¿Cuáles son los servicios de préstamo de las finanzas por Internet?

Las finanzas por Internet incluyen pagos a terceros, préstamos en línea P2P, fondos de Internet, crowdfunding y crowdfunding de acciones. Entre ellos, los productos típicos de plataformas de pago de terceros incluyen Alipay, WeChat Pay, China UnionPay Express, etc. Los productos típicos de préstamos en línea P2P incluyen Paipaidai, Yirendai, etc. Los productos típicos de los fondos de Internet incluyen Yu'e Bao. Los productos típicos del crowdfunding incluyen el crowdfunding de JD.COM. Los productos típicos del crowdfunding de acciones incluyen Angel Investment.

1. Los préstamos en línea P2P se llaman Peer-to-Peerlending en inglés, que es crédito entre pares, y también se llama "Renrendai" en China. Los préstamos en línea entre pares se refieren a una plataforma de Internet de terceros creada a través de empresas P2P para conectar a prestatarios y prestamistas. Es un modelo de crédito directo de "persona a persona". Es decir, se utiliza un sitio web calificado (una empresa de terceros) como plataforma intermediaria, el prestatario publica el objetivo del préstamo y el inversor ofrece el préstamo al prestatario.

2. Los préstamos entre pares se refieren al proceso de préstamo. La información, los fondos, los contratos y los procedimientos se realizan a través de Internet. Es un nuevo modelo financiero desarrollado con el desarrollo de Internet y el aumento de los préstamos privados. También es una de las tendencias de desarrollo de los servicios financieros en el futuro. Según estimaciones de Wangdaizhijia, en septiembre de 2013, el número de plataformas de préstamos en línea P2P rondaba las 500. Desde septiembre de 2013, la nueva plataforma se lanza en línea a un ritmo de 3 a 4 por día. Se espera que para finales de 2013, el número de plataformas de préstamos en línea P2P supere las 800.

3. La plataforma de préstamos en línea P2P de China se puede analizar desde tres perspectivas. Según los diferentes procesos de préstamo, los préstamos en línea P2P se pueden dividir en modelo de plataforma pura y modelo de transferencia de deuda. En el modelo de plataforma pura, la relación entre prestatarios y prestamistas se realiza mediante contacto directo y pujas únicas en la plataforma; en el modelo de transferencia de deuda, los prestamistas profesionales de la plataforma participan en la relación de préstamo. Según el grado de aplicación de Internet en todo el proceso comercial, como el desarrollo de usuarios, la revisión de crédito, la firma de contratos, el cobro de préstamos, etc., el modelo operativo de las plataformas de préstamos en línea P2P también se puede dividir en modo en línea puro y en línea y modo combinado fuera de línea.

4. Dependiendo de si se proporcionan garantías, las plataformas de préstamos en línea P2P se dividen en modelos no garantizados y modelos garantizados. Los modelos garantizados incluyen modelos de garantía de terceros y modelos de garantía propios de la plataforma.

El modelo de negocio de las finanzas por Internet

Las personas que no han ingresado a la industria financiera sentirán curiosidad por la existencia de las finanzas por Internet, incluido yo antes. Tengo mucha curiosidad. ¿Cuál es la lógica empresarial inherente a las finanzas? ¿Por qué se fugan tantos jefes?

Aquí explicaré los secretos detrás de las finanzas a través de las cuatro categorías principales de negocios financieros en Internet para aquellos que quieran ingresar o comprender las finanzas en Internet.

Red peer-to-peer

No es necesario explicar demasiado aquí. Recientemente, todo el mundo ha recibido todo tipo de malas noticias sobre el P2P. En resumen, si ahorra dinero, obtendrá buenos intereses cuando venza.

1.1. Lógica empresarial 1: primero configure el proyecto virtual y luego inícielo externamente.

El peligro de este modelo es que si no puedes encontrar inversión dentro de un cierto período de tiempo, directamente comenzarás a demoler el muro este para compensar el muro oeste, y las pérdidas serán cada vez mayores. Esta es también la razón por la que muchos jefes se fugan con su dinero.

Aquí es necesario agregar algunos conocimientos adicionales: el estado estipula que el P2P debe encontrar un proyecto antes de que las personas puedan invertir y administrar el dinero. De lo contrario, es ilegal, pero la supervisión del estado en esta área sí lo es. obviamente no es suficiente. En segundo lugar, los fondos de los usuarios no pueden depositarse en la plataforma durante mucho tiempo y deben transferirse a la institución correspondiente. En el futuro, se estima que el país establecerá una plataforma regulatoria. Por ejemplo, Alipay y WeChat deben integrarse con UnionPay.

1.2. Lógica empresarial dos: cooperar primero y luego anunciarlo al mundo exterior.

Lo más común de este modelo es que el comerciante paga primero los intereses de los fondos según el ciclo de liquidación. Pero es más seguro que el primero, al menos no estropeará. Ésta es la diferencia entre grandes empresas y pequeñas empresas.

1.3.Lógica empresarial tres: buscar empresas cooperativas para la pequeña y microfinanciación, similares a Alipay y JD.com.

La ventaja es que no hay período de facturación cuando entras y sales, y la liquidación se basa en el ingreso marginal de siete días. A menos que la empresa de gestión financiera se escape, el riesgo es básicamente nulo. Sin embargo, el interés es relativamente pequeño y la gran cantidad se divide entre la empresa y la sociedad de gestión financiera. Además, muchos de los fondos se dividieron. Según investigaciones anteriores, lo más simple que pocas personas saben es que hay una sección de la bolsa de valores (olvidé específicamente en qué sección operará mi familia cuando no haya acciones para comprar), T1, y la tasa de interés diaria es 60 cuando es alto. Cuando es bajo, el tipo de interés diario ronda los 30.

Así que hagan los cálculos ustedes mismos.

Este producto es adecuado para personas de ingresos medios y bajos que tienen poco dinero extra y no pueden afrontar altos riesgos.

1.4. Lógica empresarial 4: modelo de financiación privada

En primer lugar, busque proyectos de alta calidad que no puedan iniciarse por motivos de financiación. Según sus requisitos de financiación, el control de riesgos estipula los ratios de inversión mínimos y máximos y las tasas de comisión correspondientes para cada usuario para que los usuarios puedan invertir.

Los grupos de usuarios aptos para este tipo de producto son básicamente personas con grandes depósitos de capital, principalmente personas de nivel medio y alto, pero no deja de ser una inversión de alto riesgo. Si quieres empezar, aún necesitas analizar el mercado para decidir qué categoría elegir.

1.5. ¿Cómo identificar buenos proyectos en la industria P2P?

Muchas personas tienen dos pensamientos a la hora de invertir: uno es una inversión diversificada y el otro es un alto retorno de la inversión. De hecho, hay problemas con ambos.

Hablemos del primer tipo de inversión diversificada. Es cierto que los antiguos decían que no se pueden poner huevos en la misma canasta, pero esto no es más que una diversificación absurda de la inversión. Son dos. Tengo este tipo de amigo. En los últimos dos meses, cerró 300 empresas P2P y varias empresas P2P en las que invirtió están en esta lista. Ahora veo que tiene que pagar una indemnización en esos lugares todos los días que no va a trabajar.

Para el segundo tipo de alto rendimiento, solo quiero decir que, aunque el coeficiente de riesgo de alrededor del 3-4,3% es bajo, equivale a un riesgo de alrededor del 5-6%. Si es más del 7%, lo dejaré pasar. Es básicamente arriesgado. A menos que uses un cupón, esa es otra historia.

Por lo tanto, al elegir invertir, debe considerar si la empresa es confiable y luego observar el monto de la inversión. No sea demasiado turbio, solo sea un poco más alto que el del banco.

1.5.¿Cuáles son los métodos de funcionamiento del P2P?

El cupón es un método comúnmente utilizado en P2P. Muchas operaciones se basan en cupones y agregan métodos de operación, como el aumento de la tasa de interés para el mes, el aumento total de la tasa de interés (relativamente fuerte) y el aumento de la tasa de interés del 0,01. a través del nivel de membresía, servicios de valor agregado, etc. No entraré en detalles aquí. Sin embargo, en una empresa financiera, no son las operaciones las que deciden el plan de operación, ¡sino el control de riesgos! La operación consiste simplemente en elaborar un plan y el valor preferencial requiere un modelo de control de riesgos; de lo contrario, es fácil hacer un negocio que genere pérdidas.

Dos. Financiamiento al consumo

Un breve resumen: compre bienes en línea y fuera de línea directamente utilizando el modelo financiero de consumo a plazos en lugar del pago en efectivo.

Los modelos de negocio se dividen principalmente en dos categorías, una es pago a plazos con tarjeta de crédito y la otra es pago a plazos sin tarjeta.

2.1. Pago a plazos con tarjeta de crédito (siempre que se requiera tarjeta de crédito bancaria)

2.1.1 Modelo de negocio 1: pago a plazos con tarjeta de crédito bancaria.

Este tipo de pago es primero y la cuota es posterior. Para el reembolso directo, la tarifa de tramitación es relativamente alta. Es adecuado para usuarios que han acumulado una gran cantidad de fondos y reduce la presión de pago para pagar a plazos. Aquí comienza una digresión. El modelo bancario incluye principalmente

1. Cuota de consumo, comúnmente conocida como cuota de tarjeta de crédito;

2. La cuota de factura incluye facturas emitidas y facturas no emitidas. También existe la cuota electrónica para la promoción empresarial, que se utiliza principalmente cuando se agota la cuota. Aquellos que necesiten comprar otros bienes pueden realizar pagos electrónicos directamente en las facturas emitidas, y el monto se restablecerá al original y se reembolsará en las facturas electrónicas;

3. se detallará en la Sección 3.

2.1.2. Modelo de negocio 2: Cuotas de consumo basadas en escenarios

Las etapas comunes actualmente incluyen viajes, alquiler de una casa, educación y belleza.

Este modelo es adecuado para consumidores que realizan grandes pagos únicos. La tarifa de procesamiento de pago para el pago a plazos con tarjeta de crédito es alta, pero la tarifa de procesamiento de pago para el pago a plazos con tarjeta a través de una plataforma de préstamos será mucho menor. Pero la mayor desventaja para los consumidores es que si el precio unitario del producto es superior al límite de su tarjeta de crédito, sólo podrá pagar el límite de su tarjeta de crédito en cuotas. Por ejemplo: si el límite de crédito es 30.000 y el producto es 40.000, Solo puedes dividir 30.000 y aún puedes pagar el límite de crédito en cuotas. Debes pagar 6,5438+0 millones de yuanes.

Este modelo no requiere ningún riesgo para las compañías de crédito y las plataformas de capital de terceros, y el destinatario de las deudas incobrables es el banco.

Si quieres realizar actividades sin intereses, la plataforma debe hacerse cargo del coste. En términos generales, rara vez se realizan actividades de reducción de la tasa de interés a plazos sin intereses. Debido a la división de intereses, la plataforma gana menos, el tercero gana honorarios de intermediario y el banco gana mucho dinero.

Este modelo no requiere ningún riesgo para las compañías de crédito y las plataformas de capital de terceros, y el destinatario de las deudas incobrables es el banco.

La siguiente figura muestra la estructura del proceso preliminar del sistema detrás de ella.

2.2. Pago a plazos sin tarjeta

El llamado pago a plazos sin tarjeta en realidad significa que los consumidores pueden comprar grandes cantidades de productos a plazos sin utilizar una tarjeta de crédito.

Dirigido principalmente a usuarios con tarjetas de crédito pequeñas o sin tarjetas de crédito.

Normalmente las empresas que se dedican a este negocio están cualificadas para prestar. A menos que algunas pequeñas empresas no puedan obtener una licencia, darán un paso al lado. El siguiente diagrama muestra cómo evitar riesgos.

2.2.1. Modelo de negocio: con buen crédito, autopréstamo; con mal informe crediticio, préstamo a otros

Los últimos datos de Baidu Finance muestran que Baidu tiene tres negocios principales. : turismo, belleza médica y educación Hubo un gran vacío en la categoría, con deudas incobrables de hasta 6-8 puntos. Sin embargo, también hay empresas de pago a plazos a las que les está yendo bien en la industria. Las deudas incobrables de las cuotas de belleza médica son sólo alrededor del 1,5%, lo que es mucho mejor que los datos de sus pares. Para reducir las pérdidas, los consumidores deben presentar información personal básica y certificación de residencia al solicitar el pago a plazos.

Ps: la llamada autenticación corporal

1) Anverso y reverso de la tarjeta de identificación: se utiliza para identificar su información personal;

2) Reconocimiento facial : a. Se utiliza para confirmar si es titular de una tarjeta de identificación, b. Se utiliza para confirmar si es una persona viva. Imagine el proceso de reconocimiento facial de Alipay, que siempre requiere que usted sacuda la cabeza, parpadee, abra y cierre la boca. Este es el juicio de si estás vivo o no.

Si los usuarios con buena información crediticia (comúnmente conocidos como listas blancas) prestan dinero directamente, la empresa no lo transferirá a otras partes para que lo presten, porque estas personas tienen un buen crédito de pago y generalmente no obtienen ni pérdidas ni ganancias. Pero, a excepción de los usuarios de la lista blanca, otras plataformas de clientes no están particularmente dispuestas a renunciar a oportunidades de préstamo. En este momento, generalmente encuentran una compañía de préstamos "negra" de terceros (cobro violento) para cooperar, ganar la diferencia de precio del medio y dejar que la compañía de préstamos "negra" asuma el mayor riesgo.

Tres. Préstamo en efectivo

La plataforma presta efectivo a los consumidores.

El predecesor de los préstamos en efectivo es que los grupos de interés están conectados con el hampa. Generalmente se calculan en función del interés diario. Los prestatarios son principalmente propietarios de negocios o un uso excesivo de fondos. El Estado no permite cobrar deudas mediante el control de la vida, la prostitución y otros medios violentos para obligar a los prestatarios a devolver el dinero día y noche.

Más tarde, para sobrevivir y evitar el contacto con la ley, comenzó a atacar a los estudiantes del campus (comúnmente conocidos como préstamos universitarios), y sus clientes objetivo eran mujeres. ¿Por qué? Porque los celos de las mujeres y la psicología de comparación promoverán el deseo de compra de las consumidoras. Y, por lo general, las chicas del campus no pueden permitirse el lujo de la marca de lujo LV, excepto para los escasos gastos de manutención en casa. Poco a poco, los préstamos universitarios aparecieron ante sus ojos. Pero su capacidad de pago también es limitada, por lo que la empresa sólo no podrá ingresar al mercado y la tasa de morosidad será alta. Para solucionar este problema existe actualmente el conocido "préstamo desnudo". Las mujeres necesitan ser fotografiadas de cuerpo entero. Si no toman fotografías con facilidad, se las mostrarán a sus amigos o serán arrastradas a la prostitución para pagar sus deudas. En la antigüedad, si existía una palabra PIB, la prostitución ocupaba el primer lugar, al igual que los precios actuales de la vivienda en China. El país lo sabe y se lo toma muy en serio. No se permiten empresas en el campus.

3.1. Mercado de préstamos en efectivo

Según una investigación de expertos, se estima que la escala actual de la industria de préstamos en efectivo será de aproximadamente 600 mil millones a 100 mil millones en menos de un año.

2065438+En septiembre de 2007, el número de usuarios de préstamos en efectivo alcanzó los 12,57 millones, una tasa de crecimiento interanual de casi el 250%.

Los préstamos en efectivo están dominados por los hombres y, en general, existe un desequilibrio entre ingresos y gastos. La mayoría de ellos tienen entre 23 y 40 años, suelen ser usuarios de bajo consumo con ingresos mensuales inferiores a 10.000 yuanes y están distribuidos en ciudades de primer nivel como Shenzhen, Chengdu, Shanghai, Guangzhou y Beijing.

3.2.N preguntas importantes sobre préstamos en efectivo

Sin información crediticia

Antes de que el país suprima y mejore el caos en la industria de préstamos, tanto en la plataforma como en el Compañía de préstamos, todo sin principios. Las personas pueden solicitar préstamos y la plataforma no aceptará burós de crédito. Un consumidor puede presentar su solicitud varias veces en múltiples plataformas al mismo tiempo, lo que en realidad aumenta la tasa de pago de la plataforma y de la empresa.

Riesgo de interés crediticio

Algunos medios han contabilizado 78 plataformas de préstamos en efectivo muy conocidas actualmente en el mercado. La tasa de interés promedio es del 1,58% y la tasa de interés más alta alcanza el 598%. Si pido prestados 50.000 yuanes al mes, puedo calcular cuánto interés tengo que devolver y seré feliz.

3.3. Línea roja jurídica

Los "Dictámenes del Tribunal Popular Supremo sobre el juicio de casos de préstamos" estipulan:

El tipo de interés de los préstamos privados puede será apropiadamente superior al tipo de interés bancario, pero no excederá de 4 veces el tipo de interés del préstamo bancario para el mismo período.

Si el tipo de interés acordado entre el prestatario y el prestatario supera el 36% del tipo de interés anual, el exceso de interés se considerará inválido.

3.4. Modelo de negocio: sistema de lista blanca

De hecho, el modelo de negocio es el mismo que el de financiación al consumo, y también se divide en sistemas de lista blanca y lista negra. Si estos usuarios tienen buena información crediticia (comúnmente conocida como lista blanca), la empresa prestará directamente y no transferirá préstamos a otras partes, porque estas personas tienen un buen crédito de pago y generalmente obtienen ganancias y no perderán dinero. Pero, a excepción de los usuarios de la lista blanca, otras plataformas de clientes no están particularmente dispuestas a renunciar a oportunidades de préstamo. En este momento, generalmente cooperan con una compañía de préstamos "negra" de terceros (cobro violento) para ganar la diferencia de precio y dejar que la compañía de préstamos "negra" asuma el mayor riesgo.

Cuatro. Préstamo puente

Préstamo puente, también conocido como préstamo puente, significa que después de que la institución financiera A obtiene el proyecto de préstamo, no puede operar debido a una falta temporal de fondos, por lo que consulta a la institución financiera B para obtener ayuda. Asignar fondos. Una vez que los fondos de la institución financiera A están disponibles, B los retira. Para B, este préstamo es el llamado préstamo puente. En nuestro país, los bancos de políticas como el CDB/Export-Import Bank/Agricultural Development Bank desempeñan el papel de institución financiera A, mientras que los bancos comerciales desempeñan el papel de institución financiera B.

4.1. Préstamos puente

4.1.1. Una situación es el préstamo puente entre instituciones financieras, es decir, después de que la institución financiera A obtiene un buen proyecto de préstamo y es aprobado por las agencias de aprobación de crédito en todos los niveles, debido al préstamo. Tamaño o riesgo Debido a limitaciones de activos, existe una falta temporal de capital de trabajo o capacidad para otorgar créditos, por lo que discutimos con la institución financiera B para permitir que B otorgue préstamos temporalmente a la empresa después de que se hayan agotado los fondos o la escala de préstamos de la institución financiera A. En su lugar, la empresa devolverá el préstamo de B. Para la institución financiera A. Para B, este préstamo es un préstamo puente. El requisito previo para emitir un préstamo es que la Institución Financiera A haya aprobado este negocio y haya estipulado claramente durante cuánto tiempo se extenderá el préstamo. De hecho, la institución financiera A garantiza implícitamente el préstamo de la institución financiera B.

4.1.2 En el segundo caso, la institución financiera A obtiene un proyecto de préstamo que considera bueno y ha sido aprobado por agencias de aprobación de crédito en todos los niveles. Sin embargo, debido a diversas razones o factores de política, la compañía de préstamos no puede cumplir plenamente con las condiciones y requisitos de la institución financiera A para la concesión del préstamo. En este momento, cualquiera de las empresas A encuentra a la institución financiera B por su cuenta y exige que B conceda temporalmente un préstamo a la empresa para cumplir con las condiciones y requisitos de la institución financiera A para otorgarle préstamos a la empresa. Para la Institución financiera B, este préstamo es un préstamo puente. A diferencia de la primera situación, en este caso el préstamo de la institución financiera B a la empresa es más bien un comportamiento independiente de la empresa. Aunque también se basa en la premisa de que la institución financiera A ha pasado la aprobación del negocio, de hecho la institución financiera A no tiene responsabilidad por el préstamo puente de la institución financiera B.

4.2. modelo de préstamo puente de la plataforma

Las plataformas generalmente cooperan con los bancos para solicitar proyectos. El banco le entregará uno o más proyectos según el volumen de la plataforma e informará a la otra parte que la casa ha sido hipotecada. La plataforma anuncia la cantidad total de fondos necesarios para los préstamos puente en función del tamaño de los fondos del proyecto. Cuando la inversión del usuario alcance el máximo, se entregará al banco. Durante este período, los usuarios no pueden responder. En caso afirmativo, sólo se reembolsará el capital.

4.3. Riesgos de beneficios de los préstamos puente

En términos generales, los fondos puente son a corto plazo, pero los rendimientos son altos y los fondos son relativamente seguros, por lo que se han convertido en un modelo de beneficios. para algunos fondos sociales. Algunas empresas con cantidades de capital relativamente grandes están particularmente dispuestas a operar fondos puente. Pero todavía existen algunos riesgos, como quién es el dueño de la casa. Si la casa se confía a un banco para su subasta, el momento de la subasta es incierto y el valor de mercado fluctuará con las fluctuaciones del mercado. Si no se puede vender, el banco no le dará fondos de liquidación por adelantado.

CBRC: ¿Cuál es la importancia de fortalecer la gestión del negocio de préstamos por Internet de los bancos comerciales?

La Comisión Reguladora Bancaria de China ha anunciado que fortalecerá la gestión del negocio de préstamos por Internet. Por lo tanto, la introducción de esta política seguramente regulará aún más el actual desarrollo bárbaro de la industria financiera de Internet y evitará situaciones sistémicas. riesgos para las empresas financieras de Internet.

1. Regular eficazmente las finanzas en Internet.

Debido a que el mercado financiero está en constante innovación y las autoridades regulatorias relevantes en nuestro país tienen un cierto retraso en la formulación de políticas regulatorias, no hay forma de obtener una supervisión oportuna para algunas innovaciones financieras, pero para las actuales rápido desarrollo La industria financiera de Internet se encuentra en una etapa de crecimiento bárbaro y el estado no es lo suficientemente minucioso en la gestión empresarial relacionada.

Esta parte del negocio de préstamos en línea no está estandarizada, especialmente para algunas empresas donde la protección de la privacidad personal y las regulaciones de préstamos son en vano. En tales circunstancias, existen ciertos peligros ocultos para el sano desarrollo de toda la industria. En este momento, es muy necesario que la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China fortalezca la gestión comercial correspondiente y regule el funcionamiento normal y el desarrollo de la industria financiera de Internet.

2. Evitar riesgos financieros sistémicos.

A medida que el negocio bancario tradicional es reemplazado gradualmente por las finanzas por Internet, también existen muchas lagunas y deficiencias en el negocio de préstamos correspondiente. Si la investigación de riesgos correspondiente no se puede llevar a cabo de manera oportuna, una vez que se producen los riesgos sistémicos, Tendrá un impacto negativo en la industria financiera de nuestro país. La seguridad tiene un impacto muy grave. Al mismo tiempo, para algunos servicios bancarios tradicionales, muchos servicios se han trasladado a Internet y ambos se superponen entre sí. El alcance de la influencia mutua también es muy amplio. Una vez que el negocio de préstamos en línea fluctúa, la tasa de morosidad aumenta rápidamente en un corto período de tiempo, lo que tendrá un cierto impacto en las finanzas tradicionales por Internet. También tendrá un cierto impacto en el negocio bancario tradicional e incluso puede afectar la estabilidad de. el mercado financiero del país. Por tanto, es muy necesario reforzar la supervisión financiera y prevenir errores.

¿Qué impacto tienen las finanzas por Internet en los bancos comerciales?

1. Las finanzas por Internet han cambiado la forma en que los bancos comerciales crean y obtienen valor. En los últimos diez años, los bancos comerciales chinos han logrado un desarrollo sostenido, rápido y estable, con una tasa de crecimiento compuesta anual promedio de activos y pasivos totales cercana al 20%. Pero hasta ahora, el modelo de desarrollo y el modelo de ganancias de los bancos comerciales son básicamente el modelo tradicional de crecimiento extensivo de "énfasis en la inversión sobre la eficiencia, énfasis en la cantidad sobre la calidad, énfasis en la escala sobre la estructura, énfasis en la velocidad sobre la gestión intensiva". la connotación de "tres excelencias" tiene un largo camino por recorrer. En la actualidad, los diferenciales de tipos de interés siguen siendo la principal fuente de ingresos de los bancos comerciales de mi país. En 2011, aunque la proporción de ingresos distintos de intereses en el sector bancario de mi país aumentó, solo representó el 19,3%. A juzgar por los métodos tradicionales de creación y realización de valor de los bancos comerciales, dado que sus clientes son principalmente grandes empresas y clientes minoristas de alto nivel con necesidades crediticias estables, la seguridad, la estabilidad, el bajo costo y el bajo riesgo son las demandas básicas de los clientes. La creación y realización de valor del banco se basa principalmente en su tecnología profesional, conocimiento complejo y procesos engorrosos para brindar a los clientes productos y servicios financieros seguros, estables, de bajo costo y bajo riesgo. Bajo el modelo financiero de Internet, los tipos de clientes objetivo han cambiado, sus hábitos y patrones de consumo son diferentes y sus demandas de valor han experimentado cambios fundamentales en la industria, subvirtiendo por completo los métodos tradicionales de creación y realización de valor de los bancos comerciales. Los participantes en el mercado se han vuelto más populares y las pequeñas y medianas empresas, los empresarios y el público en general pueden participar en diversas transacciones financieras a través de Internet. Los proveedores de productos o servicios financieros son instituciones financieras emergentes que se centran en brindar a los clientes servicios rápidos y de bajo costo, y su división social del trabajo y su especialización han sido muy minimizadas. Los clientes son principalmente pequeñas y medianas empresas y consumidores jóvenes que buscan servicios diversificados, diferenciados y personalizados. Comodidad, rapidez, participación y experiencia son las exigencias básicas de los clientes. La base competitiva de las instituciones financieras de Internet es la tecnología de redes, la tecnología de la información y la tecnología de procesamiento de datos, y los procesos comerciales como la respuesta a la demanda, la igualación de plazos, la fijación de precios y la gestión de riesgos se han simplificado enormemente. Según el modelo financiero de Internet, los productos y servicios proporcionados por las instituciones financieras a los clientes son carteras de activos modulares en términos de análisis de datos, y se debilitan las ventajas de los productos financieros basados ​​en conocimientos intensivos y tecnologías complejas proporcionadas por los bancos comerciales tradicionales. Según la teoría de la innovación destructiva, las finanzas por Internet han transformado la base competitiva de los bancos comerciales tradicionales de seguridad, estabilidad, bajo costo y bajo riesgo a velocidad, conveniencia y experiencia, destruyendo así el negocio principal de los bancos desde el fondo del mundo. pirámide. Las finanzas por Internet han marginado las funciones de pago de los bancos comerciales. El método de pago según el modelo financiero de Internet se basa en el pago móvil, que transfiere valor monetario a través de dispositivos de comunicación móviles y tecnología de comunicación inalámbrica para liquidar reclamaciones y deudas. Las finanzas por Internet aceleran aún más la desintermediación financiera, marginando la función de intermediación de pagos de los bancos comerciales y reemplazando su negocio de intermediación. Por ejemplo, Alipay, Tenpay, Yipay, American Express, etc. ya pueden proporcionar a los clientes servicios de liquidación y pago, como cobro y pago, asignación automática de cuentas, transferencias y remesas, compra de billetes de avión y tren, pago de electricidad y seguros. etc., lo que genera un impacto negativo en los bancos comerciales. Hay un efecto de sustitución evidente. Hasta ahora, el banco central ha emitido licencias comerciales de pagos a 197 empresas de pagos de terceros en cinco lotes, incluidos gigantes de Internet como Alibaba, Tencent, Shanda, Baidu y Ebay. En la actualidad, el ámbito comercial del pago a terceros abarca el pago a teléfonos móviles y fijos, el pago con tarjeta bancaria, el cambio de moneda, la emisión y aceptación de tarjetas prepagas, el pago por Internet, el pago por televisión digital, etc.

Los servicios prestados han abarcado desde simples pagos y liquidaciones hasta proporcionar soluciones industriales para toda la cadena industrial. El alcance regional ha superado a Beijing, Shanghai y las zonas costeras, y se ha expandido a regiones centrales y occidentales como Henan, Shanxi, Sichuan, Chongqing. Mongolia Interior y Heilongjiang. Con el desarrollo de Internet y el comercio electrónico, el volumen de transacciones, la emisión de moneda virtual y la circulación de las plataformas de pago de terceros en Internet de mi país continúan aumentando, involucrando a más y más usuarios, y los pagos de terceros se han convertido en una industria enorme. Los datos de Analysys Think Tank muestran que en 2011, el volumen anual de transacciones del mercado de pagos por Internet de terceros de China alcanzó los 216 billones de yuanes, un aumento del 99% con respecto a 2010. Aunque está lejos del volumen de procesamiento comercial de casi 2.000 billones de yuanes del sistema de pagos nacional de entonces, las instituciones de pago de terceros han extendido sus manos al negocio principal de los bancos y han establecido su posición dominante en el campo de los pagos electrónicos. Los conocedores de la industria predicen que su volumen de transacciones experimentará un crecimiento explosivo en los próximos años y su proporción de negocios seguirá aumentando. Reconstrucción del patrón financiero existente de las finanzas por Internet Bajo el modelo de finanzas por Internet, las plataformas de búsqueda financiera en Internet proporcionan un mercado para que tanto la oferta como la demanda de fondos encuentren oportunidades. Al mismo tiempo, la tecnología de la información moderna ha reducido en gran medida la asimetría de la información y los costos de transacción. Básicamente, ambas partes comprenden la información de la otra parte y ya no son necesarios intermediarios de fondos, reemplazados por intermediarios de información de fondos. Tomemos como ejemplo Zopa, la primera compañía de préstamos personales del mundo fundada en marzo de 2005. Actúa como intermediario de información en el proceso de préstamo de fondos: en el sitio web de Zopa, los prestamistas pueden indicar el monto del préstamo, la tasa de interés y el plazo en el que desean hacerlo. prestar; los prestatarios son libres de encontrar sus propios productos crediticios sin un intermediario, y la tasa de interés del préstamo alcanzada por ambas partes depende principalmente del apetito por el riesgo del prestamista. Los prestamistas amantes del riesgo buscarán tasas de interés más altas, mientras que los prestamistas reacios al riesgo fijarán tasas de interés más bajas para evitar los riesgos relacionados. De manera similar, Domestic Rong360 también se compromete a brindar a los clientes servicios profesionales de búsqueda de préstamos financieros, logrando una conexión directa entre los usuarios y el personal comercial, lo que permite a los usuarios obtener productos de préstamos financieros más rentables a través de la búsqueda. Es necesario enfatizar que las finanzas por Internet tienen ventajas únicas para brindar financiamiento a pequeñas y medianas empresas y préstamos de consumo personal, incluido un proceso simple de aprobación de préstamos, un desembolso rápido de los préstamos y tipos de productos ricos y diversos. Por ejemplo, Alibaba Credit, que se centra en servicios de financiación para pequeñas y microempresas, su proceso de préstamo comercial Taobao incluye: 3 minutos para solicitarlo, no se requiere aprobación manual y 1 segundo para realizar el pago. En los últimos años, las finanzas por Internet se han desarrollado extremadamente rápidamente. Desde su creación en 2010, Alibaba Finance ha proporcionado servicios financieros a más de 130.000 pequeñas y medianas empresas, con un total de 28.000 millones de préstamos. En el primer semestre de 2012, se otorgaron un total de 1.300 millones de préstamos, se concedieron 40.000 nuevos préstamos corporativos y la tasa de morosidad fue de sólo el 0,72%. Según los informes, algunos expertos incluso predijeron que "si Alibaba obtiene una licencia bancaria, ¡no será un problema superar al Minsheng Bank dentro de tres años!". Por lo tanto, el modelo financiero de Internet no solo puede lograr la misma eficiencia en la asignación de recursos que el financiamiento directo e indirecto, sino que también puede reducir en gran medida los costos de transacción. Xie Ping, subdirector general de China Investment Corporation, señaló que dentro de 20 años, el "mercado de financiación directa de Internet" o "modelo financiero de Internet" puede formar un tercer mecanismo operativo financiero que sea diferente de la financiación indirecta de los bancos comerciales y la financiación directa. en el mercado de capitales. Las finanzas por Internet desafían la teoría tradicional de los intermediarios financieros de los bancos comerciales. Mishkin (1995) señaló que hay dos razones principales para la existencia de intermediarios financieros: primero, los intermediarios financieros tienen economías de escala y tecnología especializada, que pueden reducir los costos de las transacciones financieras; En segundo lugar, los intermediarios financieros. Los intermediarios tienen capacidades especiales de procesamiento de información que pueden aliviar la asimetría de información entre ahorradores y financistas y los problemas de selección adversa y riesgo moral que causa. Por lo tanto, el intermediario de capital y el intermediario de información son las dos funciones más básicas de los bancos comerciales como intermediarios financieros. Compartir riesgos y proporcionar liquidez e información también se han convertido en los servicios más importantes de los bancos. El surgimiento y auge de las finanzas por Internet ha planteado un fuerte desafío a la teoría tradicional del intermediario financiero de los bancos comerciales, que puede analizarse desde tres aspectos: primero, las finanzas por Internet reducen los costos de transacción del mercado. Si bien el financiamiento directo de los bancos y el financiamiento indirecto de los mercados de acciones y bonos desempeñan un papel importante en la promoción de la asignación de recursos y el crecimiento económico, también generan enormes costos de transacción en el mercado, incluidos costos de recopilación de información sobre préstamos, costos de firma de contratos entre bancos y clientes, y costos de pago de los clientes. costos de evaluación de calificación crediticia, costos de gestión de riesgos posteriores al préstamo y costos de procesamiento de deudas incobrables. Esto se refleja en los elevados beneficios de los bancos y las sociedades de valores. Por ejemplo, el informe del tercer trimestre de 2012 mostró que 2.471 empresas cotizadas lograron un beneficio neto de 1,49 billones de yuanes en septiembre, de los cuales 16 bancos cotizados alcanzaron 8.127,67 millones de yuanes, lo que representa el 54,5%.

Según el modelo financiero de Internet, el funcionamiento de las partes de oferta y demanda de fondos depende completamente de Internet y de las redes de comunicaciones móviles para la comunicación, y las transacciones entre múltiples partes se pueden realizar al mismo tiempo. La evaluación y gestión de riesgos de las calificaciones crediticias de los clientes también se completan principalmente mediante el análisis de datos, y los costos de recopilación de información, evaluación de las calificaciones crediticias tanto de los prestatarios como de los prestamistas, los costos de contratación bilateral y los costos de gestión de riesgos posteriores al préstamo son mínimos. En segundo lugar, las finanzas por Internet reducen la asimetría de la información. La asimetría de la información es uno de los fundamentos importantes de los bancos comerciales. Según el modelo financiero de Internet, la comunicación de información entre las dos partes es suficiente, las transacciones son transparentes, los precios están completamente orientados al mercado y la gestión de riesgos y las calificaciones de confianza son completamente digitales. Por ejemplo, un cliente de Shanghai debe solicitar un préstamo al consumo con un período de préstamo de 12 meses y un monto de 654,38 millones de yuanes. Al financiar a través de la plataforma de búsqueda de préstamos profesionales 360, puede elegir entre 27 productos de préstamo proporcionados por 10 bancos comerciales y 9 instituciones financieras no bancarias, cada uno con características de producto únicas. Por poner otro ejemplo, cuando la plataforma Zopa asume la función intermediaria de préstamo de fondos, primero realizará una calificación de riesgo del prestatario en función de la puntuación crediticia de la agencia de calificación crediticia Equifax. En segundo lugar, se ingresa la situación familiar del prestatario, el propósito del préstamo, el monto del préstamo, la tasa de interés máxima del préstamo y la calificación crediticia, y se organiza su ingreso al segmento de mercado correspondiente; finalmente, el prestamista con una calificación crediticia específica se refiere a la calificación crediticia del prestatario; combina el plazo del préstamo con la tasa de interés de su propio préstamo y gana el que tenga la tasa de interés más baja. En tercer lugar, las finanzas por Internet aceleran la desintermediación financiera. La aparición y el ascenso de un gran número de instituciones de pago de terceros en las finanzas por Internet han acelerado enormemente la desintermediación financiera. En la cadena de la industria de pagos tradicional, el comercio electrónico, las empresas de pagos de terceros y los bancos desempeñan sus respectivos papeles: el comercio electrónico proporciona a los usuarios una plataforma de transacciones en línea que establece pagos de terceros a nivel de servicio;