Análisis de inversión de fondos bajo el pensamiento de capital riesgo

La inversión de riesgo, también conocida como capital de riesgo, tiene las características de "alto riesgo y alto rendimiento". Después de todo, es probable que la mayoría de las nuevas empresas fracasen y hay muy pocos casos exitosos que puedan pagar los fracasos. El editor aquí ha recopilado cómo invertir en fondos con la mentalidad de VC para su referencia. ¡Espero que todos obtengan algo del proceso de lectura!

Cómo invertir en fondos bajo el pensamiento de VC

Las ideas de inversión de VC reflejan la perspectiva de la inversión de valor. Algunas empresas que cotizan en el mercado secundario, similares a las empresas de capital riesgo, también surgen constantemente con nuevos negocios y llevan a cabo innovaciones comerciales y tecnológicas. La idea del análisis de inversiones para este tipo de empresas suele ser observar la ciudad, los usuarios y la rigidez. También es necesario detectar a tiempo antes de un punto de inflexión importante en el negocio de la empresa y determinar si la empresa tiene potencial para un gran desarrollo.

Además, los capitalistas de riesgo tienden a prestar más atención al pensamiento de análisis de la industria a mediano y largo plazo hace unos 10 años, que también se basa en una comprensión, comunicación y cooperación profundas con la dirección interna de la empresa. . Los inversores comunes en el mercado secundario a menudo tienen dificultades para comprender la situación. El pánico que a menudo enfrentan se debe en parte a la falta de análisis e investigación en profundidad sobre la empresa. Por ejemplo, el precio de las acciones de Amazon en los Estados Unidos cayó a 5,51 dólares en octubre de 2001, y la mayor corrección desde su cotización alcanzó el 95%. Es difícil permanecer impasible cuando se invierte en el mercado secundario, y el pensamiento de inversión con valor ideal a menudo enfrenta diversas pruebas y presiones.

En comparación con los fondos públicos, el capital de riesgo tiene muchas diferencias, como un alto apalancamiento y una cotización de puerta trasera, pero la inversión requiere una "comprensión correcta + naturaleza antihumana", ya sea en capital de riesgo o en el mercado secundario. El "Dios de las acciones" Buffett mantiene una actitud tranquila ante los buenos y malos tiempos del mercado. Esto también se debe a que sus fondos provienen principalmente de la flotación de seguros, que puede respaldar las tenencias a largo plazo. Para los inversores comunes, una vez que está claro que los fondos no se utilizarán a corto plazo, sino a largo plazo, es apropiado tener paciencia y pensar en capital de riesgo al invertir.

Nunca "especular" a Celgene con nuevas acciones.

Me gustaría recordarles a todos que al comprar nuevas acciones, las nuevas acciones pueden obtener ganancias futuras por adelantado unos días antes de su cotización. Muchos inversores compran nuevas acciones y las mantienen durante un período de tiempo. venderlos para arbitraje. ¡Pero el nuevo fondo es diferente! Las inversiones detrás del nuevo fondo son activos como acciones o bonos en ese momento, y están destinadas a obtener rendimientos a largo plazo. Es poco probable que los rendimientos se cobren por adelantado.

Además, los nuevos fondos tienen un periodo de apertura de posición. Durante el período de apertura de una posición, ésta no podrá estar completa, ni podrán compartirse íntegramente los dividendos del mercado. La idea del "arbitraje" puede resultar más perjudicial que beneficiosa. Algunos amigos incluso utilizan el dinero que utilizarán en el corto plazo para comprar nuevos fondos. Esto es absolutamente imposible. Otro artículo, Fondos de acciones parciales, recomienda leer más y conservarlos durante al menos 1 a 3 años.

Hoy es una publicación de divulgación científica sobre el "período de construcción de posiciones" en la operación de nuevos fondos. Espero que pueda resolver los malentendidos sobre el "período de construcción de posiciones" entre amigos.

Dado que ha elegido un nuevo fondo, debe tener un conocimiento completo del administrador del fondo que administra y reconocer el modelo operativo y la dirección de inversión del nuevo fondo. Dado que estamos aquí para los administradores de fondos, también esperamos brindarles más confianza y más tiempo en su viaje de inversión. Como dice el viejo refrán: "Cuando vengas, estarás a salvo".

¿Cómo eligen los inversores el mejor fondo?

Entonces la pregunta es, ¿qué fondo es gestionado por la misma gestora?

1. Elija el que las instituciones compren más: algunos gestores de fondos han gestionado productos en solitario durante mucho tiempo y también son valorados por las instituciones, por lo que las instituciones representan una proporción relativamente alta. Esto también se puede utilizar como referencia para el diseño de los inversores.

2. Elija fondos administrados por separado: a menudo se ve que un fondo es administrado por varios administradores de fondos. La suposición es 1+1>2, pero puede ocurrir en situaciones reales.

3. Elija un fondo de tamaño moderado: para fondos del mismo tipo con aproximadamente la misma dirección de inversión, se recomienda elegir fondos de tamaño moderado en lugar de fondos más grandes.

4. Elija la carta de triunfo/obra maestra de un gestor de fondos o de una sociedad de fondos: cada sociedad de fondos tiene básicamente su propia base de cartas de triunfo, y los gestores estrella básicamente tienen sus propias obras maestras. Este es su producto estrella y su firma. Representa la imagen de la empresa o de un individuo y generalmente se toma en serio. Especialmente las compañías de fondos más establecidas suelen contratar un buen administrador de fondos para su fondo principal. Incluso si se cambia el administrador del fondo, pueden mantener un buen rendimiento. Por lo tanto, lo más probable es que sea bueno comprar una base de as y una obra maestra.

Por ejemplo, el valor de Fuguoli, el crecimiento de Fuguoli, la elección del gran mercado de China y la combinación de intereses de Invesco Great Wall son básicamente diez veces superiores a la base de diez años.

¿Cómo saber si es una obra maestra? Mire el año de creación, premios pasados, logros históricos, etc. Cuanto mayor sea el tiempo de establecimiento, más recompensas de fondos y más importante será. O si el desempeño histórico se multiplica por diez en diez años, esta es definitivamente la carta de triunfo de la empresa. El administrador de fondos con más años de servicio es su obra maestra.

También cabe señalar que algunos gestores de fondos activos gestionan varios fondos al mismo tiempo, pero los estilos de productos son muy diferentes e incluso abarcan varios temas diferentes. Por lo tanto, la gente debería ser más cautelosa al elegir dichos administradores de fondos.

Esto se debe a que los diferentes estilos y tipos de fondos generalmente requieren diferentes ideas de inversión. Cada fondo puede tener diferentes posiciones y diferentes ideas de construcción de cartera. Con tantos fondos diferentes que administrar, no es fácil para un administrador de fondos lograr un equilibrio entre ellos y es difícil concentrarse mucho en un fondo. Como inversor, es prudente elegir un administrador de fondos con un estilo de inversión coherente y dedicado.

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