¿Qué elementos contiene un producto fiduciario?
Rendimiento:
La tasa de rendimiento es el elemento básico de los productos fiduciarios. La tasa de rendimiento de los productos fiduciarios se refiere a la tasa de rendimiento esperada que el beneficiario del producto fiduciario puede obtener. de conformidad con lo establecido en el contrato de fideicomiso.
Dado que los productos fiduciarios no pueden prometer rendimientos garantizados, las empresas fiduciarias suelen mostrar los niveles de rendimiento de sus productos a los inversores en forma de rendimientos esperados.
Tomemos como ejemplo el plan fiduciario del fondo colectivo de financiación. En términos generales, la suma del rendimiento esperado del inversionista más los honorarios del fiduciario, los honorarios de custodia bancaria, los honorarios de asesoría financiera y otros honorarios del fideicomiso es el costo total de financiamiento asumido por el financista.
Duración del producto:
La duración del producto es otro elemento básico de los productos de confianza. El plazo de un producto fiduciario se refiere al período de tiempo entre la fecha de establecimiento del fideicomiso y la fecha de terminación del fideicomiso estipulada en el contrato de fideicomiso, que generalmente se refleja en el contrato de fideicomiso como un plazo fijo.
Algunas cláusulas aparecen en forma de "m años + N años", lo que generalmente significa que cuando la duración del fideicomiso alcanza m años, si se cumplen las condiciones de extensión especificadas en el contrato de fideicomiso (como el contrato de fideicomiso propiedad no se ha realizado en su totalidad), el fideicomiso se puede renovar por N años.
El plazo de los productos fiduciarios y el plazo de la inversión son dos conceptos diferentes. En términos generales, el período de inversión del inversor es el período de confianza del producto fiduciario. Sin embargo, para los productos fiduciarios de duración indefinida que pueden suscribirse y canjearse durante el período abierto, el período de inversión puede ser más corto que el período del fideicomiso.
Por ejemplo, el periodo de fideicomiso de un determinado proyecto fiduciario es de 3 años. Si el plan fiduciario se abre cada año, el período de inversión de los inversores que invierten en el plan fiduciario puede ser de 1 año, 2 años o 3 años.
Estructura de la transacción:
La estructura de la transacción es la estructura y combinación de varios elementos del producto fiduciario, como el plazo del fideicomiso, la tasa de rendimiento, el método de utilización de los fondos, el campo de inversión y las medidas de control de riesgos.
Podemos entender vívidamente la estructura de transacción como el mecanismo que conecta "personas, cosas y cosas" de productos fiduciarios.
“Persona” se refiere a las partes del fideicomiso, incluidos el fideicomitente, el fiduciario y los beneficiarios. Las "cosas" son propiedades fiduciarias, que tienen diferentes formas de expresión en diferentes etapas y también varían según cómo se utilizan los fondos.
“Cosas” significa que el cliente confía su propiedad legal (como fondos o derechos de propiedad) al fiduciario, y el fideicomisario administra y utiliza la propiedad del fideicomiso de acuerdo con los deseos del cliente para realizar el confianza del beneficiario. Una serie de comportamientos de interés.
Medidas de control de riesgos:
Las medidas de control de riesgos son el núcleo del diseño de productos fiduciarios. El control de riesgos del proyecto fiduciario abarca todas las etapas, desde la selección del proyecto hasta su terminación, como la revisión del proyecto y el producto. diseño, pago al vencimiento, etc.
Por ejemplo, en la etapa de revisión del proyecto, el control de riesgos se lleva a cabo mediante la selección de la contraparte, la diligencia debida y la revisión independiente por parte del middle office; en el diseño del producto, el control de riesgos se lleva a cabo a través de medios como la hipoteca; diseño de garantías y estructura de transacciones.
Una vez que expire el fideicomiso, se deben tomar medidas como la adquisición de la empresa de gestión de activos y la coordinación de los accionistas para hacer frente a posibles riesgos.
Liquidez:
La liquidez de los productos fiduciarios puede entenderse como la facilidad con la que los inversores convierten sus derechos de beneficio fiduciario en activos en efectivo, que puede medirse por la pérdida máxima al liquidarlos. . Cuanto mayor sea la pérdida al liquidar, más difícil será liquidar y más débil será la capacidad de liquidación.
Desde el establecimiento hasta la terminación de un producto fiduciario, los derechos beneficiarios del fideicomiso pueden teóricamente convertirse en activos en efectivo mediante transferencia, rescate, terminación de la distribución o prenda de préstamo para satisfacer las necesidades de liquidez de los inversores.
Referencia:
Producto fiduciario se refiere a un producto financiero que proporciona a los inversores bajo riesgo y rendimientos estables. Los tipos de fideicomisos son muy diversos en el diseño de productos y cada tipo tiene características diferentes. Puede haber diferencias significativas en el riesgo y el potencial de rendimiento entre los tipos de fideicomisos.
El fideicomiso de préstamos se refiere a un método fiduciario que absorbe fondos y emite préstamos a través de un fideicomiso. Este tipo de producto fiduciario es el más grande.
Como negocio tradicional, los préstamos tienen procesos comerciales relativamente simples y métodos de control de riesgos maduros. Es natural que las empresas fiduciarias elijan este método para ingresar al mercado en las primeras etapas del desarrollo comercial y establecer una marca.
La inversión a través de préstamos confiere a este tipo de producto fiduciario las siguientes características en términos de riesgo de ingresos:
En primer lugar, existe un límite superior a los ingresos del proyecto. Los ingresos provienen de los intereses de los préstamos y siguen los estándares de tipos de interés pertinentes del Banco Popular de China. Esto significa que los ingresos del cliente están limitados al tipo de interés del préstamo y se enfrenta a los honorarios de gestión de la sociedad fiduciaria, que pueden deducirse de estos ingresos.
Las diferentes formas de acumular comisiones de gestión significan que el grado de deducción de ingresos es diferente, lo que afecta directamente a los ingresos de los inversores.
En segundo lugar, aunque la sociedad fiduciaria selecciona proyectos relevantes para los préstamos basándose en sus propias habilidades profesionales, debido a la asimetría de información, sólo puede confiar en la confianza en la sociedad fiduciaria.
Sin embargo, después de la reorganización de la sociedad fiduciaria, no se ha establecido su propio mecanismo de crédito y el riesgo crediticio de los préstamos debe controlarse a través de mecanismos externos.
Por lo tanto, el control del riesgo de confianza es crucial para los inversores. Primero, debe comprender y decidir si invertir en él.
Fideicomiso de capital:
Este tipo de producto fiduciario recauda fondos mediante la creación de un fideicomiso de capital que puede generar flujo de efectivo. Su ventaja destacada es que realiza la realización de los activos intangibles de la empresa, acelerando así la rotación de capital de la sociedad de capital.
La sustitución de diferentes activos de crecimiento ayudará a la empresa a aprovechar oportunidades de inversión favorables, intervenir rápidamente y maximizar el valor de la empresa.
Fideicomiso de arrendamiento financiero:
Las empresas fiduciarias recaudan fondos fiduciarios mediante el establecimiento de planes fiduciarios y los utilizan en negocios de arrendamiento financiero. A través de una estricta gestión profesional y basada en procesos y el cobro regular de alquileres, se logran ingresos fiduciarios y se proporcionan rendimientos financieros seguros y estables a los inversores sociales.
Fideicomiso de Bienes Raíces:
Los terrenos y diversas instalaciones de construcción sobre o bajo tierra se denominan colectivamente bienes raíces. Actualmente, muchas empresas invierten generalmente en desarrollo inmobiliario.
Desde la implementación de las “Medidas para la Administración de Sociedades Fiduciarias” y las “Medidas para la Administración de Planes Fiduciarios de Sociedades Fiduciarias” (en adelante las “Nuevas Medidas”) el 1 de marzo, En 2007, la industria fiduciaria de mi país se embarcó en un camino de desarrollo estandarizado.
El desempeño sobresaliente es que la confianza en la innovación de productos es muy activa. Se puede decir que el desarrollo de la industria fiduciaria ha entrado en una vía rápida y los productos fiduciarios ahora se han vuelto más monótonos que antes y están en el camino hacia la innovación.
Enciclopedia Baidu: Productos de confianza