Análisis empírico de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

Análisis de caso de dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

Introducción: Según la ley, como contratista de una empresa, sólo tiene derecho a contratar y operar, pero no a ocuparse de inversiones y financiación corporativas y otros asuntos importantes. Dado que la empresa está dirigida por el condado, lo más probable es que sea una empresa de propiedad estatal. La decisión sobre si una empresa estatal necesita financiación la decide la empresa o los accionistas, es decir, el departamento local de gestión de activos estatales.

Las razones por las que las pequeñas y medianas empresas tienen dificultades para financiarse

La dificultad para financiar a las pequeñas y medianas empresas es un problema sistémico de larga data y las razones son multifacéticas . Desde la perspectiva de una empresa, existen tres limitaciones clave: en primer lugar, la pequeña escala y la baja acumulación dificultan la prestación de garantías hipotecarias y prendarias efectivas; en segundo lugar, el sistema financiero no está estandarizado y la transparencia de la información es deficiente, lo que dificulta juzgar objetivamente el crédito; en tercer lugar, hay una falta general de competitividad básica, el desempeño no es lo suficientemente estable y las perspectivas de desarrollo son difíciles de evaluar. También existen dificultades prácticas a la hora de proporcionar financiación a las pequeñas y medianas empresas desde la perspectiva de los bancos: en primer lugar, debido a los deficientes canales de financiación directa y a que las plataformas de financiación diversificadas aún no se han abierto plenamente a las pequeñas y medianas empresas, la mayoría de las las necesidades de capital de las pequeñas y medianas empresas dependen del crédito bancario y la presión financiera se concentra en el sistema bancario. En segundo lugar, el mecanismo de compensación de riesgos es imperfecto y los costos y riesgos operativos de los préstamos a las pequeñas y medianas empresas son elevados; a cargo únicamente de los bancos, lo que exacerba los préstamos cautelosos de los bancos; en tercer lugar, la política de cancelación antes de impuestos para los préstamos morosos es relativamente estricta, junto con una estricta responsabilidad operativa y evaluación del desempeño. Ante la presión de evaluación de los inversores y las agencias reguladoras, el entusiasmo de los bancos por brindar servicios financieros a las pequeñas y medianas empresas se ha visto afectado.

Dificultades de financiación para las pequeñas y medianas empresas

En primer lugar, la tasa de cobertura de préstamos y la escala de financiación de las pequeñas y medianas empresas son relativamente bajas. El umbral para que las pequeñas y medianas empresas emitan públicamente acciones y financien bonos en el mercado de capitales es relativamente alto.

En segundo lugar, los costos de financiación para las pequeñas y medianas empresas son elevados. El costo integral de financiamiento para las pequeñas empresas es generalmente 23 veces la tasa de interés de referencia. Los costos de financiación privada son más altos. Según algunas grandes empresas de garantía, el tipo de interés anual actual suele oscilar entre el 20% y el 30%. Además, los procedimientos de financiación para las PYME son engorrosos y requieren mucho tiempo.

En tercer lugar, la financiación de las pequeñas y medianas empresas en diferentes regiones e industrias es muy desigual. Por ejemplo, las regiones central y occidental no son tan buenas como las regiones orientales, y las empresas tradicionales como la manufactura, la restauración y el comercio minorista no son tan buenas como las empresas de base tecnológica.

En cuarto lugar, el problema de las dificultades financieras de las pequeñas y medianas empresas es relativamente complejo. Las pequeñas empresas tienen altos índices de activos y pasivos, una débil fortaleza de capital y se ven muy afectadas por los ciclos económicos y las políticas industriales. Los préstamos para pequeñas empresas tienen las características de “corto plazo, pequeños, frecuentes y urgentes”, y los tradicionales para grandes empresas; El modelo no puede satisfacer las necesidades de las pequeñas empresas. El monto de financiamiento único es pequeño y es difícil recaudar fondos del mercado de capitales.

Un análisis empírico de las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

Empresa embarazosa

Antecedentes del caso:

Wenzhou Lucheng Jiexin Company se estableció en 2004, con un capital de 65.438 millones de yuanes. Desde su creación, la empresa ha recaudado con éxito aproximadamente 800 millones de RMB para pequeñas empresas y particulares. La empresa opera principalmente préstamos personales, préstamos corporativos, préstamos privados, préstamos de riesgo, préstamos comerciales, préstamos a corto plazo, reembolsos al vencimiento, préstamos renovables, préstamos de crédito y préstamos de capital, y ha establecido relaciones de cooperación a largo plazo con los principales bancos. El contacto comercial continuo constituye la base de una buena reputación. La empresa se compromete a brindar servicios integrales de consulta y préstamo a empresas e individuos, incluido el diseño de planes de préstamo, análisis comparativo de métodos de pago, solicitudes de préstamos y procedimientos relacionados con préstamos. A través de servicios de consultoría profesionales, personalizados e individuales, el. La empresa construye una plataforma de servicios de préstamos personales para empresas.

Los prestatarios que soliciten préstamos deben cumplir las siguientes condiciones básicas: los productos son comercializables, la producción y operación son rentables, los fondos del crédito no han sido malversados ​​y el crédito se observa estrictamente:

(1 ) Tener la capacidad de pagar el principal y los intereses del préstamo según lo previsto, y que los intereses pagaderos y vencidos del préstamo original hayan sido cancelados si no hay pago, se haya formulado un plan de pago aprobado por el prestamista;

2. Salvo las personas físicas y las instituciones públicas que no requieran la aprobación y registro del departamento industrial y comercial, los procedimientos de inspección anual serán a cargo del departamento industrial y comercial.

3. Se ha abierto una cuenta básica o cuenta de depósito general.

4. Salvo lo dispuesto por el Consejo de Estado, el importe acumulado de las inversiones de capital externo de las sociedades de responsabilidad limitada y las sociedades anónimas no excederá el 50% de sus activos netos totales.

Verbo (abreviatura de verbo) La relación activo-pasivo del prestatario cumple con los requisitos del prestamista.

6. Al solicitar un préstamo a mediano y largo plazo, la proporción del capital del propietario del nuevo proyecto con respecto a la inversión total requerida para el proyecto no deberá ser inferior al índice de capital para proyectos de inversión estipulado por el estado.

Derechos del prestatario:

1. Puede solicitar un préstamo de forma independiente al banco patrocinador o a la agencia de otro banco y obtener el préstamo de acuerdo con las condiciones;

II., el derecho a retirar y utilizar todos los préstamos según lo estipulado en el contrato;

3. El derecho a rechazar condiciones adicionales a las del contrato de préstamo; El derecho de apelar al banco superior del prestamista y China El Banco Popular de China informará de la situación relevante;

5. Con el consentimiento del prestamista, tiene derecho a transferir la deuda a un tercero. fiesta.

El proceso de préstamo también es relativamente simple: solicitar (formulario de solicitud adjunto: indicar propósito, monto, dirección de contacto, nombre, número de teléfono fijo, teléfono móvil) → preparar materiales → revisar materiales → verificar materiales presentados (evaluar hipoteca propiedad) → Aprobación → Firmar el contrato → Emitir el préstamo → Pagar intereses trimestralmente → Pagar el préstamo a su vencimiento.

Antecedentes del caso:

Hongxing Company es una empresa de circulación de productos básicos, un contribuyente general del impuesto al valor agregado y también se dedica a negocios de financiamiento de pequeñas y medianas empresas (sin la aprobación de el Banco Popular de China). En junio de 2004, Hongxing Company compró un equipo grande según las especificaciones, modelo, rendimiento y otras condiciones requeridas por Zhongnan Company. La factura del impuesto al valor agregado emitida por la caja registradora de control fiscal indicaba que el precio era de 5 millones de yuanes y el impuesto al valor agregado de 850.000 yuanes. La vida útil estimada del equipo es de 65.438+00 años (la tasa del impuesto de construcción y mantenimiento urbano es del 7% y el recargo por la tasa de educación es del 3%). Según la situación, Hongxing Company planea arrendar el equipo a Zhongnan Company en forma de arrendamiento financiero para pequeñas y medianas empresas. El personal financiero de Red Star Company ha formulado los dos planes de arrendamiento siguientes para la empresa:

Plan 1 El período de arrendamiento es 65,438+00 Año. Después del vencimiento, la propiedad del equipo pertenecerá a Zhongnan Company y el monto del arrendamiento será de más de 65.438 millones de yuanes. Zhongnan Company paga un alquiler de más de 65.438 millones de yuanes al comienzo de cada año.

La opción 2 es un contrato de arrendamiento de 8 años con un alquiler total de 8 millones de yuanes. Zhongnan Company pagará 6,543,8 millones de yuanes al comienzo de cada año. Después del vencimiento, Red Star Company recuperó el equipo con un valor residual de 2 millones de yuanes.

Análisis y selección del plan por parte de Hongxing Company: según el plan, el impuesto al valor agregado que Hongxing Company debe pagar = impuesto repercutido – impuesto soportado = 1000÷(117%)17%-85 = 603,000 yuan. El impuesto de construcción y mantenimiento urbano y el recargo educativo a pagar = 60,3 (7% 3%) = 60.300 yuanes. Impuesto de timbre pagadero = 10003÷10000 = 0,3 millones de yuanes. Beneficio de Red Star Company = 1000÷(117%)-500-6,03-0,3 = 3,4837 millones de yuanes.

Opción 2, facturación = 800, 200-585 = 465, 438 + 050.000 yuanes (el precio total y el valor residual cobrado por el arrendador - el costo real a cargo del arrendador). Impuesto comercial a pagar = 4155% = 207.500 yuanes. El impuesto de construcción y mantenimiento urbano y el recargo educativo a pagar = 20,75 (7% 3%) = 20.800 yuanes. Beneficio de Red Star Company = 415-20,75-2,08 = 39,217 millones de yuanes.

Por ello, Red Star Company optó por la opción 2 para realizar negocios de arrendamiento financiero para pequeñas y medianas empresas.

Sin embargo, después de una inspección por parte de las autoridades fiscales, descubrieron que Red Star Company era sospechosa de evasión fiscal y exigía el pago atrasado de impuestos y las correspondientes tarifas por pagos atrasados. La base es que, independientemente de si la propiedad de la materia se transfiere al arrendatario, el impuesto comercial debe recaudarse de acuerdo con las disposiciones pertinentes del "Reglamento provisional de la República Popular China sobre el impuesto comercial", es decir, el impuesto comercial. El impuesto debe recaudarse de acuerdo con la "Industria financiera: industria de arrendamiento financiero para pequeñas y medianas empresas". Para otras unidades, si no se ha transferido la propiedad de la materia objeto, el impuesto comercial se aplicará de acuerdo con la "industria de servicios-industria de arrendamiento". Entonces volumen de negocios = 8 millones de yuanes; impuesto comercial a pagar = 8005% = 40.000 yuanes; impuesto de timbre a pagar = 800÷1000 = 8.000 yuanes, impuesto de construcción y mantenimiento urbano a pagar = 40 (7% 3%) = 4 Diez mil yuanes; . Beneficio de Red Star Company = 800-44-0.8-585200 = 3.702 millones de yuanes. Evadir el impuesto comercial 19,25 (40-20,75), evadir el recargo de construcción urbana y educación 1,92 (4-2,08) y agregar una tarifa por pago atrasado del 0,5 ‰ por impuesto vencido en función del número de días.

Análisis:

En este caso, el personal financiero de Red Star Company hizo mal uso de las leyes y regulaciones fiscales correspondientes sobre arrendamiento financiero (es diferente si las empresas de arrendamiento financiero de pequeñas y medianas empresas -Las empresas de tamaño tienen licencia del Banco Popular de China) (El primero es un impuesto comercial que se aplica de acuerdo con la "industria financiera: industria de arrendamiento financiero de pequeñas y medianas empresas", y el segundo es un impuesto comercial que se aplica de acuerdo con el " industria de servicios-industria de arrendamiento"), lo que resulta en el fracaso de la planificación empresarial. El mal manejo del impuesto comercial y del impuesto de timbre no sólo coloca a las empresas en una posición de evasión fiscal y pérdida de credibilidad y de imagen de relaciones públicas, sino que también tienen que pagar cargos por pagos atrasados ​​que son mucho más altos que los intereses de los depósitos bancarios a la vista.

Las pequeñas y medianas empresas ocupan una posición especial y desempeñan un papel especial en la economía china. Muchos canales de financiación para las pequeñas y medianas empresas no están incluidos en la supervisión de la industria financiera, y diversas políticas y regulaciones para las pequeñas y medianas empresas no son perfectas. En un período de transición tan incómodo, se requiere especial precaución al realizar diversos servicios financieros para pequeñas y medianas empresas. Ambas partes de la financiación deben comprender la naturaleza de su negocio y la situación financiera general. Además, deben cumplir con las leyes y regulaciones nacionales específicas en los aspectos principales. Además, del fracaso de la planificación fiscal en este caso podemos inspirarnos lo siguiente:

En primer lugar, es necesario comprender con precisión los requisitos previos para las leyes y regulaciones fiscales. El objetivo de la planificación fiscal es reducir los impuestos de forma razonable y legal, pero en la práctica se confunde fácilmente con la evasión fiscal y la elusión fiscal. Por lo tanto, durante el proceso de planificación se deben observar estrictamente las disposiciones pertinentes de las leyes y reglamentos fiscales.

En segundo lugar, las empresas deben prestar atención a cultivar talentos fiscales. Las leyes y regulaciones tributarias son integrales y complejas, y el negocio de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas es aún más complejo. Las empresas necesitan cultivar talentos tributarios especializados.

Capital de riesgo en crecimiento

Antecedentes del caso:

SoftBank Venture Capital Co., Ltd. (SBCVC) firmó recientemente un acuerdo de cooperación estratégica con Henghui Technology Co., Ltd. para completar la inversión de la primera ronda. SoftBank China invirtió decenas de millones de yuanes en Henghui Technology en la primera fase para ayudarla a expandir aún más el mercado invisible de ortodoncia de China.

SoftBank Venture Capital Co., Ltd. (SBCVC) es un fondo de capital riesgo de renombre internacional.

SoftBank China se compromete a ayudar a emprendedores destacados a crear empresas líderes de clase mundial en China (incluidos Hong Kong, Macao y la provincia de Taiwán). Las áreas de inversión involucran empresas con alto potencial de crecimiento en TI, energía limpia, medicina, nuevos materiales, consumo, comercio minorista y otras industrias. Las etapas de inversión incluyen la etapa inicial, la etapa de crecimiento y la etapa tardía. SoftBank invirtió con éxito en China. Estas empresas incluyen Alibaba, Taobao, Focus Media, Hangdean, Haodafu, Kemei Biotechnology, Suzhou Natong, etc.

Henghui Technology está comprometida con la investigación, el desarrollo y la industrialización de la tecnología dental digital y es líder internacional en muchos campos, como nuevos materiales, procesamiento de ultraprecisión, producción automatizada personalizada a gran escala e informática. Tecnología gráfica y de imagen. La tecnología de ortodoncia invisible sin brackets de tercera generación, iniciada por Henghui Technology, es actualmente el sistema de ortodoncia invisible sin brackets más avanzado del mundo con los mejores resultados clínicos. Su producto principal (iRok), la ortodoncia invisible, tiene derechos de propiedad intelectual independientes y múltiples solicitudes de patente. Después de cinco años de uso clínico en Estados Unidos, países asiáticos, Hong Kong, Macao y China continental, ha sido ampliamente elogiado por ortodoncistas de varios países.

Song Anlan, socio director de SoftBank China, cree que la tecnología digital es la dirección de desarrollo futuro de la industria médica dental y tiene amplias perspectivas de mercado. Actualmente, Henghui Technology cuenta con tecnología líder a nivel mundial, líneas de productos diversificadas, sistemas de software profesionales y flexibles, sólidas capacidades de I+D y transformación tecnológica, así como una rica experiencia en producción, servicio y marketing en el mercado de la ortodoncia de contacto. Con la ayuda de SoftBank China Capital, Henghui Technology tiene una gran oportunidad de convertirse en una nueva estrella en equipos médicos dentales.

Liu Zhenhuan, presidente de Henghui Technology, dijo que a través de años de esfuerzos, la compañía ha construido tecnología dental digital líder en la industria. Aprovechando los recursos de SoftBank en el mercado de capital global, combinados con la tecnología dental digital y la red de marketing dental de Henghui, Henghui Technology lanzará el mercado médico dental digital con un enorme potencial, brindará a los clientes nacionales y extranjeros mejores productos y servicios y traerá éxito a Pueblo chino. Consigue una sonrisa sana y atractiva.

Análisis:

Se puede ver en los materiales que la empresa financiera Henghui Technology Co., Ltd. cuenta con tecnología dental digital líder en la industria, líneas de productos diversificadas y software profesional y flexible. sistemas, con sólidas capacidades de I + D y transformación tecnológica, así como una rica experiencia en producción, servicio y marketing en el mercado de ortodoncia de contacto, tiene sus propias fuertes ventajas de desarrollo. SoftBank Venture Capital Co., Ltd. decidió invertir precisamente porque vio el potencial de desarrollo de la empresa en este campo. En otras palabras, las empresas de capital de riesgo (no sólo SoftBank Venture Capital Co., Ltd.) se comprometen a ayudar a una empresa innovadora con un fuerte potencial de desarrollo a pasar al siguiente nivel, en lugar de simplemente "alivio de la pobreza", porque también persigue el principio de maximización de beneficios. En la etapa inicial de las pequeñas y medianas empresas, las empresas aún no han formado una escala y se enfrentan a muchas dificultades, como capital, tecnología e información. Lo que más necesitan las empresas en esta etapa es un apoyo profesional sistemático. experiencia y recursos, incluido el apoyo financiero, la optimización de modelos de negocios y modelos de ganancias, la atracción de talentos excelentes, el establecimiento de sistemas empresariales modernos, la búsqueda de socios estratégicos, las operaciones de capital (incluidas cotizaciones, fusiones y adquisiciones, etc.), es decir, servicios con riesgo. El capital como cuerpo principal. Sin embargo, debido a consideraciones de riesgo y de rentabilidad, las instituciones de capital de riesgo actualmente se centran en invertir en empresas maduras y con gran potencial, y rara vez invierten en pequeñas y medianas empresas en la etapa inicial.

De hecho, en las primeras etapas del crecimiento empresarial, los fondos obtenidos por las empresas suelen ser fondos ángeles, lo que también está en línea con el patrón de demanda de las empresas de diferentes métodos de financiación en diferentes etapas de crecimiento. Sin embargo, los fondos ángeles también prefieren empresas de proyectos tecnológicos de alto crecimiento. Proporcionan principalmente "fondos iniciales" a pequeñas y medianas empresas en ciernes y son el capital de riesgo más bondadoso.

Además, las pequeñas y medianas empresas respaldadas por empresas de capital riesgo pertenecen a un grupo vulnerable típico, y sus propios derechos e intereses suelen ser difíciles de proteger y requieren cierto apoyo político por parte del gobierno. En primer lugar, el gobierno debería adoptar ciertas políticas de apoyo financiero para alentar a los fondos sociales a participar en empresas de capital de riesgo que operen según los principios del mercado; en segundo lugar, debería resolver el problema de la doble imposición de las empresas de capital de riesgo y mejorar una serie de políticas de apoyo preferenciales; Al mismo tiempo, las "Medidas" también mejorarán el nivel de corporativización de las empresas de capital riesgo. Finalmente, se deben formular leyes y regulaciones específicas para abordar la protección legal y las normas legales para diversas formas de innovación.

Medidas para solucionar las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas

Utilizar capital privado para solucionar problemas privados

En Wenzhou, existe una asociación llamada " Asociación Civil de Ayuda Mutua”, que generalmente está compuesta por una dirigente y diez socios. Por ejemplo, si cada miembro invierte 5.000 yuanes, se pueden recaudar 50.000 yuanes, que pueden utilizarse entre los miembros en el momento acordado. El miembro que utilice los fondos primero pagará intereses a los demás miembros según lo acordado. Una vez que un miembro no paga, el líder tiene la responsabilidad de adelantarle. En consecuencia, el presidente puede disfrutar primero sin intereses. Un periodista de la ciudad de Jinxiang, condado de Cangnan, conoció otra forma de recaudación de fondos privados, que es una versión mejorada de la asociación de ayuda mutua Biaohui (: "No usamos el dinero en orden, pero todos pujan y todos escriben el interés que están dispuestos a pagar en una hoja de papel. Escriba una pequeña hoja de papel en ella y luego ábrala para ver quién paga más intereses y quién usa el dinero primero.

Las asociaciones civiles de ayuda mutua equivalen al concepto de pequeños depósitos y sumas globales. Los miembros pueden recaudar fondos en poco tiempo cuando necesitan dinero con urgencia. Para el anfitrión, equivale a un pago a plazos sin intereses; para el último miembro en recaudar dinero, equivale a depositar dinero y ganar intereses. Por supuesto, el interés varía según la cantidad de otros miembros que avanzan en cada ciclo. El normal funcionamiento de toda esta actividad sigue basándose en la credibilidad de los propietarios y miembros de la asociación de ayuda mutua.

Si alguien se fuga con dinero durante este período, otros miembros también sufrirán pérdidas.

Además, como se mencionó anteriormente, la empresa también utiliza capital privado para resolver los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas. Aunque todos tienen ciertos defectos, todos están en el camino del progreso continuo.

Superación personal de las pequeñas y medianas empresas

Las pequeñas y medianas empresas también tienen algunas ventajas únicas: en primer lugar, son ricas en recursos de mercado y tienen un gran potencial de desarrollo; en segundo lugar, están relativamente dispersos en su distribución geográfica e industrial, lo que puede reducir eficazmente el riesgo de concentración; en tercer lugar, las necesidades de financiación son principalmente productos crediticios a corto plazo, lo que ayuda a los bancos a ajustar sus estructuras de activos y mejorar la liquidez del capital; Es más probable que implementen precios de riesgo y puedan obtener mayores rendimientos a través de precios de préstamo razonables. Las pequeñas y medianas empresas son las economías más dinámicas de la economía de mercado. A menudo son las primeras en recuperarse de las crisis económicas y lograrán un mayor desarrollo.

Las pequeñas y medianas empresas deben aprovechar al máximo las diversas oportunidades y ventajas en el proceso de desarrollo y esforzarse por mejorar. Como dice el refrán: la persona que menos está dispuesta a abandonarte eres tú mismo. Las propias capacidades de la empresa han mejorado, hay más oportunidades de financiación y las condiciones se han vuelto más convenientes. Por supuesto, también puedes hacerte más fuerte. Se trata de un círculo virtuoso que, de hecho, puede resolver los problemas de financiación de las pequeñas y medianas empresas.

Problemas y motivos de financiación de las pequeñas y medianas empresas

El principal problema de financiación de las pequeñas y medianas empresas es la dificultad de financiación. Es difícil conseguir un préstamo de un banco. Para las pequeñas y medianas empresas, el umbral de financiación directa es demasiado alto. Absorber capital del sector privado es costoso y arriesgado. También existen leyes y regulaciones imperfectas en China y riesgos financieros potenciales. Las principales razones de esto son las siguientes.

(1) Limitaciones del desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Según las estadísticas, la vida útil de las pequeñas y medianas empresas de mi país es corta. El promedio actual de vida es de sólo 3,7 años. El 80% son empresas familiares y menos del 15% pueden sobrevivir hasta la tercera generación. Las pequeñas y medianas empresas tienen una vida tan corta que es razonable que los bancos sean reacios a prestar. Los bancos también deben reducir los riesgos para sus propios intereses. La mayoría de las pequeñas y medianas empresas no prestan atención a la gestión empresarial y tienen sistemas financieros incompletos. La dirección del desarrollo y el control financiero de las empresas suelen estar en manos de individuos y la transparencia corporativa es baja.

(2) No existe un sistema de servicios sólido y falta de apoyo de los departamentos funcionales del gobierno. La Administración de Pequeñas y Medianas Empresas es un organismo especializado responsable de coordinar, orientar y atender integralmente a las pequeñas y medianas empresas, proponer políticas y medidas para promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, orientar su desarrollo empresarial e innovador, y brindar garantía de financiación y otros servicios para el desarrollo de pequeñas y medianas empresas. En algunos países desarrollados, la gestión de las PYME ha proporcionado una gran ayuda para el desarrollo de las PYME y ha promovido su rápido desarrollo.

(3) Motivos bancarios. Según las estadísticas, las empresas estatales de mi país representan menos del 30% del valor total de la producción industrial y menos del 15% del PNB, pero representan el 70% de los préstamos bancarios. A las pequeñas y medianas empresas les resulta difícil obtener préstamos de los bancos, principalmente debido al sistema chino. Si los préstamos a las empresas estatales no se pueden recuperar, los préstamos morosos se pueden entregar a las empresas de gestión de activos mediante la desinversión de políticas. Sin embargo, si los préstamos a las pequeñas y medianas empresas no se pueden recuperar, las partes involucradas serán. responsable. Además, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas de nuestro país son empresas familiares con una gestión no estandarizada, sistemas financieros y de derechos de propiedad imperfectos, pocos activos hipotecables, mayores riesgos operativos y falta de garantías crediticias. Para su propio beneficio, las instituciones financieras examinan estrictamente los préstamos a las pequeñas y medianas empresas y, a menudo, no cumplen con las condiciones prescritas, lo que dificulta la obtención de préstamos exitosos.

(4) El sistema jurídico es imperfecto. A las pequeñas y medianas empresas les resulta difícil obtener financiación y su desarrollo está restringido. Para apoyar a las pequeñas y medianas empresas, el gobierno ha promulgado una serie de leyes para garantizar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, como la Ley de Inversiones para las Pequeñas y Medianas Empresas, la Ley de Inversiones para las Pequeñas y Medianas Empresas. Normas Normativas, las Medidas para el Establecimiento y Gestión de Fondos de Desarrollo de la Pequeña y Mediana Empresa, y las Medidas para la Gestión de la Garantía de Crédito para la Pequeña y Mediana Empresa. Si bien estas leyes brindan condiciones favorables para el desarrollo y financiamiento de pequeñas y medianas empresas, algunos sistemas aún no están completos o no están disponibles.

Contramedidas

(1) Establecer y mejorar leyes y regulaciones para garantizar una financiación fluida para las pequeñas y medianas empresas. Para promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, el Estado debe introducir leyes y reglamentos correspondientes para garantizar el buen progreso de la financiación de las pequeñas y medianas empresas. En primer lugar, el Estado debe introducir leyes y reglamentos pertinentes, mejorar y optimizar la estructura del mercado de capitales, establecer un sistema de mercado multinivel, especialmente el mercado de financiación directa para las pequeñas y medianas empresas, reducir realmente el umbral de emisión y listado de pequeñas y medianas empresas, simplificar procedimientos, brindar servicios en el lugar y mejorar la eficiencia del trabajo. En segundo lugar, el gobierno debe mejorar el sistema de crédito social. Al tiempo que proporciona buenos servicios a las pequeñas y medianas empresas, también debe evitar el endeudamiento, eliminar los obstáculos al endeudamiento entre las pequeñas y medianas empresas y los bancos y reducir los riesgos financieros. En algunos países desarrollados, con el fin de promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, se han formulado diversas leyes y reglamentos para garantizar la financiación fluida de las pequeñas y medianas empresas. Por ejemplo, Corea del Sur promulgó e implementó la "Ley de Apoyo a las Pequeñas y Medianas Empresas" y estableció el Fondo de Promoción del Emprendimiento de las Pequeñas y Medianas Empresas y el Fondo Económico de las Pequeñas y Medianas Empresas para apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. El apoyo de mi país a las pequeñas y medianas empresas comenzó relativamente tarde. Debemos aprender de la experiencia de los países desarrollados, mejorar la elaboración de leyes y regulaciones y promover el desarrollo saludable de las pequeñas y medianas empresas.

(2) Todos los departamentos funcionales deben fortalecer la división del trabajo y la cooperación. Los departamentos funcionales que gestionan las pequeñas y medianas empresas incluyen la Oficina de Empresas del Municipio, la Oficina de Administración Industrial y Comercial, la Comisión de Ciencia y Tecnología, la División de Pequeñas y Medianas Empresas y la Oficina de Pequeñas y Medianas Empresas. Estos departamentos tienen diferentes funciones y todos intervienen en la empresa. Este modelo de liderazgo multicéfalo no sólo tiene baja eficiencia y conflictos funcionales, sino que también provoca un desperdicio de recursos, culpa mutua y afecta el desarrollo de la empresa. El gobierno debe seleccionar y ajustar las agencias de gestión para coordinarse entre sí y promover el desarrollo empresarial.

(3) Reducir el umbral para los préstamos bancarios. Para promover el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, las instituciones financieras de política nacional deben proporcionar servicios a las empresas en diversas formas tanto como sea posible.

En 2006, con el fin de mejorar la operatividad del apoyo crediticio a las pequeñas y medianas empresas por parte de los bancos comerciales, la Comisión Reguladora Bancaria de China publicó las "Directrices para la debida diligencia crediticia de los bancos comerciales para las pequeñas y medianas empresas (ensayo)". , que estipula que la gestión de las pequeñas y medianas empresas debe ser diferente de la de los grandes clientes, especialmente para las pequeñas empresas. Los bancos comerciales pueden simplificar los procedimientos y ampliar adecuadamente la autorización de los administradores de cuentas de acuerdo con la situación real, de modo que las pequeñas y medianas empresas tengan mayor margen de operación cuando otorgan préstamos a los bancos. En 2008 se emitió la “Guía Piloto de Empresas” para incrementar la cobertura del servicio y el número de clientes.

(4) Incrementar los canales de financiación. Para recaudar fondos, podemos abrir canales de financiación. La financiación privada tiene una larga historia en China y también es una forma conveniente de financiación. Por ejemplo, la mayoría de los fondos para las pequeñas y medianas empresas en Wenzhou, Zhejiang, provienen de financiación privada. La financiación privada tiene formas flexibles, bajos costos de transacción, procedimientos simples y puede recaudar rápidamente los fondos necesarios, pero también conlleva riesgos. El Estado debe formular leyes y reglamentos para regular el mercado financiero privado, fomentar el desarrollo multinivel de las instituciones financieras privadas y utilizar activamente los recursos financieros privados para promover el rápido desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

2. Análisis de casos de qué pequeñas y medianas empresas tienen dificultades de financiación

Personalmente creo que las dificultades de financiación de las pequeñas y medianas empresas se deben a muchas razones y no pueden. clasificarse simplemente en el campo de la contabilidad financiera. Contabilidad financiera Sólo un aspecto del problema. En términos de política, el gobierno alienta a las instituciones financieras a apoyar el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas, pero el gobierno no tiene medidas o planes específicos. 2. En términos de bancos, aunque las principales instituciones financieras han respondido activamente al llamado nacional y han lanzado muchos tipos de préstamos adecuados para las pequeñas y medianas empresas, básicamente todos los bancos tienen una calificación crediticia o un umbral de acceso, que generalmente es inalcanzable para las pequeñas y medianas empresas. y medianas empresas. 3. En términos de empresas, en primer lugar, las pequeñas y medianas empresas generalmente tienen un corto historial de desarrollo y no pueden proporcionar información financiera durante años consecutivos; en segundo lugar, los derechos sobre los activos de las pequeñas y medianas empresas no son lo suficientemente claros. Muchos activos fijos no tienen títulos de propiedad, incluso si la mayoría de ellos están a nombre de los accionistas, y no existen procedimientos de transferencia de tierras, lo que hace que la empresa no pueda proporcionar garantías suficientes. En tercer lugar, la gestión contable financiera de la empresa es caótica; , los libros de cuentas están incompletos y los estados financieros son inexactos. Además, el sistema de responsabilidad de las instituciones financieras por los préstamos también hace que los directivos de las empresas se preocupen por asumir responsabilidades y no se atrevan a dejarlo ir e implementar políticas.

3. Análisis de casos de qué pequeñas y medianas empresas tienen dificultades de financiación

Mi problema se debe a muchas razones y no se puede clasificar simplemente en el campo de la contabilidad financiera. En términos de contabilidad financiera, el gobierno alienta a las instituciones financieras a apoyar a las pequeñas y medianas empresas, pero no existen medidas o planes específicos. Las grandes instituciones financieras han respondido activamente al llamado nacional y lanzaron una variedad de préstamos adecuados para pequeñas y medianas empresas. Sin embargo, básicamente todos los bancos tienen calificaciones crediticias o umbrales de acceso que las pequeñas y medianas empresas comunes no pueden cumplir. 3. En lo que respecta a las empresas, en primer lugar, las pequeñas y medianas empresas en general tienen un historial de desarrollo corto y poca información financiera; en segundo lugar, los derechos sobre los activos de las pequeñas y medianas empresas no son lo suficientemente claros y muchas de ellas no están claras. Los activos fijos no tienen certificados de título, títulos ni procedimientos de transferencia de tierras, lo que hace que las empresas carezcan de hipotecas suficientes. En tercer lugar, la gestión de la contabilidad financiera de la empresa es caótica, los libros de contabilidad están incompletos y los estados financieros son inexactos. Además, el sistema de responsabilidad de las instituciones financieras por los préstamos también hace que los directivos de las empresas se preocupen por asumir responsabilidades y no se atrevan a dejarlo ir e implementar políticas.

4. ¿Cuáles son las razones y contramedidas de la estructura de financiación corporativa irrazonable?

Con el mayor desarrollo de la economía de mercado, las pequeñas y medianas empresas se han convertido en la base de la economía nacional de mi país y desempeñan un papel importante en la expansión del empleo social, el aumento de los ingresos fiscales, la prestación de servicios sociales y promoviendo el desarrollo económico.

Sin embargo, debido a sus propias deficiencias y diversos factores del entorno externo, las dificultades financieras han obstaculizado gravemente el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas.

Por lo tanto, cómo resolver el problema de financiación de las pequeñas y medianas empresas se ha convertido en un tema de preocupación común para el gobierno, las empresas y los investigadores.