Los pros y los contras de las operaciones separadas en la industria financiera
1. Es beneficioso cultivar habilidades profesionales y niveles de gestión profesional de los dos negocios. El negocio de valores en general requiere una mejora continua de las habilidades y servicios profesionales basados en los diferentes requisitos de los clientes, mientras que el negocio de banca comercial presta más atención al mantenimiento de relaciones estables y a largo plazo con los clientes.
2. Las operaciones separadas crean un entorno estable y cerrado para el desarrollo de los dos negocios, evitando fricciones competitivas que puedan surgir en operaciones conjuntas y dificultades de competencia y coordinación interna dentro del grupo bancario integral.
3. Las operaciones separadas ayudarán a garantizar la seguridad de los propios bancos comerciales y de sus clientes, y evitarán que los bancos comerciales gasten demasiado dinero en actividades de alto riesgo.
4. Las operaciones separadas contribuyen a frenar las crisis financieras y crear las condiciones para el desarrollo estable de las economías nacionales y mundiales.
Las operaciones separadas también tienen desventajas:
1. El sistema operativo que separa las dos empresas en forma legal dificulta que las dos empresas participen en la competencia comercial necesaria y tiene una competencia obvia. efecto de inhibición.
2. Las operaciones separadas hacen que los bancos comerciales y las compañías de valores carezcan de ventajas complementarias. Es difícil para la industria de valores utilizar y confiar en las ventajas financieras y de red de los bancos comerciales, y los bancos comerciales no pueden utilizar el negocio de. compañías de valores para promover el desarrollo de su negocio original.
3. Las operaciones separadas no favorecen una competencia internacional justa entre los bancos. Especialmente frente a los grandes bancos universales europeos con negocios completos, es difícil para un solo banco comercial ocupar una posición favorable en la competencia internacional. .
Los pros y contras de las operaciones mixtas en la industria financiera. En comparación con las operaciones separadas, las operaciones mixtas tienen las siguientes ventajas:
(1) Las operaciones mixtas permiten a los bancos optimizar su estructura de activos, lograr la diversificación de activos y la dispersión del riesgo de los activos, reducir los riesgos no sistémicos y hacer que los activos de los bancos comerciales tienen mayor estabilidad general que las operaciones de las sucursales.
(2) En el sistema de operación mixta, los bancos añaden negocios de inversión para proporcionar a las empresas una gama completa de servicios financieros, incluida la inversión. Esto no sólo favorece el desarrollo de las empresas, sino también su establecimiento. de un banco estrechamente coordinado fortalecerá la relación entre los bancos y las empresas, mejorará la competitividad integral de los bancos y las empresas y permitirá que los bancos desempeñen un papel más importante en el desarrollo económico.
(3) Desde el punto de vista de la eficiencia, al proporcionar servicios financieros integrales a los clientes bajo un sistema operativo mixto, por un lado, la industria bancaria puede utilizar los recursos de los clientes para ampliar su cadena de negocios, y por otro. por otro lado, las industrias de valores y seguros también pueden utilizar puntos de venta, equipos y personal bancario para aceptar encomiendas de clientes bancarios para comprar y vender valores y manejar negocios de seguros, lo que facilita en gran medida la operación "todo en uno" de los activos de los clientes bancarios. . Además, la industria financiera puede reducir significativamente sus costos operativos utilizando recursos tecnológicos, de información y de equipos cada vez más nuevos y crecientes.
Sin embargo, la implementación de operaciones mixtas también tiene sus desventajas:
(1) Si se permite que los fondos bancarios ingresen directamente al mercado de valores, surgirán tres problemas: primero, los bancos utilizan Los fondos de otras personas para comprar y vender valores, mientras que los inversores comunes utilizan sus propios fondos para comprar y vender valores. Obviamente, los inversores comunes y corrientes se encuentran en una posición competitiva desigual con los bancos en lo que respecta a la financiación. En segundo lugar, en comparación con los inversores en valores ordinarios, los bancos pueden obtener de forma más cómoda y rápida información privilegiada que es difícil de obtener del mundo exterior, lo que provoca fácilmente el uso de información privilegiada. En tercer lugar, debido a la liquidez de los pasivos bancarios, los fondos bancarios que ingresan al mercado de valores inevitablemente tienen características de corto plazo. Esto aumentará la volatilidad de los precios de los valores y afectará la estabilidad del mercado de valores. Cuarto, existen riesgos en el mercado de valores y los bancos desempeñan un papel extremadamente importante en la economía. Permitir que los fondos bancarios ingresen directamente al mercado de valores puede crear fácilmente una burbuja en el mercado de valores. Una vez que estalle la burbuja, conducirá a una crisis del mercado de valores, una crisis bancaria y una crisis económica.
(2) La operación diversificada de los negocios financieros puede causar una serie de problemas operativos: primero, las instituciones financieras universales que realizan operaciones diversificadas tienen diferentes características en diferentes aspectos, diferentes objetos de servicio y diferentes tipos de servicios. Inevitablemente serán obvias y potenciales contradicciones y conflictos cuando la cultura, la tradición y el mecanismo operativo de una empresa se entrelazan entre sí. En segundo lugar, para mantener las ventajas de las operaciones diversificadas, las instituciones financieras universales deben continuar llevando a cabo innovaciones financieras. Si lamentablemente fracasan las actividades de innovación en una nueva área de negocios, se extenderá fácilmente y provocará reveses en otros negocios. En tercer lugar, es fácil formar un monopolio financiero, lo que no favorece la competencia.
(3) La compleja estructura empresarial mixta de las instituciones financieras ha causado problemas que no favorecen la implementación de una supervisión financiera eficaz. Si se implementa una supervisión funcional, la estructura regulatoria de los valores de futuros, los seguros y los bancos quedará clara. Es necesario resolver adecuadamente cómo coordinar estas agencias reguladoras, quién las dirigirá y asumirá la responsabilidad general.
Este artículo explica el papel de las operaciones separadas en la industria financiera en la prevención de crisis financieras. Bajo el modelo de negocios separado, los riesgos financieros son relativamente simples y la supervisión financiera es más fácil de estandarizar. Cada agencia reguladora puede formular métodos de supervisión estándar y exigir a las instituciones financieras que proporcionen productos "estándar", colocando así diferentes instituciones financieras en el alcance de la supervisión de cada agencia reguladora. Las autoridades reguladoras pueden hacer pleno uso de la especialización y la estandarización para lograr el objetivo de una supervisión eficaz. En segundo lugar, bajo el modelo de negocio separado, es más fácil para las autoridades reguladoras introducir medidas de gestión de riesgos. Por ejemplo, se podría introducir un seguro de depósitos para el sector bancario, lo que evitaría la quiebra de los pequeños ahorradores.
En primer lugar, el equipo de operaciones y finanzas de la sucursal dijo que la pregunta que usted hizo es muy buena y profesional. Pero muy generales. Déjame responder brevemente. Si el problema que encuentras es claro, entonces puedes comunicarte conmigo. Mi nombre de usuario es mi número QQ.
El hecho es que, como usted dijo, China exige que la industria financiera opere por separado.
Pero ¿cuál es el motivo y qué problemas concretos han surgido? No sé cuánto sabes, así que solo te diré lo que sé.
En el extranjero se trata de una operación empresarial mixta. De hecho, esto está en consonancia con las leyes económicas. Las grandes instituciones financieras deben tener plataformas y servicios financieros completos, o incluso una estructura financiera integral. De esta manera, los bancos tradicionales (bancos comerciales), los seguros y los valores se han convertido en una troika, que es muy estable.
La razón por la que nuestro país regula y exige operaciones separadas es que hemos visto las desventajas de las operaciones mixtas.
En primer lugar, en pocas palabras, la Troika puede confabularse entre sí. Una vez que las tres instituciones pertenezcan a la misma empresa, habrá situaciones en las que se apoyarán mutuamente, se confabularán y cooperarán, o incluso se apropiarán indebidamente de fondos para compensarse entre sí. Al igual que una empresa de fondos, nos apoyamos mutuamente y utilizamos el dinero de la empresa para ayudar a resolver problemas.
Aquí hay una situación nacional, es decir, a finales del siglo pasado, cuando el mercado de valores no era bueno, para evitar problemas de inversión como hoy, con el agregado del apalancamiento, las inversiones sufrieron múltiples pérdidas de fondos y los depósitos reales de ahorros bancarios eran limitados. Una vez que se utilice para compensar otras cuentas con pérdidas, inevitablemente causará daños a las instituciones bancarias.
De hecho, a principios de la década de 1990, los cuatro principales bancos estatales de China operaban en un negocio mixto. En ese momento, los valores y los seguros eran ramas del banco. Mi amo sigue siendo un hombre de negocios. Más tarde pidió operaciones separadas y mi maestro regresó del departamento de inversiones de valores al departamento de ahorros del banco.
Dos. Otro beneficio de las operaciones separadas es evitar el monopolio de las grandes instituciones financieras. Los bancos comerciales, las compañías de seguros y las compañías de valores son componentes importantes de la industria financiera y no puede faltar ningún eslabón en la cadena financiera. Una vez que la cadena se convierta en un todo, será similar al monopolio de sindicatos y consorcios en los países occidentales. Cuando las entidades comerciales controlan todas las industrias, el público se convierte en el objetivo de la explotación. Después de la separación, la moderación mutua, los controles y equilibrios mutuos y la diferenciación de derechos y capital, el estatus de los cuatro principales bancos estatales no será supremo.
Primero, hablemos de por qué actualmente enfrentamos vientos en contra y operamos en un negocio mixto.
Las leyes económicas no se pueden violar. Es muy difícil operar por separado, especialmente después de ingresar al mercado. A los bancos chinos les resulta difícil competir internacionalmente y no pueden resistirse a la entrada de los bancos extranjeros en China. Por tanto, se cumplen las palabras de mi maestro: "La tendencia general del mundo es que si nos unimos durante mucho tiempo, nos dividiremos, y si nos dividimos durante mucho tiempo, nos uniremos. Los bancos, los seguros y los valores se fusionarán nuevamente". tarde o temprano."
Por cierto, debido a los bancos y bancos de inversión del mundo, son todas operaciones mixtas, y la internacionalización de varios indicadores de evaluación y operaciones ha obligado a los bancos chinos a adaptarse a las condiciones internacionales. prácticas.
Entonces surgió el fenómeno que mencionas, donde se realizaban operaciones mixtas bajo el grupo. Entonces, ¿por qué existe este fenómeno?
Conveniente.
La premisa no debe ignorarse. La Comisión Reguladora Bancaria, la Comisión Reguladora de Valores y la Asociación Bancaria de China están profundamente influenciadas por * * tradiciones. Siempre se han considerado funcionarios del gobierno y han actuado como funcionarios. Hacer trucos políticos, especialmente a la Comisión Reguladora de Valores de China, no criticará a quienes cotizaron en bolsa violando las regulaciones. Comparado con ellos, el Banco Popular de China es mejor. Vaya, el poder real del Banco Popular de China casi ha desaparecido y ha sido despojado por la Comisión Reguladora Bancaria de China.
La operación de dos industrias no es un retorno a la operación mixta original de tres industrias. Este es un juego de palabras. La Comisión Reguladora Bancaria de China es como * * *, jugando trucos, comenzando con palabras y regulaciones, y encontrando cualquier razón.
Al mismo tiempo, hay otro problema. Los bancos se deshicieron de las compañías de valores y seguros relativamente conocidas en ese momento y ahora no pueden recuperarlas. Sólo pueden empezar de cero y empezar de nuevo. Sin embargo, es difícil lograr el despegue de valores y seguros al mismo tiempo, por lo que procederemos paso a paso. Asegúrese de que un carro regrese con éxito antes de iniciar otro negocio.
Soy del Banco de China, y os contaré el caso más completo de operación mixta y del Banco de China. Por no hablar de los bancos continentales. Para no violar las regulaciones, el Banco de China comenzó en el extranjero. Los más famosos son BOC Hong Kong, BOC Securities y BOC Insurance.
Con el apoyo de ***, la parte continental designó al Banco de China como su agente comercial antes del regreso de Hong Kong. Para llevar a cabo los trabajos posteriores se creó BOC Hong Kong, una filial de la casa matriz. A partir de este punto de partida se crearon BOC Securities y BOC Insurance. Hong Kong no está sujeto a restricciones políticas del continente. Juntos, los componentes del Banco de China y de Hong Kong permitieron que la Troika despegara con éxito.
BOC Hong Kong es uno de los tres mayores bancos emisores de billetes de Hong Kong, con un estatus incomparable.
En Hong Kong, BOC Securities confía en sus ventajas geográficas y sus preparativos comerciales preliminares para irradiar al Sudeste Asiático y tiene una considerable participación y posición en el mercado extranjero. Lo mismo ocurre con BOC Insurance, por lo que BOC siempre ha estado orgulloso de ello, porque la troika es completa y poderosa, y juntos definitivamente tendrán éxito.
Otros bancos nacionales importantes han seguido su ejemplo, pero debido a la falta de condiciones únicas del Banco de China, el desarrollo ha sido lento. A diferencia del Banco de China, hace mucho tiempo que silenciosamente completó operaciones mixtas.
Si tienes alguna duda, puedes seguir comunicándote conmigo.
Comparación de los pros y los contras de la operación mixta y la operación separada; el concepto de operación financiera mixta
1 es un concepto limitado. Se refiere principalmente a la relación operativa entre la industria bancaria y la industria de valores. La operación financiera mixta significa que las instituciones bancarias y las instituciones de valores pueden entrar en los campos de operaciones cruzadas de cada una.
2. Un concepto amplio. Se refiere a las relaciones comerciales entre todas las industrias financieras. Las operaciones financieras mixtas, es decir, instituciones financieras como bancos, seguros, valores e instituciones fiduciarias, pueden ingresar a cualquiera de los campos comerciales anteriores o incluso a campos no financieros para realizar operaciones diversificadas.
Las operaciones mixtas en la industria financiera se refieren a la penetración mutua y el cruce de los negocios de bancos, compañías de valores, compañías de seguros y otras instituciones, y no se limitan a sus respectivas operaciones separadas.
Operaciones separadas significa que una entidad financiera sólo contrae un tipo de obligación.
Cuestiones de gestión de riesgos. En regiones y países con una buena gestión del riesgo, la operación mixta puede promover el desarrollo de la industria financiera; por el contrario, en una región y país con una gestión imperfecta del riesgo, la operación separada es obviamente más segura y más propicia para el desarrollo de la economía nacional.
El desarrollo futuro de la industria financiera de China será una operación dividida o una operación mixta. Los conceptos de operación dividida y operación mixta son los siguientes:
La operación separada se refiere al negocio de las instituciones financieras. El alcance está sujeto a un cierto grado de control de "operaciones separadas". Hay tres niveles de operaciones separadas: el primer nivel se refiere a las operaciones separadas de la industria financiera y la industria no financiera, el segundo nivel se refiere a las operaciones separadas de bancos, valores y seguros en la industria financiera y el tercero; El nivel se refiere a las operaciones separadas de los bancos, además de las operaciones separadas de negocios relacionados dentro de las subindustrias de valores y seguros.
Operación mixta se refiere al término general utilizado para que los bancos comerciales y otras empresas financieras lleven a cabo operaciones y servicios cruzados de múltiples negocios, múltiples variedades y múltiples modos en el mercado monetario y de capital de una manera científica. forma organizativa.
Desde la reforma y apertura, nuestro país también ha experimentado un proceso de operación mixta a operación separada. Debido a la falta de supervisión financiera y de comprensión de las operaciones mixtas, las empresas financieras han participado en un gran número de operaciones ilegales durante la competencia, lo que ha provocado el caos en el mercado financiero. Sin embargo, en la nueva situación del mercado, las operaciones mixtas tienen muchas ventajas.
Por lo tanto, la operación mixta no es sólo una tendencia importante en el desarrollo financiero mundial, sino también uno de los objetivos finales de la reforma financiera de China.
Esperamos adoptar
las ventajas del sector financiero de China. Una reseña histórica del sistema bancario internacional
A mediados del siglo XIX, durante el proceso de industrialización de Alemania, Estados Unidos y otros países, surgieron los bancos universales, es decir, bancos que operan de manera integral diversos negocios financieros. . El ejemplo más típico de la República Federal de Alemania es el banco universal, que puede proporcionar casi todos los servicios bancarios y financieros, como préstamos, depósitos, valores, pagos y liquidaciones, divisas, seguros de agencia, leasing y consultoría, etc.
Después de que estalló la crisis económica y financiera en el mundo capitalista en la década de 1930, muchos economistas culparon de la crisis al sistema bancario universal. Sostienen que los bancos universales tuvieron que quebrar durante la crisis financiera porque habían invertido mucho dinero en el comercio de valores a largo plazo. Durante esta crisis, decenas de miles de bancos en Estados Unidos colapsaron, el número total de bancos se redujo de 25.000 a 14.000 y el crédito bancario se perdió casi por completo. Para evitar que se repita la crisis bancaria, el Congreso de los Estados Unidos aprobó la Ley de Crisis Financiera. Ley Bancaria de 1933 >:> Está estrictamente prohibido que los bancos comerciales realicen negocios de banca de inversión, especialmente suscripción de valores y negocios por cuenta propia, y está estrictamente prohibido que los bancos comerciales tengan relaciones mutuas o intercambios de personal con instituciones dedicadas al negocio de valores. Desde entonces, el Reino Unido, Japón y otros países han seguido el ejemplo e implementado un sistema bancario separado con operaciones y administración separadas, manteniendo el ritmo del sistema bancario universal de la República Federal de Alemania.
Desde la década de 1980, el desarrollo de la industria bancaria internacional ha entrado en un nuevo período. Bajo el impacto de la liberalización financiera, han surgido una tras otra innovaciones financieras, la supervisión financiera se ha relajado gradualmente y los negocios de varias instituciones financieras se han entrelazado entre sí. La industria bancaria de los países occidentales evolucionó gradualmente hasta convertirse en bancos universales. Desde 1987, la Junta de la Reserva Federal de Estados Unidos ha aprobado sucesivamente algunas sociedades holding bancarias para operar negocios de valores, y en 1989 aprobó a Citigroup y otros cinco bancos importantes para suscribir directamente bonos y acciones corporativos, dando así un paso adelante en la transformación de los bancos comerciales de Estados Unidos. hacia los bancos universales.
Desde la década de 1990, los bancos comerciales estadounidenses han acelerado su desarrollo hasta convertirse en bancos universales. En 1991, Estados Unidos aprobó la <<1991 Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act>:> que permitía a los bancos comerciales mantener acciones ordinarias y acciones preferentes equivalentes al 100% de su propio capital, lo que indicaba que el área prohibida que durante mucho tiempo había restringido la penetración mutua de los bancos comerciales y de la industria y el comercio. En 1994, Estados Unidos aprobó:> Se permitió a los bancos comerciales actuar como intermediarios de seguros y fondos de pensiones, lo que demostró que también se rompían las restricciones a la participación de los bancos comerciales en la industria de seguros. En abril de 1998, Citibank y Travelers Group se fusionaron. Después de la fusión, Citigroup integró el negocio de Citibank con los negocios de inversiones y seguros de Travelers para convertirse en la empresa de servicios financieros más grande del mundo.
El rápido desarrollo de los bancos universales tiene su inevitabilidad inherente: en primer lugar, la feroz competencia del mercado impulsa a las instituciones financieras a ampliar sus áreas de servicio y proporcionar métodos de servicio más convenientes. Las instituciones financieras tienen fuertes motivos de lucro para lograr la integración mutua. El rápido desarrollo de las comunicaciones modernas y la tecnología informática ha brindado apoyo técnico y material para esta integración y la reducción de costos mediante la integración. En segundo lugar, con el rápido desarrollo del mercado de capitales, la industria tradicional de servicios bancarios comerciales ya no puede cumplir con los nuevos requisitos de las finanzas; necesidades de desarrollo del mercado, se deben hacer ajustes; en tercer lugar, el desarrollo de la innovación financiera hace posible que los bancos comerciales rompan el alcance comercial tradicional y el negocio de valores. Los bancos comerciales dependen cada vez más de los instrumentos del mercado de capitales en términos de estructura de deuda y asignación de activos, mientras que los bancos de inversión están penetrando cada vez más en el negocio de la banca comercial. La innovación financiera ha provocado que las fronteras comerciales entre ellos desaparezcan gradualmente.
Una razón importante por la que Estados Unidos está acelerando la transformación de los bancos comerciales en bancos universales es que los bancos estadounidenses están cada vez más sujetos a la presión competitiva de los bancos europeos y japoneses en el mercado financiero internacional.
Desde la década de 1990, los bancos comerciales de Europa occidental y Japón han roto con las tradicionales operaciones separadas y la tendencia a la integración se ha vuelto cada vez más evidente. Por ejemplo, en 1992, la antigua Unión Europea emitió la Directiva Bancaria No. 2, decidiendo promover integralmente los sistemas bancarios y de sucursales universales dentro de la UE. En Japón, a finales de 1996, se implementó un plan de reforma de la industria financiera llamado "Big Bang". Se planeó que para 2001, los bancos, las compañías de valores y las compañías de seguros tuvieran operaciones comerciales integrales entre sí.
En mayo y julio de 1999, >al afirmar que la abolición de:& lograr la banca universal era la tendencia general.
Análisis de las ventajas de los bancos universales o sistemas operativos mixtos
En aquel momento, mientras Estados Unidos negaba por completo los bancos universales, el informe de la investigación alemana llegó a una conclusión completamente diferente, creyendo que los bancos universales La acusación de que los bancos causaron la crisis bancaria es infundada, por eso Alemania ha insistido en un sistema bancario universal. De 1975 a 1979, un grupo de expertos organizado por la República Federal de Alemania llevó a cabo una investigación exhaustiva sobre el sistema bancario universal y la conclusión fue la misma. Según una investigación del Dr. Troven, economista senior del Deutsche Bank, "un sistema bancario universal es muy beneficioso para los clientes y los bancos, y también es muy beneficioso para el desarrollo económico". Trowen resumió las ventajas del sistema bancario universal de la siguiente manera:
En primer lugar, los bancos universales pueden ofrecer los mejores servicios a los clientes. Los bancos universales se caracterizan por brindar servicios financieros integrales a los clientes. Los clientes pueden disfrutar de la más amplia gama de servicios financieros de un banco sin tener que tratar con varios bancos con diferentes contenidos comerciales. Al mismo tiempo, los clientes pueden utilizar los diversos servicios financieros que brindan los bancos universales para elegir las mejores oportunidades de inversión, lo que no solo ayuda a ahorrar tiempo y reducir gastos, sino que también ayuda a aumentar los ingresos.
En segundo lugar, los bancos universales pueden acercar la relación entre los bancos y las empresas. A través de una amplia gama de servicios financieros, los bancos universales pueden entenderse mejor entre clientes y bancos, fortalecer sus conexiones y ayudar a solidificar el vínculo entre bancos y clientes.
En tercer lugar, los bancos universales pueden promover el desarrollo del ahorro. Los bancos universales pueden brindar a sus clientes diversas formas de oportunidades de ahorro a través de sus numerosas sucursales, especialmente proporcionándoles diversos valores que pueden usarse como inversiones, conectando cada banco universal con miles de depositantes, haciendo así que los bancos universales sirvan mejor como intermediarios para los ahorradores y inversores.
Por último, los bancos universales tienen una estabilidad inherente y favorecen la reducción de los riesgos financieros. Debido a la diversificación del negocio de la banca universal, parte de las pérdidas comerciales del banco pueden compensarse con las ganancias de otras empresas, lo que reduce los riesgos del banco, hace que sus operaciones sean más estables y favorece la estabilidad de todo el sistema bancario. Los bancos universales no sólo pueden utilizar mecanismos de compensación internos para estabilizar los ingresos por ganancias del banco, sino también aumentar las posibilidades de brindar el asesoramiento más objetivo y factible a los clientes a través de este mecanismo.
Curiosamente, la investigación del economista estadounidense White en 1986 mostró que "la Ley Bancaria de 1933 fue una reacción exagerada a una serie de problemas reales pero mal interpretados que en realidad sólo implicaban problemas relativamente pequeños. Esto se debe a que el número de bancos que se declararon en quiebra En los Estados Unidos entre 1930 y 1934 representaban el 26,3% del número total de bancos en ese momento, pero sólo 15 de los 207 bancos dedicados al negocio de valores se declararon en quiebra, lo que representaba el 7,2%, muy por debajo de otros bancos. Incluso a juzgar por la quiebra de 15 bancos dedicados al negocio de valores, el negocio de valores no es la razón principal de su quiebra, porque su inversión en el negocio de valores sólo representa una pequeña parte de sus activos totales, normalmente menos del 10%, y la proporción de estas inversiones El total es insignificante en comparación con los activos totales del Bank of America. Obviamente, no es convincente considerar la especulación excesiva de los bancos comerciales en el mercado de valores como la causa principal de la gran crisis de los años 1930, y la afirmación de que los llamados bancos universales causaron la crisis puede ser engañosa.
En tercer lugar, las razones históricas por las que mi país implementó un sistema empresarial separado.
Antes de 1993, mi país implementaba operaciones mixtas y los bancos comerciales fueron uno de los principales participantes en el establecimiento del mercado de valores de mi país. En 1980, el Consejo de Estado emitió las "Disposiciones provisionales para la promoción de la unión económica", que proponían que "los bancos deberían probar varios negocios fiduciarios". Ese mismo año, el Banco Popular de China emitió el "Aviso sobre la realización de negocios fiduciarios". Desarrollando activamente negocios fiduciarios. Notificaciones comerciales > & gt. Los bancos han establecido sucesivamente un gran número de instituciones fiduciarias financieras en forma de empresas unipersonales o de participación accionaria. En 1990 y 1991, se establecieron la Bolsa de Valores de Shanghai y la Bolsa de Valores de Shenzhen. Los bancos han jugado un papel enorme en la formación del mercado de valores, lo que se refleja en su apoyo en términos de capital, tecnología, talento y gestión organizacional. La principal forma de participación de los bancos comerciales en el negocio de valores es la creación de sociedades de valores de propiedad total o de capital o departamentos de valores de sociedades fiduciarias y de inversión. La actividad principal es la emisión, la negociación por agencia y la autogestión de valores corporativos.
Desde la segunda mitad de 1992, ha habido un auge inmobiliario y un auge de la inversión en valores en la sociedad. Una gran cantidad de fondos de crédito bancario ingresaron al mercado de valores a través de préstamos interbancarios, lo que provocó un caos financiero. Así que a partir de junio de 1993 comenzamos a rectificar enérgicamente el orden financiero.
Adoptada por primera vez en noviembre de 1991, < & lt* * * Decisión del Comité Central sobre varias cuestiones relativas al establecimiento de un sistema económico de mercado socialista> & gt proponía que "el sector bancario y el sector de valores deben gestionarse posteriormente por separado"; 1993 65438+ febrero < & ltDecisión del Consejo de Estado sobre la Reforma del Sistema Financiero> & gt Propuso disposiciones específicas según las cuales "los bancos comerciales de propiedad estatal no pueden invertir en empresas no financieras" y que los bancos comerciales de propiedad estatal el Reglamento sobre "desvincular a las personas, las finanzas y la propiedad de las industrias de seguros, fideicomisos y valores e implementar operaciones separadas"; la "Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China" aprobada en mayo de 1995 incluye disposiciones más específicas y completas al respecto.
Los resultados de la recopilación de datos y la investigación real muestran que la principal razón para la implementación de operaciones separadas en nuestro país proviene del daño causado al sistema financiero por la implementación de operaciones mixtas antes de 1993. Desde la formación y desarrollo del mercado de valores en la década de 1990, han surgido serios problemas en el uso de fondos en el sistema bancario, es decir, un número considerable de bancos se han apropiado indebidamente de fondos crediticios y de préstamos interbancarios a través de su propiedad total o de su capital. Los efectos adversos han aumentado los riesgos operativos de los bancos, han alentado la especulación y la economía de burbujas, han aumentado la dificultad de la supervisión financiera, han fomentado el caos y la mala conducta y han afectado la reputación y la imagen de los bancos. . Sin embargo, la razón clave del daño no es que los bancos comerciales se dediquen a negocios de banca de inversión, sino que los bancos comerciales utilizan sus instituciones dedicadas al negocio de valores para transferir fondos de crédito y fondos de préstamos interbancarios.
Desarrollar bancos universales es una opción inevitable para los bancos comerciales de mi país.
En la actualidad, el entorno económico nacional y extranjero ha experimentado grandes cambios. En estas circunstancias, es necesario acelerar el ritmo de transformación de los bancos comerciales de mi país en bancos universales. Este es un requisito inevitable para que los bancos comerciales de mi país se adapten a la competencia en el mercado financiero internacional y hagan frente a la integración económica y la liberalización financiera mundiales. También es un requisito inevitable que los bancos comerciales de mi país busquen su propio desarrollo y promuevan el desarrollo de la economía nacional en el proceso de profundización de la mercantilización de la economía nacional.
1 Desarrollar bancos universales es la necesidad de mejorar la competitividad de los bancos comerciales de mi país. En comparación con el ámbito empresarial de los bancos universales de los principales países occidentales, el ámbito empresarial de los bancos comerciales de mi país se limita a un ámbito muy limitado. El ámbito de negocio de los bancos comerciales de mi país incluye: (1) negocio de banca comercial general (depósitos, préstamos, liquidación, descuento de letras, etc.) (2) negocio de banca de inversión parcial (limitado a la emisión de bonos financieros, emisión y reembolso); , suscripción y negociación* * * Bonos, etc.); (3) Negocios de seguros parciales (limitados a negocios de agencias de seguros); (4) Negocios de divisas; (5) Préstamos sindicados internacionales; El ámbito comercial de los bancos universales occidentales incluye: (1) negocios de banca comercial general (depósitos, préstamos, liquidaciones, descuentos de facturas, etc.) (3) tenencia de acciones de empresas industriales y comerciales (4); ) Negocio de intermediación de valores . (5) Negocios fiduciarios; (6) Negocios de arrendamiento; (7) Negocios de seguros; (8) Servicios de consultoría y asesoramiento financiero; (10) Servicios de turismo y publicidad, etc. . Las restricciones al alcance de los negocios han restringido en gran medida la mejora de la rentabilidad de los bancos comerciales de mi país, especialmente los bancos comerciales de propiedad estatal, y han afectado aún más la mejora de la competitividad de los bancos comerciales de mi país. En la actualidad, los bancos comerciales de mi país no sólo no pueden competir con los bancos universales occidentales en el mercado financiero internacional, sino que tampoco pueden hacer frente a la presión competitiva y el impacto que generan los bancos extranjeros que ingresan al mercado financiero interno.
El desarrollo de bancos universales ayudará a reducir los riesgos de los bancos comerciales de mi país. Durante mucho tiempo, la estructura de activos de los bancos comerciales estatales de mi país ha sido única: los activos crediticios representan una alta proporción de los activos totales y los activos de valores y otros activos representan una proporción menor. En la actualidad, a juzgar por la estructura total de activos de los cuatro principales bancos comerciales estatales de mi país, la proporción de activos crediticios, activos de inversión y valores con respecto a otros activos es de 77:3:20, y el 70% de los activos crediticios se invierten en empresas estatales. -empresas de propiedad. Obviamente, las empresas estatales no han salido completamente de la situación actual, lo que ha provocado un fuerte aumento de los riesgos operativos de los bancos comerciales estatales y una disminución de la eficiencia operativa. En comparación con los bancos universales de los principales países occidentales, la situación financiera de los bancos comerciales estatales de mi país es preocupante. A juzgar por las ventajas de los bancos universales mencionadas anteriormente, la reforma de los bancos comerciales y el desarrollo de bancos universales definitivamente desempeñarán un papel importante en la reducción de los riesgos financieros.
El desarrollo de bancos universales ayudará a reformar las empresas estatales de China. La reforma de las empresas estatales siempre ha sido una dificultad importante en la reforma económica. El apoyo de los bancos comerciales estatales a las empresas estatales se centra en crear un buen entorno financiero y proporcionar diversos servicios financieros a las empresas estatales. Los bancos universales pueden participar plenamente en la reestructuración de activos de las empresas estatales, comprender el estado de los activos de las empresas, ajustar las estructuras y reducir las pérdidas crediticias, lo que beneficia tanto a los bancos como a las empresas. El desarrollo del mercado de capitales requiere que los bancos comerciales se transformen en bancos universales. Desde la década de 1990, el mercado de capitales de China se ha desarrollado rápidamente. A mediados de julio de 1999, el número total de empresas que cotizaban en bolsa superaba las 900, con un valor de mercado de 2,85 billones de yuanes, equivalente a aproximadamente un tercio del PIB. El desarrollo del mercado de capitales caracterizado por la financiación directa, con su alto rendimiento sobre los activos y sus convenientes condiciones de financiación, inevitablemente competirá con los bancos comerciales por los recursos financieros. Esto conducirá inevitablemente a la desviación de fondos de los bancos comerciales, a una desaceleración del crecimiento de los activos crediticios y puede conducir a una reducción de los márgenes de beneficio de los bancos comerciales y a un aumento de los riesgos. La transformación de los bancos comerciales tradicionales en bancos universales es inevitable.
La elección estratégica de China para desarrollar bancos universales
En conjunto, la implementación de bancos universales requiere las siguientes condiciones: Primero, los bancos comerciales deben tener buenas normas de comportamiento y tener en cuenta la rentabilidad y la liquidez. . En tercer lugar, un entorno jurídico sólido y un sistema jurídico completo; en cuarto lugar, fuertes capacidades de control macrofinanciero y una supervisión financiera eficaz.
Según la situación actual de nuestro país, la transformación de los bancos comerciales de mi país en bancos universales se puede llevar a cabo de acuerdo con los siguientes pasos: Primero, ampliar el alcance comercial de los bancos comerciales dentro del marco legal existente. luego, seleccionar proyectos piloto para implementar gradualmente bancos universales; finalmente, recurrir a los bancos comerciales.
La diferencia entre operación separada y operación mixta La operación mixta en la industria financiera se refiere a la penetración mutua y el cruce de los negocios de bancos, compañías de valores, compañías de seguros y otras instituciones, y no se limita a sus respectivas ámbitos de negocio separados.
Operaciones separadas significa que una entidad financiera sólo contrae un tipo de obligación.
En general, se cree que la industria financiera puede considerarse como una gran industria compuesta principalmente por tres pequeñas industrias: banca, valores y seguros. Si los operadores de la industria financiera sólo operan una pequeña industria, se denomina "operaciones separadas", es decir, los bancos comerciales solo se dedican a negocios de banca comercial, las compañías de valores solo se dedican a negocios de valores y las compañías de seguros solo se dedican a negocios de seguros.