Arrendamiento financiero del Banco Zhengzhou
Según las estadísticas de los periodistas de todos los medios de Southern Finance, hasta el 11 de abril, 21 bancos que cotizan en bolsa A* habían publicado sus informes anuales. Entre ellos, la proporción de préstamos inmobiliarios o préstamos personales para vivienda de 8 bancos que cotizan en bolsa superó el estándar.
Específicamente, la proporción de préstamos personales para vivienda del China Construction Bank, Postal Savings Bank, China CITIC Bank y Nongyu Commercial Bank superó el estándar, y la proporción de préstamos inmobiliarios del Zhengzhou Bank superó el estándar; El China Merchants Bank, el Industrial Bank y el Bank of Qingdao pisaron la "línea roja". Los préstamos inmobiliarios son el foco de la supervisión este año, y los bancos que superan la "línea roja" deben completar las rectificaciones en un plazo de 2 a 4 años.
Zhou Zhou, analista macro del Departamento Financiero del Banco Everbright de China, dijo a los periodistas: "La dificultad actual para reducir los préstamos inmobiliarios se debe principalmente a su alto atractivo. Para los bancos, los préstamos inmobiliarios tienen grandes ventajas". montos, plazos largos, garantías estables y tasas de morosidad bajas. Sin embargo, a medida que cambie el entorno regulatorio, los bancos también ajustarán sus estructuras de activos y pasivos, cambiarán la forma en que cooperan con las empresas de bienes raíces y su proporción en la industria manufacturera. , las pequeñas y microempresas, las nuevas industrias innovadoras, el crédito verde y otros campos aumentarán gradualmente ”
Los indicadores de 8 bancos superaron el límite superior regulatorio.
Recientemente, los bancos que cotizan en bolsa han publicado informes anuales de forma intensiva. Al 11 de abril, había 21 bancos con acciones A que cotizaban en bolsa, incluidos 6 bancos de propiedad estatal, 8 bancos por acciones, 3 bancos comerciales urbanos y 4 bancos comerciales rurales. En total, los préstamos personales para vivienda de 21 bancos superaron los 29,5 billones de yuanes y 8 bancos "superaron la línea", representando casi el 40%.
Según las nuevas regulaciones sobre concentración de préstamos inmobiliarios, los límites máximos de préstamos inmobiliarios para los grandes bancos chinos (primer nivel) son del 40% y el 27,5% respectivamente, los límites máximos de préstamos para viviendas personales para los bancos medianos chinos; (segundo nivel) son respectivamente del 32,5% y el 20%; los límites superiores de los préstamos personales para vivienda para los pequeños bancos financiados por China y las instituciones cooperativas rurales fuera de los condados (tercer nivel) son del 22,5% y el 17,5% respectivamente.
Los datos muestran que tanto China Construction Bank como Postal Savings Bank of China, el primer banco, tienen un indicador que cruza la línea. Entre ellos, el préstamo hipotecario para viviendas personales del China Construction Bank fue del 34,82% y el del Postal Savings Bank fue del 33,61%, superando el límite superior reglamentario (32,5%) en aproximadamente 2 puntos porcentuales. Además, los préstamos inmobiliarios del CCB representaron el 39,24%, lo que también está muy cerca del límite superior regulatorio (40%).
Entre los bancos de segundo nivel, China Merchants Bank y Industrial Bank superaron la línea, mientras que CITIC Bank quedó por debajo de la línea. Entre ellos, las proporciones de préstamos inmobiliarios y préstamos hipotecarios para viviendas personales del China Merchants Bank fueron del 32,16% y 25,35% respectivamente; los dos indicadores del Industrial Bank fueron del 34,56% y 26,55% respectivamente. Los indicadores anteriores de ambos bancos superaron la línea roja regulatoria en más de 4 puntos porcentuales. Los préstamos hipotecarios personales de CITIC Bank representaron el 20,48%, superando la línea roja regulatoria en un 0,48%.
Cabe mencionar que a finales de junio de 2020, el índice general de préstamos hipotecarios del Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong era del 27,9%, superando ligeramente la línea roja regulatoria del 0,4%; el índice general de préstamos para vivienda del Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai se redujo al 26,37%. Se han cumplido los requisitos reglamentarios.
Después de revisar los datos, se puede encontrar que el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong ha reducido significativamente los préstamos a la industria inmobiliaria durante el año pasado. Cuando el monto total de los préstamos aumentó un 14,15%, la tasa de crecimiento general de los préstamos hipotecarios fue sólo del 3,67%.
Además, entre los bancos por acciones, Ping An Bank y Zheshang Bank todavía tienen margen de crecimiento en sus préstamos inmobiliarios.
Entre los terceros bancos, dos indicadores del Banco de Qingdao excedieron la línea, y un indicador del Banco de Zhengzhou y el Banco Agrícola de Chongqing excedieron la línea. Entre ellos, la proporción de préstamos inmobiliarios del Banco de Qingdao y del Banco de Zhengzhou fue del 29,77% y el 27,95% respectivamente, superando ambos la línea roja regulatoria (22,5%) en más de 4 puntos porcentuales. Además, los préstamos hipotecarios personales del Banco de Qingdao y del Banco Agrícola de China representaron el 19,53% y el 17,98% respectivamente, que también superaron la línea roja regulatoria (17,5%).
"Durante mucho tiempo, la proporción de préstamos para desarrollo inmobiliario en el total de préstamos ha estado en un nivel bajo de alrededor del 7%. Ha habido pocos cambios en los últimos años y los préstamos para vivienda han aumentado. rápidamente". El economista jefe de Zhixin Investment, Lian Ping, presidente del instituto, señaló que a partir de la información de los bancos que cotizan en bolsa y los mercados públicos, la escala de los bancos que necesitan ajustar los préstamos relacionados con la vivienda es relativamente limitada, y el saldo del real Los préstamos inmobiliarios involucrados representan aproximadamente una cuarta parte del saldo de los préstamos relacionados con la vivienda de todas las instituciones financieras, concentrados principalmente en varios bancos chinos grandes y medianos, como China Construction Bank, Postal Savings Bank, China Merchants Bank, Shanghai Pudong Development. Banco y Banco Industrial. Según las estimaciones, en 2021, los préstamos relacionados con la vivienda de los bancos antes mencionados aumentarán en 10 mil millones, hasta llegar a 15 mil millones, y más bancos no han pisado la línea roja, y es objetivamente posible llenar el vacío.
El periodo de transición de rectificación dado por la supervisión es de entre 2 y 4 años. Aunque los indicadores de préstamos relacionados con la vivienda de algunos bancos superan la línea roja, ya sea la declaración en el informe anual o la declaración de los ejecutivos bancarios en la conferencia de desempeño, cada banco ha declarado que continuará ajustando y optimizando la estructura crediticia en de acuerdo con los requisitos de la política.
CCB es el banco más grande en el sector inmobiliario, con la mayor proporción de préstamos personales para vivienda. El vicepresidente de la CCB, Lu Jiajin, dijo que la CCB tomará una variedad de medidas para promover de manera constante el desarrollo constante del negocio inmobiliario corporativo, mantener un crecimiento razonable y moderado en los préstamos hipotecarios para viviendas personales y reducir ordenadamente la proporción de préstamos relacionados con bienes raíces en varios préstamos.
La tasa de crecimiento de los préstamos a la industria inmobiliaria se ha desacelerado
En el último año, para protegerse contra el impacto de la epidemia, los préstamos bancarios se han expandido rápidamente.
Los datos del banco central muestran que los préstamos en RMB aumentaron en 19,63 billones de yuanes en 2020, un aumento interanual de 2,82 billones de yuanes. En lo que respecta a los bancos comerciales, la mayoría de los préstamos totales han mantenido una tasa de crecimiento superior al 10%.
Tomemos como ejemplo el Banco de Ningbo. En 2020, la escala de activos se expandió rápidamente, con activos totales creciendo a una tasa del 23,5%, del cual la escala de préstamos creció a un altísimo 30%, significativamente por delante de sus pares, y la tasa de crecimiento de préstamos más alta desde 2010.
El periodista notó que si bien la escala general de préstamos ha aumentado significativamente, la tasa de crecimiento de los préstamos totales en la industria de bienes raíces se ha desacelerado relativamente. Entre ellos, China CITIC Bank, Minsheng Bank, Nongyu Commercial Bank, Changshu Bank, Jiangyin Bank y Wuxi Bank Hay un crecimiento negativo.
En concreto, los préstamos totales del Minsheng Bank aumentaron un 5,47% interanual, los préstamos inmobiliarios disminuyeron un 7,81% y los préstamos hipotecarios para viviendas personales aumentaron un 22,72%. Los préstamos totales del Nongyu Commercial Bank aumentaron un 16,20% interanual, los préstamos de la industria inmobiliaria disminuyeron un 30,32% y los préstamos hipotecarios personales aumentaron un 24,96%.
Li Guangzi, director de la Oficina de Investigación Bancaria del Instituto de Finanzas de la Academia China de Ciencias Sociales, señaló: "Después de la introducción del sistema centralizado de préstamos inmobiliarios, los bancos que se salen de la línea tienen "Hay dos soluciones. Una es reducir la escala de los préstamos inmobiliarios y reducir los nuevos préstamos inmobiliarios. La segunda es ampliar el denominador, aumentar otras extensiones de crédito y diluir la concentración de los préstamos inmobiliarios", señaló desde la vivienda personal. Los préstamos hipotecarios generalmente tienen plazos más largos y montos únicos más pequeños, desde un punto de vista operativo, para lograr esto en el corto plazo. Con el objetivo de una rápida disminución de la presión, los préstamos a las empresas inmobiliarias serán más fáciles de lograr.
El periodista descubrió que, en comparación con la tasa de crecimiento de los préstamos totales, la tasa de crecimiento de los préstamos hipotecarios para viviendas personales no ha sido inferior, y algunos incluso la han superado por un amplio margen. Por ejemplo, los préstamos del Jiangyin Bank a empresas inmobiliarias disminuyeron un 10,24% interanual, pero los préstamos personales para vivienda aumentaron un 40,88% interanual.
¿Por qué existen diferencias entre los préstamos del sector inmobiliario y los préstamos hipotecarios para viviendas personales? El periodista Zhou Xiang analizó: "La razón principal de la diferenciación entre los dos es que en los últimos años, nuestro país ha fortalecido la supervisión del crédito inmobiliario bancario, guiando a más fondos a invertir en eslabones débiles de la economía real, como las pequeñas y microempresas". Al mismo tiempo, la introducción de empresas inmobiliarias en 2020 "Tres líneas rojas" guía a las empresas inmobiliarias para fortalecer la gestión de la deuda; el aumento de los préstamos hipotecarios personales para vivienda se relaciona principalmente con el rápido aumento de los precios de la vivienda en primer lugar. - y ciudades de puntos críticos de segundo nivel el año pasado y ventas activas en el mercado inmobiliario".
El 22 de marzo, la provincia de Zhejiang publicó el "Aviso sobre el fortalecimiento adicional de la gestión prudencial del crédito para la vivienda" (en lo sucesivo, " Aviso") exige que todas las instituciones financieras realicen autoexámenes exhaustivos sobre préstamos personales para vivienda, préstamos para consumo y préstamos operativos. Anteriormente, Shenzhen, Shanghai, Beijing, Guangzhou y otros lugares emitieron avisos exigiendo a los bancos realizar autoexámenes sobre préstamos comerciales y préstamos al consumo para evitar que se utilicen fondos ilegales en bienes raíces.
A diferencia de Guangzhou, Guangzhou y Shenzhen, el aviso emitido por Zhejiang también señaló que fortalecerá efectivamente la gestión de préstamos de desarrollo inmobiliario. Todas las instituciones financieras deben revisar estrictamente el cumplimiento de los proyectos de desarrollo inmobiliario, implementar requisitos de gestión cerrados para los fondos de préstamos para el desarrollo inmobiliario, emitir préstamos de acuerdo con el progreso del proyecto, eliminar los préstamos a gran escala y en el tiempo, y evitar que los fondos de los préstamos sean malversado.
Un prestamista de un importante banco estatal señaló que la supervisión de los préstamos para el desarrollo siempre ha sido estricta, y Zhejiang enfatizó una vez más que regulará la concesión de préstamos a proyectos empresariales no calificados.
Lu Jiajin señaló que China Construction Bank continuará implementando una estricta gestión basada en listas de préstamos para desarrollo inmobiliario, enfocándose en apoyar a clientes de alta calidad en ciudades de primer y segundo nivel, y realizando revisiones de cumplimiento de proyectos. y controlar estrictamente la inversión en préstamos y los usos de los proyectos. En el caso de los préstamos personales para vivienda, se debe dar prioridad a quienes lo necesitan con urgencia y se deben satisfacer las necesidades generales razonables de vivienda y las necesidades de mejora de la vivienda de la gente.
Recientemente, la cuota de préstamos hipotecarios para viviendas personales de los bancos en Guangzhou, Shenzhen y otros lugares ha sido escasa, y las colas para obtener préstamos se han convertido en un fenómeno común. Además de los grandes bancos estatales, los gestores de crédito de muchos bancos pequeños y medianos han dicho directamente a los intermediarios que no habrá cuotas hipotecarias a corto plazo y que los tipos de interés podrían subir gradualmente.
“La implementación del límite de préstamos hipotecarios personales del banco conducirá inevitablemente a que algunos bancos que exceden el estándar o están cerca de la línea roja ajusten las cuotas de las hipotecas personales. Habrá cierta presión al alza sobre las tasas de interés hipotecarias. , pero se espera que el impacto sea limitado ". Zhou cree que, en primer lugar, la proporción de préstamos hipotecarios personales en los bancos es una proporción dinámica. Si se amplía el préstamo como denominador, también se puede ampliar la escala de los préstamos hipotecarios personales; en segundo lugar, la introducción de esta línea roja no tiene como objetivo suprimir la demanda rígida. Unos pocos bancos con cuotas estrictas tendrán cierta presión al alza sobre las tasas de interés. Para los bancos con amplias líneas de crédito, especialmente en áreas donde el inventario del mercado inmobiliario aún es alto, las tasas de interés de las hipotecas personales se mantendrán estables o incluso más bajas. En tercer lugar, como "ancla" de la fijación de precios de las tasas de interés hipotecarias, la tendencia de las tasas de interés de cotización LPR a cinco años se mantiene muy estable.
La magnitud de los préstamos para vivienda seguirá disminuyendo.
El 22 de marzo, el Banco Popular de China celebró un simposio sobre la optimización y ajuste de la estructura crediticia de 24 bancos importantes de todo el país para resumir e intercambiar experiencias y prácticas, analizar y estudiar la situación crediticia. y tomar medidas para promover la optimización de la estructura crediticia en la siguiente etapa. En el simposio, instituciones financieras como el Export-Import Bank de China, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de Construcción de China y el Banco Industrial intercambiaron discursos sobre las principales medidas para optimizar y ajustar la estructura crediticia en áreas clave.
La reunión señaló que la recuperación de la economía real de mi país aún no es sólida y que la estructura crediticia en áreas clave y eslabones débiles aún debe ajustarse y optimizarse.
A juzgar por las áreas clave de inversión crediticia de este año desplegadas en esta reunión, las pequeñas y microempresas, la manufactura, las industrias verdes y bajas en carbono y la innovación tecnológica se convertirán en áreas calientes para la inversión crediticia en la industria bancaria. este año.
Al mismo tiempo, la financiación inmobiliaria seguirá reforzando un control estricto. El análisis señala que se espera que la escala de nuevos préstamos inmobiliarios disminuya aún más este año.
Lian Ping señaló que existe una fuerte correlación entre el aumento y la caída de los precios de la vivienda y la tasa de crecimiento de los préstamos para vivienda. En el futuro, la regulación financiera de la vivienda se centrará más en ciudades clave y resaltará las características estructurales, en lugar de "una solución única para todos". Bajo la política del gobierno central de “vivienda para vivir, no para especular”, las políticas de control del mercado inmobiliario seguirán estando estrictamente reguladas. Especialmente en términos de estructura, el ajuste racional de los préstamos relacionados con la vivienda de los bancos comerciales grandes y medianos en las ciudades de zonas críticas desempeñará un papel clave en la mitigación de los riesgos financieros inmobiliarios locales.
Zhou cree que a medida que cambie el entorno regulatorio, los bancos también ajustarán sus estructuras de activos y pasivos. Los bancos pueden cambiar su cooperación con las empresas inmobiliarias y la titulización de activos para maximizar las ganancias y al mismo tiempo cumplir con los requisitos regulatorios. Después de todo, los préstamos hipotecarios siguen siendo atractivos; pero en el mediano y largo plazo, los bancos ajustarán gradualmente sus estrategias comerciales para diversificar sus estructuras de activos y pasivos y promover la transformación y el desarrollo de los bancos. La proporción de bancos en la industria manufacturera, las pequeñas y microempresas, las nuevas industrias innovadoras, el crédito verde y otros campos aumentará gradualmente y se pondrá más énfasis en la oferta de servicios financieros distintivos y de alta calidad para mejorar la competitividad del mercado y aumentar los ingresos de las empresas intermediarias; .
A largo plazo, especialmente bajo los objetivos de neutralidad de carbono y pico de emisiones de dióxido de carbono, la supervisión guiará a los bancos comerciales a aumentar el apoyo a las actividades de inversión y financiación de reducción de emisiones de carbono de acuerdo con principios orientados al mercado, aprovechando más Los recursos financieros se inclinan hacia industrias verdes y bajas en carbono. Además, los bancos pueden tender a centrarse en industrias emergentes estratégicas, finanzas verdes, proyectos de medios de vida, viviendas de alquiler, consumo y otras áreas que están en línea con las estrategias nacionales para apoyar mejor el desarrollo de la economía real.