En igualdad de condiciones, ¿cómo cambiaría una reducción en la tasa del impuesto sobre la renta corporativa el costo de capital para la emisión de bonos?
En la práctica, muchas empresas optan por invertir a plazos a la hora de invertir. Por un lado, se debe a que existen obstáculos en la fuente de fondos para las empresas y, por otro lado, también es una buena manera de reducir los costos fiscales. De acuerdo con la legislación tributaria vigente, los gastos por intereses incurridos por una empresa al tomar préstamos de instituciones financieras durante el período de producción y operación se deducirán antes de impuestos de acuerdo con el monto real de los gastos por intereses deducidos de instituciones no financieras; la tasa de interés del préstamo de instituciones financieras similares para el mismo período. El monto calculado. Los empresarios deberían intentar resolver el problema pidiendo un préstamo a un banco u otra institución.
Selección de inversión en activos fijos
En el método de inversión, si existen múltiples opciones, como inversión en capital monetario, inversión en inventario, inversión en equipos, inversión en activos intangibles, etc., debe Intente elegir los dos últimos métodos de inversión. Vale la pena señalar que los diferentes métodos de inversión en activos fijos también generarán diferentes costos fiscales. Primero, veamos la situación en la que maquinaria y equipo se utilizan como inversión de capital registrado y las casas como otros ingresos. Según la normativa, una empresa invierte equipos como capital registrado, participa en la distribución de beneficios de empresas conjuntas, * * * comparte riesgos y no recauda los impuestos pertinentes; sin embargo, el acto de vender directamente una casa a otra empresa a un precio fijo; Se considera un pasivo de la nueva empresa. Se considera una transferencia de casa, y usted no * * * disfrutará de ganancias y * * * asumirá riesgos. El inversionista deberá pagar el impuesto comercial, el impuesto de construcción urbana, el recargo por educación y la escritura. Impuesto (de acuerdo con las políticas actuales, el equipo de inversión empresarial se considera una venta y se cobrará el impuesto al valor agregado y el impuesto a la construcción urbana, recargo por la tasa de educación). En segundo lugar, analice cómo se tratan las casas como inversiones de capital registrado y la maquinaria y el equipo como otros ingresos. Las casas y edificios se invierten como capital social, participan en la distribución de beneficios y asumen riesgos de inversión. De acuerdo con la ley tributaria, no se requieren el impuesto comercial, el impuesto a la construcción urbana y el recargo educativo, pero sí el impuesto sobre la escritura (pagado por el cesionario). Si una empresa vende directamente su maquinaria y equipo usados a otra empresa, se considera una transferencia de activo fijo y su precio de venta generalmente no alcanza el precio original del equipo, por lo que no necesita pagar el IVA.
Por ejemplo, un inversor (empresa) invierte 654,38 yuanes en equipos (precio contable 6,5438 + 0,2 millones de yuanes) y bienes raíces (6,5438 + 0,2 millones de yuanes) para formar una sociedad con otra empresa. Cuando se utiliza el primer método, los impuestos pagados por los inversores (empresas) son: impuesto empresarial 5 (10.000 yuanes) = 100×5; impuesto sobre construcción urbana y recargo educativo 5.000 yuanes = 5×(7%+3); Diez mil yuanes) = 100 × 3 (pagado por el cesionario).
Al utilizar el segundo método, solo necesita pagar el impuesto de escritura de 3 (diez mil yuanes) = 100 × 3.
Al comparar los dos métodos, el inversor solo cambió el orden de las palabras, pero la carga fiscal se redujo en 55.000 yuanes.
Reducir el costo fiscal de los intereses financieros de la empresa
De acuerdo con la ley tributaria, los gastos por intereses financieros incurridos por una empresa durante el período de preparación se incluirán en los gastos iniciales. y se calculará como mínimo que la Amortización se realice en un período de 5 años, se incluyen en los gastos financieros los gastos relacionados con la compra y construcción de activos fijos o activos intangibles incurridos durante el período de producción y operación; Antes de que los bienes sean entregados para su uso y no se haya tramitado la liquidación final, se incluye el valor de los bienes adquiridos. Sin embargo, si se incluyen los gastos financieros, los ingresos del período actual pueden compensarse íntegramente de una sola vez. Si se incluye el valor de los gastos de puesta en marcha, activos fijos o activos intangibles, se amortizarán en cuotas y compensarán gradualmente los ingresos. en períodos posteriores. La diferencia es que los intereses financieros se pueden deducir tan pronto como se incluyen los gastos financieros para obtener el valor temporal de los fondos. Por lo tanto, los empresarios deberían acortar al máximo el período de preparación y el ciclo de compra y construcción de activos.
Optimización fiscal de la financiación de la deuda La ley tributaria estipula que los intereses pagados sobre la financiación de la deuda pueden declararse como un gasto, lo que permite a las empresas deducirlos al calcular la renta imponible, mientras que los dividendos pagados sobre la financiación del capital social no pueden declararse como un gasto. Sólo puede distribuirse entre las ganancias después de impuestos de la empresa. Por el contrario, la financiación mediante deuda puede disfrutar de deducciones y exenciones del impuesto sobre intereses, lo que reduce los costes de capital de la empresa. Mientras el ingreso antes de impuestos no sea menor que el costo total de la deuda, cuanto mayor sea el ratio de deuda y mayor el monto, más significativo será el efecto de ahorro fiscal. Sin embargo, a medida que aumenta el ratio de endeudamiento, los riesgos financieros y los riesgos financieros de las empresas también aumentan en consecuencia, e incluso se producen crisis de deuda. La clave aquí es encontrar un ratio de endeudamiento lo más razonable posible.
Arrendar un activo es una buena opción. El leasing es una forma especial de financiación. Desde la perspectiva de la optimización fiscal, el arrendamiento financiero es también uno de los medios importantes para que las empresas reduzcan su carga fiscal. Para un empresario, el arrendamiento puede evitar la inmovilización de fondos y los riesgos operativos debido a la propiedad a largo plazo de maquinaria y equipo, y también puede reducir la carga del impuesto sobre la renta al retirar la depreciación y pagar el alquiler. Dado que ambas partes acuerdan el alquiler pagado en el contrato de arrendamiento, el arrendatario puede reducir el nivel de ganancias de la empresa mediante el pago equilibrado del alquiler desde la perspectiva de reducir la carga fiscal, de modo que las ganancias de la empresa puedan equilibrarse en cada año del equipo de la máquina. arrendamiento, logrando así el propósito de controlar la carga tributaria. Por supuesto, cuando el arrendador y el arrendatario pertenecen al mismo grupo empresarial, el arrendamiento también puede transferir directa y abiertamente activos de una empresa a otra, transfiriendo así ingresos y beneficios y reduciendo las cargas fiscales. El arrendamiento también permite al arrendatario iniciar oportunamente las actividades normales de producción y operación y obtener beneficios.
Alquilar tu propio espacio para iniciar un negocio. Alquilar tu propio espacio para iniciar un negocio, es de mucho conocimiento para decidir si cobrar el alquiler o participar en la operación de dividendos mediante inversión física. Al cobrar el alquiler al arrendatario, dado que el alquiler pagado por la empresa puede incluirse en los costos operativos como gasto, se reduce la renta imponible de la empresa y también afecta el monto de los dividendos de fin de año de los inversores. También tendrá un impacto en el impuesto sobre la renta de las personas físicas, reduciendo así la carga del impuesto de sociedades y el impuesto sobre la renta de las personas físicas. Sin embargo, los ingresos por alquiler obtenidos por el inversor que proporciona el lugar están sujetos al impuesto empresarial. Los inversores que proporcionan viviendas participan en el negocio invirtiendo en viviendas a un precio fijo, y este comportamiento no necesita pagar impuestos comerciales. Sin embargo, según el análisis anterior, debido a que la empresa no paga alquiler, el impuesto sobre la renta de las sociedades aumentará y los dividendos recibidos por los inversores al final del año también estarán totalmente gravados. Por lo tanto, cuando se gestiona una empresa conjunta con otros, es mejor cobrar el alquiler en lugar de utilizar la casa como capital. Si la empresa se encuentra en el período de reducción del impuesto sobre la renta, puede ser mejor utilizar la casa como capital.
En la vida real, el plan de planificación fiscal óptimo no es necesariamente el que tiene la carga fiscal más baja, y una reducción de la carga fiscal no equivale necesariamente a un aumento de las ganancias totales de capital, pero a veces conducirá a una disminución en los ingresos totales de la empresa.
Por ejemplo, una empresa necesita recaudar 100.000 yuanes en las primeras etapas de apertura. En ese momento, había dos métodos de financiación para elegir: la emisión de acciones de la empresa o bonos corporativos. La tasa de interés de los bonos en ese momento era del 5% y la tasa de dividendos supuesta era del 2,5%, y ambos acordaron calcular el interés anualmente. Los ingresos imponibles de la empresa, excluidos los intereses de los bonos, son de 3 millones de yuanes y la tasa del impuesto sobre la renta empresarial es del 33%. ¿Qué método de financiación debería elegir una empresa? Desde la perspectiva de la carga fiscal, según las regulaciones, el interés pagado por una empresa para emitir bonos puede deducirse antes de impuestos en la medida en que no sea superior a la tasa de interés de préstamos similares de instituciones financieras durante el mismo período. pero no se permiten dividendos. Suponiendo que la tasa de interés de los préstamos de las instituciones financieras durante el mismo período sea del 4% y que las empresas puedan pagar menos impuesto sobre la renta corporativo mediante la emisión de bonos, entonces es 132.000 yuanes = 1.000 × 4 % × 33%. Para lograr la carga fiscal más baja, las empresas deberían optar por emitir bonos para recaudar fondos. Desde la perspectiva de los ingresos corporativos:
Si la empresa emite bonos, su ingreso neto es: 300-1000×5%-(300-1000×4%)×33% = 300-50-85,8 = 164,2 (diez mil yuanes).
Si la empresa emite acciones, su ingreso neto es: 300-3000×33%-1000×2,5% = 300-99-25 = 176 (10.000 yuanes).
No es difícil ver en la comparación anterior que, aunque la empresa puede pagar 13.200 yuanes menos de impuesto sobre la renta empresarial mediante la emisión de bonos, el beneficio neto de la empresa es de 11.800 yuanes (1,76-1,64,2), que es un ahorro fiscal no se puede unificar con la maximización de los intereses generales de la empresa. Por lo tanto, aunque la empresa pagó 6,5438+0,32 millones de RMB adicionales en impuesto sobre la renta empresarial a través de la planificación fiscal, pudo maximizar los intereses generales de la empresa.
Desde la perspectiva de la optimización fiscal para la inversión y el espíritu empresarial, la recaudación de fondos interna y el endeudamiento entre empresas son los mejores, seguidos de los préstamos de instituciones financieras, y el método de autoacumulación es el peor. A través del financiamiento intraempresarial y los préstamos entre empresas, estos dos comportamientos financieros involucran a muchas personas e instituciones, por lo que es fácil encontrar formas de reducir los costos financieros y mejorar la eficiencia de la escala de inversión. Cabe señalar que, de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Empresas, los gastos por intereses incurridos por los contribuyentes sobre los préstamos de instituciones no financieras durante el proceso de producción y operación pueden deducirse si no son superiores al monto calculado. basado en la tasa de interés de préstamos de instituciones financieras similares durante el mismo período. Por lo tanto, si las tasas de interés se aumentan artificialmente en las actividades de préstamo de fondos entre empresas, será inválido a efectos fiscales o incompatible con el espíritu de la legislación fiscal.