Industria de valores: en los últimos diez años, 2.527 empresas han aterrizado con éxito en el mercado de acciones A, con una financiación de capital que supera los 14 billones de yuanes.
En los últimos diez años, el mercado de capitales de China ha experimentado enormes cambios. La implementación de la nueva ley de valores, la introducción del sistema de registro y el avance continuo de la tecnología financiera han brindado oportunidades históricas para la transformación y el desarrollo de la industria de valores de China.
En los últimos diez años, la industria de valores de China se ha centrado estrechamente en la principal misión del mercado de capitales de servir a la economía real, ha mejorado integralmente las capacidades básicas de los bancos de inversión y ha acelerado la transformación y mejora de la gestión patrimonial. El negocio, y persistió en especializarse, más fuerte, mejor y mejor, el desarrollo refinado y de alta calidad ha logrado buenos avances.
Los datos de Wind muestran que desde finales de 2012 hasta finales de agosto de 2022, un total de 2.527 empresas aterrizaron con éxito en el mercado de acciones A. Entre ellas, el número de empresas recién cotizadas alcanzó un máximo histórico en 2021, con 524.
Además, cabe mencionar que en los últimos diez años, la industria de valores ha ayudado a varias empresas a completar una financiación de capital de más de 14 billones de yuanes y una financiación de bonos de casi 105 billones de yuanes.
Reforma y expansión del mercado de capitales a múltiples niveles
El mercado de capitales desempeña un papel central en el sistema económico moderno de China. Después del XVIII Congreso Nacional del Partido Comunista de China, se aceleró la construcción del mercado de capitales multinivel de mi país. En la actualidad, el mercado de capitales de mi país ha formado un sistema de mercado de capitales de múltiples niveles, como el consejo principal, el consejo de innovación científica y tecnológica, el GEM, la Bolsa de Valores de Beijing, el Nuevo Tercer Consejo y los mercados de valores regionales. Las funciones de cada sector y mercado están claramente definidas y progresivamente dislocadas para apoyar el desarrollo innovador de empresas en diferentes etapas y tipos de crecimiento.
La construcción de un mercado de capitales multinivel no puede separarse del apoyo total de la industria de valores. Durante los últimos diez años, la industria de valores se ha integrado activamente en el desarrollo económico y social general, y su capacidad para servir a la economía real y a las estrategias nacionales ha mejorado continuamente. Los datos eólicos muestran que desde finales de 2012 hasta finales de agosto de 2022, un total de 2.527 empresas aterrizaron con éxito en el mercado de acciones A. Entre ellas, el número de empresas recién cotizadas alcanzó un máximo histórico en 2021, con 524. A finales de agosto de este año, había 254 empresas recién cotizadas.
En los últimos diez años, la industria de valores ha ayudado a varias empresas a completar una financiación de acciones por valor de 14 billones de yuanes y una financiación de bonos de casi 105 billones de yuanes. Varias empresas nuevas, como Contemporary Amp Technology Co., Ltd. . y la haitiana Yewei han surgido de empresas de primera línea de gran capitalización. Su desarrollo de gran avance es inseparable de la ayuda del mercado de capitales; su entrada exitosa en el mercado de capitales es inseparable de la ayuda de las firmas de valores y los bancos de inversión para ayudarlos a mejorar la gobernanza interna e implementar la reforma de las sociedades anónimas.
Vale la pena mencionar que, en el contexto de reformas integrales y profundas en el mercado de capitales, las soluciones de servicios financieros proporcionadas por la industria de valores se han vuelto más completas en los últimos diez años. Además de las herramientas financieras tradicionales, la industria de valores también ha introducido nueva vitalidad en la economía real mediante la creación de ABS, REIT, gestión de riesgos y otras herramientas. Según las estadísticas de Wind, en los últimos diez años, la escala de emisión de valores respaldados por activos en los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen superó los 6 billones de yuanes.
Acelerar la integración de las finanzas y la tecnología
Antes de 2012, la industria de valores mostraba una evidente dependencia de la naturaleza. Por ejemplo, en 2006 y 2007, el rendimiento de toda la industria aumentó significativamente durante el mercado alcista; sin embargo, después de entrar en el mercado bajista en 2008, la rentabilidad general de la industria disminuyó drásticamente y muchas casas de bolsa incluso sufrieron pérdidas;
Una de las razones importantes es que en el modelo de ganancias pasado, el negocio de corretaje se convirtió en la fuente de ingresos más importante para las firmas de valores. Sin embargo, en la feroz competencia, la combinación de tasas de comisión decrecientes y costos de gasto rígidos ha hecho que las compañías de valores soporten la carga del mercado y expuso la fragilidad del modelo de ganancias.
Después de 2012, el mercado de capitales se transformó en la industria de valores, generando una serie de dividendos políticos. El rápido desarrollo de la tecnología financiera ha brindado una gran ayuda a la transformación de la gestión patrimonial de las compañías de valores.
Liu, subsecretario del Comité del Partido de Changjiang Securities, señaló en una entrevista con un periodista del National Business Daily que en los últimos diez años, la transformación del negocio de corretaje a la gestión patrimonial es inevitable para satisfacer las actualizaciones de los clientes, la orientación de la política regulatoria y las necesidades de desarrollo propias. Con el rápido desarrollo de la economía y la sociedad de mi país, el grupo de ingresos medios continúa expandiéndose y el valor neto de los productos superpuestos ha aterrizado. La preservación y apreciación de los activos se ha convertido gradualmente en una actividad de inversión generalizada, dando lugar a necesidades financieras diversificadas más allá de las transacciones tradicionales. Las instituciones de gestión patrimonial han abierto un amplio espacio de desarrollo y oportunidades de desarrollo históricas. La orientación de las políticas regulatorias ayudará a las compañías de valores a enriquecer sus líneas de productos financieros, optimizar su estructura de inversionistas, mejorar la estabilidad del mercado y proporcionar una base institucional sólida para la transformación de la gestión patrimonial. Al mismo tiempo, la competencia en el negocio del canal tradicional de las compañías de valores es feroz y el desarrollo del negocio fuera del canal está madurando gradualmente, lo que obliga a las compañías de valores a acelerar la transformación de la gestión patrimonial.
Liu señaló que en los últimos diez años, en términos de transformación de la gestión patrimonial, Changjiang Securities se ha adherido a la estrategia de desarrollo de servir al crecimiento del patrimonio de los clientes y al crecimiento del valor de la industria, centrándose firmemente en los clientes y optimizando la dirección de desarrollo de la experiencia de inversión y cambio de la perspectiva de ventas del vendedor a la de los compradores, crear una línea de productos financieros de alta calidad, aprovechar las fuertes ventajas de la investigación de inversiones, mejorar las capacidades de asignación de activos, satisfacer plenamente las necesidades de inversión diversificadas de los clientes y ayudar a los clientes. disfrutar de los dividendos de la distribución de la riqueza que trae consigo el crecimiento económico. Al mismo tiempo, fortaleceremos el empoderamiento tecnológico, construiremos una plataforma de gestión patrimonial completamente funcional, integraremos recursos internos y externos y crearemos un ecosistema abierto y beneficioso para todos para satisfacer las necesidades financieras integrales de los clientes en un solo lugar y mejorar la accesibilidad y la conveniencia. de servicios financieros.
Vale la pena mencionar que en el proceso de transformación de la gestión patrimonial, una de las características más obvias es la profunda integración de las finanzas y la tecnología en la última década, la innovación continua de nuevos modelos de negocio y la mejora considerable de la capacidad para atender la riqueza de los residentes. Amplitud y profundidad de las necesidades de gestión.
Los datos de la Asociación de Valores de China muestran que en 2021, la inversión en tecnología de la información en la industria de valores alcanzará los 33.820 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 22% en los últimos tres años. Hoy en día, los inversores pueden obtener fácilmente información y servicios relacionados con inversiones a través de aplicaciones de corretaje. Según las estadísticas de Deng Zhong Company, en agosto de 2022, el número de inversores alcanzó los 208 millones y el saldo final de los fondos de liquidación de transacciones de clientes superó los 2 billones de yuanes.
En febrero de 2020, siete firmas de valores, incluidas Guotai Junan y Galaxy Securities, obtuvieron las calificaciones para llevar a cabo negocios de inversión de fondos, y el negocio de gestión financiera de las firmas de valores se transformó en un área de aguas profundas. La transformación de las empresas de valores tradicionales en un modelo de negocio de gestión patrimonial ha acercado más los intereses de las empresas de valores y los inversores, y también ha aportado nuevos puntos de crecimiento de beneficios a la industria. Los datos relevantes muestran que a finales de 2021, 24 instituciones piloto de la industria han participado oficialmente en la exposición, atendiendo a aproximadamente 3,67 millones de clientes y aproximadamente 98 mil millones de yuanes en activos a la escala de negocios de inversión de Huatai Securities, Guolian Securities y; El Fondo Guotai Junan supera los 10 mil millones de yuanes.
Los activos totales de la industria de valores superan los 10 billones.
En los últimos diez años, la reforma y la innovación de los mecanismos institucionales han promovido el desarrollo acelerado del mercado de capitales y remodelado el panorama de la industria de valores.
Por un lado, mientras promueve la inversión directa y sirve a la economía real, la industria de valores también se vuelve más grande y más fuerte a través de los mercados de capitales, fusiones, adquisiciones y reorganizaciones. Con apoyo de supervisión. En el segundo semestre de 2014, la Comisión Reguladora de Valores de China alentó explícitamente a las empresas de valores calificadas a cotizar en bolsa a través de OPI, canceló requisitos prudenciales adicionales y simplificó los procedimientos pertinentes. De 2015 a 2021, * * * 22 casas de bolsa aterrizaron con éxito en el mercado de capitales. Además, CICC, Galaxy Securities, etc. Todas cotizan en A+H, y Huatai Securities emitió GDR en la Bolsa de Valores de Shanghai en 2019, convirtiéndose en la primera empresa que cotiza en A+H+G. La industria de valores ha sentado una base sólida para su posterior internacionalización al ingresar a los mercados de capitales extranjeros.
Durante la última década, las fusiones y adquisiciones también se han convertido en una forma importante de ayudar a la industria de valores a crecer y fortalecerse. En 2015, Shenyin & Wanguo adquirió Hongyuan Securities, en 2017, CICC adquirió China Investment Securities y, en 2018, CITIC Securities adquirió Guangzhou Securities, todos los cuales se han convertido en eventos de referencia para la consolidación de la industria en la última década.
Los datos de la Asociación de Valores de China muestran que a finales de 2021, los activos totales de la industria de valores alcanzaron los 10,59 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento compuesto de 10 años del 21%; 2,57 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento compuesto anual del 10%. En 2021, la industria de valores logró unos ingresos operativos de 5.0241 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento anual compuesta a 10 años del 14%; el beneficio neto fue de 191.119 millones de yuanes, con una tasa de crecimiento compuesta a 10 años del 17%. En la actualidad, la industria de valores de mi país ha formado inicialmente un nuevo patrón en el que las compañías de valores líderes tienen una fuerte fortaleza integral y algunas compañías de valores regionales compiten en industrias diferenciadas en industrias subdivididas.
Vale la pena mencionar que en 2065438+abril de 2008, la Comisión Reguladora de Valores de China elevó el límite superior del índice de participación extranjera al 51% a partir del 1 de abril de 2020, el índice de participación extranjera de las empresas de valores y; Los fondos se cancelarán oficialmente. A juzgar por las tendencias de los últimos años, cada vez más bancos de inversión extranjeros han seguido la tendencia de abrir el mercado de capitales y aumentar su presencia en China, lo que también ha llevado al surgimiento de muchos nuevos competidores en la industria.
A este respecto, Ran Yun, presidente de Guojin Securities, dijo que con la aceleración del desarrollo financiero de China, la velocidad de las compañías de valores extranjeras que ingresan a China se ha acelerado gradualmente, pero el volumen de negocios es relativamente pequeño. Los bancos de inversión extranjeros prestan más atención a la sinergia global y tendrán una presencia a largo plazo en China y buscarán avances en campos profesionales como la gestión patrimonial, la banca de inversión transfronteriza y los derivados. Sin embargo, desde la perspectiva del panorama de la competencia, es difícil para las empresas de valores nacionales y con financiación extranjera sacudir el estatus de las principales empresas de valores nacionales en el corto plazo. Competir con el capital extranjero acelerará la continua integración y concentración de las empresas de valores chinas, y la competitividad de las principales empresas de valores seguirá aumentando.
La industria cumple activamente con sus responsabilidades sociales.
An Songqing, presidente de la Asociación de Valores de China, dijo una vez que servir a la estrategia nacional en un desarrollo de alta calidad es la única manera de lograr el desarrollo y el progreso de las organizaciones industriales, y también es una responsabilidad social. que las organizaciones industriales deberían soportar.
En los últimos diez años, como importante participante, promotor y beneficiario de la economía de mercado socialista, la capacidad y la voluntad de la industria de valores para cumplir con sus responsabilidades sociales también han mejorado significativamente.
En 2016, la Asociación de Valores de China lanzó la iniciativa de asistencia para emparejar una empresa, un condado. Más de 100 compañías de valores en la industria cumplen activamente su misión de estimular la vitalidad económica y cultivar el impulso de la innovación a través de asistencia conjunta, estableciendo fondos de bienestar público, ayudando a las empresas en áreas afectadas por la pobreza a cotizar en bolsa y obtener financiamiento, e innovando productos financieros, para ganar la batalla contra la pobreza y construir una sociedad moderadamente acomodada de manera integral hizo contribuciones sobresalientes a la sociedad. Cuando el alivio de la pobreza va seguido de cerca por la revitalización rural, la industria de valores continúa respondiendo activamente y sigue comprometida a consolidar los resultados del alivio de la pobreza, promover la revitalización rural y promover la prosperidad y el desarrollo y otros despliegues estratégicos importantes. Los datos muestran que hasta 2021, 61 compañías de valores han participado en el plan de acción de bienestar público de revitalización rural, comprometiéndose a invertir 340 millones de yuanes para ayudar a 323 condados pobres.
Al mismo tiempo, la industria de valores ha promovido integralmente la construcción cultural, lo que ha desempeñado un papel positivo en la mejora de la imagen general de la industria y la promoción de la construcción de marca industrial.
Él, secretario del Comité del Partido y presidente de Guohai Securities, dijo: Hace 10 años, la industria de valores estableció gradualmente una cultura de cumplimiento e integridad.
Desde 2019, la industria de valores ha acelerado la construcción de una cultura industrial de "cumplimiento, integridad, profesionalismo y estabilidad", integrando orgánicamente la construcción cultural con la estrategia de desarrollo de la empresa, el gobierno corporativo, el desarrollo empresarial y la responsabilidad social para brindar orientación de valor para la desarrollo sano, estable y a largo plazo del mercado de capitales y apoyo moral. En el futuro, la industria de valores siempre servirá de manera proactiva a la estrategia nacional y a la economía regional, asumirá responsabilidades sociales y ejercerá profesionalismo para apoyar la innovación tecnológica y la modernización industrial, ayudar a neutralizar los picos de emisiones de dióxido de carbono, apoyar la revitalización rural y atender a las pequeñas y medianas empresas. empresas y el desarrollo de finanzas inclusivas, demostrando el sentimiento de que las finanzas están al servicio de la gente.