2015 11 Conocimientos básicos del mercado financiero Punto de prueba 6: Gestión de riesgos financieros
Sección 1 Descripción general de riesgos
1. Riesgos y riesgos financieros
(1) Riesgos
Riesgos generalmente definidos. como "la posibilidad o incertidumbre de una pérdida". El riesgo consiste en factores de riesgo, incidentes de riesgo y la posibilidad de pérdida.
(2) Riesgo financiero
El riesgo financiero también es un tipo de riesgo, que se refiere a la incertidumbre de los rendimientos futuros de una cartera de inversiones debido a cambios en las variables financieras.
1. Características de los riesgos financieros
(1) Ocultos. Ocultamiento significa que debido a la transparencia incompleta de las actividades operativas de las instituciones financieras, cuando no estalla la crisis financiera, la esencia de las pérdidas inciertas por riesgos financieros puede ocultarse debido a las características crediticias.
(2) Difusión. La difusión se refiere al fenómeno del "dominó" en el que la crisis de una institución financiera puede llevar a la quiebra de múltiples instituciones financieras debido a la compleja relación acreedor-deuda entre las instituciones financieras.
(3) Aceleración. La aceleración significa que una vez que una institución financiera encuentra dificultades operativas, perderá su base crediticia e incluso correrá, acelerando así el colapso de la institución financiera.
④Incertidumbre. La incertidumbre significa que la ocurrencia de riesgos financieros requiere ciertas condiciones económicas o no económicas, y estas condiciones son inciertas antes de que ocurra el riesgo.
(5)Manejabilidad. Manejabilidad significa que los riesgos financieros pueden predecirse y controlarse eficazmente mediante el desarrollo de la teoría financiera, la regulación de los mercados financieros y medios de gestión inteligentes.
(6) Periodicidad. La ciclicidad significa que los riesgos financieros se ven afectados por los ciclos económicos y los cambios de política monetaria, mostrando características regulares y cíclicas.
2. Fuentes de riesgo financiero
El riesgo financiero proviene de la exposición al riesgo y la incertidumbre de las variables financieras que afectan los rendimientos futuros de la cartera de inversiones. La parte de la posición financiera de una cartera cuyos rendimientos futuros pueden verse afectados por cambios en las variables financieras se denomina exposición al riesgo. El riesgo y la exposición están estrechamente relacionados. Sin exposición al riesgo, no hay riesgo y, por tanto, no hay riesgo financiero. Al mismo tiempo, exposición y riesgo tienen connotaciones diferentes. La exposición refleja el estado actual de un activo riesgoso, mientras que el riesgo es una posibilidad. El grado de exposición al riesgo se puede caracterizar tanto por la exposición como por el riesgo. Por ejemplo, la exposición al riesgo crediticio de un préstamo es igual a la exposición crediticia actual del préstamo multiplicada por las pérdidas por incumplimiento.
La incertidumbre es un hecho objetivo en las actividades financieras, que refleja los múltiples resultados posibles de un evento específico en el futuro. La incertidumbre es la raíz del riesgo financiero. Cuanto mayor es la incertidumbre, mayor es el riesgo. La incertidumbre se puede subdividir en incertidumbre externa e incertidumbre interna. La incertidumbre externa se refiere a factores de riesgo que surgen fuera del alcance de un sistema económico mismo. La incertidumbre externa tendrá un impacto en todo el sistema económico, y los riesgos causados son generalmente riesgos sistémicos; la incertidumbre interna proviene principalmente de incertidumbres causadas por factores internos en el sistema económico (como la toma de decisiones subjetiva, la adquisición insuficiente de información, etc.) Tiene una personalidad distinta y su riesgo financiero puede reducirse estableciendo reglas razonables o diversificando las inversiones. Todos estos riesgos son riesgos no sistemáticos.
3. Consecuencias económicas de los riesgos financieros
(1) El impacto de los riesgos financieros en la microeconomía. Puede traer pérdidas económicas directas o potenciales a las entidades microeconómicas; afectar los rendimientos esperados de los inversores; aumentar los costos de transacción y gestión y puede reducir la productividad del sector y la utilización del capital.
(2) El impacto de los riesgos financieros en la macroeconomía. Puede hacer que el crecimiento económico, el nivel de consumo y el nivel de inversión de un país disminuyan; puede afectar la balanza de pagos internacional de un país; puede conducir a una estructura industrial irracional, una disminución de la productividad social e incluso un caos en el mercado financiero; dañar la economía; afecta la formulación y el desarrollo de políticas macroeconómicas. Su implementación tiene un gran impacto.
4. Clasificación de los riesgos financieros
Existen muchos tipos y estándares de clasificación de los riesgos financieros. Según si se pueden dispersar, los riesgos financieros se pueden dividir en riesgos sistémicos y riesgos no sistémicos, según las normas contables, los riesgos financieros se pueden dividir en riesgos contables y riesgos económicos, según los factores determinantes, los riesgos financieros se pueden dividir en; riesgos de mercado, riesgos de crédito, riesgos operacionales, etc. riesgo y riesgo de liquidez.
2. Riesgo sistemático y riesgo no sistemático (1) Riesgo sistémico
El riesgo sistemático se refiere a la posibilidad de que el riesgo de un inversor aumente debido a la influencia y los cambios de varios factores. causando así pérdidas a los inversores. El riesgo sistémico también se conoce como "riesgo no diversificable" o "riesgo inevitable". Los riesgos sistémicos incluyen riesgos macroeconómicos, riesgos de poder adquisitivo, riesgos de tipos de interés, riesgos de tipo de cambio y riesgos de mercado.
1. Riesgo macroeconómico
El riesgo macroeconómico se refiere a las pérdidas de beneficios que pueden resultar de las actividades económicas y las fluctuaciones de precios. Los riesgos macroeconómicos son latentes, ocultos y acumulativos.
(1) El potencial de los riesgos macroeconómicos significa que los riesgos macroeconómicos siempre van acompañados del sistema macroeconómico, y el desarrollo y la operación macroeconómica en sí contienen riesgos económicos.
(2) El ocultamiento de los riesgos macroeconómicos significa que, aunque los riesgos macroeconómicos siempre son potenciales, en la mayoría de los casos están ocultos dentro del sistema económico y no se mostrarán claramente en algún momento.
(3) La acumulación de riesgos macroeconómicos significa que los riesgos macroeconómicos aumentarán con la profundización de los conflictos sociales y económicos. Cuando se acumulan hasta cierto punto, conducirán a una crisis económica.
2. Riesgo de poder adquisitivo
El riesgo de poder adquisitivo, también conocido como riesgo de inflación, se refiere a la posibilidad de que las entidades financieras sufran pérdidas económicas debido a la incertidumbre de la inflación. La inflación es un fenómeno económico común en el desarrollo económico de varios países. El nivel de inflación puede tener un impacto significativo en las tasas de interés, los precios de los activos financieros y sus rendimientos. Cuando la tasa de inflación aumenta, los derechos de las instituciones financieras se perderán debido a la depreciación de la moneda, y el poder adquisitivo real representado por los ingresos por inversiones de las instituciones financieras también disminuirá. Si la tasa de inflación es mayor que la tasa de rendimiento nominal de la inversión, el rendimiento real será negativo, lo que provocará mayores pérdidas a las instituciones financieras.
3. Riesgo de tasa de interés
El riesgo de tasa de interés se refiere a la posibilidad de que los cambios en las tasas de interés causen pérdidas o ganancias a las instituciones financieras. En el negocio de depósitos y préstamos, un aumento o disminución de las tasas de interés significa un aumento o disminución de los pagos de intereses o de los ingresos por intereses. En el negocio de inversión en valores, las tasas de interés afectan los precios de los valores en la dirección opuesta, afectando así los rendimientos de los precios de la compra y venta de valores. En el negocio de los seguros, es necesario considerar los factores de las tasas de interés al determinar las tasas, y los riesgos de las tasas de interés son inevitables. A diferencia del riesgo crediticio, el riesgo de tasa de interés puede no sólo causar que las instituciones financieras sufran pérdidas, sino también hacerlas ganar. Un cierto cambio en las tasas de interés perjudicará o beneficiará a algunos comerciantes que utilizan instituciones financieras, pero también perjudicará o beneficiará a otros comerciantes. Por supuesto, estas empresas afectadas no necesariamente pertenecen a la misma institución financiera.
El tipo de interés es el precio de los fondos y una palanca que regula la oferta y la demanda de fondos en el mercado monetario. Debido a la influencia de muchos factores, como el comportamiento de gestión del banco central, la política monetaria y las expectativas de los inversores, los tipos de interés suelen cambiar, lo que provoca fluctuaciones en el flujo de caja y el valor económico de los activos y pasivos de las instituciones financieras, lo que hace que sus ganancias son muy inciertas. En los países que implementan la liberalización de las tasas de interés, las instituciones financieras generalmente enfrentan mayores riesgos de tasas de interés.
4. Riesgo de tipo de cambio
El riesgo de tipo de cambio, también conocido como riesgo de tipo de cambio, se refiere a la incertidumbre de las pérdidas o ganancias causadas por cambios en los tipos de cambio en los cobros y pagos, activos. y pasivos denominados en moneda extranjera. El riesgo cambiario tiene tres características: probabilidad, incertidumbre y relatividad.
(1) La probabilidad de riesgo cambiario significa que el riesgo cambiario puede ocurrir o no, no es inevitable.
(2) La incertidumbre del riesgo cambiario significa que el riesgo cambiario puede traer pérdidas o ganancias a las entidades económicas que poseen divisas o tienen necesidades de divisas, dependiendo de si la entidad económica está en derecho de acreedor. o una posición de deuda cuando cambia el estado del tipo de cambio.
(3) La relatividad del riesgo cambiario significa que el riesgo cambiario genera pérdidas para una parte y ganancias para la otra.
5. Riesgo de mercado
El riesgo de mercado se refiere a la incertidumbre de los rendimientos futuros de una cartera de inversiones debido a cambios o fluctuaciones en las variables del mercado financiero.
El riesgo de mercado tiene las siguientes características:
(1) Es causado principalmente por cambios en los factores de riesgo de mercado, como los precios de los valores, las tasas de interés y los tipos de cambio.
(2) Con muchos tipos, amplios impactos y frecuentes ocurrencias, son los riesgos básicos más importantes que enfrentan todo tipo de entidades económicas.
(3) es a menudo el motor de otros riesgos financieros.
(4) En comparación con otros tipos de riesgos financieros, la información histórica y los datos históricos de los riesgos de mercado son más fáciles de obtener.
(B) Riesgo no sistemático
El riesgo no sistemático es un riesgo que no tiene nada que ver con las fluctuaciones de todo el mercado de valores o de todo el mercado de futuros o de divisas. mercado y otros mercados de especulación financiera relacionados. Se refiere a la posibilidad de que el precio de una sola acción o de un solo futuro, una variedad de divisas y otros derivados financieros caiga debido a cambios en ciertos factores, causando pérdidas a los tenedores de valores. El riesgo no sistemático puede compensarse y evitarse, por lo que también se denomina "riesgo asignable" o "riesgo evitable". Los riesgos no sistemáticos incluyen riesgo de crédito, riesgo financiero, riesgo operativo, riesgo de liquidez y riesgo operativo.
1. Riesgo de crédito
El riesgo de crédito, también conocido como riesgo de incumplimiento, se refiere a la posibilidad de pérdida de principal e ingresos debido a la incertidumbre de las actividades crediticias. Por ejemplo, en la industria bancaria, los préstamos son un negocio de activos importante y requieren que los bancos determinen el nivel de crédito del prestatario. Sin embargo, debido a la asimetría de la información, estos juicios no siempre son correctos y el nivel crediticio del prestatario puede disminuir por diversas razones. Por tanto, el principal riesgo al que se enfrentan los bancos es el riesgo de que los prestatarios no puedan cumplir con sus obligaciones, es decir, el riesgo crediticio.
Estos riesgos existen no sólo en el negocio de préstamos, sino también en otras inversiones en bonos, transacciones de letras, garantías, aceptaciones y otros negocios. Una característica distintiva del riesgo crediticio es que es imposible generar ingresos adicionales bajo ninguna circunstancia y la consecuencia del riesgo solo pueden ser pérdidas.
El riesgo crediticio es un problema importante al que se enfrenta la industria financiera. En el mundo actual, los bancos de muchos países están plagados de deudas incobrables y deudas incobrables. De 1997 a 1998, durante la crisis financiera del sudeste asiático, muchos bancos en Malasia, Indonesia, Filipinas y otros países colapsaron debido a deudas incobrables excesivas. Los bancos comerciales de China también enfrentan enormes riesgos crediticios, como préstamos morosos de bancos comerciales de propiedad estatal. El riesgo crediticio puede ser causado por la calidad y capacidad del deudor, o puede ser la reacción en cadena causada por una depresión macroeconómica que hace que el deudor no pueda pagar a tiempo.
2. Riesgo financiero
El riesgo financiero se refiere al riesgo de que una empresa pierda su solvencia debido a una estructura financiera irrazonable y una financiación inadecuada, lo que resultará en una disminución de la rentabilidad esperada de los inversores. Las principales características son las siguientes:
(1) Objetividad. En otras palabras, los riesgos están en todas partes y en todo momento.
En otras palabras, los riesgos financieros son independientes de la voluntad humana y la gente no puede evitarlos ni eliminarlos. Solo pueden afrontar los riesgos a través de diversos medios técnicos para evitarlos.
(2) Integralidad. En otras palabras, los riesgos financieros existen en todos los aspectos de la gestión financiera corporativa y ocurren en actividades financieras como la recaudación, solicitud, acumulación y distribución de fondos.
③Incertidumbre. Es decir, los riesgos financieros pueden ocurrir o no bajo ciertas condiciones y dentro de un período de tiempo determinado.
(4) La existencia de ganancias y pérdidas. Es decir, el riesgo es proporcional al rendimiento. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento; a la inversa, cuanto menor es el riesgo, menor es el rendimiento.
3. Riesgo operacional
El riesgo operacional se refiere al riesgo de que los tomadores de decisiones y gerentes de la empresa cometan errores en el proceso de gestión, lo que resulta en cambios en el nivel de ganancias de la empresa, reduciendo así el nivel de ganancias. Posibilidad de rentabilidad esperada por los inversores.
Los riesgos operacionales provienen de factores internos y externos. Los factores internos de la empresa incluyen principalmente: errores en las decisiones de inversión del proyecto, no realizar análisis de viabilidad de los proyectos de inversión y no prestar atención a las actualizaciones tecnológicas reducirán la posición competitiva de la empresa en la industria; investigación de mercado y desarrollo de nuevos productos solo satisfecho con la participación de mercado actual y la competitividad de los productos de la empresa, satisfecho con el nivel actual de ganancias y beneficios económicos, cometiendo errores en las decisiones de ventas, confiando demasiado en grandes clientes y antiguos clientes, no pagando; atención a explorar nuevos mercados y encontrar nuevos canales de ventas; El personal directivo de la empresa está anticuado y no quiere progresar. Tiene exceso de personal y no ha tomado las medidas preventivas necesarias contra posibles daños naturales y provocados por el hombre. desastres. Los factores externos son factores objetivos fuera de la empresa, como ajustes a las políticas industriales gubernamentales, cambios en la fuerza de los competidores, etc., que colocan a la empresa en una desventaja relativa y provocan una disminución relativa en el nivel de ganancias de la empresa.
Sin embargo, los riesgos operativos provienen principalmente de errores en la toma de decisiones o de una mala gestión dentro de la empresa.
4. Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que las instituciones financieras sufran pérdidas debido a cambios inciertos en la liquidez. Liquidez tiene dos significados: uno se refiere a la capacidad de los activos financieros para circular, negociarse y realizarse en el mercado a precios razonables, el otro se refiere a la capacidad de las instituciones financieras para pagar sus cuentas por pagar en cualquier momento y recaudar fondos convenientemente a un interés razonable; tarifas. Si estas capacidades son fuertes, la liquidez será buena; de lo contrario, la liquidez será pobre. Cuando los depositantes corren contra los bancos y las posiciones bancarias son insuficientes, surgirán riesgos de liquidez. Si no se controlan adecuadamente, afectarán la seguridad de todo el sistema financiero.
La liquidez fuerte se ve afectada por muchos factores, como la relación activo-pasivo y la composición de las instituciones financieras, el estado financiero y crediticio de los clientes, el desarrollo de los mercados secundarios, los canales de financiación establecidos, etc. Cuando las instituciones financieras eligen la forma de mantener activos, no sólo deben considerar la rentabilidad, sino también mantener un cierto grado de liquidez para reducir la aparición de riesgos de liquidez.
5. Riesgo operativo
El riesgo operativo se refiere al riesgo de pérdidas directas o indirectas causadas por procesos operativos internos, personal, sistemas o eventos externos imperfectos o problemáticos. Las características básicas del riesgo operacional son:
(1) Las causas del riesgo operacional son obviamente endógenas.
(2) El riesgo operativo es en gran medida provocado por el hombre.
(3) Existe una asimetría evidente entre los riesgos operativos y los rendimientos esperados.
(4) Los riesgos operativos existen ampliamente.
(5) El riesgo operativo tiene una fuerte correlación con otros riesgos.
(6) La manifestación del riesgo operacional tiene fuertes características individuales o singularidad.
(7) El riesgo operacional tiene las características de alta frecuencia y baja pérdida y alta pérdida y baja frecuencia.
(8) Los riesgos operativos son impredecibles y específicos.
(9) La responsabilidad de la gestión de los riesgos operacionales es * * *.
Sección 2 Gestión de Riesgos
1. Gestión de Riesgos Financieros
La gestión de riesgos financieros se refiere a la identificación, medición y análisis de empresas financieras en el proceso de recaudación de fondos. y operaciones, y sobre esta base, es un método de gestión científica para controlar y manejar eficazmente los riesgos financieros y lograr la máxima seguridad al menor costo, es decir, el método más económico y razonable.
Los métodos de gestión de riesgos se dividen en dos categorías: métodos de control y métodos financieros. El primero tiene como objetivo reducir la frecuencia y el alcance de las pérdidas y se centra en cambiar las diversas condiciones que causan accidentes de riesgo y ampliar las pérdidas, mientras que el segundo consiste en hacer arreglos financieros por adelantado para absorber los costos del riesgo.
En segundo lugar, la diversificación de riesgos
La diversificación de riesgos se refiere al método de diversificar y reducir los riesgos a través de inversiones diversificadas.
Según la teoría de gestión de carteras de Markowitz, siempre que el coeficiente de correlación de los rendimientos de dos activos no sea 1, diversificar las inversiones en dos activos puede reducir los riesgos.
De acuerdo con los principios de inversión diversificada y diversificación de riesgos, el negocio crediticio de los bancos comerciales debe ser integral y no debe concentrarse en prestatarios del mismo negocio, naturaleza o incluso del mismo país. El requisito previo para las estrategias de gestión de riesgos de inversión diversificada y diversificación de riesgos es tener suficientes formas de inversión independientes. Al mismo tiempo, las estrategias de diversificación de riesgos conllevan costos.
En tercer lugar, cobertura de riesgo
La cobertura de riesgo se refiere a un método para compensar pérdidas potenciales de riesgo del activo subyacente invirtiendo o comprando algunos activos o derivados que están relacionados negativamente con las fluctuaciones del estrategias de gestión de riesgos del activo subyacente.
La cobertura de riesgos es una forma muy eficaz de gestionar los riesgos de mercado (riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo bursátil y riesgo de materias primas).
A diferencia de las estrategias de diversificación de riesgos, la cobertura de riesgos puede gestionar riesgos sistémicos y no sistémicos, y también puede reducir los riesgos a los niveles esperados ajustando el índice de cobertura en función de la tolerancia y las preferencias de riesgo de los inversores. La cuestión clave al utilizar estrategias de cobertura de riesgos para gestionar riesgos es la determinación del índice de cobertura, que está directamente relacionado con la eficacia y el costo de la gestión de riesgos.
La cobertura de riesgos de los bancos comerciales se puede dividir en autocobertura y cobertura de mercado. La autocobertura significa que los bancos comerciales utilizan las características de cobertura de sus balances o de determinadas carteras de negocios con rendimientos negativos para realizar coberturas de riesgos.
La cobertura de mercado se refiere a la cobertura a través de los riesgos del mercado de derivados que no pueden autocubrirse mediante ajustes del balance y del negocio relacionado.
Cuarto, transferencia de riesgo
La transferencia de riesgo se refiere a un método de gestión de riesgos que transfiere riesgos a otras entidades económicas mediante la compra de ciertos productos financieros o la adopción de otros medios económicos legales.
En términos generales, los métodos de transferencia de riesgo se pueden dividir en transferencia sin seguro y transferencia con seguro. La transferencia no relacionada con el seguro se refiere a la transferencia de riesgo y resultados financieros relacionados con el riesgo a otros mediante la celebración de un contrato económico. En la vida económica, las transferencias comunes de riesgos no relacionados con los seguros incluyen el arrendamiento, los seguros mutuos y los sistemas de fondos. La transferencia de seguro se refiere a la transferencia de riesgo a una compañía de seguros (aseguradora) mediante la celebración de un contrato de seguro. Cuando un individuo enfrenta un riesgo, puede pagar una prima determinada a la compañía de seguros para transferir el riesgo. Una vez que se produce el riesgo esperado y provoca pérdidas, el asegurador debe proporcionar una compensación económica dentro del alcance de la responsabilidad estipulada en el contrato.
Debido a que los seguros tienen muchas ventajas, transferir riesgos a través de seguros es la forma más común de gestión de riesgos. Cabe señalar que no todos los riesgos pueden transferirse a través de un seguro, por lo que los riesgos asegurables deben cumplir ciertas condiciones.
Verbo (abreviatura de verbo) aversión al riesgo
La aversión al riesgo significa que los bancos comerciales rechazan o se retiran de un determinado negocio o mercado para evitar asumir riesgos en ese negocio o mercado. Sin negocio no hay riesgo. La aversión al riesgo se logra principalmente limitando la asignación de capital económico a determinados negocios. La limitación de una estrategia de evitación de riesgos es que es una estrategia de gestión de riesgos pasiva.
Verbo intransitivo compensación de riesgos
La compensación de riesgos se refiere a la elección estratégica de los bancos comerciales de fijar un precio de compensación por los riesgos que asumen antes de que sus actividades comerciales causen pérdidas sustanciales.
Asignar una prima más alta y obvia al precio de la transacción, es decir, exigir una rentabilidad por riesgo a través de un margen.
Un aspecto importante de la gestión de riesgos es la fijación de precios razonables de los riesgos.
Siete. Proceso de gestión de riesgos La gestión de riesgos financieros es un proceso muy complejo. Según la naturaleza básica de cada tarea en el proceso de gestión de riesgos financieros, toda la gestión de riesgos financieros se divide en seis etapas:
(1) Medición de riesgos financieros. La medición del riesgo financiero consiste en identificar la posibilidad de diversas pérdidas en las actividades financieras y estimar la gravedad de las posibles pérdidas. La medición de los riesgos financieros incluye:
①Análisis de riesgos. El análisis de riesgos incluye analizar diversas exposiciones a riesgos, como qué proyectos tienen riesgos financieros y qué riesgos financieros se ven afectados; analizar en qué medida diversos activos y pasivos se ven afectados por los riesgos financieros, analizar las causas y características de los riesgos financieros y distinguir qué riesgos; se pueden evitar y qué riesgos se pueden diversificar y reducir.
②Evaluación de riesgos. La evaluación de riesgos incluye predecir y medir el tamaño de los riesgos financieros; determinar la importancia relativa de diversos riesgos financieros y aclarar el grado de urgencia que debe abordarse para analizar y juzgar el posible estado de riesgo futuro y las tendencias cambiantes de los factores que influyen.
(2) Selección de contramedidas de gestión de riesgos y diseño de planes de implementación. Después de completar mediciones de riesgo precisas, los gerentes deben considerar estrategias de gestión de riesgos financieros. Diferentes riesgos financieros pueden requerir diferentes estrategias. Los métodos de gestión de riesgos generalmente se dividen en métodos de control y métodos de análisis financiero. El llamado método de control se refiere al uso de diversas herramientas de control para eliminar diversos peligros ocultos, reducir los factores de riesgo y minimizar las graves consecuencias de las pérdidas antes de que ocurran. Las llamadas reglas financieras se refieren al uso de instrumentos financieros para compensar rápidamente las consecuencias de las pérdidas después de que ocurra un evento de riesgo y promover su pronta recuperación.
(3) Implantación y evaluación de planes de gestión de riesgos financieros. Una vez determinado el plan de gestión de riesgos financieros, se debe implementar. La implementación de planes de gestión de riesgos financieros afecta directamente la eficacia de la gestión de riesgos financieros y también determina el tamaño de los riesgos endógenos en el proceso de gestión de riesgos financieros. Por lo tanto, se requiere la cooperación mutua y el apoyo de varios departamentos para garantizar la implementación fluida del programa. La implementación y evaluación de los planes de gestión de riesgos financieros se refiere a verificar constantemente las decisiones de gestión de riesgos y su implementación a través de diversas retroalimentaciones de información, y ajustarlas y revisarlas continuamente según la situación, para acercarse al objetivo de la gestión de riesgos.
(4) Informe de riesgos. La presentación de informes de riesgos se refiere al proceso mediante el cual las empresas financieras informan periódicamente sobre los riesgos a la junta directiva, la alta dirección, los accionistas y los reguladores a través de sus sistemas de información de gestión. El informe de riesgos debe cumplir los siguientes requisitos:
①Los datos de entrada deben ser precisos y válidos, y solo pueden determinarse después de revisarlos y corregirlos a través de múltiples canales.
② Para ser eficaz, la recopilación y el procesamiento de información sobre riesgos deben ser eficientes y precisos.
③ Proporcionar diferentes informes a diferentes departamentos.
En los últimos años, las autoridades reguladoras han tomado medidas para exigir a las empresas financieras que mejoren la divulgación de información en los informes de riesgos y los informes anuales, y el método contable de los instrumentos financieros ha ido cambiando gradualmente hacia un método más científico basado en el valor razonable.
(5)Evaluación de la gestión de riesgos. La evaluación de la gestión de riesgos se refiere a la evaluación integral del desempeño y la eficacia laboral del personal empresarial en el proceso de medición de riesgos, selección de herramientas de gestión de riesgos, toma de decisiones de gestión de riesgos y gestión de riesgos financieros.
(6) Confirmación y auditoría de riesgos. La parte final del proceso de gestión de riesgos es confirmar que los sistemas y técnicas de gestión de riesgos utilizados por la empresa financiera son eficaces. La confirmación y auditoría de riesgos se refieren principalmente a la inspección de los procedimientos de gestión de riesgos por parte de auditoría interna y auditoría externa, lo que requiere que la auditoría interna tenga un alto nivel de profesionalismo para garantizar la comprensión y la inspección de la eficacia de la función de gestión de riesgos.
Ocho. La tendencia de desarrollo de la gestión de riesgos
En los últimos años, debido a una investigación en profundidad sobre las leyes de riesgos, se ha descubierto que, como sistema, los factores que influyen están relacionados con el entorno interno y externo de la gestión de proyectos. (incluido el costo y la cantidad de insumos, el entorno macroeconómico, etc.) Asociado. ) están cambiando todo el tiempo y no todos los factores que influyen pueden identificarse completamente al comienzo del ciclo de vida del proyecto. Esta compleja situación hace que la simple gestión de riesgos local no pueda cumplir con los requisitos de la gestión de proyectos moderna, y la idea de una gestión integral de riesgos surgió a medida que los tiempos lo exigían.
La gestión integral de riesgos es el último desarrollo de la teoría moderna de gestión de riesgos, que comenzó principalmente en países europeos y americanos a mediados y finales de los años noventa. Se guía por conceptos avanzados de gestión de riesgos y se centra en conceptos integrales de gestión de riesgos, como el sistema global de gestión de riesgos, el alcance integral de la gestión de riesgos, el proceso integral de gestión de riesgos, los nuevos métodos de gestión integral de riesgos, la cultura integral de gestión de riesgos y una nueva medición integral de la gestión de riesgos. modelo de gestión de riesgos. Se ha convertido en un punto de investigación en muchas industrias de alto riesgo, como las finanzas y las telecomunicaciones. Es la forma más importante de garantizar el desarrollo sostenible y la ventaja competitiva de las actividades de gestión, y también refleja la tendencia de desarrollo de la gestión de riesgos.
El significado esencial de gestión integral de riesgos es la gestión de riesgos basada en toda la empresa, considerando todos los factores de riesgo y todos los departamentos del negocio y sus correlaciones. Se compara con la gestión de riesgos tradicional de un solo factor de riesgo o de un solo factor de riesgo. palabras de un solo departamento comercial. La idea central es utilizar un enfoque sistemático y dinámico para el control de riesgos para reducir la incertidumbre en el proceso del proyecto. No solo permite a los gerentes de proyectos en todos los niveles establecer conciencia sobre los riesgos, prestar atención a los problemas de riesgo y prevenir problemas antes de que ocurran, sino que también lleva a cabo un control de riesgos efectivo en todas las etapas y se vincula para formar un proceso de gestión coherente. La gestión integral de riesgos tiene cuatro significados: gestión de riesgos de proceso completo, gestión de todos los riesgos, gestión integral y medidas organizativas integrales y efectivas.
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