¡Consejos financieros para la cadena de suministro! Examinar las fuentes de pago y la estructura de las transacciones desde la perspectiva de los métodos de financiación
La esencia del financiamiento de la cadena de suministro es proporcionar a las empresas individuales en la cadena de suministro la comprensión de las características estructurales y los detalles de las transacciones de la cadena de suministro, basándose en la solidez crediticia de la empresa central o el grado de autocompensación. de una sola transacción y el valor de la circulación de productos básicos. O proporcionar servicios financieros integrales a múltiples empresas upstream y downstream.
La financiación de la cadena de suministro no es un negocio o producto único. Cambia el modelo crediticio de los bancos y otras instituciones financieras a una sola empresa.
Pero se centra en una empresa central "1", desde la adquisición de materias primas hasta la producción de productos intermedios y productos finales y, finalmente, la entrega de los productos a los consumidores a través de la red de ventas.
Conecte a proveedores, fabricantes, distribuidores, minoristas y usuarios finales en un todo, y brinde servicios financieros integrales a "n" empresas en la cadena, a través de la división funcional del trabajo y la cooperación entre empresas relevantes. empresas, para lograr un valor añadido continuo a lo largo de toda la cadena de suministro.
En la actualidad, existen tres modelos de financiación principales en la financiación de la cadena de suministro, a saber, el modelo de financiación de cuentas por cobrar, el modelo de financiación de almacén de confirmación y el modelo de financiación de almacén de financiación basado en la financiación de la cadena de suministro.
El modelo de financiación de cuentas por cobrar significa que, para obtener capital de trabajo, las empresas utilizan como base las cuentas por cobrar generadas a partir de contratos comerciales reales firmados por compradores y vendedores, siendo las cuentas por cobrar en virtud del contrato la primera. Prioridad: Fuente de reembolso, financiación proporcionada al vendedor.
El modelo de financiación de almacén confirmado basado en la financiación de la cadena de suministro es un negocio de almacén confirmado en el que participan los responsables de almacén (empresas de logística). Las empresas financieras, las empresas principales (vendedoras), los administradores de almacenes y los bancos firman un acuerdo de cooperación empresarial de "almacén confirmado". El supervisor del almacén proporciona una garantía de crédito, el vendedor proporciona una garantía de recompra y el banco emite una letra de aceptación bancaria para la empresa financiera.
El método de financiación de almacén de Rongtong se refiere al negocio de financiación en el que el financiero utiliza su inventario como prenda y utiliza el inventario y sus ingresos como primera fuente de pago.
Cuando una empresa solicita financiación en un almacén financiero, debe entregar bienes de propiedad legal a un almacén aprobado por el banco, y solo se transfiere la propiedad de los bienes. Después de la entrega, el banco financiará los bienes según una cierta proporción (por ejemplo, el 60%), lo que acelera enormemente la rotación de fondos.
En la actualidad, las plataformas de financiación de la cadena de suministro nacional proporcionan principalmente financiación bajo cuentas por cobrar. Se divide en tres categorías: propiedad comercial, crediticia y operativa, todas las cuales son financiamiento basado en flujos de efectivo de propiedad predecibles, estables y claros en el futuro.
Este método de financiación revitaliza rápidamente los principales activos de las pequeñas y medianas empresas: las cuentas por cobrar, lo que permite a las pequeñas y medianas empresas obtener rápidamente el flujo de caja necesario para mantener y ampliar sus operaciones, y resuelve el problema. de lentitud en los pagos y problemas a largo plazo de estas pequeñas y medianas empresas. Dificultad de financiación.
La estructura de transacción central de este modelo es la siguiente:
En términos generales, existen cuatro fuentes de pago:
El primer nivel: cuentas por pagar (central empresas o grandes empresas estatales);
El segundo nivel: financistas/cuentas por cobrar (empresas upstream);
El tercer nivel: instituciones de mejora del crédito para productos (si las hay);
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El cuarto nivel: agencia de factoring.
Específicamente hablando de productos, hay cuatro tipos comunes:
Las empresas centrales/empresas estatales utilizan la financiación de la cadena de suministro para pagar el crédito; las empresas centrales utilizan la financiación de la cadena de suministro para pagar; crédito y uso del negocio de arrendamiento financiero como modelo de transacción, un producto diseñado con los derechos de ingresos por alquiler de activos arrendados como garantía de pago basado en los derechos de cobro de alquiler de edificios de oficinas comerciales, las cuentas por cobrar de alquiler de edificios de oficinas comerciales están diseñadas como garantías de pago.
1. Empresas de propiedad central/estatal como crédito para el pago de financiación de la cadena de suministro
La estructura general de transacciones de este producto es la siguiente:
Hay tres Fuentes de pago para este producto Garantía: crédito empresarial central, promesas de recompra del financiero, garantía de recompra de una empresa de gestión de activos de terceros.
El enfoque de los estándares de control de riesgos para este tipo de producto es: controlar los pagos a las empresas centrales centrales, incluido el acceso estricto a las empresas centrales centrales y el monitoreo dinámico de las empresas centrales centrales.
La plataforma financiera de la cadena de suministro general adopta un modelo de acceso empresarial central de desarrollo propio, implementa una combinación de indicadores cualitativos e indicadores cuantitativos, controla estrictamente los estándares de acceso empresarial central y controla los riesgos desde la fuente.
Al mismo tiempo, es necesario construir su propio sistema dinámico de seguimiento y monitoreo para las empresas, y predecir los riesgos crediticios de las empresas centrales centrales de antemano mediante la obtención independiente de información, información de divulgación pública del mercado y informes de los medios. información, información de redes sociales, etc. Una vez que se produce una alerta temprana, el desarrollo de nuevos negocios se detendrá inmediatamente.
2. Las empresas centrales sirven como crédito de pago para el financiamiento de la cadena de suministro.
La estructura general de transacciones de este producto es la siguiente:
La garantía de reembolso de este producto también proviene de tres fuentes: crédito de grandes empresas, compromiso de recompra de los financieros y recompra. Garantía de terceras empresas de gestión de activos.
El enfoque de los estándares de control de riesgos para dichos productos es: detección y monitoreo de las principales empresas de pago, incluido el acceso estricto a las grandes empresas y el seguimiento dinámico de las grandes empresas principales.
Antes de proporcionar financiamiento, la plataforma financiera de la cadena de suministro controla estrictamente los estándares de acceso de las grandes empresas a través de modelos de acceso de grandes empresas desarrollados de forma independiente y una combinación de indicadores cualitativos y cuantitativos para controlar los riesgos desde la fuente.
La plataforma de financiación de la cadena de suministro posterior a los préstamos ha creado su propio sistema de seguimiento y monitoreo dinámico empresarial para predecir de antemano los riesgos crediticios de las grandes empresas principales mediante la adquisición independiente de información, información de divulgación del mercado público e información de informes de los medios. , información de redes sociales, etc. Una vez que se produce una alerta temprana, el desarrollo de nuevos negocios se detendrá inmediatamente.
3. Un producto diseñado con el negocio de arrendamiento financiero como método de transacción y los derechos de renta de los activos arrendados como garantía de pago.
La estructura de transacción general de este producto es la siguiente:
Dado que este producto involucra a múltiples partes, hay cinco fuentes de pago en la estructura del producto: el arrendatario paga el reclamo, el el garante garantiza el pago, el arrendatario El controlador real de la persona garantiza solidariamente el pago, el financista (empresa de arrendamiento financiero) garantiza irrevocablemente la recompra y la sociedad de gestión de activos de terceros garantiza la recompra.
Los estándares de control de riesgos para este tipo de productos se centran no sólo en el control de las empresas de arrendamiento financiero y de garantía, sino que también incluyen un acceso estricto a las empresas de arrendamiento financiero antes de otorgar préstamos y un seguimiento dinámico de las empresas de arrendamiento financiero después de otorgar préstamos.
La plataforma financiera de la cadena de suministro implementa una combinación de indicadores cualitativos y cuantitativos a través de un modelo de acceso de empresas de arrendamiento financiero desarrollado de forma independiente, controla estrictamente los estándares de acceso de las empresas de arrendamiento financiero y controla los riesgos desde la fuente.
La plataforma post-préstamo construye su propio sistema de seguimiento y monitoreo dinámico empresarial. Al seguir de cerca y prestar atención a los principales datos financieros, mecanismos de gestión de producción y operaciones, información crediticia corporativa, etc. de las compañías de arrendamiento emisoras y los arrendatarios de activos subyacentes, llevamos a cabo análisis de riesgo cuantitativos sistemáticos y regulares para predecir los riesgos crediticios de las compañías de arrendamiento financiero. y empresas de arrendamiento por adelantado, detener inmediatamente el desarrollo de nuevos negocios en caso de alerta temprana.
4. Basado en el derecho a cobrar el alquiler de los edificios de oficinas comerciales, el alquiler a cobrar de los edificios de oficinas comerciales está diseñado como garantía de pago.
La estructura general de transacciones de este producto es la siguiente:
Las fuentes de pago de este producto tienen tres garantías: crédito de pago del inquilino, pago garantizado del propietario y recompra de una empresa de gestión de activos de terceros. garantía, involucrando a Inquilinos, comerciantes y terceros administradores de activos.
Los estándares de control de riesgos para este tipo de productos se centran en un acceso estricto a las empresas inmobiliarias y un seguimiento dinámico de los inquilinos y locales arrendados.
La plataforma generalmente adopta un modelo de acceso desarrollado independientemente por empresas inmobiliarias, combina indicadores cualitativos e indicadores cuantitativos, realiza una investigación en profundidad sobre el mecanismo de gestión posterior al alquiler del propietario y la propiedad de bienes raíces comerciales, implementa estrictamente los estándares de acceso del propietario, y los riesgos de control de fuentes.
La plataforma posterior al préstamo tiene su propio sistema de seguimiento y monitoreo dinámico de inquilinos, que realiza una investigación en profundidad sobre la naturaleza comercial del inquilino, la planificación del diseño del establecimiento, la información crediticia del inquilino y la tasa de ocupación del área arrendada. , etc., para realizar un análisis de riesgo cuantitativo sistemático, prediciendo así el riesgo crediticio de los inquilinos por adelantado y deteniendo inmediatamente el desarrollo comercial una vez que se produce una alerta temprana.
Como se puede ver a grandes rasgos en lo anterior, en el modelo tradicional de financiación de la cadena de suministro, las empresas centrales utilizan su propio crédito para firmar acuerdos de garantía con instituciones financieras para ayudar a las pequeñas y medianas empresas a obtener financiación.
Para las empresas centrales, los beneficios visibles de este modelo son muy pocos, lo que promueve las capacidades de recepción de pedidos de las empresas ascendentes y las capacidades de ventas de las empresas descendentes, formando un círculo virtuoso de toda la cadena de suministro.
Esta tarta es grande y bonita. De hecho, después de considerar los riesgos (la necesidad de firmar un acuerdo de recompra de productos básicos y el riesgo de manejar una gran cantidad de bienes por uno mismo) y los retornos (sólo beneficios indirectos, muy pocos beneficios directos y un largo tiempo de retorno), las empresas centrales No se han entusiasmado con el modelo de financiación de la cadena de suministro. No es muy alto, razón por la cual el desarrollo de la financiación de la cadena de suministro tradicional es tibio.
Por esta razón, la plataforma financiera de la cadena de suministro de Internet utiliza la capacidad de la tecnología de Internet para recopilar, analizar y procesar datos, y se basa en el procesamiento y análisis de datos para establecer y mejorar la evaluación crediticia de las pequeñas y medianas empresas. empresas de gran tamaño, debilitando así el papel de las empresas centrales en la cadena de suministro en los modelos financieros.
Al confiar en Internet, las empresas centrales pueden cargar datos de transacciones en tiempo real y la plataforma puede analizar los datos en tiempo real para predecir las condiciones operativas de las pequeñas y medianas empresas y hacer frente a los signos de error. . Se puede decir que, gracias a Internet, el modelo de financiación de la cadena de suministro ha mejorado considerablemente.
A estas alturas sólo queda una pregunta clave. Todos sabemos que lo más importante en finanzas es el control de riesgos. Aunque Internet ha optimizado la financiación de la cadena de suministro en términos de prevención de riesgos.
Luego, cuando ocurren riesgos, como que las pequeñas y medianas empresas se escapen o no puedan pagar, la forma en que las empresas centrales y las plataformas financieras de Internet soportan este riesgo se convierte en una prioridad absoluta. Resolver bien este problema logrará una situación beneficiosa para todas las partes y creará un enorme margen para el desarrollo.