Ratio de morosidad de Everbright Financial Leasing
Producido por: Global Financial Theory
Toda la gloria, todas las pérdidas.
El incumplimiento permanente de los bonos del carbón es un tema candente en el círculo de bonos actual. Mirando hacia atrás, al principio, cuando se emitieron los Bonos Yongmei, ingresaron al mercado de bonos con un aura AAA y una ola de instituciones financieras compitieron por las calificaciones de suscripción. Yongmei también fue considerado "compasivo y justo" y, por cierto, "apoyó" a dos bancos locales en la misma provincia. Por supuesto, todavía existen algunas "preferencias". El Zhongyuan Bank, que posee sus propias acciones, se convirtió en uno de los principales suscriptores, y el Zhengzhou Bank fue uno de los suscriptores conjuntos.
Para los bancos locales, el avance del negocio de suscripción es una de las señales que demuestran su capacidad de suscripción. La suscripción de ese año también contribuyó a la mejora de las capacidades comerciales intermediarias de Zhongyuan Bank y Zhengzhou Bank. Pero ahora, la situación se ha revertido. Como uno de los principales contratistas, el Banco Zhongyuan ha sido implicado uno tras otro: ser nombrado por los reguladores y transferir capital son consecuencias visibles.
Quizás la calidad de los activos de un lugar pueda reflejarse en las condiciones operativas de los bancos locales. Los elevados índices de morosidad del Zhengzhou Bank y del Zhongyuan Bank, dos bancos locales representativos de la provincia de Yongmei, son bien conocidos entre los bancos que cotizan en bolsa.
De hecho, los inversores cuidadosos leerán los informes financieros de otros bancos grandes y medianos que operan en todo el país y encontrarán que a finales del primer semestre de este año, la información divulgada por muchos Los bancos muestran que el número de préstamos morosos en la región de las Llanuras Centrales ha aumentado.
Desde su creación, el Banco Zhongyuan ha tenido una mala calidad de activos debido a su pesada carga histórica. Con los cambios en el entorno económico general en los últimos años, la calidad de los activos del Banco Zhongyuan ha mostrado signos de mayor deterioro.
Según los datos de su informe semestral, en el primer semestre del año, la tasa de morosidad del banco fue del 2,27%, un aumento de 0,04 puntos porcentuales con respecto a finales del año pasado. Este nivel de ratio de préstamos morosos es el más alto entre los bancos que cotizan en bolsa. Vale la pena señalar que la tasa de morosidad es alta, pero el nivel de cobertura de provisiones no es alto. Al final del primer semestre del año, el índice de cobertura de provisiones del Banco Zhongyuan fue de 65.438+0.565.438+0,39%, una ligera disminución de 0,38 puntos porcentuales con respecto al final del año anterior. Según la primera línea roja regulatoria, también existe una brecha de 1,39 puntos porcentuales.
A partir de la clasificación de cinco niveles, los préstamos deficientes, dudosos y con pérdidas aumentaron en comparación con finales del año pasado, lo que resultó en un aumento de 973 millones de yuanes en el saldo de préstamos morosos.
De hecho, a niveles bajos de provisiones, el margen para el ajuste de ganancias se vuelve menor. Al mismo tiempo, a medida que los préstamos morosos continúan creciendo, la acumulación de provisiones no sólo no se puede detener, sino que también es necesario hacerlo. aumentó, lo que resulta en una ganancia neta. Lo más probable es que disminuya. Esta lógica se reflejó plenamente en el Banco Zhongyuan. Las pérdidas por deterioro de activos del banco en el primer semestre del año aumentaron un 38,4% interanual, lo que resultó en una disminución interanual del 4,9% en el beneficio neto provisional.
Al mismo tiempo, los préstamos vencidos de los bancos siguen aumentando. En medio año se agregaron 58.654,38 mil millones adicionales de nuevos préstamos vencidos, principalmente dentro de tres meses y con más de un año de morosidad. En términos de tipos de préstamos, la tasa de morosidad de los préstamos a mediano y largo plazo entre los préstamos corporativos del banco ha aumentado significativamente, aumentando en 2,48 puntos porcentuales en seis meses. Los préstamos personales incluyen principalmente préstamos personales para vivienda, consumo y crédito; Tarjeta de créditos dudosos. De los tres, el peor crecimiento se produjo en las tarjetas de crédito malas. Los préstamos con tarjetas de crédito del banco se registran en "otros" y la tasa de morosidad aumentó 0,66 puntos porcentuales en el primer semestre del año.
Global Finance también notó que en la primera mitad del año, Zhongyuan Bank recibió un total de 49 casos presentados por 43 demandantes contra la sucursal de Xinxiang, exigiendo que la sucursal de Xinxiang reembolsara el principal de aproximadamente 2,19 millones de yuanes. e interés. Según Global Finance, este caso es un "bagaje histórico" y una "vieja deuda" del Xinxiang Bank, uno de los 13 bancos comerciales originales de la ciudad. El caso involucró al entonces presidente de la sucursal Zhongyuan del Banco Xinxiang, pero luego el presidente se suicidó, por lo que los "acreedores" naturalmente recurrieron a la sucursal fusionada de Xinxiang del Banco Zhongyuan.
A juzgar por informes anteriores y el progreso actual, el Banco Zhongyuan naturalmente tiene dolor de cabeza cuando se enfrenta a tal "cobro de deudas" debido a su pesada carga histórica, y no quiere pagar por la historia. Al final del primer semestre del año, entre los 49 casos, ha habido 4 sentencias efectivas que rechazan la demanda del demandante, 9 casos en los que el demandante retira la demanda y 2 sentencias efectivas que permiten a Xinxiang Branch soportar el 50% de la demanda. responsabilidad. ...
En su estructura de ingresos en la primera mitad del año, hubo un punto positivo: el negocio de suscripción aumentó casi un 70% interanual. Zhongyuan Bank declaró que esto se debió principalmente al rápido desarrollo de su negocio de suscripción de bonos desde que el banco obtuvo la calificación como suscriptor principal de Clase B.
Sin embargo, después del incidente de Yongmei, es necesario cuestionar si su negocio de suscripción de bonos puede desarrollarse rápidamente.
Afectado por el impago de los bonos del carbón de Yongmei, el Banco Zhongyuan fue nombrado recientemente por la Asociación Nacional de Inversores Institucionales del Mercado Financiero. 165438 + En la noche del 19 de octubre, la Asociación Nacional de Inversores Institucionales del Mercado Financiero emitió un anuncio indicando que durante la investigación autorreguladora del Grupo Yongmei y las entrevistas con múltiples intermediarios, se descubrió que los principales bancos como Industrial Bank, China Everbright Bank y Zhongyuan Bank Los suscriptores, así como China Chengxin Rating y Sigma Accounting Firm, son sospechosos de violar las reglas de gestión de autodisciplina del mercado de bonos interbancarios. De conformidad con las "Normas de autorregulación del mercado de bonos interbancarios" y otras normas pertinentes, la NAFMII llevará a cabo investigaciones de autorregulación de los intermediarios pertinentes.
Lo que deprime aún más al Zhongyuan Bank es que sus acciones han sido pignoradas, congeladas por ley y subastadas con frecuencia en los últimos años. Al fin y al cabo, todos los participantes son pequeños accionistas. Sin embargo, bajo la sombra de Yongmei, se transfirieron todas las acciones de Yongmei, el segundo mayor accionista. La transferencia original no tuvo un impacto particularmente grande en el Banco Zhongyuan. De todos modos, pertenece al sistema de activos estatales locales, pero el problema es que esta transferencia se realizó "silenciosamente" y se produjo en vísperas del incumplimiento de la deuda de Yongmei.
En julio de este año, la Comisión de Administración y Supervisión de Activos Estatales de la Provincia de Henan (SASAC) transfirió las acciones de Yongmei en el Banco Zhongyuan, junto con un conjunto de plantas químicas con graves pérdidas, a su empresa matriz, Henan Energy. e Industria Química. En consecuencia, varias empresas con buenos estados financieros fueron clasificadas como Yongmei.
Los acreedores estaban furiosos. El capital del Banco Zhongyuan es muy líquido. ¿Por qué tenemos que cambiar un montón de propiedades? Curiosamente, Yongmei optó por ocultar la transferencia de estos activos en ese momento y no se lo dijo a todos hasta la última semana antes del incumplimiento. Al mismo tiempo, el capital del Banco Zhongyuan es el activo principal para la exitosa emisión de bonos Yongmei por parte de AAA, lo que en realidad significa que los activos principales han cambiado.
Sin embargo, al final la respuesta local sólo se centró en si era gratuito. Según informes de los medios anteriores, la persona a cargo de Yongmei respondió que la transferencia de capital del Banco Zhongyuan no fue una transferencia gratuita, sino una transferencia a cambio de una contraprestación. "Para recaudar fondos lo más rápido posible, si se siguen los procedimientos de compra y venta de activos estatales, el ciclo de evaluación será muy largo. De hecho, el precio de las acciones del Zhongyuan Bank es inferior a HK$65.438+0 por acción, y la transferencia real es a un precio de 2 yuanes/acción, que también se calcula Invertir en activos de carbón”.
Hablemos del Zhengzhou Bank, otro importante banco local de la provincia.
El Bank of Zhengzhou es el único banco local de HN que cotiza en el mercado de acciones A, pero la mala calidad de sus activos también es "famosa" en el círculo de los bancos que cotizan en bolsa. Los indicadores de calidad de activos del banco son similares a los del Zhongyuan Bank, con una apariencia de "él es mi hermano".
A finales del tercer trimestre de este año, la tasa de morosidad del Banco Zhengzhou era del 2,1%, una disminución con respecto a finales del año pasado, pero la tasa de morosidad seguía siendo la más alta entre los A- acciones de bancos cotizados. Al mismo tiempo, el índice de cobertura de provisiones es similar al del Zhongyuan Bank y se encuentra en un nivel bajo. Fue del 154,99% al final del tercer trimestre, lo que también se acerca a la primera línea roja regulatoria de provisiones.
En las Dos Sesiones Nacionales de este año, Wang Tianyu, presidente del Banco Zhengzhou, dijo que es demasiado difícil deshacerse de los préstamos morosos de los bancos pequeños y medianos, afirmando que los activos morosos Los negocios de los bancos pequeños y medianos, especialmente los bancos comerciales regionales, son enajenados principalmente por empresas locales de gestión de activos. Los negocios sólo pueden realizarse dentro de la provincia y los canales de enajenación son relativamente únicos, lo que da lugar a un proceso de enajenación lento. Sugirió flexibilizar las normas de acceso al mercado para la enajenación de activos improductivos, permitir que empresas calificadas de gestión de activos sin licencia realicen paquetes de activos dudosos de bancos comerciales, ampliar los canales para la enajenación de activos dudosos y acelerar el proceso de enajenación.
No estamos seguros de si esta sugerencia representa la voz de los bancos pequeños y medianos, pero ciertamente representa la voz del Zhengzhou Bank. ¡Hay que mostrar las cosas malas con urgencia! De lo contrario, la tasa de defectos siempre estará en la parte superior de la línea del listado.
165438+El 3 de octubre, el sitio web oficial de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China mostró que la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Henan impuso una multa de 300.000 yuanes al Banco Zhengzhou por transferir ilegalmente activos improductivos. Esto también ilustra la urgencia de transferir sus activos improductivos.
Sin embargo, bajo la sombra del incumplimiento de la deuda de Yongmei, la transferencia y disposición de activos improductivos en la región HN será más difícil en el futuro, y el efecto dominó surgirá por completo.
En el primer semestre de este año, el banco también canceló 2.190 millones de yuanes. La cantidad amortizada el año pasado fue de 3.112 millones de yuanes, y los préstamos deficitarios aumentaron en esa misma cifra al final del tercer trimestre. ¿Los datos de castigos de este año superarán los del año pasado? A la espera de que se publique el informe anual.
Además, las provisiones del Bank of Zhengzhou también son muy sólidas: las pérdidas por deterioro del crédito en los tres primeros trimestres aumentaron un 68,99 % interanual.
Las transacciones de crédito corporativo del banco con partes relacionadas son relativamente altas. El crédito total real otorgado en la primera mitad del año alcanzó los 14.282 millones de yuanes. Entre ellos, Zhengzhou Construction Investment Group Co., Ltd. Las empresas afiliadas tuvieron el mayor crédito real concedido, que fue de 365.438+0,7 mil millones de yuanes, seguidas por Henan Huida Jiarui Real Estate y sus empresas afiliadas, con un valor de 2665.438+0,5 mil millones de yuanes, son empresas de bienes raíces.
Desde la perspectiva de la rentabilidad, el beneficio neto del banco siguió disminuyendo en el primer semestre del año y los tres primeros trimestres, y sus ingresos operativos incluso disminuyeron en el tercer trimestre.
Bajo presión operativa, se sospecha que el Banco Zhengzhou está recortando salarios. En el primer semestre del año, sus salarios, bonificaciones y prestaciones disminuyeron un 65.438+06,02%, las primas de seguro social y anualidades empresariales disminuyeron un 43,63%, las prestaciones complementarias de jubilación y las prestaciones a los empleados disminuyeron un 66.865.438+0% y un 36.665.438 +0% respectivamente, sólo El fondo de previsión de vivienda aumentó en 65.438+08,98%.