¿Cuáles son los costos de financiamiento para las pequeñas y medianas empresas?

“A corto plazo, pequeños, frecuentes y urgentes” son las características de los préstamos a pequeñas y medianas empresas. En circunstancias normales, los tipos de interés de los préstamos bancarios para las pequeñas y medianas empresas aumentarán un 30% o incluso más. Cuando los fondos sean suficientes, no habrá cargos adicionales excesivos. Cuando los fondos son escasos, los bancos suelen cobrar tarifas adicionales a las compañías de préstamos en forma de tarifas de compromiso, tarifas de gestión de fondos, tarifas de consultoría financiera, honorarios de consultoría, etc. , o agrupando productos financieros, bloqueando préstamos, predepósitos, etc. , lo que provoca que se reduzca el monto real del préstamo de las compañías de préstamos. En la actualidad, los costos de financiación de las pequeñas y medianas empresas generalmente incluyen: en primer lugar, los intereses de los préstamos, incluidos los intereses básicos y las partes flotantes, con un rango flotante generalmente superior al 20%; en segundo lugar, las tasas de registro y evaluación de hipotecas, que generalmente representan el 20%; % de los costos de financiación; en tercer lugar, los honorarios de garantía, que generalmente La tasa de interés anual es del 3% el cuarto es el interés del margen de riesgo. La mayoría de las instituciones financieras deducen parte del principal del préstamo en nombre de intereses reservados al otorgar préstamos, y los préstamos reales obtenidos por las pequeñas y medianas empresas representan sólo el 80% del principal. Tomando como ejemplo un préstamo a un año, el interés real que pagan las pequeñas y medianas empresas es de aproximadamente el 9%, aproximadamente un 40% más que el punto de referencia de los préstamos bancarios. Los costos de financiación de las pequeñas y medianas empresas en general probablemente se componen de estos. Cada gasto es una carga para las empresas, y las pequeñas y medianas empresas tienen beneficios muy débiles, lo que hace aún más difícil apoyarlas. Los altos costos de los préstamos también se han convertido en un problema importante para las pequeñas y medianas empresas.

2. ¿Cuál es el coste de financiación de una pequeña empresa?

Por un lado, se debe principalmente al riesgo relativamente alto. Por ejemplo, las tasas de interés de los préstamos son más altas que las de las grandes empresas.

Por otro lado, a los bancos también les gustan los pequeños beneficios pero con una facturación rápida y negocios mayoristas. El monto total y la variedad de financiamiento para las microempresas definitivamente están por detrás de los de las grandes empresas. Por tanto, el coste relativo debería ser mayor.

En tercer lugar, cómo utilizar el capital internacional para organizar razonablemente la estructura financiera e implementar con éxito fusiones y adquisiciones

Actualmente, se utiliza el término pequeñas y medianas empresas para describirlo. Las "preocupaciones internas" muestran que el fenómeno de los atrasos en los pagos por parte de las pequeñas y medianas empresas es relativamente grave; la escala de inversión de las pequeñas y medianas empresas aumenta año tras año, pero los canales de financiación son únicos; La escala de las pequeñas y medianas empresas suele ir acompañada del impacto directo de las políticas macroeconómicas y financieras nacionales sobre los fondos. La "invasión de capital extranjero" se refiere a las leyes y regulaciones imperfectas que actualmente apoyan el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas y la falta de base legal para que las pequeñas y medianas empresas dependan principalmente de la financiación indirecta de bancos y otras entidades financieras; instituciones, pero no pueden obtener las mismas condiciones de préstamo, hipotecas y financiación que las empresas estatales Garantías y otros entornos crediticios. En el mercado de capitales de China, las oportunidades en el mercado de títulos de renta variable son muy limitadas; las autoridades reguladoras de valores implementan una estricta gestión de planes y control de escala en la emisión de bonos corporativos, y las pequeñas y medianas empresas casi no tienen posibilidades de recaudar fondos mediante la emisión de bonos corporativos. cautiverio. Encuestas realizadas por instituciones como el Sistema de Encuestas de Empresarios de China muestran que las pequeñas y medianas empresas tienen un gran déficit de préstamos a corto plazo. El 1% de las pequeñas y medianas empresas cree que parte o la totalidad de su capital de trabajo no puede satisfacer sus necesidades. al año, y el 60,5% de las pequeñas y medianas empresas cuentan con préstamos. Los canales de financiación estrechos son limitaciones importantes para el desarrollo.

Las dificultades de financiación se han convertido en un problema que restringe la supervivencia y el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

Si son pequeñas y medianas empresas. Las empresas quieren desarrollarse y crecer, deben resolver el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas y deshacerse del pasado. El modelo de financiación monocanal desarrolla una financiación diferenciada a partir de los siguientes aspectos.

(1) Innovación en conceptos de financiación. Los pensamientos determinan la salida. Las pequeñas y medianas empresas deben cambiar sus conceptos de negocio y comprender correctamente la importancia del financiamiento endógeno. La financiación endógena no sólo puede mejorar el desarrollo interno de la empresa, sino también aumentar el valor de la propia empresa. Por lo tanto, para mejorar las capacidades de financiación interna de las empresas, debemos romper con el modelo tradicional de empresa familiar, establecer un sistema de gestión empresarial moderno y desarrollarnos en la dirección de "pequeño y refinado, pequeño y especial, pequeño y especializado, pequeño y nuevo". Al mismo tiempo, las empresas deben actualizar los conceptos de financiación, comprender y aprender activamente de la experiencia financiera avanzada internacional.

(2) La financiación consiste en optimizar el entorno de financiación externa. La optimización del entorno de financiación externa es la innovación del sistema de financiación para las pequeñas y medianas empresas, incluida la construcción del entorno crediticio y del sistema de servicios de financiación. En primer lugar, debemos mejorar constantemente la construcción del sistema crediticio para las pequeñas y medianas empresas, mejorar el sistema de evaluación y concesión de créditos, establecer centros de servicios, agencias de garantía de crédito, cámaras de comercio, organizaciones industriales y otras instituciones, y Desarrollar activamente un sistema integral que integre información, recursos humanos, financiamiento, tecnología e instalaciones, aprovechar plenamente su papel activo en el financiamiento de las pequeñas y medianas empresas y ayudar a las pequeñas y medianas empresas a mejorar sus capacidades financieras.

(3) Financiación de la innovación de productos. En la actualidad, los métodos de financiación relativamente maduros de mi país incluyen principalmente préstamos bancarios, emisión de acciones y bonos, crédito comercial, arrendamiento financiero, etc. , pero estos métodos de financiación tienen consecuencias de gran alcance. Por lo tanto, las pequeñas y medianas empresas deben innovar activamente en productos financieros y explorar canales de financiación desde los siguientes aspectos:

1. Las empresas y las pequeñas empresas * * * invierten conjuntamente, establecen cuentas de fondos especiales y crean comités. para gestionar cuentas de fondos. Cuando surge una empresa, puede obtener la financiación que necesita solicitando y siendo aprobada por el comité. También puede confiar a una agencia de garantía la ampliación del uso. Los fondos de ayuda mutua empresarial reúnen fondos inactivos para una asignación eficiente, brindando apoyo y asistencia a empresas que temporalmente carecen de fondos.

2. Financiación de la subcontratación. Financiar la subcontratación consiste en utilizar las ventajas profesionales de los proveedores de servicios de subcontratación para mejorar la eficiencia y ahorrar costes. Los proveedores de servicios de subcontratación de financiación utilizan conocimientos profesionales y experiencia financiera para emitir juicios objetivos sobre el valor corporativo y lograr objetivos de financiación corporativa con una amplia gama de recursos financieros y bajos costos de financiación. Los proveedores de servicios de subcontratación de financiación no sólo deberían ayudar con la financiación, sino también ayudar a las empresas con la planificación estratégica y la gestión financiera de las operaciones de capital.

3. Financiación del almacén.

El almacén de Rongtong se refiere a una plataforma integral que atiende principalmente a las pequeñas y medianas empresas privadas circundantes, se basa en el almacenamiento de carga móvil y cubre la integración crediticia y la reconstrucción de pequeñas y medianas empresas, logística y distribución, comercio electrónico y tradicional. comercio. Como forma innovadora de integrar la logística y las finanzas, Rongtongcang puede supervisar los activos líquidos en nombre de los bancos, mientras que los servicios financieros pueden proporcionar financiación y otros servicios de apoyo a las empresas. No sólo puede proporcionar a las empresas servicios logísticos de alto nivel, sino también resolver problemas. para las pequeñas y medianas empresas, resolver el déficit de flujo de caja en la operación empresarial y, al mismo tiempo, convertir la prenda sobre bienes muebles que el banco no está dispuesto a aceptar en una que el banco esté dispuesto a aceptar, eliminando el problema de financiación. problema de riesgo de crédito del banco.

4. Opciones y financiación mediante acciones. Las opciones de financiación son una forma eficaz de utilizar las opciones como herramienta financiera para lograr objetivos de financiación. Formule planes de opciones de financiamiento, use opciones de financiamiento para aumentar el capital corporativo y expandir la producción, mejore los beneficios económicos y expanda la escala corporativa a través de proyectos de opciones de financiamiento, y use opciones para diversificar los riesgos. Además, el capital también puede utilizarse para la financiación hipotecaria, principalmente en bancos comerciales, capital de riesgo y otras empresas. Las pequeñas y medianas empresas con buenas perspectivas de desarrollo y bajos riesgos pueden dar prioridad a la obtención de préstamos hipotecarios sobre acciones de bancos comerciales, con menores costos de capital. Las empresas más riesgosas pueden buscar capital de riesgo u otros negocios para obtener préstamos hipotecarios sobre acciones.

5. Financiación de la cadena de suministro. La financiación de la cadena de suministro se refiere a un modelo de financiación en el que los bancos revisan toda la cadena de suministro, captan el nivel de gestión de la cadena de suministro y la solidez crediticia de las empresas principales y brindan productos y servicios financieros flexibles a sus empresas principales y a las empresas upstream y downstream. Dado que las cadenas de suministro son básicamente pequeñas y medianas empresas, excepto las empresas centrales, en cierto sentido, el financiamiento de la cadena de suministro es un servicio financiero para las pequeñas y medianas empresas. La característica más importante de los servicios financieros de la cadena de suministro es encontrar una empresa central en la cadena de suministro y utilizarla como punto de partida para brindar apoyo financiero a toda la cadena de suministro. En los últimos años, a medida que el modelo de producción de la cadena de suministro se ha convertido gradualmente en el modelo industrial dominante a nivel mundial, el financiamiento de la cadena de suministro se ha desarrollado rápidamente y se ha convertido en el punto de crecimiento empresarial más importante en el campo de los préstamos de capital de trabajo para los bancos internacionales. Al mismo tiempo, las prácticas innovadoras de los bancos nacionales en el campo del financiamiento de la cadena de suministro también están en ascenso. La serie "Financiación de la cadena de suministro", iniciada por el Banco de Desarrollo de Shenzhen, se ha convertido en el producto de financiación de la cadena de suministro más representativo de China. Después del Banco de Desarrollo de Shenzhen, el Banco Guangfa, el Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai, el Banco de Comerciantes de China, el Banco Hua Xia, el Banco Industrial, el Banco Minsheng, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de China, etc. Se han lanzado uno tras otro negocios de financiación de la cadena de suministro. Cada vez más bancos están incorporando la financiación de la cadena de suministro en sus propios sistemas de estrategia competitiva y posicionamiento en el mercado, y gradualmente van tomando forma líneas de productos, conceptos de control de riesgos y modelos de marketing.

(4) Innovar los canales de financiación privada. Hoy en día, muchas pequeñas y medianas empresas se ven obligadas a buscar fondos privados para sus necesidades de producción y operación. A menudo recurren a canales como las casas de empeño para obtener prestados los fondos que necesitan. Sin embargo, adoptar este método de financiación es como "beber veneno para calmar la sed". No sólo hay que pagar intereses elevados, sino que no puede ser reconocido legalmente y los diversos riesgos que se pueden afrontar son muy elevados. De hecho, la financiación privada tiene ventajas excepcionales en términos de oferta de fondos, condiciones de préstamo, escala y flexibilidad, que pueden compensar la falta de préstamos de las instituciones financieras y satisfacer plenamente las necesidades urgentes de las pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, la financiación privada de mi país se encuentra en el área en blanco de las políticas y regulaciones, y los intereses tanto de los prestatarios como de los prestamistas a menudo no están protegidos. Por lo tanto, las regulaciones y políticas financieras deben usarse para guiar y brindar el apoyo necesario para permitir que el financiamiento privado emprenda un camino legal y estandarizado. Sólo de esta manera podremos superar efectivamente la situación actual, permitir que las pequeñas y medianas empresas obtengan fondos estables a largo plazo y resolver mejor los problemas financieros de las pequeñas y medianas empresas. Si este modelo tiene éxito, ayudará a promover el brillo del financiamiento privado y también será un intento audaz de innovar el financiamiento privado.

(5) Innovar los canales de financiación online. La banca en línea utiliza Internet como medio para brindar servicios financieros. En la banca en línea, Internet no sólo funciona como una plataforma de información, sino que también proporciona servicios financieros eficientes para las pequeñas y medianas empresas. En primer lugar, los requisitos de hardware para los clientes son bajos. Los clientes pueden mejorar su calificación crediticia a través del crédito en línea, lo que permite a las pequeñas empresas que no pueden obtener financiación de los bancos tradicionales obtener los fondos que necesitan. Las empresas no pueden ofrecer hipotecas que cumplan con los requisitos bancarios. En tercer lugar, pueden proporcionar servicios financieros eficientes que realizan revisiones de préstamos completamente a través de Internet, lo que mejora en gran medida la eficiencia del trabajo. Alibaba, un sitio web de comercio electrónico que todos conocemos, es una plataforma importante para que las pequeñas y medianas empresas de mi país realicen actividades económicas. En 2007, el sitio web cooperó con China Construction Bank para proporcionar servicios bancarios en línea basados ​​en los datos crediticios acumulados por pequeñas y medianas empresas. Por ejemplo, en 2010, la sucursal de Guangdong del China Construction Bank firmó un "Acuerdo de cooperación en banca por Internet" con Guangdong Re-Guarantee Company y Alibaba, que estipulaba que cada banco invertiría 100.000 yuanes para establecer un fondo de capital para banca por Internet, con pérdidas crediticias de entre el 1% y el 1%. y el 3% la compensación la proporciona el fondo común. El "Fondo de capital de la banca en línea" ha respaldado 3.800 millones de yuanes en préstamos a pequeñas y medianas empresas con 30 millones de yuanes de fondos, con un índice de apalancamiento de 129 veces, que es más de 12 veces el índice de apalancamiento más alto en la garantía de financiación tradicional. industria. En el futuro previsible, la financiación bancaria en línea también se convertirá en un canal de financiación para las pequeñas y medianas empresas.

Las pequeñas y medianas empresas son una fuerza importante en la promoción del desarrollo de la economía nacional de nuestro país y han hecho grandes contribuciones al crecimiento rápido y estable de la economía nacional, aumentando los ingresos fiscales, aliviando la presión del empleo, optimizar la estructura económica y ampliar las exportaciones. Resolver el problema de financiación de las pequeñas y medianas empresas es una tarea ardua y a largo plazo. Según el modelo de financiación existente, la financiación de las pequeñas y medianas empresas se ha topado con un cuello de botella.

Por lo tanto, las pequeñas y medianas empresas de nuestro país deben partir de sus propias características, aprender de la experiencia avanzada y los conocimientos teóricos extranjeros, continuar llevando a cabo innovaciones financieras y, fundamentalmente, resolver el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas.

4. ¿Cómo calcular los costes de financiación?

En términos generales, el coste de financiación de una empresa incluye dos partes: regalías y costes de financiación. Debido a que la mayoría de las pequeñas y microempresas tienen préstamos pequeños (monto de financiamiento) y baja reputación corporativa, otras tarifas (comisiones de financiamiento) pagadas durante el proceso de financiamiento son relativamente altas.

La fórmula de cálculo del costo de financiamiento es la siguiente: costo de financiamiento = tarifa de uso anual/(monto de financiamiento tarifa de financiamiento)