¿Qué es exactamente la tormenta de Dubái?
Para los inversores globales, la repentina crisis financiera de Dubái es impactante. No sólo se desplomaron el mercado de valores y los futuros de materias primas, sino que la gente también empezó a preocuparse por si la crisis financiera volvería a golpear. Más importante aún, es una llamada de atención para una recuperación económica optimista. La tormenta de Dubai recuerda fácilmente a la crisis financiera del año pasado. Aunque muchas personas intentan consolar a los inversores, esto es sólo un ejemplo y no es comparable a la crisis financiera. No pueden ocultar la esencia de esta tormenta: surge del dinero especulativo internacional, las burbujas inmobiliarias, el consumo excesivo y el endeudamiento excesivo. es la principal fuente de la crisis financiera en Wall Street. De hecho, muchos observadores eran conscientes del colapso inmobiliario de Dubai ya hace medio año. En sólo seis meses, los precios de las propiedades en Dubai cayeron a la mitad. Sin embargo, los inversores creían que empresas estatales como ésta no incumplirían sus deudas, y el optimismo de que la crisis financiera que se propagaba rápidamente había quedado atrás cegó a la gente ante la realidad de que la burbuja estaba estallando. La primera lección de Dubai es que los préstamos ciegos al mercado inmobiliario son bastante riesgosos. Como hicieron muchos consumidores occidentales durante el auge, Dubai prestó y pidió prestado enormes cantidades de dinero, financiando una burbuja inmobiliaria que luego estalló durante la recesión. Vale la pena mencionar que la burbuja de Dubai alguna vez fue una buena charla y alentó a muchas economías emergentes a prestar dinero para el desarrollo inmobiliario. Esto también hizo que la gente se preocupara más por la burbuja de activos en las economías emergentes después de la tormenta de Dubai. La deformidad también es una lección en Dubai. Al igual que la superdesarrollada industria de servicios financieros de Islandia, Dubai ha ido demasiado lejos en el desarrollo inmobiliario y es considerado "casi el peor ejemplo de expansión ciega del mundo". Es una lástima que muchos de sus proyectos estén realmente "construidos sobre arena", con el agua del mar bañándolos dejando sólo espuma. Esto demuestra además que sin el apoyo de la economía real y el progreso tecnológico, el crecimiento que simplemente persigue la velocidad del desarrollo es a menudo frágil. El impacto de la tormenta de Dubai en los mercados financieros también es enorme. Algunos observadores señalaron que la caída de los mercados bursátiles mundiales demostró que el gasto público por sí solo no puede proteger a los mercados financieros, y que el excesivo entusiasmo y apoyo de las instituciones financieras a las industrias de burbujas también entraña enormes riesgos. Una vez que cosas como Dubai World aparezcan una tras otra, el mercado financiero internacional sufrirá una avalancha de golpes. No se puede ignorar el "efecto cucaracha". Hay un dicho en Wall Street que dice que cuando encuentras una cucaracha, a menudo significa que hay más cucarachas detrás. Hay que decir que los problemas de Dubai no se resolvieron de la noche a la mañana, pero sí que han estado encubiertos durante mucho tiempo. Ahora que ha quedado expuesto, la gente no puede evitar preocuparse por si hay "grandes agujeros negros" escondidos en otras partes del mundo. Hay muchos fondos soberanos en todo el mundo y durante mucho tiempo se los ha considerado un problema importante o un riesgo potencial en el sector financiero durante la próxima década. Ahora, los acontecimientos en Dubai han llevado a la gente a reexaminar su salud. Como dijo un analista en Canadá: "Dubai es el ejemplo más obvio de una enorme burbuja de liquidez global. Habrá nuevos impagos de deuda en los mercados emergentes y en todo el mundo si la burbuja inmobiliaria en los países desarrollados es el resultado de la del año pasado". Crisis financiera Después de Dubai, la gente empezó a preocuparse de que la burbuja inmobiliaria en los mercados emergentes pudiera desencadenar la próxima ronda de crisis financiera o incluso una crisis económica mundial. Vale la pena mencionar que el índice de mercados emergentes de Morgan Stanley ha aumentado hasta un 65% en lo que va del año, pero el problema es que la economía real y la confianza de los consumidores no han cambiado significativamente. No es de extrañar que algunas personas exclamaran que la prosperidad de los últimos seis meses era falsa prosperidad. ¡Dubai hace que la gente se dé cuenta de que el emperador está desnudo! La fuerte depreciación del Dong vietnamita también ha generado preocupaciones sobre si la segunda ronda de la crisis financiera asiática llegará inesperadamente. Ha llegado el momento de emitir un juicio claro sobre la situación económica mundial.
De hecho, detrás de la serie de medidas proteccionistas comerciales de la administración Obama, es vagamente visible que un número considerable de personas son demasiado optimistas en cuanto a que el impacto de la crisis financiera ha pasado y que la recuperación económica es imparable, por lo que ya no pueden ser cautelosos y mantener relaciones internacionales en las que todos estamos en el mismo barco. Pero el problema es que no ha surgido ningún nuevo punto de crecimiento económico, la tasa de desempleo y la confianza de los consumidores no han cambiado significativamente, la prosperidad existente está más en la etapa de liquidación y se están acumulando nuevas burbujas de activos en todo el mundo. En este caso,
Recientemente, ha circulado en Internet una serie de fotografías de hombres hermosos, que se denominan el prototipo de "hombres emiratíes deportados por ser demasiado guapos". Tras la verificación, el hombre es un nativo de Dubai llamado Omar Borkan Al Gala, modelo y fotógrafo. Un modelo árabe fue deportado de Arabia Saudita por ser demasiado guapo mientras asistía a un festival cultural. La policía religiosa dice que les preocupa que los modelos masculinos árabes sean demasiado guapos para atraer a las turistas.
El periódico árabe "Elaph" informó que cuando los hombres presentaron sus productos en la sala de exposiciones "jenadrivahheritageheritagefestival" en la capital Riad, varios agentes de la ley se apresuraron y los obligaron a abandonar el lugar.
El incidente de Dubai hace referencia a la crisis financiera de Dubai World Group, que provocó la evaporación y quiebra de enormes riquezas de una serie de instituciones financieras e inversores. Este incidente demuestra que Dubai Finance se enfrenta a una nueva crisis y ha tenido un enorme impacto y efectos negativos en las finanzas mundiales. El Ministerio de Finanzas de Dubai anunció repentinamente el día 25 que la empresa estatal Dubai World y su brazo inmobiliario Palm Island Group pospondrán el pago de miles de millones de dólares en deuda durante al menos 6 meses para reestructurar la deuda. Palm Island Group, la empresa responsable del desarrollo del gigantesco complejo isleño artificial "Palm Island", debe pagar 3.500 millones de dólares de deuda a inversores árabes antes del 14 del próximo mes. El New York Times estima que la deuda externa de Dubai World asciende a 59 mil millones de dólares, lo que representa el 74% de la deuda total de Dubai. Por lo tanto, la reciente crisis de deuda de Dubai está afectando profundamente a la economía global. Edite este párrafo Las razones de la crisis de Dubai son: 1. Sobredesarrollo de la industria inmobiliaria. Después del 11 de septiembre, a las personas de Medio Oriente se les restringió viajar a Europa y Estados Unidos, por lo que Dubai absorbió la demanda de ocio y actuó como una "zona liberada". En este proceso, la empresa estatal Dubai World ha impulsado proyectos de gran escala en todo el mundo en los campos de operaciones portuarias, desarrollo inmobiliario, turismo y ocio, operaciones de zonas económicas francas, fondos de capital privado, grandes tiendas de descuento, proyectos de aviación. , comercio de valores, servicios financieros, etc. Logró un rápido desarrollo de expansión. En los últimos años, Dubái ha impulsado ambiciosamente proyectos de construcción a gran escala de edificios emblemáticos como el hotel de siete estrellas Burj Khalifa, en un intento de transformarse en una metrópolis líder internacional y con más "monumentos mundiales". Estos proyectos a gran escala han atraído a muchos países productores de petróleo de la región del Golfo a invertir en Dubai enormes cantidades de divisas acumuladas gracias a los altos precios del petróleo. Se informa que el "Burj Khalifa" que está a punto de completarse es el edificio más alto del mundo y su decoración interior y exterior es extremadamente lujosa. Precisamente para construir el rascacielos más alto del mundo, Dubai ha contraído una deuda externa de 80 mil millones de dólares. Según los informes, en los últimos cuatro años Dubai ha pretendido construir un centro logístico, de ocio y financiero en Oriente Medio.
Proyectos de construcción por valor de 300 mil millones de dólares. Durante este proceso, la deuda del gobierno y de las empresas estatales ha seguido aumentando como una bola de nieve, y se estima que la deuda total actual ha alcanzado casi 80 mil millones de dólares estadounidenses. En Dubai, las obras de construcción están repartidas por toda la ciudad y, a menudo, se trata de proyectos que son “los más altos del mundo”, “únicos en el mundo” o valen decenas de miles de millones. Para llevar a cabo estos proyectos, el gobierno de Dubai y sus empresas de desarrollo pidieron grandes préstamos en el mercado mundial de bonos para recaudar fondos de inversión. Sin embargo, estos proyectos con innumerables inversiones tienen dificultades para lograr rentabilidad a corto plazo, lo que en última instancia coloca a Dubai paso a paso en el camino hacia la crisis de deuda. En estas circunstancias, el impacto de la crisis económica mundial que estalló en septiembre del año pasado en Dubai no salió "ileso" como se rumoreaba anteriormente, sino que dañó gravemente su vitalidad. Factores negativos como la caída de los precios de la vivienda y la cancelación de proyectos de construcción han ido surgiendo uno tras otro, haciendo cada vez más probable la posibilidad de suspender los pagos de la deuda. 2. El impacto de la crisis financiera internacional. Dubai ha invertido mucho en la industria financiera internacional en los últimos años. Bajo la influencia continua de la crisis financiera, las inversiones de Dubai han sufrido graves pérdidas, lo que plantea peligros ocultos para la crisis de la deuda. En 2007, "Dubai World" gastó 5.100 millones de dólares para comprar casi el 10% de las acciones del gigante estadounidense del entretenimiento MGM. Pero más tarde, el precio de las acciones de MGM cayó a dólares estadounidenses desde 84 dólares en ese momento. Además, otras empresas de inversión en Dubai gastaron casi 3 mil millones de dólares para comprar acciones de Deutsche Bank y Standard Chartered Bank, pero los precios de las acciones de estos dos bancos también se redujeron significativamente. 3. La depreciación del dólar estadounidense. La política de Dubai de vincular su moneda nacional, el dirham, al dólar estadounidense también ha "añadido más leña al fuego" de la crisis de deuda de Dubai. Desde el año pasado hasta este año, la depreciación del dólar estadounidense provocó que los precios se dispararan en Dubai y la región del Golfo, con una inflación que alcanzó los dos dígitos durante varios meses. La depreciación del dólar estadounidense desencadenó una recesión en Dubai, que en cierta medida actuó como "cómplice" de la crisis de la deuda. [Editar este párrafo] El impacto de la crisis de Dubai en los precios del petróleo Los precios de los futuros del petróleo Brent de Londres cayeron en dólares estadounidenses, cotizados en dólares estadounidenses. Los futuros del petróleo crudo para enero cayeron en Nueva York el jueves, cotizándose a 1 dólar el barril. Impacto en el mercado de valores El día 26, la mayoría de los mercados de valores de Asia-Pacífico y Europa cayeron, y los mercados de valores europeos se desplomaron un 3% tan pronto como se abrió el mercado. Al cierre de las operaciones del día 25, el índice de la Bolsa de Valores de Shanghai cayó % a 3.096 puntos y el volumen de operaciones en las dos ciudades se redujo.
Esta semana, el índice compuesto de Shanghai cayó un % acumulado y cayó por debajo de los tres puntos principales de 3300, 3200 y 3100 puntos. El índice de componentes de Shenzhen cayó un % acumulado y cayó por debajo de los dos puntos principales de 14000 y 13000 puntos. Impacto en el mercado de bonos Cuando se difundió la noticia de la "crisis de la deuda" de Dubai, el precio del contrato de swap de incumplimiento crediticio del gobierno de Dubai se disparó considerablemente. Algunos incluso creen que Dubai puede convertirse en el default de deuda soberana más grave del mundo desde el de Argentina hace ocho años. Las agencias de calificación crediticia Standard & Poor's y Moody's rebajaron inmediatamente la calificación crediticia de las empresas estatales de Dubai. En el mercado financiero de Londres, se dispararon las tasas de interés de los swaps de incumplimiento crediticio (CDS) estándar, que reflejan el riesgo de incumplimiento de las obligaciones de deuda de Dubai. Impacto en la recuperación económica mundial Los analistas creen que el incidente de Dubai puede retrasar la recuperación económica mundial. La suspensión del pago de la deuda por parte de "Dubai World" se considera como otro incidente de Lehman y arrastrará hacia abajo a la economía global que acaba de emprender el camino de la recuperación. . Los acreedores del "Dubai World" que están profundamente involucrados en la crisis de la deuda de Dubai incluyen muchos bancos globales conocidos como HSBC Holdings, Barclays, Royce y Royal Bank of Scotland, y ya se han visto duramente afectados por la crisis financiera. Actualmente, el gobierno de Dubai ha declarado que ha designado a la firma de contabilidad Deloitte para liderar la reestructuración de la deuda. Sin embargo, los participantes del mercado están preocupados de que debido a que Dubai dependió demasiado de fondos externos en el pasado y las instituciones financieras internacionales estuvieron fuertemente involucradas, estas instituciones. Puede enfrentar grandes pérdidas y deudas incobrables en el futuro. Justo cuando recuperó sus fuerzas, fue golpeado nuevamente. Impacto limitado en la recuperación económica Las crisis de deuda se diferencian de las crisis causadas por derivados financieros en que tienen un bajo apalancamiento y no son altamente contagiosas. Los expertos creen que los países occidentales desarrollados, principales acreedores de la deuda de Dubai, tienen una experiencia relativamente madura en la gestión de crisis de deuda. Los bancos occidentales pueden seguir utilizando el método utilizado para hacer frente a las crisis de deuda corporativa de México y Corea del Sur, proporcionando fondos de rescate a los gobiernos de los países en crisis a través del Fondo Monetario Internacional, convirtiendo las deudas corporativas de los países en crisis en deudas gubernamentales, evitando la quiebra corporativa. y garantizar la seguridad bancaria. Debido a la política monetaria laxa adoptada a nivel mundial, a los bancos comerciales europeos no les falta liquidez y la crisis de deuda puede resolverse de manera pospuesta, por lo que es poco probable que los bancos europeos sufran pérdidas importantes. Chen Bingcai cree que el argumento de que la crisis de Dubai afectará a la recuperación económica mundial carece de pruebas. La política monetaria de flexibilización cuantitativa de Estados Unidos invierte fondos en activos financieros y tiene un impacto limitado en la economía real. Incluso si se retira la política de flexibilización, el impacto en la economía real será insignificante en relación con los precios de los activos financieros. Las políticas crediticias y fiscales laxas adoptadas por otros países están dirigidas a la economía real. Esta política en sí misma determina que su salida no se puede lograr de la noche a la mañana. Incluso si los principales países europeos y americanos cambiaran sus estrategias económicas debido a la crisis de deuda de Dubai, es poco probable que se revierta el proceso de recuperación económica global. Impacto en otros países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) Los analistas de la industria creen que la crisis de deuda en Dubai tendrá poco impacto en otros países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG). Los analistas de Calyon Investment Bank, una filial de Credit Agricole, dijeron que la crisis de la deuda de Dubai es un duro golpe para la imagen de Dubai y los Emiratos Árabes Unidos, pero este incidente no tendrá un impacto duradero en otros países del CCG porque los seis países del CCG tienen sus propios modelos de desarrollo diferentes adoptados. El analista señaló que, a diferencia de Dubai, otros países del CCG tienen niveles de deuda muy bajos y estrategias de inversión extranjera más cautelosas. Impacto en las celebridades Entre las celebridades "atrapadas" por la crisis de Dubai, se cree que la estrella del fútbol Beckham y el actor de Hollywood Brad Pitt son dos de ellas, y el valor de los activos que compraron aquí también se ha reducido significativamente. Además de Beckham y Pitt, se rumorea que en esta isla artificial se han instalado las estrellas del fútbol Michael Owen, Joe Cole, David James y Kieron Dyer. Muchas personas han comprado propiedades de lujo sobre plano en Palm Island construidas por desarrolladores en Dubai World, y el proyecto puede quedar sin terminar en cualquier momento. Estas villas planificadas y construidas son extremadamente lujosas. Las 2.000 casas de lujo fueron muy populares cuando se inauguraron en 2002 y se agotaron en un mes. Excepto Joe Cole, que vendió sobriamente su villa por 2,1 millones de libras y abandonó el mercado el verano pasado antes de que estallara la burbuja inmobiliaria de Dubai, todas las estrellas se sentían miserables.