¿Qué son las reservas de depósitos?
Definición
Reservas de depósitos (reservas de depósitos)
Es el banco central (Banco Popular de China) el que exige a los bancos comerciales que depositen los depósitos que absorben en China de conformidad con la ley. Una cuenta de reserva abierta por el Banco Popular de China para controlar el uso de depósitos de los bancos comerciales para emitir préstamos. El índice de reservas de depósitos de los bancos comerciales es el índice de reservas.
Introducción
Las reservas de depósitos se refieren a los depósitos preparados por las instituciones financieras en el banco central para garantizar las necesidades de los clientes de retirar depósitos y liquidar fondos. La relación entre las reservas de depósitos requeridas por el banco central y sus depósitos totales es la relación de reservas de depósitos. Originalmente, las reservas estaban destinadas a garantizar el pago, pero trajeron un "subproducto" inesperado, es decir, dieron a los bancos comerciales la función de crear dinero, lo que puede afectar la capacidad de expansión crediticia de las instituciones financieras, regulando así indirectamente la oferta monetaria. Ahora se ha convertido en una herramienta importante para la política monetaria del banco central y en una de las tres herramientas tradicionales de política monetaria.
Propósito
El propósito de implementar reservas de depósitos es garantizar que los bancos comerciales tengan suficiente solvencia cuando se retiran repentinamente una gran cantidad de depósitos bancarios. Desde la década de 1930, el sistema de reservas de depósitos también se ha convertido en un medio importante para que el país regule la economía. Es un sistema utilizado por el banco central para controlar la escala crediticia de los bancos comerciales. Las reservas y los coeficientes de reservas de los bancos comerciales controlados por el banco central afectan la escala crediticia del banco. Este sistema estipula que los bancos comerciales no pueden prestar todos los depósitos que absorben, sino que deben depositarlos en el banco central o en efectivo en una determinada proporción. La relación entre las reservas y los depósitos totales se denomina relación de reservas.
Forma
En el sistema financiero moderno, las reservas de las instituciones financieras se dividen en dos partes. Una parte se deposita en forma de efectivo en su propio banco comercial y la otra parte se deposita en forma de depósito en el banco central. Esta última es la reserva de depósito. Las reservas de depósitos se dividen en "reservas de depósitos" y "reservas excedentes". En la autorización legal nacional, el banco central estipula que las instituciones financieras deben depositar sus depósitos en el banco central de acuerdo con un determinado ratio. Este ratio es el ratio de reservas de depósitos. Los depósitos depositados en el banco central según este ratio son "reservas de depósitos". "depósitos. El exceso de depósitos de reserva de las instituciones financieras en el banco central se denomina exceso de depósitos de reserva y el efectivo en poder de las propias instituciones financieras constituyen exceso de reservas (habitualmente llamados reservas). La relación entre el exceso de reservas y los depósitos totales es el índice de exceso de reservas (es decir, el índice de reservas). Por lo general, no se permite el uso de las "reservas de depósitos" pagadas por las instituciones financieras. En cuanto al exceso de reservas, las instituciones financieras pueden utilizarlas de manera proactiva y sus montos también los determinan las instituciones financieras. En términos generales, la gente sólo estudia el impacto de aumentar o reducir el coeficiente de reserva de depósitos en la escala de negocios de activos de los bancos comerciales y otras instituciones financieras y, por tanto, el impacto en la oferta monetaria, pero no estudia el funcionamiento de los "requisitos de reserva de depósitos". "
Características
Las características de las "reservas de depósitos" son fondos típicos medibles y controlables, siempre que las reservas de depósitos sean
"instituciones profesionales" y "razonables". "La escala" y la "ciencia operativa" desempeñarán un papel único en el control del "dinero caliente" y el "dinero cuasi caliente" y en la promoción del desarrollo sostenible.
Beneficios
Aunque generalmente no se permite el uso de "reservas de depósitos", las reservas de depósitos también son riqueza y se puede considerar su operación científica, especialmente la operación a largo plazo de los depósitos. reservas. Si se maneja bien, traerá grandes beneficios al país.
Editar la fuente de este párrafo
Los bancos se originaron a partir de bancos. Al principio era sólo para intercambiar dinero, pero luego se añadió un nuevo negocio de guardar oro y plata para los ricos. Cuando alguien guarda oro y plata en su caja fuerte, le entregará un recibo y le cobrará una determinada tarifa de almacenamiento. Con el tiempo, algunas personas inteligentes descubrieron el camino. Aunque algunas personas lo conservan y otras acceden a él todos los días, siempre hay algo de oro y plata inactivo en sus cajas fuertes, y las cajas fuertes rara vez se vacían. Entonces los cambistas jugaron el truco de "pedir prestadas gallinas y poner huevos". Por cada dinero ahorrado por otros, sólo guardan una parte en sus manos y prestan el resto. La porción de oro y plata que conservaban los cambistas se convirtió en las reservas de depósito posteriores. El sistema de reservas de depósitos de mi país se estableció en 1984 y el coeficiente de reservas de depósitos se ha ajustado 26 veces hasta el momento (8 veces en 2004, 0 veces en 2005, 3 veces en 2006 y 15 veces desde 2007). En la parte inferior, el coeficiente de reservas de depósitos se redujo del 8% al 6% en junio de 1999; el mayor aumento fue del 16,5% al 17,5% en junio de 2008.
Función de edición de este párrafo
Las cuatro funciones principales de las reservas de depósitos: Al establecer un sistema de reservas de depósitos, ayuda a cambiar las reservas de depósitos bajo las condiciones actuales de los activos.
Estabilidad dinámica de la función de colchón de tipos de interés a un día: proporciona al banco central una fuente de reservas obligatorias para compensar la oferta de activos líquidos generada por factores espontáneos: una función de gestión de activos líquidos que puede cumplir; como medio de control de los agregados monetarios - la función de control monetario puede considerarse una fuente de ingresos del banco central - la función de ingresos o impuestos;
Función de editar este párrafo
Las reservas originalmente estaban destinadas a proteger los pagos, pero trajeron "subproductos" inesperados, permitiendo a los bancos comerciales tener la función de crear dinero y, finalmente, se convirtió en una herramienta importante para la política monetaria del banco central. Con el desarrollo actual del sistema financiero, los "subproductos" originales se han convertido en "productos clave" y han alcanzado una posición importante. El papel de las garantías de reservas es menos obvio.
Con el desarrollo de los mercados financieros, los bancos comerciales tienen cada vez más canales de financiación y ya no dependen tanto de las reservas como al principio. En pocas palabras, es parte de los depósitos que los bancos deben entregar al Banco Popular de China para garantizar los retiros de los futuros residentes. Si se realizan más depósitos que antes, los bancos tendrán menos dinero disponible para sus propios préstamos.
El impacto de editar este párrafo
1 Bancos: debido a la disminución de fondos, las ganancias de los préstamos han disminuido, lo que tiene un cierto impacto en el desempeño de los bancos que todavía dependen de ellos. los diferenciales de tipos de interés de depósitos y préstamos como su principal fuente de beneficios. Por un lado, impulsará a los bancos a seguir más rápidamente otras fuentes de beneficios, como los negocios minoristas, los negocios internacionales y los negocios intermediarios, lo que fortalecerá aún más la estabilidad y rentabilidad de los bancos. 2. Empresas: cuando los fondos son escasos, los bancos elegirán los objetivos de los préstamos con más cuidado, prefiriendo empresas grandes con gran escala, alta rentabilidad y bajos riesgos. Esto tendrá un impacto en las capacidades financieras de algunas grandes empresas y de muchas pequeñas y medianas. Empresas de gran tamaño que dependen en gran medida de los préstamos bancarios. Cierto impacto. Los fuertes son más fuertes. 3. Mercado de valores: el impacto es muy limitado y la magnitud es menor de lo esperado. Además, la mayoría de los bancos siguen siendo relativamente abundantes y sus capacidades crediticias son bastante limitadas. Por otro lado, el mercado espera desde hace mucho tiempo una política más restrictiva; del Banco Central de China, por lo que el mercado de valores ya ha digerido la noticia en la etapa inicial y solo se refleja en el momento en que sale la noticia. 4. Fondo: Sin impacto, siguiendo básicamente el mercado de valores y el mercado de bonos. 5. Futuros: cuando se reducen las reservas de depósitos, los fondos fluirán hacia el mercado de futuros, lo que provocará fluctuaciones violentas a corto plazo. 6. Depósitos: Los bancos incrementarán sus esfuerzos para lanzar nuevos productos para atraer depósitos, pero no tendrán ningún impacto en la gente común y corriente.
Edite el índice de reservas de depósitos en este párrafo.
Explicación del término
Las instituciones financieras deben depositar una parte de sus depósitos en el banco central, denominada reservas de depósitos; la relación entre las reservas de depósitos y los depósitos totales de las instituciones financieras se denomina depósito; coeficiente de reservas. Por ejemplo, el índice de reservas de depósitos es del 7%, lo que significa las reservas de depósitos de las instituciones financieras.
Por cada 654,38+0 millones de yuanes en depósitos, se debe pagar una reserva de depósitos de 70.000 yuanes al banco central, y los fondos utilizados para emitir préstamos son 930.000 yuanes. Si el coeficiente de reserva de depósitos se eleva al 7,5%, los fondos prestables de las instituciones financieras se reducirán a 925.000 yuanes. Según el sistema de reserva de depósitos, las instituciones financieras no pueden utilizar todos los depósitos que absorben para emitir préstamos, por lo que deben retener una cierta cantidad de fondos, es decir, reservas de depósitos, en caso de que los clientes necesiten retirar dinero. Por tanto, el sistema de reserva de depósitos contribuye a garantizar el pago normal de las instituciones financieras a los clientes. Con el desarrollo del sistema financiero, las reservas de depósitos han evolucionado gradualmente hasta convertirse en una importante herramienta de política monetaria. Cuando el banco central reduce el coeficiente de reservas de depósitos, las instituciones financieras tendrán más fondos disponibles para préstamos y la cantidad total de préstamos sociales y la oferta monetaria también aumentarán en consecuencia; a la inversa, la cantidad total de préstamos sociales y la oferta monetaria disminuirá en consecuencia; La decisión del banco central de aumentar el coeficiente de reservas de depósitos es un macrocontrol de la política monetaria, cuyo objetivo es impedir el crecimiento excesivo del dinero y el crédito. Desde principios de este año, la economía de mi país ha crecido rápidamente, pero las contradicciones pendientes en el funcionamiento económico se han vuelto más prominentes y el impulso del crecimiento excesivo de la inversión no ha disminuido. Una de las principales razones del rápido crecimiento de la inversión es el rápido crecimiento del dinero y el crédito. En consecuencia, aumentar el coeficiente de reservas de depósitos puede desacelerar el crecimiento del dinero y el crédito y mantener el desarrollo sostenido, rápido, coordinado y saludable de la economía nacional. En términos generales, herramientas monetarias como el coeficiente de reservas de depósitos se consideran herramientas de política monetaria relativamente violentas.
Acciones funcionales
El efecto real de la política del coeficiente de reservas de depósitos es que puede ampliar el crédito de los bancos comerciales y ajustar el multiplicador del dinero. Existe una relación multiplicadora entre la capacidad de expansión crediticia de los bancos comerciales y la cantidad de base monetaria inyectada por el banco central, y el multiplicador es inversamente proporcional al coeficiente de reservas de depósitos. Por lo tanto, si el banco central adopta una política restrictiva, puede aumentar el coeficiente de reservas de depósitos estatutarios a partir de las reservas de depósitos.
Sin embargo, limita la capacidad de expansión crediticia de los bancos comerciales, reduce el multiplicador del dinero y, en última instancia, reduce la cantidad de dinero y crédito, y viceversa. Sin embargo, la política del coeficiente de reservas de depósitos tiene tres defectos: primero, cuando el banco central ajusta el coeficiente de reservas de depósitos, los bancos comerciales pueden cambiar su exceso de reservas con el banco central, compensando el efecto opuesto de la política del coeficiente de reservas de depósitos del banco central; el coeficiente de reservas de depósitos El coeficiente de reservas de depósitos tiene un gran impacto en el multiplicador del dinero y es muy poderoso. En tercer lugar, el impacto del ajuste del coeficiente de reservas de depósitos sobre la cantidad de dinero y crédito debe realizarse mediante depósitos y préstamos repetidos de los bancos comerciales; Este impacto tarda en surtir efecto y tiene un largo retraso. Por lo tanto, la política del coeficiente de reservas de depósitos se utiliza a menudo como un mecanismo automático de estabilización de la moneda más que como una herramienta de política convencional para un ajuste oportuno.
Edita este sistema chino.
Ajuste del coeficiente de reservas de depósitos
El sistema de reservas de depósitos de mi país se estableció en 1984 después de que el Banco Popular de China ejerciera exclusivamente sus funciones como banco central. ajustado varias veces.
En 1984, el Banco Popular de China estipuló el coeficiente de reservas de depósitos y los requisitos de reservas de depósitos corporativos según los tipos de depósitos.
20%, 25% para depósitos rurales y 40% para depósitos de ahorro. El ratio de reservas de depósitos excesivamente alto provocó una grave escasez de fondos en los bancos especializados en ese momento, y el Banco Popular de China tuvo que devolver fondos a los bancos especializados en forma de nuevos préstamos (es decir, el préstamo del banco central). a los bancos especializados). Para superar los efectos adversos del coeficiente de reserva de depósitos legal excesivamente alto, el Banco Popular de China ajustó el coeficiente de reserva de depósito legal al 10% a partir de 1985. Desde 65.438+ el 25 de febrero de 2007, el coeficiente de reservas de depósitos se elevó por décima vez durante el año hasta el 14,5%, un máximo de 20 años, y se congelaron 392.400 millones de yuanes de fondos congelados. El requisito de reserva de depósitos se aumentó diez veces, retirando 1,8 billones de yuanes de fondos. El coeficiente de reservas de depósitos se incrementó en un 0,5%. El Banco Popular de China anunció el 2 de diciembre de 2010 que aumentaría el coeficiente de reservas de depósitos en RMB para las instituciones financieras que aceptan depósitos en 0,5 puntos porcentuales, desde el 16% original, a partir de diciembre. 2010. Con el fin de mejorar la solidez financiera para apoyar la agricultura y apoyar el arado y la producción de primavera, por el momento no se contratarán pequeñas instituciones financieras como las cooperativas de crédito rural. La última vez que se aumentó el coeficiente de reservas fue en junio de 2008; este ajuste es el primer aumento en 19 meses. Después de estabilizarse temporalmente en el cuarto trimestre del año pasado, el crédito bancario de la parte continental aumentó marcadamente en la primera semana del nuevo año, con préstamos que alcanzaron los 600.000 millones de yuanes. También se puede ver en las recientes acciones del banco central que las autoridades están muy alerta a esto. Una serie de medidas recientes implementadas por el banco central muestran que el gobierno chino ha comenzado a lidiar con los efectos secundarios de la explosión del crédito durante la crisis financiera global. Anteriormente, altos funcionarios del banco central han insinuado en múltiples ocasiones que activarán el apalancamiento del coeficiente de reservas este año para hacer frente a las expectativas de inflación. A finales del año pasado, el gobernador del Banco Central, Zhou Xiaochuan, declaró públicamente que, aunque la comunidad internacional espera simplificar las herramientas de la política monetaria, China todavía enfatiza el papel del coeficiente de reservas de depósitos porque China tiene problemas como las reservas de divisas, la cobertura y balanza de pagos internacional. El Banco Popular de China ha decidido aumentar el coeficiente de reservas de depósitos en RMB de las instituciones financieras que aceptan depósitos en 0,5 puntos porcentuales a partir de 201116. La UBS espera que el Banco Popular de China aumente aún más el ratio de reservas de depósitos. La UBS dijo que aumentar el coeficiente de reservas de depósitos ayudará a la administración china a lograr objetivos políticos múltiples y sostenibles; esta medida ayudará a recuperar el exceso de liquidez y no tendrá el mismo impacto en las tasas de interés a corto plazo que las letras del banco central. La UBS espera que el banco central aumente aún más el coeficiente de reservas obligatorias, pero no espera que aumente los tipos de interés en el primer trimestre. Esta medida envía una señal clara de que el banco central pretende reducir la adaptabilidad y frenar los activos de riesgo sin afectar el crédito general en la economía real. El objetivo de la gestión de la liquidez puede ser el más importante; la UBS dijo que el banco central aún no ha publicado los datos monetarios básicos y de reservas de divisas para 11, y los datos para 12 se publicarán más tarde, pero el banco cree que los datos sí. Es probable que muestre un fuerte crecimiento de las entradas de capital extranjero, lo que conducirá a un aumento de la oferta monetaria básica. Con la recuperación de las exportaciones y la expectativa de apreciación del RMB, la escala de las entradas de divisas será cada vez mayor, lo que requiere que el banco central fortalezca la intervención de esterilización; en otras palabras, el banco central debe realizar ajustes adaptativos constantemente. Mientras la entrada de divisas sea enorme, se espera que el banco central aumente aún más el coeficiente de reservas de depósitos. La UBS cree que el banco central no aumentará los tipos de interés en el primer trimestre.
Reforma del sistema de reserva de depósitos
Con la aprobación del Consejo de Estado, el Banco Popular de China decidió reformar el sistema de reserva de depósitos del 65.438 al 21 de marzo de 1998. El contenido principal es el siguiente: (1) Fusionar las dos cuentas "depósito de reserva" y "depósito de reserva" de la institución financiera original en el Banco Popular de China, denominada "depósito de reserva". (2) El coeficiente de reserva de depósitos legal se redujo del 13% al 8%. El monto total y la distribución de la porción excedente de la cuenta de depósito de reserva serán determinados por cada institución financiera. (3) Las reservas de depósitos legales de las instituciones financieras se evalúan uniformemente sobre la base de las personas jurídicas. El depósito de reservas legales se divide en las siguientes situaciones: 1. Las reservas de depósitos legales del Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Construcción de China, el Banco de Desarrollo Agrícola de China, el Banco Industrial CITIC, el Banco Everbright de China, el Banco Hua Xia, el Banco de Inversiones de China y el Banco Minsheng de China. será depositado por la oficina central en la oficina central del Banco de la República Popular China. 2. Las reservas de depósito legales del Bank of Communications, el Guangdong Development Bank, el China Merchants Bank, el Shanghai Pudong Development Bank, el Fujian Industrial Bank, el Hainan Development Bank, el Yantai Housing Savings Bank y el Bengbu Housing Savings Bank serán depositadas uniformemente por las oficinas centrales. en China, donde se encuentran sus oficinas centrales del Banco Popular de China. 3. Las reservas de depósito legales de los bancos comerciales urbanos las deposita la oficina central en las sucursales locales del Banco Popular de China. 4. Las reservas de depósito legales de las cooperativas de crédito urbanas (incluidas las cooperativas de condado) serán depositadas por personas jurídicas en la sucursal local del Banco Popular de China. Las reservas de depósito legales de las cooperativas de crédito rural se depositan en sucursales locales del Banco Popular de China de conformidad con el sistema actual. 5. Las reservas de depósito estatutarias de las instituciones financieras no bancarias, como las sociedades de inversión fiduciarias, las sociedades financieras y las empresas de arrendamiento financiero, serán depositadas uniformemente por las personas jurídicas en la oficina central (o sucursal) del Banco Popular de China donde esté su sede. situado. 6. Los bancos con financiación extranjera, los bancos de empresas conjuntas chino-extranjeras y otras instituciones financieras con financiación extranjera que estén aprobadas para operar negocios en RMB depositarán reservas de depósito legales en sus personas jurídicas (o en una de sus sucursales) en la sucursal local del Banco Popular. Banco de China. (4) Las reservas de depósitos legales de las instituciones financieras se evalúan cada diez días. 1. Los bancos comerciales (excluidos los bancos comerciales urbanos) y el Banco de Desarrollo Agrícola de China, del día 5 al 4 del décimo día después del final de las operaciones diarias, unifican el saldo de los depósitos de reserva depositados por personas jurídicas y el saldo de Depósitos generales de todo el banco al final de los 10 días anteriores. El ratio no es inferior al 8%.
2. Las instituciones financieras no bancarias, como los bancos comerciales urbanos, las cooperativas de crédito urbanas y rurales, las sociedades fiduciarias de inversión, las compañías financieras y las empresas de arrendamiento financiero, se evalúan temporalmente con una frecuencia mensual. Desde el día 8 del mes en curso hasta el final de cada día hábil el día 7 del mes siguiente, la relación entre el saldo de los depósitos de reserva depositados por una institución financiera como persona jurídica unificada y el saldo de los depósitos generales de la institución en el al final del mes anterior no será inferior al 8%. Desde junio de 1998 hasta el 10 de junio se llevó a cabo una evaluación de diez días de las instituciones financieras antes mencionadas. 3. Todos los bancos comerciales (excepto los bancos comerciales urbanos) y la persona jurídica del Banco de Desarrollo Agrícola de China presentarán al Banco Popular de China un resumen del estado general del saldo de depósitos de su banco cada diez días (dentro de los cinco días siguientes a el período de diez días). 4. Los bancos comerciales urbanos y las instituciones financieras no bancarias que actualmente implementan evaluaciones mensuales de las reservas de depósitos presentarán temporalmente un estado general de saldo de depósitos de diez días de todo el sistema al Banco Popular de China mensualmente (dentro de los 8 días posteriores al siguiente mes). A partir del 65 de junio de 438 y de octubre, se implementará de manera uniforme el sistema de presentación de extractos de saldo de depósitos generales dentro de los diez días (dentro de los cinco días posteriores a los diez días). 5. Cada institución financiera deberá presentar mensualmente el resumen del estado de cuenta de fin de mes de todo el sistema al Banco Popular de China. El Banco Popular de China revisa periódicamente los datos relevantes comunicados por las instituciones financieras. 6. A partir de enero de 2001, cada institución financiera persona jurídica deberá presentar un resumen del estado general del saldo de depósitos de todo el sistema y el estado diario al Banco Popular de China diariamente. (5) Si el depósito de reserva depositado por una institución financiera persona jurídica en el Banco Popular de China es inferior al 8% del saldo del depósito general al final del mes, el Banco Popular de China cobrará intereses de penalización sobre el déficit al una tasa de interés de 60.000 por día. Si una sucursal de una institución financiera sobregira su cuenta de depósito de reserva en el Banco Popular de China, el Banco Popular de China impondrá sanciones de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Las instituciones financieras que no presenten a tiempo el estado de cuenta general de los depósitos a diez días y el estado de cuenta mensual de fin de mes serán sancionadas de conformidad con el artículo 78 de la "Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China". Las sanciones anteriores pueden imponerse simultáneamente. (6) La tasa de interés sobre los depósitos de reserva de las instituciones financieras se redujo del 7,56% para los depósitos generales pagados y del 7,02% para los depósitos de reserva (promedio ponderado 7,35%) al 5,22%. (7) Ajustar el alcance de los depósitos generales de las instituciones financieras. Los depósitos de grupos institucionales y los depósitos extrapresupuestarios entre los depósitos fiscales de las instituciones financieras que actúan en nombre del Banco Popular de China se clasifican como depósitos generales de instituciones financieras. Las instituciones financieras depositan una parte de los depósitos generales en el Banco Popular de China como reservas de depósitos legales de acuerdo con la proporción prescrita.