Uno de los estados financieros centrales: el balance
Echemos primero un vistazo al primer balance financiero.
1. ¿Qué es un balance?
El balance es un estado que expresa el estado financiero de una empresa dentro de un período de tiempo específico. Muestra el ratio de activos totales y estructura de activos de la empresa en un momento determinado; pasivos y patrimonio del propietario.
1-1, Estructura del balance
1-2 Fórmula contable de estructura básica de activos y pasivos:
Activo = pasivo + patrimonio neto;
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El lado izquierdo de esta fórmula = representa los activos totales y el lado derecho representa la fuente de los activos. El aumento de los activos debe ir acompañado de un aumento de los pasivos o del capital contable;
2. Activos
Los activos se refieren a recursos económicos (como fondos monetarios, inventarios, etc.) que pueden generar ingresos en efectivo futuros) Para las empresas, o reducir los gastos en efectivo futuros (como seguros prepagos, alquileres, etc.) incluye activos circulantes, activos fijos, activos de arrendamiento financiero y fondo de comercio.
2-1. Activos circulantes
Los activos circulantes generalmente se refieren a los activos que una empresa puede convertir en efectivo dentro de un año; incluye fondos monetarios, cuentas por cobrar e inventario.
(1) Fondos monetarios: Los activos con alta liquidez y seguridad se pueden clasificar como fondos monetarios (como depósitos bancarios o créditos de clientes y tarjetas de crédito que se pueden recibir en un corto período de tiempo (el tiempo varía según la industria) (generalmente dentro de unos días
(2) Cuentas por cobrar: la parte del pago del cliente que no se puede recibir en un corto tiempo
(. 3) Inventario: inventarios de bienes utilizados por las empresas para prepararse para las ventas.
2-2 Activos fijos
Los activos fijos se refieren a activos con baja liquidez, como plantas, terrenos y. equipo.
2-3. Activos de arrendamiento financiero
Se refiere a los activos tales como almacenes, terrenos y equipos arrendados por la empresa a otros.
2. -3. Fondo de comercio
El fondo de comercio se refiere a la parte del dinero gastado por el comprador que excede los activos y pasivos totales de la empresa al comprar una empresa (por ejemplo, Kweichow Moutai tiene activos totales de 65,438+; 000 mil millones, pasivo total de 30 mil millones, valor real = 654,38+0000-300 = 700, pero ahora alguien está dispuesto a ofertar 90 mil millones, por lo que 90-700 = 200, que son los activos de buena voluntad de Kweichow Moutai)
3. Deuda
Pasivos se refieren a cargas económicas (como cuentas por pagar). (Cuentas recibidas por adelantado, salarios de los empleados, etc.)). La empresa necesita realizar pagos externos pero aún no ha pagado. ;
Los pasivos incluyen pasivos corrientes, pasivos a largo plazo, pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo, pasivos por impuesto a la renta diferido y pasivos contingentes.
3-1. Pasivos corrientes
Los pasivos corrientes son el monto que una empresa necesita pagar en el corto plazo (dentro de un año; incluye préstamos a corto plazo, documentos por pagar); , cuentas por pagar y cuentas por pagar Salarios y beneficios, dividendos por pagar e impuestos.
3-2. Pasivos a largo plazo
Los pasivos a largo plazo son pagos que la empresa no tiene que pagar en el corto plazo, incluidos los bonos a largo plazo. Préstamos, deudas a largo plazo, etc.
Pasivos por arrendamiento financiero a largo plazo (similares a los pagos de arrendamiento en forma de pagos a plazos) y pasivos por impuesto a la renta diferido (impuestos que no necesitan pagarse en el corto plazo pero que se pagarán después de un período). de tiempo).
3-3. Pasivos contingentes
Los pasivos contingentes se refieren a cantidades que pueden tener que pagarse en el futuro (por ejemplo, debido a disputas comerciales, pero que pueden producirse compensaciones legales en el futuro). ).
4. Capital contable
El capital contable, también conocido como capital contable, se refiere al capital que disfrutan los propietarios de la empresa después de deducir los pasivos de la empresa de los activos de la empresa; capital social, prima y utilidades retenidas.
4-1, Capital social común
Se refiere al valor en libros del capital social común en circulación, capital social = número de acciones multiplicado por el valor nominal de las acciones;
4- 2. Prima
Cuando se emite capital, el monto de la inversión recibida excede el valor nominal, y el exceso se llama prima;
(Por ejemplo, el valor nominal de acciones de personas jurídicas de Shanghai es de 1 yuan (si una empresa finalmente cotiza a 2 yuanes por acción, con una prima de 1 yuan).
4-3. Ganancias retenidas
Se refiere a la parte de las ganancias generadas por las actividades productivas y operativas de la empresa a lo largo de los años que no han sido devueltas a los accionistas en forma de capital. y dividendos (el dinero ganado por la empresa no se ha devuelto a los accionistas) La parte que se cobra);
5. Mire la competitividad de la empresa desde el balance.
5-1, ratio circulante
Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes;
El ratio circulante es un indicador importante para juzgar si una empresa tiene corto plazo. plazo de solvencia. En términos generales, el ratio circulante no es inferior a 1, que es el riesgo final que los analistas financieros pueden tolerar (según la industria). Cuanto mayor sea el ratio corriente, mejor. Una relación circulante demasiado grande significa que los activos circulantes ocupan demasiados fondos, lo que no favorece la rotación de capital. Generalmente alrededor de 2 es mejor.
5-2. Ratio de endeudamiento
Ratio de endeudamiento = deuda/activos totales
El ratio de endeudamiento refleja el ratio entre pasivos corporativos y activos. Cuanto mayor sea el ratio de endeudamiento, menor será la capacidad de soportar riesgos inesperados. En términos generales, cuanto menor sea el ratio de endeudamiento, mejor. Algunas empresas incluso no tienen deuda a largo plazo y tienen demasiada deuda a largo plazo.
Cuando una empresa sufre un golpe inesperado, el cobro concentrado de deudas de los acreedores hará que la empresa caiga en una crisis financiera;
Evaluar si el estado financiero de la empresa es saludable a partir del índice de endeudamiento
(1) Comparación multidireccional: en comparación con la estructura financiera de las operaciones normales de la empresa a lo largo de los años, si el índice de endeudamiento se ha deteriorado significativamente;
(2) Comparación horizontal: en comparación con la misma industria, si el ratio de endeudamiento es significativamente mayor;