¿Cómo engañan a los inversores esos duendes y perjudicadores del mercado de valores?
2065438+El 26 de febrero de 2007, Liu, presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, respondió a la pregunta de un periodista:
Si te cuento todo, ¿qué crees que debería hacer? ¿Hacer lo siguiente? Gracias.
Caos de etiquetado
Liu dijo: "Después de que comencé a trabajar en la Comisión Reguladora de Valores de China, me tomó mucho tiempo comprender los diversos caos en el mercado de capitales. Estaba Sorprendido. Cuando veo este caos, quiero encontrar una palabra simple y adecuada que todos puedan entender, y etiquetar cada caos. Esto no es algo que yo haya creado. Las personas dañinas y los depredadores a menudo usan el disfraz de legalidad. sistema para aprovechar las lagunas del mercado de capitales y erosionar los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores. ”
La diferencia entre una idea y otra: “Ángel” y “Diablo”
En el mercado financiero, la tentación del dinero es enorme. Sólo una idea: los financieros están a sólo medio paso de los "gigantes financieros" del mercado de capitales.
"
Abogo por que nuestras instituciones de la industria de fondos no sean "bárbaras". o "bárbaros" y "dañinos" de lo que hablo es de que hay que tener en cuenta el daño que causan los "depredadores de capital" a los pequeños y medianos inversores, y de lo que hablo es. comportamiento. Sin embargo, no puede asumir que alguien lo hizo sólo porque usted vio algún comportamiento. Hay una gran distancia entre ellos. Si encuentra pistas sobre el comportamiento, debe encontrar a la persona mediante investigación y análisis.
El presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Liu, bromeó:
El 3 de diciembre de 2016, en el Segundo Congreso de Miembros de la Asociación de Gestión de Activos de China, con respecto al comportamiento de levantar pancartas en el mercado de valores, dijo: "Espero que los administradores de activos no sean un magnate local lujoso, no sean un alborotador y no sean una persona dañina que daña a los demás y a usted mismo. 2017 1.5, "Investigación y orientación, inspección y Law Enforcement Research and Exchange" para combatir las actividades ilegales y criminales en valores y futuros. "Castigar severamente a los depredadores de capital que desafían el resultado final de la ley, cazan ratas y lobos y se atreven a mostrar sus espadas".
¿Qué es una posición de rata?
El comercio de posiciones de rata es una práctica de "comer precios" por parte de corredores sin escrúpulos que son desleales a sus clientes. En concreto, el comerciante está utilizando fondos públicos para. Antes de eso, primero utilizaron sus propios fondos personales (líderes de organizaciones, comerciantes y sus familiares y hogares relacionados) para construir posiciones en niveles bajos. Después de que los fondos públicos aumentaron a niveles altos, las posiciones personales se vendieron primero para obtener ganancias.
1. El uso de información privilegiada y los "almacenes de ratas" ocurren de vez en cuando en la industria de fondos.
El caso de almacén de ratas más grande hasta ahora: Chen Zhimin. El ex vicepresidente de E Fund y administrador de fondos estrella con el mismo nombre que Wang Yawei utilizó información no divulgada para realizar transacciones de comercio de valores relacionadas con esta información. El número de acciones compradas y vendidas alcanzó los 188.404.756,25 yuanes y las ganancias ilegales. fue de 28.260.587,27 yuanes
2. El caso del almacén de ratas se extendió desde los fondos tradicionales y las empresas de valores a los bancos y las compañías de seguros
2015
Ou Haitao, ex diputado. director general del departamento de inversión en acciones de China Life Asset Management, estuvo involucrado en un caso de 936 millones de yuanes, con ganancias ilegales de 6,5438+05,94 millones de yuanes;
China Life El caso de Deng Ruixiang, el ex el gerente general del Departamento de Inversión en Acciones de Asset Management, involucró 697 millones de RMB; el ex gerente de inversiones de China Life Asset Management Company, Zhang Hao, involucró 842 millones de RMB
2016
Porque. Se sospechaba que un ex empleado de Zheshang Property & Casualty Insurance Co., Ltd. tenía una posición de rata, la Comisión Reguladora de Seguros de China suspendió el registro de sus capacidades de inversión en acciones
2065438+septiembre de 2006
La policía de Shanghai descubrió un caso que involucraba 65.438+2 mil millones de yuanes. En el caso del "almacén de ratas" de una compañía de seguros, se convenció al sospechoso que había estado fugado al extranjero durante más de medio año para que regresara.
"Además de 'atrapar ratas y matar lobos', ¡también tenemos que desafiar a los depredadores!
Se ha convertido en una extraña ecología para los depredadores de capital capturar inversores minoristas en el mercado de capitales de China. El "Cocodrilo Capital" tiene un tamaño asombroso y un temperamento feroz. Estos depredadores continúan desafiando el resultado legal y buscando ganancias mal habidas mediante la manipulación del precio de las acciones y el uso de información privilegiada. Pocos se atreven a desafiar a los reguladores.
Situación
* Atrapa a Xu Xiang, lobo solitario: Xu Xiang, representante legal y director general de Shanghai Zexi Investment Management Co., Ltd., He y Wang Wei, manipularon 13 empresas , utilizado Ha manipulado los precios de las acciones mencionadas anteriormente por más de 40 mil millones de yuanes y obtenido miles de millones de ganancias. Está a la espera de sanciones judiciales.
* Además, en el caso de manipulación ilegal del mercado, Huang, quien alguna vez fue conocido como "nada menos que Xu Xiang", manipuló acciones como "Beijing Tourism Hotel" y fue confiscado por el Regulador de Valores de China. Comisión. No llevado ante la justicia.
* Otro "cocodrilo" misterioso y discreto, Ren Liangcheng, manipuló acciones como "Longzhou Shares" y fue multado con más de 654,38 mil millones de yuanes.
* Qu Shuming fue multado con más de 654.380 millones de yuanes por manipular acciones como Hengyuan Coal and Electricity mientras se escondía detrás de Shen Fuxing, un hombre superpoderoso con protagonismo ilimitado.
* Otro "magnate del dinero caliente", Xiao Haidong, manipuló acciones como "Tongguang Cable" y fue multado con más de 10 millones de yuanes.
Liu señaló que para combatir las actividades ilegales, uno debe ser lo suficientemente valiente como para usar la espada y ser bueno en el uso de la espada. La inspección y la aplicación de la ley sólo pueden fortalecerse, pero no debilitarse. Hay muchas comadrejas y depredadores de capital en el mercado. Cuantos más casos se investigan y tratan y cuanto más severas son las sanciones, más se demuestra que la Comisión Reguladora de Valores de China es la santa patrona del mercado de capitales y una guardiana leal. No sólo necesitamos cazar ratones y lobos, sino también atrevernos a desafiar a los depredadores. El mercado de capitales de China no permite que nadie cause problemas y haga lo que quiera.
Una vez más, hizo sonar la alarma sobre la “adquisición tipo ladrón” del bárbaro
Caso: disputa sobre el capital de Vanke
Una mirada retrospectiva al último año , Vanke La estructura accionarial ha experimentado enormes cambios. El mayor accionista pasó de China Resources a Baoneng, Evergrande se convirtió en el tercer mayor accionista y Vanke se convirtió en un holding multipartidista. ¿Quién se unirá a Vanke? El 18 de febrero de 2018, Vanke anunció el fracaso de su matrimonio con Shenzhen Railway y hubo rumores de que Evergrande dijo que no se uniría a Vanke y que Baoneng buscaba retirarse. La tendencia de la disputa accionaria de Vanke se fue aclarando gradualmente. Con la fecha de elección de la junta directiva de Vanke 2065438 + marzo de 2007 acercándose, puede que sea el momento de resolver completamente este asunto.
El 22 de febrero de este año, el responsable de la Comisión Reguladora de Seguros de China volvió a declarar: “El mercado de seguros debe cumplir con las normas regulatorias de seguros y debe asumir las responsabilidades sociales de la industria de seguros ante la sociedad. la economía real y la gente, de lo contrario los expulsaremos resueltamente de la industria de seguros. "No debemos convertir los seguros en un club para los ricos, y mucho menos permitir que los gigantes financieros los tomen prestados y los oculten". >
La "boca negra" del mercado de capitales
p>El primer tipo de boca negra.
Los más comunes son varios analistas, varios de los llamados comentarios en Internet y predicciones en la televisión. Al mismo tiempo, algunos medios y automedios suelen desempeñar el papel de "boca negra" para llamar la atención.
El segundo tipo de boca negra
Utiliza su influencia para buscar ganancias a través del patrón de comportamiento de "comprar acciones primero, luego recomendar acciones y luego vender acciones".
Situación
* Se reveló el caso de la "boca negra" recomendado por la Comisión Reguladora de Valores de China. 2065 438+2065438+Entre el 0 de marzo de 2004 y 2065 438+25 de agosto de 2004, el corredor de valores del CDB Zhu Weiming evaluó y promovió públicamente "Liyuan Refined" y "Wanma Shares". Como profesional de valores, los dos comportamientos de Zhu Weiming de comprar y vender acciones y crear una posición antes de recomendar acciones públicamente violaron las disposiciones de la Ley de Valores y no fue multado. Al mismo tiempo, se le prohibió de por vida ingresar al mercado de valores.
*El famoso Wang Jianzhong, de boca negra, representante legal, director ejecutivo y gerente de Beijing Capital Holdings, utiliza Capital Capital y su influencia personal en la industria de consultoría de inversiones para adoptar el enfoque de "comprar primero" cuando recomendar acciones al público, luego recomendarlas al público y luego venderlas" para manipular el mercado y obtener ganancias ilegales. Desde junio de 2007 hasta mayo de 2008, realizó 55 transacciones mediante el método anterior, comprando y vendiendo 38 acciones o garantías, y obtuvo una ganancia acumulada de más de 125 millones de yuanes. Esta técnica no es infrecuente.
El 10 de febrero, Liu señaló en la Conferencia Nacional de Supervisión de Valores y Futuros que la Comisión Reguladora de Valores de China concede gran importancia a la gestión de las expectativas políticas, se comunica con todos los sectores de la sociedad y los medios de comunicación y responde a los problemas. de manera oportuna. El año pasado se celebraron 47 ruedas de prensa para abordar el silencio de varias sociedades de valores y analistas. Este año se reforzará.
Liu señaló que las buenas políticas han sido desbaratadas por los "silbatos negros", y algunos economistas de las compañías de valores están diciendo descaradamente tonterías y esperan fortalecer el castigo de los "silbatos negros".
Las pancartas anormales y las pancartas arriesgadas se consideran una "invasión bárbara".
Adquisiciones de "marca": para proteger los intereses de los pequeños y medianos inversores y evitar que los grandes inversores institucionales manipulen los precios de las acciones. La Ley de Valores estipula que cuando un inversor posee el 5% de las acciones emitidas de una empresa que cotiza en bolsa, debe presentar un informe por escrito a la autoridad reguladora de valores del Consejo de Estado y a la bolsa de valores dentro de los 3 días siguientes a la fecha de ocurrencia del este hecho, y notificar a la sociedad cotizada y hacer los anuncios y cumplir las obligaciones previstas en las leyes pertinentes. En la industria se llama "levantar una carta".
Inversión aseguradora: las compañías aseguradoras invierten en algunas empresas cotizadas. El llamado capital de seguro se refiere a los fondos recaudados por las empresas del sector de seguros. Las compañías de seguros, como Anbang Insurance Company, Vanke y Minsheng Bank, deben revelar la fuente de los fondos utilizados por Anbang Insurance Company para comprar acciones de estas compañías.
Se entiende que en 2016, el número de carteles recaudados en el mercado de acciones A superó las 100 veces, de los cuales casi 20 fueron recaudados por fondos de seguros.
Entre los muchos riesgos, los más vigilados, Evergrande Life Insurance, Vanke A, Langfang Development y Anita Mui Yanxiang, también poseen acciones en varias empresas que cotizan en bolsa, cercanas a la primera línea. Otros fondos de seguros que han atraído mucha atención debido a sus carteles incluyen Guohua Life (marcas Changjiang Securities, Tianchen Shares); Centennial Life (marcas Fengmaru Aowei, Anbang Assets (marca China Tower); sus tenencias de acciones de Gree Electric Appliances al 4,13% a finales de octubre, cerca de la línea de tenencia). La fuerte entrada de estos fondos fue considerada una invasión "bárbara".
Tomar medidas severas contra las cotizaciones anormales y las cotizaciones de puerta trasera (arbitraje)
2065438+El 24 y 25 de febrero de 2007, la Comisión Reguladora de Seguros de China expulsó sucesivamente a dos reyes de la tierra, apuntando a Qianhai Se impondrán sanciones administrativas a los casos ilegales relacionados con seguros de vida y Evergrande Life. Entre ellos, Yao Zhenhua, ex presidente de Qianhai Life Insurance Company, fue descalificado y excluido de la industria de seguros durante 10 años. Seis jefes de departamentos pertinentes recibieron advertencias y una multa de 654,38 millones de yuanes. A Evergrande Life se le impidió invertir en acciones durante un año y a algunas de sus personas responsables se les prohibió ingresar a la industria de seguros.
Caso de cotización por puerta trasera
El 1 de febrero de 2016, la Bolsa de Valores de Shanghai emitió un anuncio de que * ST Yuan Bo decidió cancelar la cotización debido a la divulgación ilegal de información importante y la situación era extremadamente grave. No cumplió con las condiciones para reanudar la cotización. Se convirtió en la primera acción en verse obligada a retirarse de la lista en la historia de las acciones A de China.
En julio de este año, Xintai Electric, una empresa que cotiza en el GEM, se vio obligada a retirarse de la lista debido a una emisión fraudulenta. Al mismo tiempo, el intercambio anunció que Xintai Electric no volvería a cotizar en bolsa después de su exclusión.
La situación actual de la supervisión del mercado de capitales de China
La supervisión del caos actual en el mercado de capitales de China por parte de las autoridades reguladoras ha disuadido efectivamente a los emisores y a los intermediarios relevantes de importantes violaciones de divulgación de información y fraude. Actividades ilegales en los mercados de capitales.
Ideas de supervisión: "Apéguese a la dirección de la reforma legal e internacional orientada al mercado, adhiérase a la supervisión legal, la supervisión integral y la supervisión estricta, respetando plenamente las reglas del mercado, cumpliendo con las necesidades del mercado y esforzándose construir un mercado de capitales multinivel para servir mejor a la economía real”.
El presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Liu, también dijo en respuesta a las preguntas de los periodistas el 26 de febrero que la tarea principal de la Comisión Reguladora de Valores de China es supervisión. Si hay una segunda tarea, también es supervisión, y la tercera tarea es supervisión. Este punto no puede ser vago ni vacilante. Sólo mediante la supervisión, es decir, la supervisión legal, la supervisión integral y la supervisión estricta, se puede mantener un orden de mercado abierto, justo y equitativo. Sin el principio de las "tres publicidades", es imposible proteger los derechos e intereses de los inversores. Sin el orden del mercado de los "tres asuntos públicos", no se pueden proteger eficazmente los derechos e intereses legítimos de los pequeños y medianos inversores.