¿Cuáles son los canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas?

Los préstamos bancarios son el método de financiación más formal. Dado que la tasa de eliminación del mercado de las pequeñas y medianas empresas es mucho mayor que la de las grandes y medianas empresas, los bancos tienen que asumir mayores riesgos al otorgar préstamos a las pequeñas y medianas empresas. Por tanto, no es muy factible optar por pedir dinero prestado de esta forma. En este momento, una buena relación entre el banco y la empresa puede ofrecer cierta comodidad.

En segundo lugar, debido a los complicados procedimientos de préstamo bancario y los largos tiempos de aprobación, muchas pequeñas y medianas empresas tienen que recurrir a la mejor opción y buscar financiación privada para su desarrollo.

2. Canales del arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero tiene ventajas especiales para resolver problemas que otras pequeñas y medianas empresas no tienen, y actualmente es una opción viable para solucionar las dificultades de financiación. de las empresas chinas. El arrendamiento financiero es un nuevo canal de financiación para las pequeñas y medianas empresas, que integra crédito, comercio y arrendamiento, y se caracteriza por la separación de la propiedad y los derechos de uso del inmueble arrendado. El arrendador compra equipos basándose en el equipo arrendado y los proveedores seleccionados por el arrendatario con el fin de proporcionar financiamiento al arrendatario. El arrendatario obtiene el derecho a largo plazo de utilizar el equipo a expensas del pago del alquiler mediante la firma de un contrato de arrendamiento financiero con. el arrendador.

Para el arrendatario, el arrendamiento financiero se utiliza para lograr los objetivos de financiación de las pequeñas y medianas empresas a través de medios financieros, aliviando así la presión financiera sobre la inversión fija. Además, el problema de la escasez de liquidez también puede resolverse mediante la venta y el arrendamiento posterior. El llamado arrendamiento posterior significa que la empresa vende los activos fijos existentes a la empresa de arrendamiento, y la empresa de arrendamiento continúa entregando los activos a la empresa en forma de arrendamiento posterior, de modo que la empresa pueda obtener fondos sin afectar la producción normal y operaciones.

Las investigaciones muestran que las pequeñas y medianas empresas privadas tienen más probabilidades de tener éxito en el negocio del arrendamiento de equipos. En primer lugar, las pequeñas y medianas empresas privadas generalmente realizan suficientes investigaciones y demostraciones de mercado antes de introducir equipos, y el pago del alquiler estará garantizado; en segundo lugar, las pequeñas y medianas empresas privadas que no pagan tarifas de alquiler pueden verse menos perturbadas por otras; factores no económicos, manejados completamente de acuerdo con las reglas del mercado; en tercer lugar, los bancos comerciales tienen ventajas comerciales de arrendamiento en términos de establecimientos comerciales, sistemas de gestión, profesionales y redes de información.

Por lo tanto, en la situación económica actual, los bancos comerciales que realizan negocios de arrendamiento de equipos de segunda mano para pequeñas y medianas empresas privadas deberían ser un método de financiación práctico para las pequeñas y medianas empresas, y también pueden aprovechar al máximo las ventajas de la información y los talentos bancarios.

3. Canales de financiación privada

En comparación con la financiación formal, los proveedores de financiación privada tienen una mejor comprensión del crédito y los ingresos del prestatario, superando así el riesgo moral causado por la asimetría y la información adversa. selección. Este método de financiación puede maximizar la mancomunación de fondos e invertirlos en el campo de la producción y la circulación, lo que hasta cierto punto alivia la presión de los fondos crediticios bancarios insuficientes. Al mismo tiempo, tiene una alta sensibilidad al apalancamiento de las tasas de interés, una baja retención de capital, procedimientos simples y una mejor utilización del capital, lo que lo convierte en un método de financiamiento eficaz.

Sin embargo, la tasa de interés de este método es relativamente alta y una vez que la empresa tenga problemas importantes y no pueda pagar, el problema será muy difícil. Además, por su carácter “clandestino”, permite a las pymes obtener financiación manteniendo la privacidad de su negocio. Por tanto, la financiación privada puede convertirse en un canal importante de financiación externa de las pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, la recaudación de fondos privada tiene ciertos aspectos negativos. En primer lugar, debido a leyes poco claras, sistemas imperfectos y entendimientos inconsistentes, los préstamos privados en algunos lugares son ilegales o no están controlados. Esta es también la razón por la que hay muchos casos de recaudación de fondos ilegales en Wenzhou. Por lo tanto, no deberíamos simplemente prohibir las actividades financieras privadas, sino regularlas e integrarlas al sistema financiero formal.

4. Canal del arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero es una financiación de activo fijo a medio y largo plazo, cuyo plazo suele oscilar entre los 3 y los 5 años. Los arrendamientos financieros tienen la ventaja de la financiación a corto plazo porque permiten al arrendatario pagar el alquiler anticipadamente. Además, el arrendamiento financiero también tiene las ventajas de alta eficiencia, bajo riesgo y un paquete de solución de equipos, servicios y financiación. En la actualidad, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de mi país cuentan con tecnología y equipos atrasados ​​y es difícil obtener préstamos de los bancos para actualizar y desarrollar la industria del arrendamiento financiero. Las empresas pueden comprar o actualizar equipos para mejorar la competitividad de los productos cuando no tienen fondos suficientes o no están dispuestas a utilizar capital de trabajo.

En la actualidad, el apalancamiento financiero del arrendamiento financiero básicamente no se ha utilizado. Los activos de las empresas de arrendamiento de mi país son sólo decenas de miles de millones como máximo y hay mucho espacio para el desarrollo. Lo que podemos hacer con este enfoque es resolver algunas limitaciones de política: bajo la premisa de una supervisión efectiva, liberalizar el acceso de las empresas de arrendamiento financiero (debido a que las empresas de arrendamiento financiero son instituciones financieras no bancarias, el sistema de acceso es relativamente estricto y difícil de aprobar). , Supervisado por la Comisión Reguladora Bancaria de China); en segundo lugar, reducir adecuadamente el umbral de capital (actualmente se estipula que el capital registrado mínimo de las empresas de arrendamiento nacionales recién creadas debe alcanzar los 170 millones de yuanes).

5. Canal de préstamos "Golden Shell"

"Golden Shell" es un producto de seguro de préstamos sin garantía y sin garantía. Los préstamos de seguros garantizados de pequeñas cantidades para zonas urbanas y rurales de Ningbo son los primeros de su tipo en el país. Este modelo de financiación, en el que el gobierno, los bancos y las aseguradoras cooperan para resolver el problema de las insuficientes garantías hipotecarias para las pequeñas y medianas empresas, los agricultores y los empresarios urbanos y rurales, se ha promovido en toda la provincia. "Golden Shell" apoya firmemente la producción, operación y desarrollo empresarial de las pequeñas empresas y de los empresarios urbanos y rurales. El negocio "Golden Shell" es sólo una de las muchas medidas que Ningbo ha lanzado para aliviar las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas. . Este método de financiación apoya a grandes familias dedicadas a la plantación y cría de cultivos agrícolas, a pequeñas empresas emergentes y a empresarios urbanos y rurales que solicitan pequeños préstamos para la producción y las operaciones.

6. Financiamiento con empeño para pequeñas empresas

El empeño puede ser el negocio más antiguo y, a los ojos de muchas personas, tiene una historia vergonzosa. Sin embargo, en la financiación de pequeñas y medianas empresas en los últimos años, los peones han recuperado el mercado con sus ventajas únicas. Hay más de 1.000 casas de empeño en China y algunas nuevas están en proceso de aprobación. El empeño es un canal de financiación para pequeñas y medianas empresas, que utiliza objetos físicos como garantía para obtener préstamos temporales en forma de transferencia de propiedad física. En vista de que muchas pequeñas y medianas empresas tienen una acumulación de bienes invendibles, las casas de empeño pueden utilizar activos inactivos para ayudar a las pequeñas y medianas empresas a obtener capital de trabajo, desempeñando así un papel positivo en la revitalización de los activos existentes de la empresa y Fomentar la circulación de mercancías.

En comparación con los préstamos bancarios, además de los intereses del préstamo, los préstamos de empeño también requieren tarifas integrales más altas, incluidas tarifas de custodia, primas de seguro, tarifas de transacción de empeño, etc. Por lo tanto, el costo de los préstamos de empeño es relativamente alto y la escala de los préstamos de empeño es relativamente pequeña, pero los préstamos de empeño tienen ventajas que los préstamos bancarios no pueden igualar. En primer lugar, es conveniente y rápido, y puede resolver rápida y oportunamente las necesidades financieras de los residentes; en segundo lugar, el producto es flexible, en tercer lugar, el plazo es corto y la rotación es rápida, en cuarto lugar, porque es una prenda física; hipoteca, no implica cuestiones crediticias. Estos puntos son muy adecuados para las características de las necesidades de capital de las pequeñas y medianas empresas.

7. Canales de financiación de inventario

La financiación de inventario en particular proporciona un mecanismo a través del cual los prestamistas pueden obtener más información relacionada con el inventario del almacén y, en un nivel superior, controlar el inventario del almacén a nivel. Entre ellos, el acuerdo de financiación de garantía de almacenamiento en almacén puede proporcionar al prestamista una garantía de obtener garantías en caso de incumplimiento del prestatario.

Actualmente existen tres métodos comúnmente utilizados de financiación de prenda de inventario en el mundo: financiación de almacenamiento, financiación de recibos fiduciarios y financiación de inventario de notas hipotecarias. La cantidad de fondos de financiación de esta forma es flexible. Las PYMES utilizan su inventario de materias primas, productos semiacabados y productos terminados como garantía para obtener fondos de las instituciones financieras. Sin embargo, teniendo en cuenta los riesgos crediticios de los bancos y otras instituciones financieras, los fondos obtenidos a través de garantías de inventario son relativamente pequeños, pero pueden utilizarse para aliviar la escasez de financiación a corto plazo.

8. Canales de financiación de cuentas por cobrar

La financiación de cuentas por cobrar es un método de financiación único. Principalmente, las pequeñas y medianas empresas transfieren condicionalmente sus cuentas por cobrar a instituciones financieras profesionales, que brindan servicios financieros como fondos, recuperación de deudas, gestión de cuentas de ventas, control de ventas a crédito, garantía de insolvencias, etc. a las empresas, de modo que las empresas pueden obtener liquidez Necesitan fondos. Se trata de una fuente de financiación relativamente flexible. Cuando una empresa necesita más fondos debido a un aumento en las ventas, el monto de su factura también aumentará día a día, por lo que la cantidad de fondos obtenidos sobre esta base también aumentará día a día.

En segundo lugar, las cuentas por cobrar brindan seguridad para préstamos que de otro modo podrían ser extremadamente difíciles de obtener para las empresas. Finalmente, cuando se venden o liquidan cuentas por cobrar, la empresa tiene acceso a servicios del departamento de crédito que de otro modo no estarían disponibles o serían costosos. Pero el coste de este método de financiación es demasiado alto, normalmente un 2% o un 3% más alto que el tipo de interés base. Además, si hay muchas facturas y denominaciones pequeñas, este método puede resultar problemático. En algunos países industrializados occidentales, la financiación de cuentas por cobrar ha mostrado una tendencia de crecimiento significativa.

9. Canales del capital riesgo

La inversión riesgo se originó en Silicon Valley, Estados Unidos, en la década de 1940.

Es el intercambio de fondos con el capital de la empresa en manos de los operadores de la empresa sin ninguna propiedad como garantía. El capital de riesgo ha experimentado un largo período de introducción y crecimiento en China. Cabe decir que es un canal de financiación relativamente maduro para las pequeñas y medianas empresas en términos de sistema de políticas y funcionamiento.

La inversión de riesgo es más adecuada para pequeñas y medianas empresas de alta tecnología con productos o proyectos de alta tecnología, espacio de desarrollo y amplias perspectivas de mercado, como empresas de comunicaciones, semiconductores, bioingeniería y otras industrias. Este es un buen canal para empresas que se encuentran en las primeras etapas de iniciar un negocio, o cuando el producto se encuentra en la etapa de investigación y desarrollo, o cuando el mercado necesita fondos con urgencia. Gracias al capital riesgo, las pequeñas y medianas empresas pueden empezar a funcionar lo antes posible.

En la actualidad, el capital de riesgo de mi país se está desarrollando rápidamente, con más de 200 instituciones de capital de riesgo. El fondo de capital de riesgo más grande es el fondo de riesgo de ciencia y tecnología de 654,38 mil millones de yuanes financiado por las finanzas estatales y administrado por el gobierno. Ministerio de Ciencia y Tecnología.

10. Establecer canales de sociedades de garantía

Uno de los cuellos de botella en la financiación de las pequeñas y medianas empresas es la dificultad de las garantías, por lo que el gobierno no necesita participar. la inversión o el préstamo de pequeñas y medianas empresas a gran escala, pero en forma de orientación de garantía. La creación de una sociedad de garantía es la medida más directa. Se informa que el costo de comercialización de los pequeños préstamos bancarios es alto y que a las pequeñas empresas les resulta difícil solicitar préstamos directamente a los bancos. Como resultado, las pequeñas empresas sólo pueden buscar ayuda de instituciones financieras como agencias de garantía cuando tienen financiación. necesidades. El costo de seleccionar clientes para las instituciones de garantía es relativamente bajo. Seleccionar proyectos de alta calidad y recomendarlos a los bancos cooperativos aumentará la tasa de éxito del financiamiento y reducirá los costos de comercialización de las microfinanzas bancarias.

11. Canal de préstamos con garantía de crédito

La garantía de crédito es un servicio de intermediación entre bancos y empresas. Gracias a la intervención de garantías, los riesgos de los préstamos bancarios se dispersan y resuelven, se garantiza la seguridad de los activos bancarios y los canales de préstamo para las empresas se vuelven más fluidos.

En la actualidad, más de 100 ciudades en 31 provincias, municipios y regiones autónomas de todo el país han establecido instituciones de garantía de crédito para pequeñas y medianas empresas. La mayoría de estas instituciones tienen la forma de gestión de miembros y pertenecen a servicios de bienestar público, autorregulación de la industria y sus propias organizaciones sin fines de lucro. Cuando las empresas miembro toman préstamos de los bancos, pueden ser garantizados por agencias de garantía de pequeñas y medianas empresas. Además, las pequeñas y medianas empresas también pueden solicitar servicios de garantía a empresas de garantía especializadas en servicios de intermediación.

Con el fuerte apoyo de las políticas nacionales y los departamentos pertinentes, los préstamos de garantía de crédito se convertirán en otro canal de financiación eficaz para las pequeñas y medianas empresas.

Base Legal

Ley de la República Popular China sobre el Banco Popular de China

Artículo 25 El Banco Popular de China podrá emitir y pagar bonos del tesoro a instituciones financieras en nombre del departamento financiero del Consejo de Estado y otros bonos gubernamentales.

Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China

Artículo 3 Los bancos comerciales podrán realizar algunos o todos los siguientes negocios:

(1) Recibir depósitos del público;

(2) Préstamos a corto, mediano y largo plazo;

(3) Manejo de acuerdos nacionales e internacionales;

(4) Manejo de aceptación y descuento de letras;

(5) Emisión de bonos financieros.

(6) Actuar como agente para emitir, canjear y suscribir bonos gubernamentales

(7) Comprar y vender bonos gubernamentales y bonos financieros

( 8) Participar en préstamos interbancarios;

(9) Actuar como agente para comprar y vender divisas;

(10) Participar en negocios de tarjetas bancarias;

(11) Proporcionar servicios de cartas de crédito y garantías

(12) Negocios de agencia de pagos y seguros

(13) Prestación de servicios de cajas de seguridad

(14) Aprobado por la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado Otros asuntos.

El alcance del negocio se estipulará en los estatutos del banco comercial y se presentará a la autoridad reguladora bancaria del Consejo de Estado para su aprobación.

Con la aprobación del Banco Popular de China, los bancos comerciales pueden realizar negocios de liquidación y venta de divisas.