¿Es fácil pedir dinero prestado a empresas estatales?

Métodos de financiación de las empresas estatales

Los métodos de financiación de las empresas estatales se refieren principalmente a los medios, canales y formas a través de los cuales las empresas obtienen fondos. En la actualidad, los métodos de financiación de las empresas estatales incluyen principalmente financiación directa, financiación indirecta, financiación con bonos y financiación con acciones. Echemos un vistazo a los métodos de financiación de las empresas estatales.

La primera vía es la financiación directa.

Incluye emisión pública y emisión no pública de bonos. La emisión pública de bonos se refiere a la emisión de diversos valores a través de determinados mercados de capital, como bonos de financiación a corto plazo, bonos corporativos, bonos empresariales, pagarés a medio plazo, etc. Las ofertas públicas de bonos suelen estar restringidas debido a factores como la calificación y el patrimonio neto de una empresa. Al mismo tiempo, debido a la necesidad de una gran cantidad de aprobación administrativa, la capacidad de financiación de los bonos no es sólida según las estrictas normas administrativas actuales. Los bonos no públicos son relativamente flexibles en términos de tasas de interés, plazos, procedimientos, etc., lo que puede compensar hasta cierto punto las deficiencias de los bonos emitidos públicamente, pero sus desventajas son que el mercado es pequeño y el poder adquisitivo es débil.

El segundo método es la financiación indirecta.

Es una forma para que las empresas estatales obtengan fondos a través de instituciones financieras y utilicen sus funciones de intermediación. Es un método de financiación relativamente tradicional en la financiación corporativa. Es uno de los métodos de financiación importantes para las empresas estatales y ocupa una posición muy importante en la financiación actual de las empresas estatales. Las formas de financiación a través de instituciones financieras suelen estar influenciadas y supervisadas por las políticas nacionales. En la nueva situación, el Estado está rectificando todo el mercado económico y los bancos han adoptado ciertas medidas restrictivas en términos de oferta de capital, tasas de interés, condiciones de préstamos, etc., lo que ha aumentado la dificultad de financiación para algunas empresas estatales. A pesar de todas las dificultades, esta medida y las instituciones financieras relacionadas siguen siendo vías y canales importantes para la financiación indirecta de empresas estatales.

En tercer lugar, otras vías.

Incluso si la depresión del mercado causa dificultades financieras para las empresas estatales, explorar nuevos modelos y canales de financiación sigue siendo la única manera de lograr el desarrollo y superar los obstáculos. También es una cuestión que debe abordarse. atención en el desarrollo de las empresas estatales en el entorno actual. En la nueva situación, los métodos de financiación tradicionales ya no pueden satisfacer las necesidades de capital de las empresas estatales y existe una necesidad urgente de introducir nuevos métodos de financiación para complementar los déficits de financiación de las empresas. Los nuevos métodos de financiación actualmente conocidos en el mercado incluyen principalmente: la introducción de inversores estratégicos a través de empresas conjuntas, la ampliación de acciones o la venta de parte de las acciones para transformar la empresa en un sistema de arrendamiento financiero por acciones, que recauda los fondos necesarios para la empresa; la base para conservar el derecho a utilizar los activos de la empresa; introducir fondos de seguros, reducir los costos de financiación y ampliar los plazos de financiación, en realidad, el plan de bonos del fondo de seguros se ha convertido en una nueva herramienta de financiación ampliamente utilizada y ha recibido una atención generalizada.

Además, establecer compañías de fondos de inversión, desarrollar productos de arrendamiento financiero y adoptar métodos como financiamiento, financiamiento y financiamiento también son una de las formas de mejorar las capacidades financieras.

Análisis de cuatro canales de financiación corporativa habituales

Financiación mediante préstamos bancarios

Los préstamos bancarios son el canal de financiación más utilizado para las empresas, pero los bancos tienen su propio riesgo principios de control, que está determinado por la naturaleza del negocio del banco. En lo que respecta a los bancos, generalmente no están dispuestos a asumir demasiados riesgos, porque el endeudamiento no tiene derecho a los beneficios obtenidos por la empresa, por lo que no están dispuestos a pedir dinero prestado a empresas o proyectos de alto riesgo, incluso si sus Los beneficios esperados son altos. Por el contrario, los bancos prefieren a las empresas fuertes con ingresos o flujo de caja estables. Debido a estas características, para las empresas, en comparación con otros métodos de financiación, los préstamos bancarios tienen principalmente las siguientes desventajas: en primer lugar, tienen requisitos elevados, muchas restricciones y procedimientos complicados, en segundo lugar, el plazo del préstamo es relativamente corto y hay pocos plazos largos; préstamos a plazo; en tercer lugar, el monto del préstamo es relativamente pequeño y es difícil obtener todos los fondos necesarios para el desarrollo empresarial a través de los bancos, especialmente en las etapas inicial y empresarial.

Para las empresas, obtener préstamos bancarios a través de garantía de crédito es un medio factible. La garantía de crédito es un servicio intermediario entre bancos y empresas. Gracias a la intervención de garantías, los riesgos de los préstamos bancarios se dispersan y resuelven, se garantiza la seguridad de los activos bancarios y los canales de préstamo para las empresas se vuelven más fluidos.

La mayoría de las instituciones de garantía de crédito implementan la gestión de membresía y son organizaciones de bienestar público, autodisciplinadas en la industria y con fines de lucro. Cuando las empresas miembro piden prestado dinero a los bancos, pueden contar con la garantía de agencias de garantía corporativas. Además, las empresas también pueden buscar servicios de garantía de empresas de garantía que se especializan en servicios intermediarios. Con el fuerte apoyo de las políticas nacionales y los departamentos pertinentes, los préstamos de garantía de crédito se convertirán en otro método de financiación para las empresas.

Financiamiento de acciones y cotización de acciones

La financiación de acciones y la cotización de acciones brindan a los inversores un mecanismo completo de inversión y salida. Hay muchas opciones para la financiación de acciones y la cotización de acciones. Puede cotizar en el tablero principal o en el sector corporativo. También hay muchas opciones para cotizar en el extranjero. En la actualidad, muchas empresas han realizado intentos relativamente exitosos. Para las empresas, ha habido muchos casos exitosos de obtención de capital de riesgo a través de la financiación mediante acciones. La financiación mediante acciones es un mejor canal cuando la empresa se encuentra en sus primeras etapas de emprendimiento, o en la etapa de investigación y desarrollo de productos, o cuando el mercado se encuentra en una situación urgente. necesidad de fondos.

La emisión de acciones es una forma de financiación de capital. Los inversores tienen derecho a reclamar los beneficios de la empresa, pero los fondos de inversión no pueden recuperarse. Los inversores asumen mayores riesgos, por lo que los rendimientos esperados exigidos son superiores a esos. de los bancos. Desde esta perspectiva, el costo de capital de la financiación de acciones es mayor que el de los préstamos bancarios. En concreto, los beneficios de la emisión de acciones son: los fondos recaudados no tienen fecha de vencimiento ni presión para reembolsar el principal; el monto de financiación único es grande; las restricciones sobre el uso de los fondos son relativamente flexibles; visibilidad de la empresa y aportar una buena reputación a la empresa; es propicio para ayudar a las empresas a establecer sistemas empresariales modernos y estandarizados;

Para aquellas empresas de alta tecnología con gran potencial pero altos riesgos, la financiación mediante la emisión de acciones es una forma eficaz de acelerar el desarrollo de la empresa. Sin embargo, la cotización de acciones también tiene desventajas: en primer lugar, los requisitos de cotización son altos y el umbral de cotización es alto, lo que dificulta que la mayoría de las empresas cumplan las condiciones de cotización; en segundo lugar, el período de cotización es largo y la competencia es feroz, lo que no puede cumplir; las necesidades urgentes de financiación de las empresas; en tercer lugar, las empresas tienen que soportar altos costos de divulgación de información, varios requisitos de divulgación de información pueden exponer secretos comerciales; en cuarto lugar, la financiación de la cotización corporativa debe hacerse a costa de vender parte del capital, descentralizar el control corporativo y; transfiriendo mayores ganancias. Desde esta perspectiva, el coste de cotizar una empresa en bolsa es relativamente alto. Si una empresa quiere recaudar fondos cotizando y emitiendo acciones, debe cumplir las condiciones de cotización. Los diferentes lugares de cotización requieren condiciones diferentes, pero en términos generales, tener buenas perspectivas de desarrollo es la clave para una financiación exitosa.

Arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero es un nuevo método de financiación que integra crédito, transacción y arrendamiento, y separa la propiedad y los derechos de uso del objeto arrendado. El arrendador compra equipos basándose en el equipo arrendado y los proveedores seleccionados por el arrendatario con el fin de proporcionar financiamiento al arrendatario. El arrendatario obtiene el derecho a largo plazo de utilizar el equipo a expensas del pago del alquiler mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero con. el arrendador.

Para el arrendatario, se adopta el método de arrendamiento financiero para lograr el propósito de financiación a través de la financiación de la propiedad y aliviar la presión financiera de la inversión fija. Además, los problemas de tráfico también pueden solucionarse mediante la venta y el arrendamiento posterior.

El llamado arrendamiento posterior significa que la empresa vende los activos fijos existentes a la empresa de arrendamiento, y la empresa de arrendamiento continúa entregando los activos a la empresa en forma de arrendamiento posterior, para que la empresa pueda obtener fondos sin afectar las operaciones normales de producción y operación.

El arrendamiento financiero tiene la doble función de finanzas y comercio a través de la combinación de financiamiento y finanzas, y desempeña un papel muy obvio en la mejora de la eficiencia del financiamiento corporativo y la promoción del progreso tecnológico corporativo. Los arrendamientos financieros incluyen arrendamientos de compra directa, arrendamientos de venta retroactiva y arrendamientos apalancados. Además, existen muchas formas de arrendamiento, como la combinación de arrendamiento y comercio, la combinación de arrendamiento y procesamiento y montaje, la combinación de arrendamiento y suscripción, etc.

El negocio de arrendamiento financiero ha abierto nuevos canales de financiación para la transformación tecnológica corporativa, adoptó una nueva forma de financiación y financiación, aceleró la introducción de equipos y tecnología de producción, ahorró el uso de fondos y mejoró la utilización de fondos. Muchos proyectos con bajos riesgos de inversión, flujo de caja estable y buenos rendimientos de la inversión son los más adecuados para recaudar fondos a través de empresas de arrendamiento para llevar a cabo el arrendamiento financiero del proyecto, es decir, los reembolsos de los alquileres se extraen en función de un porcentaje de los ingresos del proyecto o del flujo de caja hasta el momento. se alcanza el monto total del alquiler o arrendamiento acordado por ambas partes. De esta manera, el arrendador realmente asume un cierto grado de riesgo del proyecto, lo que constituye un modelo de inversión y financiación beneficioso para todos los arrendatarios, arrendadores, vendedores de equipos e inversores (bancos, inversiones institucionales, inversiones fiduciarias, etc.). ).

Financiación con empeño

El empeño es un método de financiación que utiliza objetos físicos como garantía y obtiene préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. Para las empresas que necesitan urgentemente capital de trabajo, el empeño es un método más adecuado.

En comparación con los préstamos bancarios, además de los intereses del préstamo, los préstamos de empeño también deben pagar tarifas integrales más altas, incluidas tarifas de custodia, primas de seguros, costos de transacción de empeño, etc., por lo que el costo de los préstamos de empeño es mayor. y préstamos de empeño El tamaño del préstamo también es relativamente pequeño, pero los préstamos de empeño tienen ventajas que los préstamos bancarios no pueden igualar. En primer lugar, es conveniente y rápido, y puede resolver rápida y oportunamente las necesidades financieras de los residentes; en segundo lugar, el producto es flexible, en tercer lugar, el plazo es corto y la rotación es rápida, en cuarto lugar, porque es una prenda física; hipoteca, no implica cuestiones crediticias. Estos puntos son muy adecuados para las características de las necesidades de capital de las empresas.

Finanzas

Financing, en inglés, significa financiación. En un sentido estricto, es el comportamiento y el proceso de las empresas que recaudan fondos. En términos generales, la financiación también se denomina financiación, es decir, la financiación de fondos monetarios y el comportamiento de las partes involucradas en la recaudación o préstamo de fondos en el mercado financiero a través de diversos métodos. El Diccionario de Economía New Palgrave explica el financiamiento como: El financiamiento se refiere a los medios de transacción monetaria para pagar una compra en exceso de efectivo, o los medios monetarios para recaudar fondos para la adquisición de activos.

Explicación detallada del financiamiento: se refiere a una actividad comercial en la que las empresas obtienen fondos de instituciones financieras o intermediarios financieros a través de diversos métodos; en segundo lugar, la esencia de la gestión de derechos mineros es el financiamiento de derechos mineros y el desarrollo minero; se refiere a las actividades de financiación directa o indirecta entre los poseedores de fondos monetarios y los demandantes, la regulación y la financiación de los fondos monetarios son formas y medios eficaces para ajustar el excedente y la escasez entre las entidades sociales y económicas en las condiciones de la financiación en masa socializada; El sentido amplio se refiere a un acto económico en el que los fondos se mueven entre los tenedores para compensar los déficits. Este es un proceso de interacción bidireccional de fondos, que incluye la incorporación de fondos (fuente de fondos) y el retiro de fondos (utilización de fondos). La financiación en sentido estricto sólo se refiere a la integración de fondos; en sexto lugar, se refiere al flujo de fondos entre el lado de la oferta y el lado de la demanda, que es un proceso interactivo bidireccional, que incluye tanto la integración de fondos como el retiro de fondos. fondos. Siete se refiere a actividades en las que las empresas obtienen de cierta manera los fondos necesarios para sus operaciones de canales relevantes.

El 5 de marzo de 2019, Li Keqiang, Primer Ministro del Consejo de Estado de la República Popular China, asistió a la Segunda Sesión del 13º Congreso Nacional del Pueblo en el Gran Salón del Pueblo y afirmó que la financiación Los costos de las pequeñas y microempresas se reducirán en otro punto porcentual con respecto a 2018.

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El límite superior de las tasas de interés de los préstamos de financiación para empresas estatales en la provincia de Henan

El último LPR a un año anunciado se redujo en 100 puntos básicos. agujas.

Los bancos pueden conceder préstamos preferenciales a las empresas de la lista basándose en su propio riesgo, siendo el límite superior de la tasa de interés del préstamo de 100 puntos básicos menos el LPR de un año recientemente anunciado. Se requiere que la tasa de interés del costo de financiación de las empresas de propiedad estatal no supere el 8%. Específicamente, el nuevo costo de financiamiento de las empresas municipales de propiedad estatal no excederá el 6% (anualizado), el de las ciudades a nivel de condado (distritos) no excederá el 7% y el de las empresas de parques por debajo de las ciudades a nivel de condado (distritos) no exceder el 8%.

¿Se puede convocar a licitación para un proyecto de préstamo de 20 millones de empresas estatales?

Por supuesto. La información en el sitio web oficial muestra que una empresa estatal puede invitar a licitar proyectos con un préstamo de 20 millones de yuanes. Es legal que las empresas estatales ofrezcan sus fondos. Sin embargo, las negociaciones previas a la oferta son ilegales. Antes de determinar el postor ganador, el licitador no negociará con el postor el precio de la oferta, el plan de licitación y otros contenidos sustantivos.