Siete bancos por acciones
Xinhua Finance, Beijing 65438, 26 de febrero de 1980 y 1990, nacieron 12 bancos por acciones. En la ola de reforma financiera de China, han realizado arduos esfuerzos y se han convertido en una fuerza indispensable en la historia de la industria bancaria de China.
Existen 12 sociedades anónimas con diferentes dotaciones de recursos y diferentes métodos de funcionamiento. Entre ellos, Wang Minsheng, el rey del comercio minorista, China Merchants Bank, Industrial Bank, Shanghai Pudong Development Bank, CITIC Bank e International Business fueron alguna vez llamados los "Cinco Reyes" de los bancos por acciones y son representantes típicos de los bancos por acciones. .
Sin embargo, las cosas son impredecibles. Después de casi 20 años de desarrollo, la gestión de los Cinco Reyes se ha vuelto muy diferente. China Merchants Bank salió victorioso y la transformación del Industrial Bank fue básicamente exitosa. Pudong está tratando de ponerse al día, mientras que CITIC y Minsheng lo esperan con ansias en sus respectivas dificultades.
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Veamos un indicador más intuitivo, la capitalización de mercado.
En 2007, el Banco Industrial y el Banco CITIC de China cotizaron uno tras otro, convirtiéndose en los últimos bancos en cotizar entre los cinco bancos por acciones. En 2007, la capitalización de mercado de los cinco bancos más grandes fue China Merchants Bank 556,6 mil millones de yuanes, China CITIC Bank 32,765,438 mil millones de yuanes, Industrial Bank 259,3 mil millones de yuanes, Shanghai Pudong Development Bank 229,9 mil millones de yuanes y China Minsheng Bank 214,6 mil millones de yuanes. China Merchants Bank tiene el valor de mercado más alto, mientras que los otros cuatro son básicamente iguales.
Comparando los últimos datos de capitalización de mercado, al 24 de febrero de 2021, China Merchants Bank era de 1,26 billones, Industrial Bank era de 396,2 mil millones, Shanghai Pudong Development Bank era de 250,7 mil millones, CITIC Bank era de 198,2 mil millones y Minsheng. El banco fue de 158,4 mil millones. El valor de mercado del China Merchants Bank es aproximadamente tres veces mayor que el del Industrial Bank, cinco veces mayor que el del Shanghai Pudong Development Bank, seis veces mayor que el del China CITIC Bank y ocho veces mayor que el del Minsheng Bank, muy por detrás de las otras cuatro sociedades anónimas. .
El salto en el valor de mercado de China Merchants Bank se puede dividir en dos etapas. La primera etapa es de 2005 a 2007, superando los 200 mil millones. Este salto se debe principalmente a la estrategia minorista iniciada en 2004. Más tarde conocida como la "transformación única" de China Merchants Bank, esta fue una de las transformaciones estratégicas más importantes en la historia de China Merchants Bank. Esta es la primera vez que el Banco de China adopta la financiación minorista como su principal estrategia. La segunda etapa es de 2016 a 2020, superando el billón. Esto se debe al enfoque de China Merchants Bank en el negocio minorista, mientras desarrolla vigorosamente los negocios corporativos e interbancarios, fortalece la tecnología financiera, construye una cadena de valor circular de “banca de inversión, gestión de patrimonio y gestión de patrimonio” y crea un nuevo modelo de negocio para grandes empresas patrimoniales. gestión.
La razón por la que el valor de mercado de Industrial Bank es tan diferente del de China Merchants Bank es que, en primer lugar, la supervisión ha endurecido las políticas comerciales interbancarias y, en segundo lugar, el negocio principal se ha visto muy afectado, cuando es presidente; Gao Jianping y el presidente Li Renjie se retiraron, no tenían idea de sus sucesores. Dudaban en tomar decisiones, lo que provocó desunión interna y afectó negativamente su desempeño. Afortunadamente, después de varios años de corrección, los indicadores financieros están mejorando. En la actualidad, el valor de mercado se está distanciando gradualmente de Pufa Minsheng, ocupando el segundo lugar entre las cinco sociedades anónimas con un valor de mercado de 396,2 mil millones de yuanes.
Pudong Development Bank cotizó en 1999, con un valor de mercado total de 59,6 mil millones de yuanes en el primer año de cotización, lo que lo convirtió en la acción con el valor de mercado más alto en el mercado de acciones A en ese momento. Han pasado veinte años. El Banco de Desarrollo de Pudong lleva varios años funcionando y su valor de mercado es lento. El valor de mercado actual es de 250,7 mil millones, ocupando el tercer lugar entre las cinco sociedades anónimas.
A través de una carta especial del Sr. Rong Yiren, ex presidente del Grupo CITIC, el Banco CITIC solicitó al gobierno central que se estableciera bajo la estructura de la Corporación CITIC con la intención de operar plenamente el negocio bancario de divisas. Por tanto, CITIC Bank tenía un posicionamiento claro cuando se fundó.
Como la primera sociedad anónima privada en Minsheng, se centra en la financiación de pequeñas y medianas empresas. Independientemente de la etapa del ciclo económico, siempre nos atenemos a una estrategia de alto apetito por el riesgo.
La economía está en recesión y los riesgos están expuestos. El valor de mercado más alto en 2014 fue de 350 mil millones y ha seguido disminuyendo. El valor de mercado actual es de sólo 654.380584 millones, lo que la sitúa en último lugar entre las cinco sociedades anónimas.
El indicador central para medir la calidad de los activos es el índice de cobertura de provisiones de préstamos morosos.
Como indicador de las provisiones para pérdidas crediticias bancarias, cuanto mayor sea el índice de cobertura de provisiones para préstamos morosos, mayor será la capacidad del banco para resistir los riesgos. Antes de 2016, la calidad de los activos de todos los bancos por acciones, excepto CITIC, tuvo un buen desempeño. A finales de 2016, los índices de cobertura de provisiones de los cinco bancos eran China Merchants Bank 180,02, Industrial Bank 210,08, Shanghai Pudong Development Bank 169,13, China CITIC Bank 155,50 y Minsheng Bank 155.
Después de 2016, China Merchants Bank no tiene paralelo, con un índice de cobertura de provisiones de más de 400. El ratio de cobertura de provisiones de CITIC es relativamente estable, siendo los últimos datos de 184,60. Afectada por la epidemia en la sucursal de Chengdu del Shanghai Pudong Development Bank, el índice de cobertura de provisiones se redujo significativamente. Debido a la crisis económica, Minsheng ha estado expuesta a los riesgos de los pequeños y microcréditos con posiciones pesadas, y el índice de cobertura de provisiones ha ido disminuyendo. Al 30 de septiembre de 2021, el índice de cobertura de provisiones del Shanghai Pudong Development Bank era de solo 148,62, mientras que el índice de cobertura de provisiones del Minsheng Bank era de 146,43.
Si los indicadores regulatorios no se reducen una vez en 2018 (de 150 a no menos de 120), el sustento del pueblo de Pudong quedará fuera del umbral de calificación.
Otro indicador que vale la pena observar es la tasa de defectos.
Los bancos dependen de los riesgos operativos para obtener ganancias, y el índice de morosidad refleja directamente la calidad de los activos y la capacidad de gestión de riesgos del banco. En general, los niveles de morosidad de varios bancos son similares. A finales de 2007, el índice de préstamos morosos del China Merchants Bank era 1,54, el del Shanghai Pudong Development Bank era 1,46, el del Industrial Bank era 1.1.05, el del CITIC Bank era 1,48 y el del Minsheng Bank era 1.22.
2016 es un año decisivo. Los ratios de préstamos morosos del China Merchants Bank y del Industrial Bank continuaron disminuyendo, mientras que los del China Minsheng Bank, el Shanghai Pudong Development Bank y el China CITIC Bank continuaron aumentando. En cuanto a los PUFA, existen algunos factores, como el impacto del incidente de la sucursal de Chengdu y el desarrollo excesivo de algunas empresas. Para el sustento de las personas, el apetito por el alto riesgo siempre explota durante las crisis económicas. Para CITIC, los eventos de riesgo ocurren con frecuencia. Por ejemplo, "CITIC es el tercer mayor acreedor de Jia Yueting" aparece con frecuencia en la prensa. Al 30 de septiembre de 2021, el índice de préstamos morosos del Shanghai Pudong Development Bank era de 1,62 y el índice de préstamos morosos del Minsheng Bank era de 1,79. El índice de préstamos morosos del China Merchants Bank es de sólo 0,93, el del Industrial Bank es de 1,12 y el del CITIC es de 1,48.
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Los bancos obtienen márgenes de interés aceptando depósitos y emitiendo préstamos. El costo de la deuda no sólo afecta la rentabilidad de los bancos, sino que también determina en gran medida la calidad de los activos de los bancos, porque los bajos costos de los depósitos pueden asignar activos con menores riesgos y tener más espacio en el lado de los activos.
En los últimos cinco años, el aumento de los costos de la deuda para los bancos se ha convertido en un fenómeno común. Sin embargo, debido a su actual estrategia de financiación minorista, la ventaja del coste de la deuda del China Merchants Bank está muy por delante, alrededor de 0,6 puntos porcentuales menos que los otros cuatro bancos por acciones. A finales de 2020, el costo de la deuda del China Merchants Bank era de 1,73, y los costos de la deuda del Shanghai Pudong Development Bank, Industrial Bank, Minsheng y CITIC eran de 2,33, 2,36, 241 y 2,29 respectivamente.
No subestimes esta brecha de 0,6 puntos porcentuales. En correspondencia con los pasivos que devengan intereses del China Merchants Bank, puede reducir los costos en casi 40 mil millones de yuanes.
Echemos primero un vistazo al indicador central de la rentabilidad bancaria: el ROE.
SPD Bank se basa en una sólida base empresarial empresarial. Al comienzo de su cotización, se podría decir que su ROE era el orgullo de sus pares y alguna vez fue más alto que el de China Merchants Bank. En 2008, el ROE del Shanghai Pudong Development Bank alcanzó un máximo histórico de 35,77, el ROE del China Merchants Bank fue de sólo 28,58, el ROE del Industrial Bank fue de 25,90, el ROE del Minsheng Bank y del China CITIC Bank fueron incluso menores, 15,15 y 14,84 respectivamente.
Este logro del Banco de Desarrollo de Pudong no es ajeno al “plan de los 4 billones” de ese momento. La inversión en infraestructura y empresas centrales ha aumentado, lo que favorece más al Banco de Desarrollo de Pudong y beneficia al público.
Durante la siguiente década, la demanda de finanzas personales se disparó y el rey del comercio minorista marcó el comienzo de su mejor era. A finales de 2020, el rendimiento sobre el capital del China Merchants Bank era de 14,58, mientras que el rendimiento sobre el capital del Shanghai Pudong Development Bank era de solo 9,79.
Debido a la fuerte supervisión del negocio interbancario, el rendimiento sobre el capital del Banco Industrial ha ido disminuyendo desde 20,60 en 2014. Después de casi cinco años de transformación, la rentabilidad sobre el capital tocó fondo y alcanzó el 11,52.
El sustento de la gente está profundamente arraigado en las pequeñas empresas. El entonces presidente dijo una vez: “Es vergonzoso hablar de eso cuando se gana dinero”. En 2012, el ROE llegó a 25,67. Al final, hay que pagar por el alto apetito por el riesgo. La rentabilidad sobre el capital a finales de 2020 fue de solo 6,55.
El ROE de CITIC ha estado en el último lugar entre los cinco principales bancos hasta que el ROE de Minsheng cayó significativamente y logró "superarlo", ubicándose en cuarto lugar con 9,23.
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Simplemente comparando algunos datos básicos de los cinco bancos por acciones, podemos ver que los cinco bancos se encuentran en la misma época y entorno, pero en Menos de En los últimos 20 años, se han mudado a diferentes juegos centrales. El resultado son los datos financieros, pero ¿qué determina realmente sus diferentes situaciones?
China Merchants Bank
Adhiérase a la estrategia de banca minorista y no se relaje.
La estrategia, como faro del desarrollo empresarial, determina la dirección del desarrollo empresarial. Si el posicionamiento estratégico de una empresa se desvía, es como un barco que se pierde en el mar. Por mucho que lo intente, sólo podrá navegar hacia el destino equivocado.
En un momento en el que todos los bancos se centran generalmente en negocios corporativos y la competencia homogénea es seria, China Merchants Bank ha hecho predicciones prospectivas, ha llevado a cabo una autorrevolución y se ha transformado en un banco minorista que generalmente es Se considera que tiene "grandes inversiones y resultados lentos". El posicionamiento estratégico de la banca minorista se ha establecido y nunca ha flaqueado. Se ha centrado en una cosa durante décadas y finalmente ganó el título de rey minorista. No solo eso, después de acelerar la segunda transformación, China Merchants Bank se recuperó en negocios corporativos y negocios interbancarios, y su desempeño también es muy sobresaliente. Basado en el modelo de gestión de grandes patrimonios, el negocio de banca de inversión y el negocio de gestión de activos que se han desarrollado vigorosamente también se encuentran entre los mejores de la industria.
Gestión estable.
La estabilidad de la gestión afecta directamente a la implementación de los objetivos estratégicos y las estrategias empresariales. Especialmente para los bancos con billones de activos, "es difícil dar la vuelta al barco". Además, la dirección de la inversión de los activos bancarios está estrechamente relacionada con la macroeconomía y varios indicadores operativos requieren pruebas a largo plazo.
Desde su creación hace 34 años, China Merchants Bank sólo ha tenido tres presidentes (Wang Shizhen, Ma Weihua y el actual Tian Huiyu).
En términos relativos, los sucesivos presidentes de China Merchants Bank tienen más tiempo para implementar sus propios conceptos comerciales, y el excelente desempeño de China Merchants Bank se ha beneficiado plenamente de esto. Vale la pena mencionar que el mayor accionista de China Merchants Bank siempre ha sido China Merchants Bank. No sólo los accionistas son estables, sino que la administración sólo puede brillar si los accionistas la empoderan plenamente.
Sólida visión de mercado y capacidades de ejecución.
El éxito de China Merchants Bank es inseparable de dos transformaciones comerciales. En 2004, China Merchants Bank definió su estrategia de financiación minorista, que más tarde se denominó “una transformación” y estableció la posición de mercado del negocio minorista de China Merchants Bank. En 2009, China Merchants Bank propuso la implementación de una "segunda transformación" y estableció la estrategia de banca ligera. En 2014, aceleró la segunda transformación y estableció el objetivo estratégico de "un cuerpo y dos alas" (el negocio minorista como cuerpo principal). negocios corporativos e interbancarios como las dos alas). A través de la segunda transformación, China Merchants Bank no sólo expandió y fortaleció su negocio corporativo, sino que también aprovechó la oportunidad del desarrollo de las finanzas por Internet. Estas dos transformaciones no solo reflejan la aguda percepción y el juicio del mercado, sino que también reflejan sus sólidas capacidades de innovación y ejecución.
China Merchants Bank se ha convertido en la estrella más deslumbrante del mercado de valores. Recientemente, "Flying Man" Su también se ha unido a las filas de los portavoces del banco, lo que es aún más llamativo. Cuando el agua esté llena, se desbordará; cuando la luna esté llena, estará en declive. Ante tantos elogios y mayores expectativas por parte del mercado, existe una presión cada vez mayor para que el rendimiento siga creciendo. ¿Puedes mantener la calma y protegerte de la arrogancia y la impaciencia? Hay corrientes subterráneas que surgen dentro del China Merchants Bank. Hay algunos factores inciertos, como que la satisfacción de los empleados con China Merchants Bank muestra signos de declive y que cada vez más empleados antiguos de China Merchants Bank abandonan la empresa.
No sólo los altos ejecutivos se van con frecuencia, sino que la rotación de los niveles medios y de las estructuras empresariales también ha aumentado significativamente. Hay más currículums de los empleados de China Merchants Bank en el mercado, a diferencia de antes, donde era imposible contratar empleados de China Merchants Bank. Queda por ver si estos fenómenos indican cambios en la cultura y la gestión interna del China Merchants Bank, o si se convertirán en peligros ocultos para el desarrollo futuro.
Película Industrial
Adherirse a la estrategia comercial interindustrial.
En 2002, el presidente Li Renjie, que acababa de asumir el cargo, llevó a cabo una investigación exhaustiva de la situación actual del Banco Industrial. Situado en Fuzhou, el capital es escaso y el entorno regional es el peor entre los bancos por acciones, incluso peor que el de los bancos estatales. Después de un análisis en profundidad del mercado interno y una inspección de pares internacionales destacados, Industrial Bank descubrió que el negocio del mercado financiero no solo ocupaba menos capital, sino que también estaba vacío en el mercado interno en ese momento. Este fue un excelente avance para lograr un éxito. estrategia de desarrollo diferenciada, y finalmente estableció La estrategia de establecer un banco en la misma industria y llevar a cabo una serie de reformas drásticas en la estructura organizacional. El negocio interbancario impulsa mejoras en escala, volumen y eficiencia. Después de más de diez años de perseverancia, finalmente logramos el título de "Rey de la Industria".
Gestión estable.
Industrial Bank, un banco local ubicado en la esquina sureste, se ha convertido rápidamente en un banco líder en términos de negocios interbancarios y diversos indicadores operativos. Esto también está relacionado con su operación y gestión estables a largo plazo. Xingye ha tenido cuatro presidentes en su historia: Chen Yun, Gao Jianping, Li Renjie y Tao Yiping. Como presidente fundador, Chen Yun sirvió durante 12 años, el segundo presidente, Gao Jianping, sirvió durante 2 años y Li Renjie sirvió durante 14 años. El Banco Industrial se convirtió en el "rey de la industria". La cerámica lleva 5 años en el poder.
Obligada a transformarse y afrontando retos.
En 2014, el Banco Industrial se vio afectado por el Documento No. 127, y el “Rey del Banco” se vio sometido a una difícil situación. Era inminente reducir su escala y pasar de lo no estándar a lo estándar. . Sin embargo, el Banco Industrial completó la rectificación en sólo dos años. La escala de recompra y reventa se redujo de 765.438,03 mil millones a 2,8 mil millones, y los activos de letras y derechos beneficiarios fiduciarios fueron casi nulos.
Después de completar la rectificación de sus pares en 2016, Industrial Bank redefinió nuevas ideas de desarrollo. Con la ayuda de mi acumulación en negocios de mercados financieros y mi experiencia de largo plazo en plataformas financieras, establecí una estrategia de inversión, liquidación y transacción de "bancos de tres tipos", que es similar al banco ligero del China Merchants Bank, es decir, a ampliar el balance y deshacerse de las limitaciones del capital, abandonando la antigua senda del crecimiento de escala.
Cinco años después, en 2020, cuando golpeó la epidemia, Industrial Bank logró un beneficio neto de 66.600 millones de yuanes y sus ingresos superaron los 200.000 millones de yuanes por primera vez. El saldo de préstamos dudosos y la tasa de morosidad alcanzaron por primera vez en cinco años un "doble descenso".
Desde la perspectiva de los datos financieros, la transformación del Banco Industrial ha logrado resultados. Sin embargo, como institución especial con riesgos operativos, aún es necesario al menos una prueba del ciclo económico para determinar si la estrategia y el negocio del banco son correctos. No está claro si la transformación ha sido exitosa. Es demasiado pronto.
Películas de divulgación francesa
Deriva del posicionamiento estratégico.
El Banco de Desarrollo de Pudong cotiza en bolsa desde hace más de 20 años. A juzgar por el informe anual divulgado, su posicionamiento estratégico cambia con frecuencia y parece carecer de determinación.
En primer lugar, entre 2000 y 2005, realizó inversiones estratégicas en Citibank con el objetivo de desarrollar el negocio minorista y ajustar la estructura empresarial.
Luego, de 2006 a 2012, después de separarse de Citibank, siguió a Industrial Bank y recurrió a los mercados de capitales y a la banca de inversión.
Con el aumento de la ola de Internet móvil de 2013 a 2015, Pudong propuso el objetivo estratégico de la integración minorista a gran escala.
De 2016 a 2020, PUFA lanzó tres objetivos estratégicos en cinco años:
2016 "Mejorar las capacidades integrales de servicios financieros y crear un grupo bancario universal de alto rendimiento"
De 2017 a 2018, "Construir un banco ecológico digital de primera clase, centrado en el cliente y liderado por la tecnología"
De 2019 a 2020, "Construir un banco comercial por acciones de primera clase con internacional competitividad y promover a todo el banco para que se convierta en un banco ecológico digital de primera clase "La vanguardia y pionero del desarrollo de alta calidad de la industria financiera en la nueva era".
Estas palabras en constante cambio obviamente no están lo suficientemente enfocadas y es difícil calmarse y ejecutarlas.
Detrás de los cambios estratégicos suelen venir cambios en la gestión.
En los 29 años transcurridos desde su creación, el Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai ha tenido seis presidentes (Pei Jingzhi, Jin Yun, Zhu y el actual presidente Pan Weidong). El mandato de cada presidente es corto y muchas buenas ideas de negocios son difíciles de promover plenamente.
Los eventos de riesgo ocurren con frecuencia.
2065438 En 2008, la sucursal de Chengdu del Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai fue multada con 462 millones de yuanes por un caso importante de concesión de crédito falsa de 77.500 millones de yuanes, estableciendo un récord para la multa más cara del banco, eclipsando la anterior. "rey". Esto también es el resultado de la expansión radical del Banco de Desarrollo Pudong de Shanghai y la implementación de un “sistema exclusivo” en las sucursales, lo que provocó que la oficina central perdiera el control de las sucursales. Cuando Expressway abrió sucursales en todo el país, dependió demasiado de la administración y los empleados locales, lo que resultó en un control laxo de la oficina central sobre las sucursales.
Recientemente, se supo que el depósito de 40 millones de yuanes de la empresa que cotiza en bolsa Keyuan Wisdom en el Banco de Desarrollo de Pudong no se puede retirar cuando expire. En cuanto a si el depósito total de 295 millones de yuanes ha sido "prometido". , Keyuan Wisdom y el Banco de Desarrollo de Pudong tienen opiniones diferentes. Estos incidentes han hecho que el mercado y las autoridades reguladoras se preocupen por el sistema de control interno del Shanghai Pudong Development Bank.
Aunque el desempeño del Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong no cumplió con las expectativas de todos sobre el "Rey del Gobierno Corporativo", la base empresarial de gobierno corporativo del Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong, ubicado en el centro financiero de China, sigue siendo muy sólida. . En 2020, el saldo de los depósitos de las empresas y el total de los préstamos seguirá estando entre los mejores de los bancos por acciones. Si Pudong Development realiza ajustes oportunos en estrategia y gestión, aún podemos mirar hacia el futuro.
Artículo de noticias sobre China
El posicionamiento estratégico es amplio pero no preciso.
CITIC Bank se creó para resolver los problemas de liquidación de divisas entre CITIC Group y el mercado financiero nacional en ese momento. Por lo tanto, en comparación con otros bancos, CITIC Bank no necesitaba "buscar" un posicionamiento estratégico. Pero desafortunadamente, después de casi 20 años de desarrollo, el "Rey de los Negocios Internacionales" se ha esfumado silenciosamente y no se ha vuelto a saber de él. Cuando salió a bolsa en 2007, el mercado calificó al CITIC Bank como "falto de carácter distintivo". Hay dos posibles razones para el declive de CITIC. En primer lugar, no logró aprovechar al máximo los recursos del Grupo CITIC ni trabajar bien con otros hermanos dentro del grupo. En segundo lugar, la mayor parte de la dirección proviene de grandes bancos estatales e inevitablemente lleva la impronta de los grandes bancos. La inercia de pensamiento de los grandes bancos no se ha integrado mejor con las características de CITIC, lo que ha resultado en que la cultura de gestión de CITIC carezca de flexibilidad y espíritu innovador.
La administración cambia con frecuencia.
La dirección del CITIC Bank cambia con frecuencia. Tiene 34 años de existencia y ha sido presidente seis veces. Aunque los dos primeros decanos sirvieron durante mucho tiempo, Dou Jianzhong sirvió durante 10 años y Chen Xiaoxian durante 8 años. Sin embargo, desde que dimitieron los dos antiguos presidentes, el mandato de cada presidente ha sido inferior a tres años: Zhu durante dos años y Sun Deshun durante dos años. El actual presidente, Fang, no ha ocupado el cargo durante tres años desde que asumió el cargo en 2019.
Como el primer banco por acciones, CITIC Bank se quedó atrás antes que otros bancos. Pero, de hecho, CITIC Bank depende de CITIC Group y su dotación de recursos es ligeramente mejor. Además, el Grupo CITIC se ha vuelto cada vez más prominente entre las empresas estatales en los últimos años. Si CITIC Bank puede apoderarse de los recursos del grupo en el futuro, es posible que sea antiguo.
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Una estrategia consistente de preferencia de alto riesgo.
Minsheng Bank es el primer banco privado de China y se centra en préstamos a pequeñas y medianas empresas. Emplea un estilo de juego relacional y altamente motivador que se basa en su vasta red de relaciones para luchar y saquear. Vale la pena señalar que los riesgos de los activos de las pequeñas y medianas empresas fluctúan mucho. En los años buenos, la economía está en auge, las tasas de interés de los préstamos son altas y los diferenciales son elevados. Sin embargo, durante la crisis económica, sumada a las anteriores políticas de incentivos excesivos y de relativamente corto plazo, los riesgos de los activos crediticios se concentraron y el índice de morosidad se disparó.
Desde la liberación de 4 billones de RMB en agua en 2009, el desempeño del Minsheng Bank ha mejorado rápidamente, con un margen de interés neto y una ganancia neta elevados, y una disminución continua de las tasas de morosidad y morosidad. A finales de 2011, Qi Hong, presidente del Minsheng Bank, pronunció un discurso en el que decía: "Es demasiado difícil ganar dinero". Esto inmediatamente puso al Minsheng Bank en el centro de atención, lo que provocó la condena de toda la sociedad a los bancos por hacer dinero. dinero con demasiada facilidad.
La batalla por la equidad continúa.
Minsheng Bank fue fundado por 59 accionistas, 48 de los cuales son accionistas privados, muchos de los cuales son accionistas importantes.
A finales de 2000, la junta directiva del China Minsheng Bank formó básicamente una situación tripartita formada por Hope, Oceanwide y Oriental. En los años siguientes, la Serie Haomen, la Serie Tomorrow, la Serie Multi-Galaxy y la Serie Anbang entraron al juego una tras otra y participaron en el juego de lucha con Minsheng Bank. Las celebridades se reunieron, las batallas palaciegas continuaron y abundaron las facciones. Se dijo en broma que "el sustento de la gente está en una situación desesperada" en la industria.
La dispersión de la propiedad no permite que los accionistas se controlen y equilibren entre sí. Por el contrario, aumenta los costos de agencia y forma un control interno bajo la corriente subyacente, lo que hace que diferentes accionistas participen en el gobierno corporativo debido a sus diferentes ideas. e intereses. Esto fue especialmente destacado después de que Dong Wenbiao retirara sus tropas. Los gerentes de los grandes bancos estatales tienen un gran conflicto cultural con Minsheng. No pueden compartir las mismas aspiraciones, por lo que los negocios, naturalmente, saldrán mal.
Esto también provocó que el mercado de capitales abandonara el Minsheng Bank y que su valoración cayera repetidamente. En abril de este año también se rumoreaba que sería absorbida. Aunque los rumores han sido refutados, esto también muestra las expectativas del mercado sobre el sustento de los pobres. Sin embargo, después de que la nueva administración asumió el cargo, el negocio minorista y de gestión patrimonial de Minsheng Bank mejoró ligeramente. Esta puede ser una oportunidad para que Minsheng Bank renazca.
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Escrito al final
Después de 20 años de desarrollo, los cinco bancos por acciones han experimentado altibajos y se han embarcado en un camino completamente diferente.
En última instancia, los bancos todavía necesitan banqueros que los administren. Un banco exitoso es inseparable de una gestión excelente y sólida, que sea capaz de captar las tendencias de los tiempos, mantenerse al día con la situación macroeconómica y tener un juicio claro sobre sus propias fortalezas y debilidades en función del entorno en el que opera. Las decisiones estratégicas tienen visión de futuro y la ejecución táctica es firme y poderosa.
De hecho, dirigir un banco es como dirigir la vida, es una carrera de fondo. Sólo soportando la soledad y la prosperidad podremos finalmente destacar y convertirnos en el verdadero "rey".
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