Prestamista de arrendamiento financiero con recompra posventa
1. Diferentes funciones
Porque las empresas de arrendamiento pueden proporcionar activos de arrendamiento financiero ya preparados, lo que permite a las empresas utilizar muy pocos fondos en poco tiempo. tiempo Una vez obtenido e instalado, puede funcionar rápidamente y producir beneficios. Por lo tanto, el arrendamiento financiero puede permitir a las empresas acortar el ciclo de construcción del proyecto, evitar eficazmente los riesgos de mercado y evitar que las empresas pierdan oportunidades fugaces de mercado debido a fondos insuficientes. Los arrendamientos operativos permiten a las empresas arrendar selectivamente activos que la empresa necesita con urgencia pero que no desea utilizar. En particular, los equipos con alto nivel técnico y rápida sustitución son más adecuados para el arrendamiento operativo.
2. Estos dos métodos de juicio son diferentes.
Los activos de arrendamiento financiero son adquiridos por empresas de arrendamiento profesionales y luego arrendados a empresas que necesitan utilizarlos. Al mismo tiempo, los criterios para identificar los activos arrendados son: primero, el plazo del arrendamiento representa más del 75% de la vida útil del activo en la fecha de inicio del arrendamiento; segundo, el valor presente del pago mínimo del arrendamiento pagado a la empresa arrendadora; es igual o mayor que el valor en libros del bien en la fecha de inicio del arrendamiento 90% o más, en tercer lugar, el arrendatario tiene derecho de tanteo sobre los bienes arrendados, y el monto de compra pagado al ejercer el derecho de tanteo es menor que; El 5% del valor razonable de los activos arrendados en la fecha del derecho de tanteo. En cuarto lugar, el arrendatario tiene derecho a continuar arrendando el activo y el canon de arrendamiento pagado es inferior al 70% del canon de arrendamiento normal del activo arrendado en la fecha de vencimiento del arrendamiento. En resumen, la esencia del arrendamiento financiero es transferir todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad de los activos. En cierto sentido, para las empresas de leasing que deciden ejercer su derecho de preferencia, el arrendamiento financiero es esencialmente una compra a plazos. Los arrendamientos operativos son diferentes. Sólo se transfiere el derecho de uso del activo, pero no se transfieren los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo. Siguen perteneciendo al arrendador. La empresa de arrendamiento solo paga las tarifas correspondientes según lo estipulado en el contrato. Cuando expire el período de arrendamiento, la empresa de arrendamiento devolverá los activos arrendados al arrendador.
3. Diferentes procedimientos de arrendamiento.
El equipo en arrendamiento operativo es seleccionado por la empresa de arrendamiento en función de la demanda del mercado, luego se encuentra la empresa de arrendamiento y se establece un arrendamiento financiero.
Prepárese para ser comprado por la empresa de leasing o seleccionado directamente por la empresa de leasing del fabricante o vendedor.
4. Diferentes plazos de arrendamiento
El período del arrendamiento operativo es más corto que el período de uso efectivo del activo, mientras que el período del arrendamiento financiero es más largo y cercano al período de uso efectivo del activo. activo.
5. Los responsables de la reparación y mantenimiento de los equipos son diferentes.
Los arrendamientos operativos son responsabilidad de la empresa arrendadora, mientras que los arrendamientos financieros son responsabilidad del arrendatario.
6. Los métodos de eliminación del equipo una vez vencido el contrato de arrendamiento son diferentes.
Una vez vencido el arrendamiento operativo, los activos arrendados son recuperados por la empresa arrendadora, mientras que una vez vencido el arrendamiento financiero, la empresa puede retenerlos por un pequeño "precio nominal" (equivalente al precio de mercado de valor residual del equipo) Realizar una compra.
7. La esencia del leasing es diferente.
La esencia de un arrendamiento operativo no es transferir todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad de los activos, mientras que la esencia de un arrendamiento financiero es transferir todos los riesgos y recompensas asociados con la propiedad de los activos al arrendatario.
2. La diferencia entre venta y retroarrendamiento y venta con reporto
1. La propiedad final de los activos en las transacciones de venta con arrendamiento posterior y las transacciones de venta con reporto es diferente.
Cuando se negocia entre el comprador y el vendedor, una transacción de sale and leaseback puede considerarse como un arrendamiento financiero o un arrendamiento operativo. Si se trata de un arrendamiento financiero, entonces esta transacción en realidad transfiere todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo arrendado retenido por el comprador (es decir, el arrendador). Es probable que la propiedad eventualmente se transfiera y el activo pertenezca al arrendador. vendedor si la transacción se confirma como en un arrendamiento operativo, la propiedad del activo no se transfiere y permanece en manos del comprador (es decir, el arrendador).
Cuando los bienes se venden en una operación de reporto, el vendedor se compromete a recomprar los bienes en el futuro, por lo que la propiedad final de los bienes no será transferida y permanecerá en el vendedor.
2. Las operaciones de venta y arrendamiento posterior (alquiler) y las operaciones de recompra posventa (precio de recompra) son diferentes.
En una transacción de venta y arrendamiento posterior, el precio de venta y el alquiler del activo están relacionados entre sí, se negocian como un paquete y se calculan juntos.
En una operación de reporto posventa, la determinación del precio de reporto no tiene nada que ver con el precio de venta. El precio de recompra puede especificarse en el acuerdo de recompra o determinarse en función del precio de mercado en la fecha de recompra, por lo que el precio de recompra puede ser mayor o menor que el precio original.
3. Las operaciones de venta-leaseback y las operaciones de venta-recompra tienen diferente naturaleza y tratamiento contable.
Las operaciones de sale and leaseback generalmente venden activos fijos, mientras que las operaciones de reporto son activos más líquidos, como inventarios, materias primas, etc. Debido a que la naturaleza de los activos de la transacción es diferente y debido a que los activos vendidos mediante los dos métodos de transacción son diferentes del negocio de ventas en las actividades operativas normales de la empresa, el tratamiento contable de los dos también es muy diferente. En una transacción de venta y arrendamiento posterior, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del activo debe contabilizarse por separado en la cuenta de "ingresos diferidos". Al final del período, el saldo de la cuenta "ingresos diferidos" debe reflejarse como una partida separada en la partida "pasivos estimados" del balance.
Los ejemplos son los siguientes (solo cuando el precio de venta es superior al valor en libros)