¿Cuál es el valor razonable de los activos financieros para negociar?
Bajo la medición del valor razonable, los activos y pasivos se miden con base en el monto del intercambio de activos o liquidación de deuda realizado voluntariamente en una transacción en condiciones de plena competencia entre dos partes familiarizadas con las condiciones del mercado. La compra de un negocio requiere el uso de información del valor razonable en registros comerciales consolidados. En la práctica, las agencias de tasación de activos suelen evaluar el patrimonio neto de las empresas adquiridas.
Activos financieros comerciales: se refieren a títulos de deuda y valores de renta variable de los que las empresas pretenden obtener ganancias a través de una gestión y negociación activas. Las empresas suelen comprar y vender dichos valores con frecuencia para beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo. ?
Datos ampliados:
Deben clasificarse como activos financieros para negociación los activos financieros que cumplan una de las siguientes condiciones:
1. ¿Se vende, se recompra o se canjea en un futuro próximo?
2. Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identificables que se gestionan de forma centralizada y existe evidencia objetiva de que la empresa ha gestionado recientemente la cartera a través de beneficios a corto plazo. (3) Pertenece a los derivados financieros. Sin embargo, los derivados designados por una empresa como instrumentos de cobertura efectivos son derivados de contratos de garantía financiera, excepto aquellos vinculados a inversiones en instrumentos de patrimonio que no tienen precio de cotización en un mercado activo, cuyo valor razonable no puede medirse de manera confiable y que deben liquidarse mediante la entrega de capital. instrumentos.
Determinación del valor razonable:
1. Los valores negociables se determinan con base en el valor neto realizable actual (ver "Valor Neto Realizable");
2. Cuentas por cobrar Las cuentas y documentos por cobrar se determinan con base en el monto que se espera recuperar en el futuro, descontado a la tasa de interés real en ese momento, menos las pérdidas estimadas por deudas incobrables y los costos de recuperación;
3. Los productos y productos básicos se determinan con base en estimaciones. El precio de venta se determina deduciendo los gastos de liquidación y las ganancias razonables;
4. En el inventario de productos, se determina con base en el precio de venta esperado del producto después de su finalización menos el costo en. terminación, gastos de liquidación y ganancias razonables;
5. Las materias primas se determinan de acuerdo con el costo de reposición actual;
6. : los activos fijos que aún pueden utilizarse se valoran al costo de reposición actual de activos fijos con capacidad de producción similar.
A menos que se espere que el uso de estos activos produzca un valor menor para la empresa compradora en el futuro; para los activos fijos que se venderán o mantendrán durante un período de tiempo (pero no se utilizarán) antes de la venta, se pueden valorar al valor neto realizable; los activos fijos que se venden después de haber sido utilizados temporalmente durante un período de tiempo se valorarán al valor neto realizable después de que se reconozca la depreciación durante el período de uso futuro;
7. Los derechos de patente, derechos de marca, derechos de arrendamiento, derechos de uso de la tierra, etc. son identificables. Los activos intangibles se valoran a su valor de tasación y el fondo de comercio se determina con base en la diferencia entre el costo de inversión de la compra de la empresa y el valor razonable confirmado;
8. Otros activos como recursos naturales e inversiones a largo plazo que no pueden negociarse en el mercado se valoran a valor de tasación.
9. los préstamos y otros pasivos se determinan con base en el monto a pagar en el futuro y el monto descontado con la tasa de interés actual;
10. Contingencias y obligaciones pactadas, tales como pagos derivados de contratos de arrendamiento desfavorables, contractuales. Las limitaciones de la empresa, los próximos costos de liquidación de activos fijos, etc., deben estimarse completamente sobre la base del monto de pago esperado y valorarse a su valor presente descontado al tipo de interés real en ese momento.
Siempre que se combinen los activos y pasivos identificables, se debe determinar su valor razonable, como los costos de investigación y desarrollo de la empresa, los costos del plan de acción, el costo de desarrollar una fórmula, etc.
11. Determinación del valor razonable de activos financieros con mercado activo
Para activos financieros con mercado activo, el valor razonable debe determinarse utilizando el precio de cotización en el mercado activo. . Las cotizaciones en mercados activos se refieren a precios que se pueden obtener fácilmente en bolsas, corredores, asociaciones industriales, servicios de fijación de precios, etc. , representa el precio real de la transacción de mercado en transacciones normales.
12. Determinación del valor razonable de activos financieros sin mercado activo
Si no existe un mercado activo para activos financieros, la empresa deberá utilizar técnicas de valoración para determinar su valor razonable. Los resultados obtenidos mediante la aplicación de técnicas de valoración deberán reflejar los precios de transacción que puedan adoptarse en transacciones normales en la fecha de valoración. Las técnicas de valoración incluyen referencias a precios utilizados en transacciones de mercado por partes que están familiarizadas con la situación y realizan transacciones voluntariamente, referencia al valor razonable actual de otros activos financieros que son sustancialmente iguales, métodos de flujo de efectivo descontado y modelos de valoración de opciones.
Las empresas deben elegir técnicas de valoración que generalmente sean reconocidas por los participantes del mercado y verificadas con precios de transacciones reales pasadas para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros.
Enciclopedia Baidu - Valor razonable
Enciclopedia Baidu - Negociación con activos financieros