¿Por qué constituir una empresa de arrendamiento financiero?
¿Por qué constituir una empresa de arrendamiento financiero? En primer lugar, satisfacer las necesidades de financiación empresarial. El establecimiento de una empresa de arrendamiento financiero puede satisfacer eficazmente las necesidades de financiación de las empresas sociales y aliviar la dependencia del crédito bancario. Al mismo tiempo, se pueden internalizar el mercado externo y las ganancias externas, reduciendo efectivamente los gastos financieros generales de la empresa y aumentando las ganancias de la empresa.
En segundo lugar, puede utilizar eficazmente fondos extranjeros de bajo costo. Las empresas de arrendamiento financiero pueden recaudar fondos de bajo costo en los mercados financieros extranjeros (actualmente el costo de los fondos extranjeros es de alrededor del 4%) mediante el papel del apalancamiento financiero y sus propias líneas de deuda externa, y obtener beneficios de los diferenciales de tasas de interés nacionales y extranjeros.
El tercero es servir a la gestión de liquidez de la empresa. El uso del negocio de arrendamiento de una empresa de arrendamiento financiero puede promover las ventas corporativas y reducir el saldo de las cuentas por cobrar. ¿A través de una empresa de arrendamiento financiero? ¿Arrendamiento posterior? Las operaciones también pueden revitalizar activos fijos como equipos de producción y fábricas, mejorar la liquidez de los activos no monetarios y reducir los riesgos de liquidez.
El cuarto es obtener beneficios económicos superiores a los del negocio principal. En la actualidad, varias industrias se enfrentan a un exceso de capacidad y algunas empresas sufren graves pérdidas y necesitan urgentemente encontrar nuevos puntos de crecimiento de beneficios. La tasa de beneficio promedio de la industria del arrendamiento financiero es del 10% al 30%, que es mucho más alta que la tasa de rendimiento de la industria y es altamente consistente con el negocio principal. Es importante para mejorar la estructura del flujo de efectivo, reducir los riesgos operativos y lograr sostenibilidad. El desarrollo de las empresas y el aumento de la preservación del valor y la apreciación de los activos de propiedad estatal son de gran importancia.
El quinto es una forma eficaz de lograr la integración de la industria y las finanzas. El establecimiento de una empresa de arrendamiento financiero por parte de un grupo empresarial mejorará aún más las funciones del sector financiero del grupo, mejorará el nivel de integración industria-finanzas y la cooperación armoniosa, servirá mejor a la industria real del grupo, compensará los riesgos de cambios cíclicos en la rentabilidad de la industria real, e integrarse con las industrias financieras originales del grupo forman efectos complementarios.
La naturaleza del negocio de arrendamiento financiero determina su sustituibilidad por los préstamos de los bancos comerciales. Por lo tanto, el financiamiento a través de compañías de arrendamiento financiero no sólo puede reducir directamente la escala de los préstamos a los bancos comerciales, sino también reducir los costos de financiamiento de los préstamos externos reales. gastos También puede reingresar al mercado a través de la titulización de activos para mejorar la liquidez y lograr ingresos por tasas de interés.
Factores de riesgo de mercado de los productos de arrendamiento financiero
En el entorno del mercado, ya sea arrendamiento financiero, préstamos o inversiones, siempre que los fondos se utilicen para comprar equipos o realizar transformación tecnológica, el primer paso es Para considerar los riesgos de mercado de los productos producidos con equipos de alquiler, es necesario comprender el volumen de ventas, la participación de mercado y la propiedad del producto, la tendencia de desarrollo del mercado del producto, la estructura de consumo y la mentalidad y el poder adquisitivo de los consumidores. Si estos factores no se comprenden completamente y no se investigan cuidadosamente, los riesgos de mercado pueden aumentar.
Riesgo Financiero
Debido a la naturaleza financiera del arrendamiento financiero, los riesgos financieros se extienden a lo largo de todas las actividades comerciales. Para el arrendador, el mayor riesgo es la capacidad del arrendatario de devolver el inmueble arrendado, lo que incide directamente en el funcionamiento y supervivencia de la empresa arrendadora. Por lo tanto, los riesgos de devolver una propiedad arrendada deben ser monitoreados de cerca desde el inicio del proyecto.
Los pagos en divisas también tienen riesgos, especialmente los pagos internacionales. La selección inadecuada del método de pago, la fecha de pago, la hora, el canal de remesas y el método de pago aumentará los riesgos.
Riesgo comercial
Debido a la naturaleza comercial del arrendamiento financiero, existen riesgos comerciales desde la negociación de la orden hasta la aceptación de la operación de prueba. Debido al desarrollo relativamente completo del comercio moderno de productos básicos, la sociedad también ha establecido sistemas y medidas preventivas correspondientes, como el pago de cartas de crédito, seguros de transporte, inspección de productos básicos, arbitraje comercial, consulta de crédito, etc., todos los cuales han adoptado medidas preventivas y medidas correctivas contra los riesgos. Sin embargo, debido a la diferente conciencia y comprensión de los riesgos por parte de las personas, la naturaleza comercial de algunos medios y la falta de experiencia en gestión corporativa, estos medios no se han adoptado plenamente, lo que hace que los riesgos comerciales sigan existiendo.
Riesgo Técnico
Una de las ventajas del arrendamiento financiero es la introducción de tecnología y equipos avanzados antes que otras empresas. En el proceso de operación real, si la tecnología es avanzada, si la tecnología avanzada está madura y si la tecnología madura infringe legalmente los derechos de otros son razones importantes para la aparición de riesgos técnicos. En casos severos, el equipo puede quedar paralizado debido a problemas técnicos. Otros incluyen riesgos del entorno económico, fuerza mayor, etc.
Las principales características del arrendamiento financiero
Las principales características del arrendamiento financiero son que la propiedad del objeto arrendado es sólo una forma de propiedad adoptada por el arrendador para controlar el riesgo del bien. El arrendatario paga el alquiler. La propiedad puede finalmente pasar al arrendatario al finalizar el contrato. Por tanto, el arrendatario opta por comprar el inmueble arrendado, el arrendatario también es responsable de su mantenimiento y el arrendador sólo presta servicios financieros. El principio de cálculo del alquiler es: el arrendador calcula el alquiler en función del precio de compra del objeto arrendado, el tiempo que el arrendatario ocupa los fondos del arrendador y el tipo de interés acordado por ambas partes. Es esencialmente una transacción financiera adjunta al arrendamiento tradicional y es un instrumento financiero especial.
Características Específicas
Las características del arrendamiento financiero se resumen generalmente en cinco aspectos.
1. El bien arrendado lo determina el arrendatario. El arrendador lo compra por su cuenta y lo alquila al arrendatario. Sólo puede arrendarse a una empresa durante el período del arrendamiento.
En segundo lugar, el arrendatario es responsable de inspeccionar los artículos arrendados proporcionados por el fabricante, no garantizando el arrendador la calidad y el estado técnico de los artículos arrendados.
En tercer lugar, el arrendador conserva la propiedad del bien arrendado, y el arrendatario disfruta del derecho a utilizarlo mediante el pago del alquiler durante el período de arrendamiento, y es responsable de la administración, reparación y mantenimiento del bien arrendado durante el periodo de arrendamiento.
Una vez firmado el contrato de arrendamiento, ninguna de las partes tiene derecho a resolver unilateralmente el contrato durante el periodo de arrendamiento. El contrato sólo podrá rescindirse cuando el bien arrendado sea destruido o se demuestre que ha perdido valor de uso, y se pagará una multa sustancial por romper el contrato sin motivo.
5. Una vez finalizado el período de arrendamiento, el arrendatario generalmente tiene dos opciones para la propiedad arrendada: retener la propiedad arrendada y devolver la propiedad arrendada. Si se va a conservar la propiedad arrendada, el precio de compra se puede determinar mediante negociación entre las partes.