Las empresas de arrendamiento financiero quieren desarrollar el negocio de arrendamiento financiero. ¿Cuál es el proceso específico? Por ejemplo, ¿cuánto dinero necesita la propia empresa? ¿Qué aprobaciones se requieren para la aeronave?
El arrendamiento apalancado, similar a un préstamo sindicado, es un tipo de arrendamiento financiero con ventajas fiscales. Está liderado principalmente por una empresa de leasing como empresa vertebradora para financiar un proyecto de arrendamiento de gran tamaño. En primer lugar, establecer una organización operativa que sea independiente del organismo principal de la empresa de arrendamiento: establecer una empresa de gestión de fondos para este proyecto que proporcione más del 20% del monto total del proyecto. Los fondos restantes provienen principalmente de la absorción de dinero caliente ocioso de los bancos. y la sociedad, utilizando los "dos tesoros y ocho tesoros". Disfrute del 100% de beneficios fiscales bajos con apalancamiento y obtenga enormes fondos para proyectos de arrendamiento. Otras prácticas son básicamente las mismas que las del arrendamiento financiero, pero debido al amplio alcance involucrado, la complejidad del contrato aumenta. Debido a que disfruta de incentivos fiscales, operaciones estandarizadas, buenos beneficios integrales, recuperación segura de alquileres y bajo costo, generalmente se utiliza para el arrendamiento financiero de aeronaves, barcos, equipos de comunicaciones y grandes conjuntos completos de equipos.
El proceso específico es el siguiente:
El primer paso: la empresa solicita el arrendamiento financiero a la Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) y completa el formulario de solicitud del proyecto.
Paso 2: La Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) investigará la situación crediticia, los activos y pasivos, las condiciones operativas, la solvencia, la viabilidad del proyecto, etc. de la empresa en función de la información proporcionada por la empresa.
Paso 3: Si la Comisión Reguladora Bancaria (Ministerio de Comercio) lo considera factible después de la investigación, la información del proyecto se enviará a la empresa de arrendamiento financiero para su revisión.
Paso 4: Si la empresa de arrendamiento financiero requiere que el proyecto proporcione hipoteca, prenda o garantía de cumplimiento, la empresa debe proporcionar una lista de hipoteca o prenda, certificado de propiedad o prueba de los derechos de disposición que acuerdan la hipoteca o prenda. , y proporcionar la garantía con la garantía Las partes llegaron a un acuerdo de cooperación sobre la emisión de garantía de cumplimiento.
Paso 5: Para los proyectos que no han pasado la revisión preliminar de la empresa de arrendamiento financiero, la empresa debe complementar rápidamente la información relevante de acuerdo con los requisitos de la empresa de arrendamiento financiero. Si los materiales complementarios aún no pueden cumplir con los requisitos de la empresa de arrendamiento financiero, el proyecto se cancelará y los materiales del proyecto se devolverán a la empresa.
Paso 6: Si el proyecto de arrendamiento financiero es aprobado por la empresa de arrendamiento financiero, las partes relevantes deben firmar un contrato.
El séptimo paso es tramitar los trámites de hipoteca, registro de prenda, congelamiento y suspensión de pagos.
Paso 8: Una vez que el arrendatario paga el depósito, la tarifa de servicio, la tarifa de garantía y la factura del equipo, la empresa de arrendamiento financiero comienza a invertir.
Paso 9: La Comisión Reguladora Bancaria de China (Ministerio de Comercio) supervisa las operaciones del proyecto e insta a los arrendatarios a pagar el alquiler a tiempo.
Paso 10: Al finalizar el periodo de arrendamiento, el arrendatario recompra la propiedad a bajo precio.
Análisis de inversión en negocios de arrendamiento financiero de aeronaves nacionales
Generalmente existen dos formas de operaciones de arrendamiento de aviación, a saber, arrendamientos operativos y arrendamientos financieros.
Arrendamiento operativo: El arrendador es propietario de la aeronave, y el arrendador, con ciertos fondos o garantías de seguridad, paga puntualmente el alquiler a cambio del derecho a utilizar la aeronave. El alquiler de este tipo de arrendamiento es relativamente alto y el período de arrendamiento es relativamente corto, generalmente no más de unos pocos años. El alquiler generalmente se paga mensual o trimestralmente. Además, la operación diaria, el mantenimiento y el seguro de la aeronave también corren a cargo del arrendador y se devuelven a la aeronave al final del período de arrendamiento.
Este tipo de arrendamiento se utiliza principalmente para cubrir necesidades de transporte temporalmente, o para que las aerolíneas adquieran experiencia en el uso de un determinado tipo de aeronave o equipo cuando carecen de experiencia. No es la forma básica en que las aerolíneas alquilan aviones. Por ejemplo, el volumen de tráfico de Xinjiang Airlines de China ha aumentado mucho durante la temporada alta (verano y otoño), y necesita alquilar aviones de los países de la CEI durante la temporada alta para aliviar la tensión del transporte.
Arrendamiento financiero: Es la forma básica que tienen las aerolíneas para arrendar aviones. Su característica es que el arrendatario y el proveedor financian con el arrendador, firman un contrato de arrendamiento a largo plazo y sustituyen la financiación por financiación a largo plazo. El arrendatario selecciona el modelo de aeronave y el proveedor, y determina mediante negociación la aeronave que se utilizará. El arrendador paga el avión y adquiere la propiedad. La aeronave es utilizada por el arrendatario, y el arrendador cobra el alquiler y no es responsable de los riesgos involucrados en la inspección, entrega, mantenimiento futuro, uso y operación de la aeronave. El período de arrendamiento de una aeronave es generalmente de 10 a 15 años, lo que se acerca a la vida útil de la aeronave. Una vez vencido, el arrendatario puede adquirir la aeronave o devolverla al arrendador. Las operaciones de arrendamiento financiero involucran al menos a tres partes y la firma de más de dos contratos. Los dos contratos básicos son el contrato de compra firmado entre el arrendador y el proveedor, y el otro es el contrato de arrendamiento firmado entre el arrendador y el arrendatario. Además, el arrendatario deberá tener el correspondiente contrato de suministro con el proveedor.
La ventaja de arrendar la operación al arrendatario es que puede obtener los derechos de uso a largo plazo del equipo sin recaudar una gran cantidad de fondos, de modo que puede adoptar modelos avanzados y mejorar la competitividad en el mercado. Durante todo el período de arrendamiento, el alquiler se paga de acuerdo con el contrato, evitando el riesgo de fluctuaciones de capital. El plazo del arrendamiento es más largo que el plazo de financiación de la compra del préstamo. Además, evita retener equipos obsoletos.
Para el arrendatario, el arrendamiento financiero también conlleva ciertos riesgos. El primero es el riesgo de incumplimiento por parte de todas las partes. Debido a que hay muchos participantes y vínculos en el arrendamiento financiero, cualquier incumplimiento del contrato por parte de una de las partes y la aparición de lagunas jurídicas causarán ciertas disputas y problemas. En segundo lugar, el arrendador y el arrendatario se encuentran en países diferentes, y los riesgos y acontecimientos políticos y diplomáticos expondrán al arrendatario a riesgos. Desde el punto de vista financiero, si una aerolínea alquila demasiados aviones, la relación activo-pasivo será demasiado alta y la reputación de la empresa decaerá.
Sopesando los pros y los contras anteriores, las aerolíneas deben considerar debidamente su propia situación financiera y decidir qué tarifas chárter adoptar en función de sus condiciones operativas.
Un índice de alquiler alto refleja los bajos fondos propios de la empresa y la baja solvencia de la deuda, lo que reducirá la reputación de la empresa y debilitará su capacidad para resistir riesgos. La alta proporción de aviones propios refleja que la empresa ha invertido mucho dinero en este equipo y que el ciclo de rotación de capital es largo, lo que no favorece las operaciones comerciales.
Aunque la financiación es el principal método de arrendamiento de aviación internacional, las empresas de arrendamiento de aviación nacionales no tienen tan buen capital financiero y apoyo de capital industrial relacionado como las excelentes empresas de arrendamiento internacional, por lo que deberían ser más flexibles en las operaciones de capital.
BOC Aviation es una empresa de arrendamiento de aviación relativamente exitosa en China. La empresa ha mantenido un récord de beneficios durante 16 años desde su creación en 1993. El secreto de su éxito es una operación de capital flexible y un buen modelo de negocio.
Las instituciones de arrendamiento financiero nacionales se centran en el mercado interno. Este negocio es sólo un complemento del negocio principal de los bancos. Por lo tanto, el objetivo del arrendamiento financiero nacional no son sólo los aviones, sino también los barcos y otras maquinarias. equipo. Desde la perspectiva de la capacidad del mercado, dos empresas de leasing diferentes tienen sus propios puntos fuertes. Desde la perspectiva del mercado de arrendamiento financiero, la clave de la competencia es quién puede obtener el mejor costo de capital. Desde la perspectiva del arrendamiento operativo, además de los fondos, también hay activos de mayor costo, por lo que los profesionales bancarios nacionales están muy familiarizados con el arrendamiento financiero, pero presentarán requisitos más altos para la adquisición y venta de aviones. BOC Aviation cuenta con un equipo de gestión experimentado, además de los servicios relacionados con el arrendamiento de aeronaves, también puede proporcionar servicios integrales de subarrendamiento de aeronaves, financiación estructurada y gestión técnica. Esto no es algo que las empresas de arrendamiento financiero ordinarias puedan hacer.
BOC Aviation siempre ha creído que una de sus principales ventajas es la venta y arrendamiento posterior. La llamada venta y arrendamiento posterior, también llamada compra y arrendamiento posterior, significa que la empresa de arrendamiento arrienda inmediatamente el avión a la aerolínea en forma de arrendamiento a largo plazo, proporcionando así a la aerolínea una financiación a largo plazo y haciendo que la aerolínea operaciones más flexibles. Cuando el mercado está lento, las empresas de arrendamiento realizarán más ventas y arrendamientos posteriores, y cuando el mercado sea bueno, venderán aviones. Es precisamente gracias al ajuste dinámico y la operación anticíclica entre estas dos principales categorías comerciales que BOC Aviation básicamente puede mantener un crecimiento estable en las ganancias de la compañía sin importar cómo cambie el mercado.
Las empresas de arrendamiento financiero compiten principalmente con el negocio bancario tradicional y son la principal fuente de incremento de los ingresos de los bancos. Como empresa de arrendamiento operativo, debe integrarse plenamente en las operaciones de flotas y los negocios de comercialización de aviones, y considerar el punto de partida del pensamiento y el comportamiento desde la perspectiva de los inversores. Como empresa de arrendamiento operativo, el factor más crítico es comprar aviones cuando los precios son favorables. Por ejemplo, cuando la situación económica es mala, muchas aerolíneas estarán ansiosas por vender su exceso de capacidad, pero no pueden encontrar compradores. Aprovechando su enorme ventaja financiera, BOC Airlines puede arrendar aviones en este momento y esperar hasta que la economía mejore y los precios de los aviones aumenten antes de venderlos, lo que puede generar una diferencia de precio considerable.
Según el análisis anterior, un buen posicionamiento y una operación de capital flexible son cruciales para la industria nacional de arrendamiento de aviación, aún en desarrollo. Es una buena opción para las empresas de arrendamiento nacionales utilizar el principio simple de comprar a precios bajos y vender a precios altos y realizar algunas operaciones anticíclicas cuando el mercado es bueno.