¿Cuáles son las principales funciones de los mercados financieros? ¿Por qué son importantes estas funciones de los mercados financieros para toda entidad económica?
La importancia de estas funciones del mercado financiero para toda entidad económica es:
1. El mercado financiero puede guiar rápida y eficazmente el flujo razonable de fondos y mejorar la eficiencia de los fondos. asignación.
(1) Amplía las oportunidades de contacto entre la oferta y la demanda de fondos, facilita las transacciones financieras, reduce los costos de financiación y mejora la eficiencia del uso de los fondos.
(2) El mercado financiero ha abierto canales de financiación más amplios para recaudadores de fondos e inversores.
(3) El mercado financiero proporciona las condiciones necesarias para la conversión mutua de instrumentos financieros con diferentes vencimientos y contenidos.
2. El mercado financiero tiene una función de fijación de precios, y las fluctuaciones y cambios en los precios del mercado financiero son un barómetro de las actividades económicas.
(1) Todos los activos financieros tienen un valor nominal.
(2) El valor intrínseco de los activos corporativos –incluido el valor de la deuda corporativa y el valor del capital contable– sólo puede “descubrirse” a través de la interacción de compradores y vendedores en las transacciones del mercado financiero. Es decir, la valoración debe basarse en el precio de los activos financieros relacionados con la empresa formados mediante el intercambio de mercado, y no puede basarse simplemente en las cifras contables de los estados contables.
(3) La función de fijación de precios del mercado financiero también depende de la perfección y eficiencia del mercado.
(4) La función de fijación de precios del mercado financiero ayuda a realizar la función de asignación de recursos del mercado.
3. El mercado financiero proporciona las condiciones para que los departamentos de gestión financiera implementen una supervisión financiera indirecta.
(1) El sistema de regulación financiera indirecta debe depender del mercado financiero desarrollado para transmitir las señales de política del banco central, guiar el comportamiento de las entidades microeconómicas a través de cambios de precios en el mercado financiero y hacer realidad la intención. de ajuste de la política monetaria.
(2) Dentro de un sistema de mercado financiero desarrollado, existe un alto grado de correlación entre los submercados.
(3) A medida que aumenten las posiciones de reservas de diversos activos financieros y los coeficientes de reservas de liquidez de las instituciones financieras, las instituciones financieras participarán más ampliamente en el funcionamiento de los mercados financieros y el alcance y la intensidad de la regulación indirecta por parte de los El banco central continuará fortaleciéndose con el desarrollo de los mercados financieros.
4. El desarrollo de los mercados financieros puede promover la innovación de los instrumentos financieros.
(1) Los instrumentos financieros son un conjunto de contratos estandarizados que combinan rentabilidades y riesgos esperados.
(2) Los instrumentos financieros diversificados permiten a los inversores con diferentes preferencias de riesgo y rendimiento buscar inversiones que mejor satisfagan sus necesidades al dividir más finamente los riesgos inherentes a diversas inversiones en la economía.
(3) Los instrumentos financieros diversificados también pueden satisfacer en la medida de lo posible las diversas necesidades de los financistas.
5. Los mercados financieros ayudan a lograr la dispersión y transferencia del riesgo.
(1) El desarrollo de los mercados financieros ha promovido la diversificación de los activos financieros de los residentes y la diversificación de los riesgos financieros.
(2) El desarrollo del mercado financiero abre el camino para la diversificación de las inversiones, los activos financieros y los riesgos bancarios de los residentes, y proporciona condiciones para un desarrollo económico sostenido y estable.
(3) Los residentes han mejorado su conciencia sobre la inversión y el riesgo al elegir una variedad de activos financieros y ajustar de manera flexible la forma de almacenamiento del excedente de moneda.
6. Los mercados financieros pueden reducir los costos de búsqueda y los costos de información de las transacciones.
(1) El costo de búsqueda se refiere al costo de encontrar una contraparte adecuada.
(2) El costo de la información es el costo incurrido en el proceso de evaluación del valor de los activos financieros.
(3) La función de los mercados financieros para ayudar a reducir los costos de búsqueda e información la desempeñan principalmente instituciones financieras profesionales y agencias de consultoría.
Datos ampliados:
Un mercado financiero completo debe incluir cuatro elementos básicos:
(1) La oferta de fondos y la demanda de capital. Incluyendo gobiernos, instituciones financieras, empresas e instituciones, residentes, empresarios extranjeros, etc. , que puede tanto proporcionar fondos al mercado financiero como recaudar fondos del mercado financiero. Este es un factor fundamental en la formación y desarrollo de los mercados financieros.
(2) Instrumentos de crédito. Esto es lo que se negocia con los préstamos de capital en los mercados financieros. Como diversos bonos, acciones, letras, certificados de depósito negociables, contratos de préstamo, contratos hipotecarios, etc. , es el objeto sobre el que deben apoyarse las actividades de inversión y financiación del mercado financiero.
(3) Intermediario de crédito. Esto se refiere a algunas instituciones como bancos, sociedades de inversión, bolsas de valores, compañías de valores y agentes de valores. Como intermediarios entre la oferta y la demanda de fondos, desempeñan el papel de contacto, medios y representantes de los clientes en la compra y venta.
(4) Precio. El precio en el mercado financiero se refiere al valor que representa, es decir, la suma de un fondo monetario específico y la tasa de interés o rendimiento que representa.
Enciclopedia Baidu-Mercado Financiero