¿Por qué la innovación financiera constituye una tendencia?
Desde el día en que las finanzas aparecieron en la economía y la sociedad humanas, se ha iniciado un largo proceso de innovación. Además de los cambios en los operadores de divisas, el surgimiento de bancos de crédito y el surgimiento de otras instituciones financieras, en el siglo XX comenzaron innovaciones financieras verdaderamente revolucionarias.
Desde el siglo XX, la innovación financiera humana ha pasado por cuatro etapas. En la primera etapa (las décadas de 1950 y 1960), la innovación financiera tenía como objetivo principal evitar la supervisión. Los productos financieros innovadores durante este período incluyeron principalmente eurodólares, eurobonos, préstamos paralelos, transferencias automáticas, cuentas híbridas, etc. En la segunda etapa (década de 1970), la innovación financiera se centró principalmente en la transferencia de riesgos. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente pagarés de tipo flotante, hipotecas residenciales federales, futuros de divisas, futuros de tipos de interés, etc. En la tercera etapa (década de 1980), la innovación financiera consistió principalmente en la diversificación de los tipos de productos financieros. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente swaps de divisas, swaps de tipos de interés, instrumentos de emisión de letras, negociación de opciones, negociación de futuros, negociación de futuros variables, titulización de préstamos para automóviles, etc. En la cuarta etapa (desde el siglo XX hasta la actualidad), la innovación financiera es principalmente la innovación combinada de productos financieros y la innovación combinada de productos financieros y productos no financieros. Los productos financieros innovadores incluyen principalmente valores bancarios, bancaseguros y titulización de activos del negocio de seguros de valores bancarios.
A lo largo del siglo XX, el centro de innovación financiera global se trasladó del Reino Unido a Estados Unidos. En el futuro, el centro de innovación financiera puede pasar de Estados Unidos a China. Por supuesto, la transferencia de la innovación financiera global no es fácil. Depende de la comprensión que tenga China de las tendencias futuras de la innovación financiera y de la mejora de sus capacidades de innovación financiera. Entonces, ¿cuáles son las tendencias en innovación financiera en el futuro? A juzgar por la actual industria del desarrollo financiero global, habrá tres tendencias principales.
La primera gran tendencia son las finanzas en Internet formadas por redes financieras. El núcleo de las finanzas por Internet es utilizar la tecnología de la información para alcanzar los tres objetivos de conveniencia, autoservicio e inclusión.
Las finanzas por Internet buscan la conveniencia. Es un negocio de intermediario de capital, intermediario de crédito e intermediario de riesgos realizado por las finanzas por Internet a través de Internet y tecnología de big data y utilizando un nuevo modelo de gestión de riesgos. La era del big data es una era que no pide razones, sólo resultados. Si tus logros son reconocidos podrás disfrutar de servicios financieros. El modelo de inversión y financiación PTP emergente de hoy (este es un modelo financiero del Reino Unido, PTP significa gente a gente). Los inversores y financieros realizan préstamos y empréstitos "de persona a persona" y "de persona a empresa" a través de plataformas en línea. Este método ofrece medios y métodos muy convenientes para inversores y financieros.
Las finanzas por Internet persiguen el autoservicio, que es diferente del modelo tradicional de financiación del riesgo crediticio (es decir, la financiación bancaria tradicional). El modelo de gestión de riesgos, el modelo de ganancias y el modelo de servicio al cliente se basan todos en el juicio y el servicio personal. Si desea obtener un préstamo de un banco, el banco primero debe evaluar su riesgo crediticio y luego decidir si puede obtener un préstamo. Se trata de un modelo de préstamo basado en el control del riesgo de crédito personal. Las finanzas por Internet serán lo mismo que las compras en línea. Usted mismo puede decidir qué producto desea comprar. Las condiciones técnicas para los futuros órganos humanos electrónicos son totalmente alcanzables. La banca móvil es ahora el comienzo de este futuro.
Las finanzas por Internet persiguen la inclusión, que es de naturaleza diferente a la de los bancos tradicionales. La esencia de los bancos tradicionales es amar a los pobres y amar a los ricos. Cuanto más rico eres, más te aman, cuanto más pobre eres, menos les agradas. Los bancos tradicionales te dan más si lo tienes y te lo quitan todo si no lo tienes. Las finanzas por Internet son finanzas inclusivas. Ya sean ricos o pobres, todos pueden obtener servicios financieros a través de Internet. En un futuro previsible, las finanzas por Internet cambiarán por completo el "yamen" de los bancos tradicionales. Ahora, el mayor obstáculo no es el acceso, la regulación o la tecnología, sino el crédito. Aunque Alibaba, Alipay y Taobao inicialmente establecieron un sistema de crédito para el sistema financiero, no están lo suficientemente maduros. Una vez que se cree un sistema crediticio que cumpla con los requisitos de las finanzas por Internet, los bancos tradicionales desaparecerán inmediatamente, lo que significa la llegada de la era de las finanzas inclusivas.
Por supuesto, la formación de las finanzas de Internet requiere una serie de innovaciones, incluida la innovación conceptual, la innovación tecnológica, la innovación de productos, la innovación de herramientas, la innovación institucional, la innovación organizacional y la innovación regulatoria. Sin esta serie de innovaciones, las finanzas por Internet no habrían madurado.
La segunda tendencia son las grandes finanzas formadas por la integración financiera. El núcleo de la tendencia a la integración financiera es la búsqueda de grandes finanzas. La situación en la que los productos financieros dominan el mundo está a punto de pasar. Es necesario integrar múltiples productos financieros para servir a las entidades económicas, en lugar de simplemente sumarlos. Cómo integrarse requiere innovación, y varias instituciones financieras están trabajando arduamente en ello, de modo que la dirección de la integración financiera ha comenzado a surgir. El primero es el enlace. Por ejemplo, han comenzado a formarse consultores financieros y cadenas de mejora crediticia centradas en el crédito bancario. El segundo es la complementariedad. Por ejemplo, el crédito bancario vigente y el arrendamiento financiero son complementarios entre sí. Luego está la ayuda mutua. Como la asistencia mutua entre bancos de inversión y bancos de crédito. Todo esto indica que se acerca la era de la gran innovación financiera en la integración financiera.
La tercera tendencia son las finanzas físicas formadas por una baja virtualización financiera.
La crisis de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos ha anunciado la tendencia básica de que los servicios financieros sirvan a la economía real y reduzcan el grado de virtualización, y se ha convertido en una tendencia irreversible. Su núcleo es la transformación para servir directamente a la economía real. El desarrollo de la economía real continúa generando nuevas demandas, y el foco de la innovación financiera comienza a recaer en satisfacer las nuevas demandas de la economía real con el fin de lograr bajos costos y alta eficiencia, en lugar de perseguir enormes ganancias en la moneda inactiva. El gobierno central y las autoridades reguladoras también están orientando a las empresas financieras para que sirvan directamente a la economía real. Por ejemplo, estipular que la titulización de activos no puede retitulizarse es una restricción para reducir el grado de virtualización financiera y evitar la inactividad monetaria. Sin embargo, la clave para reducir el grado de virtualización financiera es brindar servicios de ciclo completo a las empresas. En la actualidad, los servicios financieros de ciclo completo han comenzado a tomar forma. Ahora puede proporcionar capital de riesgo, servicios de mejora crediticia, arrendamiento financiero y servicios de consultoría a empresas de nueva creación, y proporcionar financiación crediticia, arrendamiento financiero, fusiones y adquisiciones, servicios de consultoría financiera, gestión de activos, consultoría financiera y rescate y reestructuración a empresas en recesión. Este tipo de cadena de servicios financieros de ciclo completo creada para cada etapa del desarrollo empresarial utilizará de manera flexible diferentes carteras de productos financieros para brindar servicios financieros integrales diferenciados y diversificados, lo que ayudará a las empresas a seguir siendo invencibles en la competencia del mercado.
En el futuro, quien capte la tendencia general de la innovación financiera y continúe llevándola a cabo se convertirá en un líder de las finanzas globales.