Los ingresos del tercer trimestre de Alibaba superaron los 200 mil millones de yuanes. ¿Tienes hambre? ¿Cola de grúa?
Autor | Dazzling Night Snow
Según diferentes noticias financieras, en la tarde del 2 de febrero, hora de Beijing, Alibaba (NYSE: BABA) lanzó un plan para el año que finaliza en 2020 Informe de desempeño financiero no auditado para el tercer trimestre del año fiscal 2021 el 31 de febrero (el año fiscal de Alibaba comienza en abril de un año y finaliza el 31 de marzo del año siguiente).
Desde la perspectiva de los datos financieros completos, aunque Alibaba estuvo bajo la doble presión de la suspensión de la OPI de Ant y la ley antimonopolio en el cuarto trimestre de 2020, los datos operativos como la escala de ingresos, las ganancias netas y la escala de usuarios mensuales se mantuvieron. aumento estable.
El presidente y director ejecutivo del Grupo Alibaba, Zhang Yong, dijo: "China es la única economía importante del mundo que logrará un crecimiento económico positivo en 2020. Gracias a la rápida recuperación de la economía china, Alibaba Alibaba volvió a tener un trimestre muy saludable”.
En cuanto a la suspensión de la OPI por parte de Ant Group, Alibaba dijo que debido a los recientes cambios importantes en el entorno regulatorio de tecnología financiera de China, Ant Group está formulando un plan de rectificación y aún necesita cumplir con la autoridad regulatoria. procedimientos. Por lo tanto, existe una gran incertidumbre sobre las perspectivas comerciales y los planes de cotización de Ant Group. Actualmente es imposible evaluar de forma completa y precisa el impacto de estos cambios e incertidumbres en Alibaba Group. Una vez que el plan de rectificación de Ant Group haya cumplido con los procedimientos regulatorios, proporcionaremos información actualizada al mercado.
Ele.me es fuerte en el negocio de la nube, pero Youku se está quedando atrás.
Los datos del informe financiero muestran que Alibaba logró unos ingresos de 22.108 millones de yuanes en el tercer trimestre del año fiscal 2021, un aumento del 37 % con respecto a los 16.1456 millones de yuanes del mismo período del año pasado, y un aumento del 43 %. desde 15.5059 millones de yuanes en el trimestre anterior.
A juzgar por los datos del informe financiero de Alibaba, sus ingresos continúan creciendo. Sin embargo, a medida que Alibaba continúa aumentando de tamaño, el crecimiento de sus ingresos se desacelera año tras año y la tasa de crecimiento año tras año. muestra un ligero descenso trimestral.
Los ingresos de Alibaba provienen principalmente de negocios principales, computación en la nube, entretenimiento y medios digitales, planes de innovación y otros. Entre ellos, el negocio principal es la principal fuente de ingresos.
Alibaba dijo que el crecimiento de sus ingresos fue impulsado principalmente por el crecimiento constante de los ingresos del negocio minorista de China y los fuertes ingresos del negocio de computación en la nube.
Los datos del informe financiero muestran que los ingresos del negocio principal en el tercer trimestre fueron de 195.541 millones de yuanes, un aumento del 38% con respecto a los 14.1475 millones de yuanes del mismo período del año pasado, lo que representa el 89% de los ingresos totales.
Los ingresos del negocio minorista de China fueron de 65.438+053.679 mil millones de yuanes, un aumento del 39% con respecto a los 654,38+065.438+00.458 mil millones de yuanes en el mismo período del año pasado. Entre ellos, los ingresos por gestión de clientes fueron de 65.438+0.065.438+0.965.438+9 mil millones de yuanes, un aumento del 20% con respecto a los 84.644 millones de yuanes en el mismo período del año pasado. El crecimiento de los ingresos por gestión de clientes se debió principalmente al fuerte crecimiento de los ingresos de los nuevos modelos de monetización, incluido el flujo de información recomendado, el aumento en el precio unitario promedio por clic de la monetización de búsqueda y el GMV de los productos físicos en línea de Tmall (excluidos los pedidos no pagados). incremento interanual del 65.438+09%.
En los tres meses finalizados entre junio de 365.438 y 31 de febrero de 2020, los ingresos del negocio mayorista de Alibaba en China fueron de 383.100 millones de yuanes, un aumento del 14 % en comparación con los 3.365 millones de yuanes del mismo período del año pasado. El crecimiento se debió principalmente al aumento del ingreso promedio de los miembros pagos de la plataforma 1688.com y al aumento en el número de miembros pagos.
Los ingresos del negocio minorista transfronterizo y global fueron de 65.438+0.065.438+058 millones de yuanes, un aumento del 37% con respecto a los 7.396 millones de yuanes en el mismo período del año pasado, principalmente debido al crecimiento de los ingresos de Lazada y Trendyol. .
En el tercer trimestre, el negocio de computación en la nube de Alibaba tuvo un desempeño sólido. El informe financiero muestra que los ingresos por computación en la nube en el tercer trimestre fueron de 16.115 millones de yuanes, un aumento del 50% con respecto a los 1.0721 millones de yuanes del mismo período del año pasado, lo que representa el 7% de los ingresos. El crecimiento de los ingresos por computación en la nube fue impulsado principalmente por el crecimiento de los ingresos de Internet, la industria minorista y los clientes del sector público.
Además, Cainiao Network logró flujo de caja operativo. El informe financiero muestra que durante el período del informe, los ingresos de Cainiao Network aumentaron un 565.438+0% interanual hasta 65.438+065.438+36,0 millones de yuanes.
El director financiero del Grupo Alibaba, Wu Wei, dijo: "Alibaba Cloud obtuvo un EBITA positivo este trimestre y Cainiao Network logró un flujo de caja positivo. Estos desarrollos comerciales reflejan nuestra estrategia de inversión a largo plazo de incubar y expandir orgánicamente nuestro negocio". . Del espíritu empresarial a la rentabilidad”.
Los ingresos por servicios de vida locales de Alibaba provienen principalmente de las comisiones de plataforma y entrega en tiempo real de la plataforma de servicios de vida locales, tarifas de servicio por brindar servicios de entrega y otras tarifas de servicios.
Desde la perspectiva de la estructura de ingresos, Ele.me se ha convertido en la "cola de la grúa" en el sector empresarial principal. Los datos financieros muestran que en los tres meses que terminaron el 65438 de junio + el 31 de febrero de 2020, los ingresos por servicios de vida locales fueron de 8,348 mil millones de yuanes, un aumento de solo el 10% en comparación con los 7,584 mil millones de yuanes en el mismo período del año pasado y los 8,839 mil millones de yuanes en el trimestre anterior. El yuan cayó un 6% en comparación con el año anterior.
Durante los tres meses finalizados el 65438 de junio y el 31 de febrero de 2020, el beneficio operativo real de Alibaba fue de 49.002 mil millones de yuanes, un aumento interanual del 24%; el EBITDA ajustado fue de 68.38 mil millones de yuanes, un año después. aumento interanual del 22%; el beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios fue de 79.427 millones de yuanes, un aumento interanual del 52%.
Lo que hay que señalar aquí es que durante el período del informe, Alibaba tuvo los tradicionales festivales de comercio electrónico de "Doble 11" y "Doble 12". Este trimestre, el número de páginas vistas generadas por recomendaciones en la página de inicio de Taobao aumentó en más del 90% año tras año. En los 12 meses transcurridos desde 65438 hasta el 31 de febrero de 2020, el GMV de Taobao Live superó los 400 mil millones de RMB. Durante el Doble 11 de Tmall, el GMV (excluidos los pedidos impagos) de las ventas de nuevos productos aumentó un 35% interanual.
El crecimiento de usuarios alcanzó un nuevo récord, con un aumento neto de 22 millones de usuarios en un solo trimestre.
Con la desaparición de los dividendos del tráfico en las ciudades de primer y segundo nivel, las principales plataformas de comercio electrónico han comenzado a competir por los usuarios en las ciudades de nivel inferior. Después de 2013, Alibaba abrió canales fuera de línea para atraer productos de comercio electrónico a través del ecosistema de Alibaba. En 2015, Taobao lanzó el "Plan abierto de contenido" y lanzó "Taobao Live", presentando celebridades de Internet, creando una ecología de comunidad de contenido y transformándose en una. tradicional "bienes a personas" "El modelo de distribución del tráfico es un nuevo modelo "de personas a personas"; Juhuasuan se reiniciará en 2018 y se expandirá a ciudades de nivel inferior.
Desde la perspectiva del crecimiento de usuarios, el crecimiento de usuarios de Alibaba en los mercados de nivel inferior también se está acelerando. En los 12 meses transcurridos desde junio 365,438 + 0 de febrero de 2020, los usuarios activos anuales de Taobao Special Edition superaron los 100 millones; en el mes de febrero de 2020, el número de usuarios activos mensuales de Taobao Special Edition también superó los 100 millones.
El informe financiero muestra que los usuarios móviles mensuales de Alibaba alcanzaron los 902 millones y sus consumidores activos anuales alcanzaron los 779 millones, con un aumento neto de 22 millones en un solo trimestre, estableciendo un nuevo máximo en ocho trimestres.
En términos generales, el informe financiero de Alibaba sigue siendo bueno. Pero como inversor, todavía hay que tener en cuenta algunos factores de riesgo.
Actualmente, además de lidiar con riesgos macroambientales, Alibaba también enfrenta riesgos regulatorios como las leyes antimonopolio nacionales. Bajo el impacto de las leyes antimonopolio, los precios de las acciones de Alibaba, JD.COM, etc. han caído uno tras otro. Sin embargo, a medida que las noticias negativas disminuyeron, el precio de las acciones de Alibaba se recuperó gradualmente.
Además, también es necesario considerar el entorno competitivo. A juzgar por la situación financiera actual, la mayor parte de las ganancias y el flujo de caja operativo de Alibaba provienen del comercio electrónico de Taobao. El negocio principal del comercio electrónico enfrenta la competencia de JD.COM y Pinduoduo. J.D. La tasa de crecimiento de los ingresos de COM se está recuperando. Pinduoduo, que ha surgido rápidamente del mercado que se hunde, todavía se está desarrollando rápidamente. Su último informe financiero aún no se ha publicado y existe una alta probabilidad de que su tasa de crecimiento de ingresos y usuarios sea mejor que la de Alibaba.
Desde la perspectiva del comercio electrónico de marcas, Taobao/Tmall tiene más ventajas en las categorías de belleza, materna e infantil.
Desde la perspectiva del comercio electrónico de transmisión en vivo, el comercio electrónico de Taobao también enfrenta amenazas competitivas de plataformas de videos cortos como Aauto Quicker y Tik Tok. Pero, ¿cuál es la diferencia entre el comercio electrónico Alibaba Taobao y Aauto Kuaishou y Tik Tok? La transmisión en vivo es un escenario de ventas del comercio electrónico del sistema Taobao, que se puede utilizar para aumentar la permanencia del usuario y brindarles un tiempo de uso más prolongado. Para Kuaidi Auto y Tik Tok, la transmisión en vivo es el escenario de venta directa más importante.
Generalmente, algunos comerciantes abren tiendas en varios lugares al mismo tiempo. Muchos productos del comercio electrónico en vivo de Aauto Quicker y Tik Tok también provienen de Taobao/Tmall. A juzgar por la situación actual, Taobao/Tmall siguen siendo las plataformas con más categorías de productos y las capacidades de rendimiento más sólidas.
Tal vez algunos inversores piensen que Alibaba no es bueno, pero en mi opinión, lo que Alibaba más espera en el futuro es el negocio en la nube y nuevas estrategias minoristas.
En el mercado actual de la computación en la nube, la cuota de mercado de Alibaba Cloud se sitúa por detrás de AWS de Amazon y Azure de Microsoft, con una cierta diferencia. Por tanto, se puede ver que Alibaba Cloud tiene espacio para crecer en el mercado de la nube. A juzgar por la tasa de crecimiento de los ingresos de la computación en la nube de Alibaba, el negocio de la computación en la nube ha crecido relativamente rápido y es probable que se convierta en la segunda curva de crecimiento de Alibaba. Al mismo tiempo, Alibaba Cloud puede desempeñar un papel importante a la hora de respaldar la nueva estrategia minorista de Alibaba en el futuro.
Una breve discusión sobre la nueva estrategia minorista de Alibaba. Alibaba implementa constantemente supermercados fuera de línea, incluidos RT-Mart, Hema, Intime, etc. Alibaba adquirió Gaoxin Holdings en el cuarto trimestre de 2020. Alibaba y sus partes relacionadas poseen directa e indirectamente el 72% de las acciones de Gaoxin Retail.
El repentino brote de COVID-19 ha provocado que el comercio minorista fuera de línea se enfrente a dificultades sin precedentes y también ha brindado una buena oportunidad para que la tecnología de Internet potencie el comercio minorista fuera de línea. Cada vez más minoristas fuera de línea están aceptando gradualmente ser "transformados" por Internet.
El informe financiero de Alibaba muestra que desde junio de 5438 hasta octubre y febrero de 2020, las compras en línea representaron el 24% del GMV minorista de Gaoxin. En los próximos años, vale la pena esperar a ver si el nuevo comercio minorista puede convertirse en un nuevo motor de ganancias para el principal comercio electrónico de Alibaba.