Opiniones" señalaron que para 2020, la cobertura del negocio de arrendamiento financiero seguirá expandiéndose, la tasa de penetración del mercado de arrendamiento financiero aumentará significativamente y se convertirá en un medio importante para la inversión en equipos empresariales y la actualización de tecnología. Las "Opiniones" aclaran que necesitamos construir un entorno empresarial bajo el Estado de derecho, estudiar e introducir legislación especial para la industria del arrendamiento financiero, mejorar las políticas fiscales y tributarias, aumentar el apoyo a la contratación pública y alentar a los gobiernos locales a explorar herramientas políticas como, por ejemplo. compensación de riesgos, incentivos y descuentos de intereses, y orientar a las empresas de arrendamiento financiero para que aumenten su apoyo a la industria del arrendamiento financiero, apoyo financiero a las pequeñas y medianas empresas, ampliar los canales de financiación, alentar activamente a las empresas de arrendamiento financiero a recaudar fondos a través del mercado de bonos; y apoyar a empresas cualificadas de arrendamiento financiero para captar fondos mediante la emisión de acciones, titulización de activos, etc. [3]

El informe sobre el desarrollo de la industria de arrendamiento financiero de China correspondiente a los primeros tres trimestres de 2015 muestra que la industria de arrendamiento financiero de China está creciendo rápidamente. A finales de septiembre de este año, el saldo de los contratos de arrendamiento financiero de mi país era de aproximadamente 3,98 billones de yuanes, un aumento de 780 mil millones de yuanes con respecto a los 3,2 billones de yuanes de fines del año pasado, un aumento del 24,4%. En los primeros tres trimestres de este año, el número de empresas, el capital registrado y el volumen total de negocios en la industria de arrendamiento financiero de China aumentaron significativamente. A finales de septiembre, el número total de empresas de arrendamiento financiero en el país era de aproximadamente 3.742, un aumento de 1.540 con respecto a las 2.202 de finales del año anterior. El capital registrado de la industria se calcula en RMB, que es de aproximadamente 1,2167. mil millones de yuanes. Se prevé que la industria del arrendamiento financiero de mi país continúe manteniendo un rápido crecimiento en 2015 y durante todo el período del "Decimotercer Plan Quinquenal". Se espera que para el primer trimestre de 2016, el negocio total de arrendamiento financiero de mi país alcance o supere los 5 billones de yuanes.