El modelo de negocio y un excelente equipo son factores para una financiación exitosa.

El modelo de negocio y un excelente equipo son factores para una financiación exitosa.

Orientación para el emprendimiento> & gtCon el objetivo de convertir a Chongqing en una montaña para la inversión de capital privado, han llegado muchas instituciones de capital riesgo de capital privado de renombre internacional. Según datos de la Oficina Municipal de Hacienda, en los primeros siete meses del año pasado aterrizaron en nuestra ciudad hasta 28 instituciones de inversión accionaria. En el contexto de los bancos que ajustan su escala crediticia, las empresas de Chongqing también han buscado los fondos de inversión de capital privado (PE). ¿Cómo pueden las empresas con proyectos atraer capital riesgo? ¿Cómo se debe tratar con el capital de riesgo una vez que ingresa al mercado? En esta edición de Boss Afternoon Tea, invitamos a algunos jefes de empresas de Chongqing a hablar sobre sus experiencias y confusiones sobre el capital de riesgo. Al mismo tiempo, las élites y expertos de la industria del capital de riesgo presentaron sugerencias sobre cómo las empresas de Chongqing pueden atraer capital de riesgo.

Invitado Dai, presidente de Gangyun Real Estate

Invitado Gao, presidente de Chongqing Shanwaishan Blood Purification Co., Ltd.

Invitado: Lin Dailian , socio inversor del suroeste, multinacional Advantage capital de instituciones financieras de inversión de capital.

Invitado externo Yang Jirui, presidente de la Universidad de Tecnología y Negocios de Chongqing

¿Cómo atraer capital de riesgo?

Dai: ¿Utilizar un nuevo modelo de negocio? ¿Tener una cita? Vicepresidente

Desde mi experiencia, los nuevos modelos de negocio son fundamentales para atraer capital riesgo. Basándose en la plataforma global de servicios de transacciones inmobiliarias turísticas y un nuevo modelo de negocio, ¿dos instituciones de capital de riesgo ya han cooperado con nosotros? ¿Tener una cita? Se espera introducir 600 millones de yuanes en capital de riesgo. Actualmente, estas dos instituciones de capital riesgo de Shanghai y Beijing están llevando a cabo una investigación preliminar sobre el proyecto.

El modelo de negocio que llama la atención de las instituciones de capital riesgo es la plataforma global de servicios de transacciones inmobiliarias turísticas. En concreto, se trata de una plataforma de servicios transaccionales que cubre de forma integral las necesidades de empresas promotoras, intermediarios, agencias inmobiliarias libres y compradores de vivienda. Ha reunido una gran cantidad de recursos inmobiliarios y una enorme base de clientes, y ha formado un sistema de canales de distribución a través de plataformas de redes de información pública, alianzas de servicios intermediarios en todo el país, sistemas de ventas en tiendas de aterrizaje, terminales de ventas multimedia y cientos de miles de agentes libres. a campo traviesa. Los proyectos inmobiliarios de turismo interno se extienden por Shandong, Hainan, Anhui, Guangxi, Guangdong, Guizhou, Yunnan y otras provincias y regiones. Además, se han firmado decenas de proyectos inmobiliarios turísticos en el extranjero en Europa, incluidos Corea del Sur, Singapur y Chipre.

¿Cuáles son las perspectivas de mercado para este modelo de operación integrada interactiva de ventanilla única? Las empresas de capital riesgo no basan sus decisiones de inversión simplemente en el amor a primera vista. Actualmente, ambas instituciones de capital riesgo están realizando investigaciones irregulares sobre las operaciones de la plataforma. Estas investigaciones no solo requieren una gran cantidad de estados financieros completos, sino también revisar todos los contratos firmados por la empresa y, ocasionalmente, entrevistar a los empleados de nivel inferior de la empresa. Aunque al programa aún le queda un largo camino por recorrer, ¿no me interesa esta vez? ¿Tener una cita? Lleno de confianza.

¿Cómo llevarse bien con el capital riesgo?

Gao: ¿No firmar apresuradamente? ¿Acuerdo de juego?

Desde la experiencia de tratar con empresas de capital riesgo, lo más importante es comunicarse de manera oportuna para eliminar diferencias. Mantener una total transparencia de la información entre el capital y las empresas es la mejor solución.

En 2008, cuando la crisis financiera estaba en su peor momento, nuestra empresa también se encontró con el problema de la insuficiencia de fondos. Es el capital riesgo el que resuelve nuestras necesidades urgentes. Shanwaishan Company se había puesto en contacto con más de 10 empresas de capital riesgo en ese momento. Al final, elegimos como socios a dos empresas de capital riesgo de Hunan y Shanghai.

La inversión de 50 millones de yuanes de la empresa de capital de riesgo jugó un papel clave en el desarrollo de la empresa, y el desarrollo de la empresa también generó generosos retornos a la inversión de capital de riesgo. Después de que Shanwaishan Company superó el cuello de botella financiero, sus ventas anuales aumentaron un 50% cada año. Al mismo tiempo, la empresa de capital riesgo invirtió 50 millones de yuanes para adquirir las acciones de Shanwaishan Company, que ahora vale más de 500 millones de yuanes.

Por supuesto, la búsqueda de retornos de inversión a corto plazo por parte de las instituciones de capital de riesgo y los conceptos de desarrollo a largo plazo de las empresas de alta tecnología también entrarán en conflicto. Al comienzo de una inversión de capital de riesgo, también es fundamental que no se reembolsen la inversión inicial en I+D y otros gastos. En este caso, la solución más importante es comunicarse más, ser honestos unos con otros y eliminar preocupaciones. Después de hablar sobre las particularidades de la industria de dispositivos médicos y las diferencias en los conceptos de desarrollo, finalmente obtuvimos la comprensión y el reconocimiento de las instituciones de capital de riesgo. Por supuesto, las instituciones de capital riesgo no sólo aportan fondos a la empresa, sino que también aportan opiniones constructivas sobre gobierno corporativo, introducción de talentos, etc.

Cuando el capital riesgo inyecta fondos en una empresa, por supuesto, se preocupará por las condiciones operativas y el flujo de capital de la empresa.

Los capitalistas de riesgo investigarán mucho sobre las empresas, lo que probablemente provocará resentimiento en la empresa. La mejor solución es mantener una total transparencia de la información entre el capital y las empresas, y que las empresas y los capitalistas de riesgo se acepten mutuamente en una actitud de beneficio mutuo.

En cuanto al comportamiento de juego entre empresas y capitalistas de riesgo, las empresas no deberían firmar acuerdos a ciegas, sino que también deberían considerarlos cuidadosamente cuando sea necesario. El llamado acuerdo de juego es un acuerdo sobre la incertidumbre futura cuando los inversores y los financieros llegan a un acuerdo. Si aparecen las condiciones pactadas, el inversor puede ejercer un derecho; si no aparecen las condiciones pactadas, el financiador ejerce un derecho. Por tanto, un acuerdo de apuestas es en realidad una forma de opción.

Para las empresas que se encuentran en una etapa inicial, el desarrollo futuro es muy incierto, por lo que las apuestas con los capitalistas de riesgo deben ser extremadamente cautelosas. Si se ve obligado a apostar precipitadamente bajo presión a corto plazo, es probable que provoque una disminución del capital o daños a su imagen de marca.

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¿Cómo seleccionan los proyectos los capitalistas de riesgo?

Lin Dailian: Centrarse en industrias con alto crecimiento y altos retornos.

¿Cuáles son nuestros criterios para seleccionar proyectos? ¿Dos altos y seis nuevos? . Ya en julio del año pasado, Advantage Capital lanzó el fondo de capital privado Chongqing Advantage Baina en la Nueva Área de Liangjiang. En la actualidad, ha invertido en cuatro empresas de Chongqing, con una escala de inversión total de 300 millones de yuanes. Estas cuatro empresas pertenecen a las industrias manufacturera moderna y de nuevos materiales, a la agricultura moderna y a las nuevas industrias de TI, respectivamente.

Esto también confirma que nuestra principal dirección de inversión son empresas de alto crecimiento y alta rentabilidad distintas de las inmobiliarias y mineras. Las seis áreas emergentes de especial atención incluyen nuevas industrias de servicios, nuevos productos biofarmacéuticos, nueva agricultura, nueva energía, nuevos materiales y nuevos modelos de negocio.

Además del buen potencial de crecimiento de la propia empresa, el estilo de gestión del empresario y la capacidad de ejecución del equipo también son el foco de la inspección de PE. Los empresarios que sólo quieren que el PE invierta dinero pero no se ocupen del negocio no serán reconocidos por la mayoría de los PE. Por lo tanto, para las empresas de Chongqing que quieran atraer PE, lo primero que deben hacer es estandarizar la gestión.

La competitividad central puede ser una tecnología líder en la industria, una propiedad intelectual o una invención, o una buena reputación generada por la calidad del producto. Los estándares de gestión incluyen si la empresa ha establecido un sistema de gestión empresarial moderno y si la gestión de equipos está estandarizada. Si desea obtener una inversión de PE, debe estar preparado para 4 a 6 meses de negociaciones. No crea que podrá obtener grandes inversiones de inmediato.

Al seleccionar proyectos, encontramos algunas empresas con un alto potencial de crecimiento. Debido a que son empresas cooperativas de estilo familiar o empresas cooperativas de compañeros de clase, la gestión de la empresa a menudo no está estandarizada y requiere tiempo para gestionarla y cultivarla. Tras descubrir el fenómeno CYE, Advantage Capital ha comenzado a solucionarlo. Por ejemplo, a partir de este año, ¿Se lanzará Advantage Capital en todo el país? ¿Plan de servicio de cotización de Fortune China? Para los clientes objetivo que aún no han alcanzado el umbral de inversión, brindaremos capacitación gratuita, incluido el envío de profesionales para clasificar los estados financieros y el gobierno corporativo para ayudar a mejorar la gestión estandarizada de la empresa y realizar inversiones después de alcanzar el umbral de inversión. Al mismo tiempo, Advantage Capital también iniciará la creación de un segundo fondo de inversión en acciones. Se espera que la escala de capital de este fondo de capital riesgo alcance los 300 millones de yuanes, centrándose principalmente en invertir en equipos y proyectos en las primeras etapas del espíritu empresarial.

Yang Jirui: Cuando se buscan capitalistas de riesgo, hay que estar preparado para pagar costes elevados.

Yang Jirui, presidente de la Universidad de Tecnología y Negocios de Chongqing, dijo que las pequeñas y medianas empresas que necesitan financiación deben estar preparadas para soportar el alto umbral y los costos financieros cuando buscan capital de riesgo, y buscar capital de riesgo. financiación del capital de forma racional.

? Para los propietarios de pequeñas y medianas empresas que buscan ciegamente capital de riesgo, primero tengo que echarles un jarro de agua fría. De hecho, el coste financiero de buscar financiación de capital riesgo es muy elevado. Los multimillonarios chinos que encabezan la lista de riqueza de Forbes no tienen financiación. Chen Tianqiao, Ding Lei, etc. También es después de que la empresa alcanza una cierta escala que se realiza una pequeña financiación antes de salir a bolsa. ? Dijo Yang Jirui.

Cuando las pequeñas y medianas empresas tienen necesidades de financiación a corto plazo debido al desequilibrio entre cuentas por pagar y cuentas por cobrar, pueden encontrar préstamos bancarios a través de hipotecas. Algunos incluso pueden obtener financiación a corto plazo de los bancos sin garantía, utilizando activos intangibles y reputación como garantía.

Yang Jirui dijo que, en comparación con los bancos, el costo financiero del capital de riesgo es en realidad relativamente alto. La mayoría de ellos espera obtener alrededor del 50% de rentabilidad en los próximos años antes de invertir. Además, el capital de riesgo también requiere una estructura de junta directiva estandarizada, estados financieros transparentes y más restricciones para las empresas.

Para las empresas que necesitan financiación urgentemente para llegar al mercado de capitales y volverse más grandes y fuertes, dijo Yang Jirui, ¿es correcto el capital de riesgo? ¿gente? La gente tiende a prestar más atención que al proyecto en sí.

Creen que los defectos y carencias del proyecto pueden ser suplidos por el equipo desde aspectos como el modelo de negocio y la gestión del marketing. Esto requiere que el equipo esté familiarizado con su propio campo empresarial, tenga cierta experiencia y preste atención a la ética empresarial. En particular, algunos empresarios que fabrican su propia tecnología deben prestar especial atención a las reglas comerciales. Con un buen modelo de negocio, necesitamos un equipo que pueda ejecutar este modelo. Un buen equipo puede convertir un modelo de segunda en uno de primera. ? Yang Jirui dijo que muchas instituciones de capital de riesgo creen que sólo un equipo con diversos antecedentes y una rica experiencia en gestión puede realizar buenos proyectos y, en última instancia, generar ganancias.

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