¡Rogando por respuestas! Pídale a un experto financiero que le ayude a responder esta pregunta: ¿Qué impacto tendrá el negocio de arrendamiento financiero en la relación activo-pasivo de la empresa?
Dado que los arrendamientos operativos no cumplen las condiciones de capitalización, los riesgos y beneficios relacionados con los activos siguen perteneciendo al arrendador. El arrendador no necesita revender los activos arrendados, pero sí debe hacerlo. soportar la depreciación y otros gastos de los bienes arrendados, utilizar los ingresos por arrendamiento obtenidos periódicamente para compensar los gastos de los bienes arrendados, y obtener la remuneración debida por asumir el riesgo los gastos de arrendamiento son gastos del período; pagarse antes de impuestos. Los activos cedidos en régimen de arrendamiento operativo no se tratan como "activos fijos" y no tienen impacto en el balance.
No se requiere una gestión diaria del inmovilizado, es decir, no se devengan costes de depreciación ni de reparación, sólo se paga alquiler. Al pagar el alquiler, el aumento del alquiler en cada período se incluye directamente en las pérdidas y ganancias actuales. Si bien se reducen las ganancias antes de impuestos y los intereses, se reduce el impuesto sobre la renta pagado y también se reduce la ganancia neta del período actual. Esto también provoca que las salidas de efectivo y los gastos corrientes afecten el estado de resultados, afectando así las ganancias no distribuidas y la reserva excedente. partidas del balance al final del periodo. Cuando expire el contrato de arrendamiento, los bienes serán propiedad del arrendador y no tendrán ningún impacto en el estado financiero del arrendatario.
La contabilidad del arrendamiento financiero se ocupa de los activos del arrendador financiero del arrendatario. Si bien la propiedad de los activos no ha sido obtenida legalmente, según el principio de sustancia sobre forma, los activos del arrendador financiero deben registrarse como activos y contabilizarse como activos propios, y el financiamiento obtenido debe corresponder a pasivos. . En términos de estructura financiera, los activos y pasivos aumentan simultáneamente.
En primer lugar, trate los activos arrendados como activos de propiedad corporativa e implemente la gestión de activos fijos. Las tarifas de depreciación y mantenimiento deben acumularse y los gastos incurridos se incluyen en las pérdidas y ganancias corrientes y se deducen antes de impuestos.
En segundo lugar, pueden existir gastos de arrendamiento financiero no reconocidos, que pueden utilizarse como gastos del período durante la amortización o pueden contabilizarse como gastos antes de impuestos. Por lo tanto, el impacto de los arrendamientos financieros y operativos sobre las ganancias y pérdidas corporativas es inconsistente. Las tarifas de depreciación y mantenimiento deben acumularse durante el período del arrendamiento y los activos arrendados deben enajenarse según lo acordado al vencimiento. El arrendatario contabiliza el negocio de arrendamiento en las cuentas de activos fijos y pasivos a largo plazo, y las partidas pagaderas, pagadas y no pagadas del balance se enumeran en el cuadro correspondiente.
El primero es calcular los bienes arrendados, debitando "Activos fijos - activos fijos del arrendador del arrendamiento financiero" (el valor de entrada de los bienes arrendados en la fecha de inicio del arrendamiento) y "Gastos de financiación no reconocidos". "; crédito "Cuentas por pagar a largo plazo" Pago - cuota de arrendamiento financiero a pagar” (pago mínimo de arrendamiento). El importe de las partidas del activo fijo se añade al balance, afectando a los datos de las partidas del activo total relacionadas con las mismas. El pago mínimo por arrendamiento se reconoce como "cuentas por pagar a largo plazo" y los gastos de arrendamiento financiero no se reconocen como una partida de ajuste para pasivos a largo plazo, los cuales * * * afectan los datos relevantes del pasivo total. No tiene ningún impacto en el capital de los propietarios y puede evitar el aumento de los activos fijos a expensas de diluir el capital de los propietarios.
2. Al pagar el alquiler, debite las "cuentas por pagar a largo plazo - tarifas de alquiler de activos fijos por pagar" y acredite los "depósitos bancarios". Al mismo tiempo, se debitan los "gastos financieros"; se acreditan los "gastos financieros no reconocidos" (amortizados utilizando el método de la tasa de interés real durante el período del arrendamiento). Durante el período de arrendamiento, los conceptos para pagar el alquiler en cada período son los mismos que los anteriores, pero el monto en cada período es diferente. Impacto en la estructura financiera: reducir los activos corrientes y los pasivos a largo plazo; amortizar los gastos financieros no reconocidos y aumentar los gastos financieros, en última instancia, el capital contable disminuirá.
La tercera es tratarlo como activo propio para la gestión diaria, acumular depreciación y tiempo de mantenimiento, debitar la "cuenta de gastos"; acreditar "depreciación acumulada - depreciación de activos arrendados". El aumento de los gastos corrientes tiene un mayor impacto en la cuenta de resultados, resultando en una reducción en la distribución del beneficio al final del periodo y un impacto indirecto en el balance. Los gastos incurridos en los dos puntos anteriores de la cuenta de gastos se deducen antes de impuestos, por lo que tienen una función de ahorro de impuestos. El ahorro de impuestos de gastos = (depreciación + gasto de arrendamiento financiero confirmado) × tasa de impuesto sobre la renta aplicable.
En cuarto lugar, cuando expira el arrendamiento (si es necesario pagar el precio de compra nominal, dado que el precio de compra nominal es demasiado pequeño para el valor de todo el activo arrendado, aquí se ignora su impacto en la estructura financiera). y no se realiza contabilidad), débito "Activos fijos - propiedad de un determinado tipo" y "Depreciación acumulada - depreciación de activos arrendados (o depreciación de activos arrendados)" crédito "Activos fijos - activos fijos arrendados mediante financiación" y " Depreciación acumulada - ya que existe depreciación de activos”. La transferencia del libro auxiliar de activos fijos no tiene impacto en la estructura financiera.
Análisis del impacto de los principales indicadores financieros:
En primer lugar, el uso del arrendamiento financiero puede reducir los gastos únicos en efectivo de la empresa y mejorar el ratio circulante.
En segundo lugar, el arrendamiento financiero genera pasivos a largo plazo, aumenta los activos y los gastos financieros no reconocidos, aumenta significativamente los activos y optimiza la relación activo-pasivo. En el negocio de arrendamiento, el alquiler a pagar no se incluye en los pasivos de la empresa arrendada y no tiene ningún impacto en la relación activo-pasivo, lo que favorece el mantenimiento de una relación activo-pasivo razonable en las actividades de financiación.
En tercer lugar, debido a que el valor de los activos del arrendador financiero es mayor que el valor de los activos obtenidos a través de otros métodos, los gastos de depreciación son relativamente grandes, lo que resulta en una disminución significativa de las ganancias, el interés neto de los activos tipos de interés y rentabilidad sobre los activos netos. Los arrendamientos operativos también hacen que ambas métricas bajen, pero en menor medida. Desde la perspectiva del indicador de la "tasa de interés neta de los activos", es mejor elegir el arrendamiento financiero que comprar; desde la perspectiva del indicador de la "tasa de rendimiento de los activos netos", sigue siendo mejor comprar. Los arrendamientos operativos son financiación fuera de balance que no diluirán los rendimientos del capital y pueden aumentar los rendimientos para los accionistas.
En cuarto lugar, el arrendamiento financiero aumenta los activos totales y aumenta directamente la proporción de derechos de propiedad. Los arrendamientos operativos no tienen impacto en esta métrica.