¿Cómo subió el mercado de valores antes y después del Día Nacional? Cinco dimensiones revelan el camino principal@
80% de probabilidad de subir antes y después del Día Nacional
Por casualidad, escuché que las acciones A han tenido un patrón sorprendente en los últimos diez años, es decir, el mercado de valores. ¡Se ha desempeñado muy bien antes y después del Día Nacional!
¿Qué tan bueno es? En los últimos diez años, en la semana anterior al feriado del Día Nacional, los precios aumentaron siete de cada 10 veces; en la primera semana después del feriado, los precios aumentaron ocho de cada 10 veces;
Por supuesto, ocho aumentos en los últimos diez años no significa que la probabilidad de un aumento sea del 80%. Estadísticamente hablando, esto está lejos del tamaño de muestra requerido para las estadísticas. Deberías entender esto.
Sin embargo, sólo tenemos un mercado de valores con una historia de varias décadas. Incluso si se suman más de 20 años, todavía no es una muestra suficiente.
En este caso, podemos adivinar subjetivamente desde un nivel lógico si existe algún soporte lógico para el aumento ocho de cada diez veces.
Lo que puedo pensar es que el período 2005-2007 en sí fue una gran tendencia. Después de 2009, la política monetaria estadounidense tuvo un enorme impacto en los mercados bursátiles mundiales y la Reserva Federal celebró una reunión sobre tipos de interés entre mediados y finales de septiembre. Lo experimentamos la semana pasada. La siguiente imagen es el calendario de tipos de interés de la Reserva Federal del año pasado. Recuerdo que después del Día Nacional de 2010, las acciones no ferrosas hicieron que el mercado de valores se disparara, lo que también fue la segunda ronda de flexibilización cuantitativa en los Estados Unidos.
La segunda posibilidad es que alrededor del Día Nacional, las noticias del mercado de valores sean generalmente más cálidas. Creo que esto es fácil de entender.
La tercera posibilidad es desde el nivel del juego. En vísperas del feriado del Día Nacional, la mayoría de la gente Las ventas comenzaron no hace mucho y la presión de venta real puede no ser tan grande durante la semana del Día Nacional. De hecho, este sentimiento debería sentirse antes del Festival del Medio Otoño de este año. Luego, después de las largas vacaciones, esta parte de los fondos regresará. Esta lógica es en realidad un poco como las vacaciones del Festival de Primavera. Antes y después de las vacaciones del Festival de Primavera, las acciones A tienen patrones muy obvios. Escribí un artículo el año pasado.
Sin embargo, si miramos los datos anteriores a 2005, es decir, no sólo los datos de los últimos 10 años, encontraremos que, de hecho, la probabilidad de que el mercado de valores tuviera un buen desempeño en la semana anterior y la semana posterior al Día Nacional no es tan alta. Se supone que antes del gran mercado alcista que comenzó en 2006, el mercado de valores en su conjunto era un mercado relativamente especializado, dominado por profesionales y grandes inversores. Este tipo de viajes realizados por gente corriente tiene un impacto relativamente pequeño en el mercado. Además, la Semana Dorada no comenzó hasta 1999, por lo que tal vez el hábito de viajar todavía se esté desarrollando lentamente. Por tanto, en las primeras vacaciones largas, esta marea capitalina no fue tan evidente.
En resumen, en cualquier caso, el comportamiento de los últimos diez años antes y después del 1 de octubre tiene algún sustento lógico. Pero está lejos de ser una estadística científica, así que basta con darle una referencia. En la operación real, aún debe seguir su propio sistema comercial.
Cinco dimensiones revelan nuevos caminos para las grandes inversiones
Recientemente, las acciones A se encuentran en una situación débil y volátil debido al juego de los fondos existentes. En este sentido, los analistas dijeron que. ahora no hay suficiente capital incremental ingresando al mercado y a la supervisión. El endurecimiento del apetito por el riesgo ha vuelto a estar bajo presión, el aumento de las acciones de pequeña capitalización ha mostrado signos de debilidad, la presión sobre el capital industrial para reducir sus tenencias ha regresado, las expectativas de depreciación del RMB Se han reactivado y la liquidez enfrentará presiones en el corto plazo. En este contexto, el flujo y operación de varios fondos El diseño se ha convertido una vez más en el foco de atención de todas las partes. Hoy, en forma de tema especial, exploraremos las últimas tendencias en fondos convencionales desde cinco vías: negociación en bloque, Shanghai Stock Connect, Lista Dragón y Tigre, capital industrial y negociación de margen, para referencia de los inversores.
Grandes transacciones: desde septiembre, el volumen promedio de transacciones diarias ha sido 81, un aumento del 30% respecto al mes anterior.
Durante este período, el mercado se mantuvo en forma de caja. patrón de shock, el volumen de grandes transacciones también disminuyó en comparación con antes. Según las estadísticas del centro de investigación de mercado "Securities Daily", el volumen de transacciones en bloque en agosto cayó a 47.180 millones de yuanes, poniendo fin a los tres meses anteriores consecutivos de tendencias crecientes. Hasta ahora, el volumen de transacciones en bloque en el mes sigue siendo el mismo. ronda los 46,6 mil millones de yuanes.
Desde una perspectiva industrial, al 22 de septiembre, la industria inmobiliaria ocupaba el primer lugar con un volumen mensual de 4.702 millones de yuanes, seguida de cerca por la industria electrónica, con un volumen mensual de 4.582 millones de yuanes. El volumen mensual de transacciones a gran escala en las industrias de maquinaria y equipo y productos químicos, comercial y bancario también superó los 4 mil millones de yuanes, con 4,498 mil millones de yuanes y 4,497 mil millones de yuanes respectivamente. Las industrias financiera e informática también alcanzaron 39,81 mil millones de yuanes y 3,879 mil millones de yuanes respectivamente.
En términos de acciones individuales, al 22 de septiembre, ***388 acciones han aparecido en la plataforma de negociación en bloque y se han completado un total de 1.134 transacciones en bloque, con un promedio de 81 transacciones por día. , que es mayor que El aumento intermensual en agosto fue de aproximadamente el 30%.
A juzgar por la cantidad de veces que las acciones mencionadas anteriormente han aparecido en la plataforma de negociación en bloque, desde septiembre hasta el 22 de septiembre, ***15 acciones han tenido 10 o más operaciones en bloque, y Midea Group tiene el mayor número de transacciones en bloque, alcanzando 47 veces. La cantidad de transacciones en bloque para Uoxin Travel y *ST Shanshui fue de 39 y 20 veces respectivamente. Además, las acciones con transacciones en bloque que alcanzaron o superaron 10 veces durante el período incluyen Greenland Holdings. , Jiai Technology, Blu-ray Development, Meinian Health, Electronic Technology Research Institute, Huangshi Group, Liuzhou Pharmaceutical, Leyard, SAIC, Ruimaotong, Yabang Co., Ltd., Jingfeng Pharmaceutical.
En términos de volumen de operaciones en bloque desde septiembre al 22 de septiembre, ***112 acciones tienen un volumen de operaciones en bloque superior a los 100 millones de yuanes durante el período. Específicamente, el volumen de operaciones en bloques de Yongtai Energy durante el período La transacción. El volumen de transacciones en bloque de Gree Electric ocupó el primer lugar, alcanzando los 2.163.685.400 yuanes, y también superó los mil millones de yuanes, alcanzando los 1.130.311.700 yuanes. Además, Greenland Holdings, Jiai Technology, SDIC Anxin, Huangshi Group, Everbright Securities y el volumen de transacciones en bloque de acciones individuales. ya que Wutong Holdings también superó los 800 millones de yuanes durante el período.
Algunos participantes del mercado dijeron que en el actual mercado volátil, es aconsejable que los inversores eviten acciones que hayan sido infraponderadas por el capital industrial.
Segunda conexión bursátil de Shanghai: entrada neta de 2.414 millones de yuanes en contra de la tendencia del mercado durante el mes
A principios de septiembre, la negociación de acciones A seguía siendo ligera y el volumen seguía siendo bajo. especialmente en septiembre Desde que el mercado cayó el día 12, el entusiasmo por la participación del capital ha disminuido rápidamente. Sin embargo, los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect siguen siendo relativamente positivos sobre el rendimiento futuro de las acciones A. Entre los 15 días de negociación desde septiembre, 7 días de los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect han sido salidas netas y los restantes. 8 días han logrado entradas netas. Este jueves, los fondos de fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect terminaron siete días consecutivos de salidas netas y lograron entradas netas durante dos días consecutivos el jueves y viernes. La entrada neta acumulada de fondos fue de 1.801 millones de yuanes. , y la entrada neta acumulada durante el mes fue de 2.414 millones de yuanes.
Según las estadísticas de operación de las diez principales acciones activas en Shanghai Stock Connect, el Centro de Investigación de Mercado de "Securities Daily" muestra que las diez principales acciones activas en Shanghai Stock Connect desde septiembre*** involucran 39 objetivos de acciones A En términos del número de veces en la lista, 9 acciones, incluidas Kweichow Moutai, Ping An, Conch Cement, Minsheng Bank, CITIC Securities, Yili, Industrial Bank, China Merchants Bank y China Construction Bank. todos han estado en la lista más de 5 veces, 14 veces, 14 veces, 8 veces, 7 veces, 7 veces, 7 veces, 7 veces, 6 veces y 6 veces son los objetivos que más preocupan a los fondos de Shanghai Stock Connect en el Corto plazo.
Entre las 39 acciones activas principales mencionadas anteriormente en Shanghai Stock Connect, 23 acciones activas han sido compradas netamente desde septiembre en términos de monto neto de negociación. Entre ellas, las compras netas acumuladas de 7 acciones, incluidas Ping An de China, Hengtong Optoelectronics, Conch Cement, SAIC Group, Qingdao Haier, Poly Real Estate y Hebang Biotech durante el período Shanghai Stock Connect, fueron de más de 100 millones de yuanes, alcanzando 1.104 mil millones de yuanes y 3200 millones de yuanes, 231 millones de yuanes, 183 millones de yuanes, 125 millones de yuanes, 123 millones de yuanes y 103 millones de yuanes. Además, las acciones con compras netas acumuladas de más de 50 millones de yuanes por parte de los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect durante el mes también incluyen Yangtze Power, Hengrui Pharmaceuticals, Chihong Zinc and Germanium, Industrial and Commercial Bank of China, Guotai Junan, Tasly, Dongfang Jinyu y China State Construction.
Con el apoyo de los fondos Shanghai-Hong Kong Stock Connect, el rendimiento del mercado de las diez principales acciones activas en Shanghai-Hong Kong Stock Connect durante el mes también fue notable, según las estadísticas de un periodista de ". Securities Daily", desde septiembre, en los 39 mencionados anteriormente. Entre las diez principales acciones activas en Shanghai Stock Connect, 22 acciones superaron al mercado en el desempeño del precio de las acciones durante el período (el índice compuesto de Shanghai cayó un 1,67% acumulado durante el mes ), representando el 56,41%. Entre ellas, acciones como Hebang Biotech, FiberHome Communications y Changdian Technology tuvieron ganancias acumuladas de más del 10% durante el período, 14,74%, 13,70% y 10,10% respectivamente. Además, las acciones que lograron ganancias durante el período también incluyen Tasly (8,64%), China Dynamics (8,45%), Sinotrans Development (3,30%), Hengrui Pharmaceuticals (2,63%), Ping An de China (2,55%) y Yutong. Bus (2,50%), Minsheng Bank (0,75%), Aerospace Power (0,71%), Haitong Securities (0,38%) y Hengtong Optoelectronics (0,15%), etc.
El mercado generalmente cree que, al observar el desempeño reciente del mercado, los puntos calientes de los sectores y las acciones individuales tienen poca sostenibilidad, la atmósfera de esperar y ver es bastante fuerte y el efecto de hacer dinero del mercado es bajo. Que el mercado pueda salir del estancamiento en el futuro depende de las actitudes del mercado hacia el capital extranjero. En un entorno de lento entusiasmo inversor, el capital extranjero ha ingresado al mercado de acciones A a través del Shanghai-Hong Kong Stock Connect, que ha estabilizado el mercado de acciones A hasta cierto punto. El movimiento de fondos de Shanghai Stock Connect refleja el juicio de inversión de los inversores institucionales internacionales sobre las acciones A. Históricamente, es prospectivo y, por lo tanto, altamente preciso, el rendimiento futuro de las acciones individuales compradas por los fondos de Shanghai Stock. Vale la pena esperar la conexión.
Lista de los Tres Dragones y Tigres: 258 acciones activas estuvieron en la Lista de los Dragones y los Tigres durante el mes
Recientemente, el mercado ha seguido emergiendo de un mercado cada vez más reducido y volátil. El dilema del mercado, muchas acciones. Sin embargo, las acciones individuales se comportaron activamente y aparecieron con frecuencia en las listas del Dragón y del Tigre.
Según las estadísticas de Flush Data, el centro de investigación de mercado de "Securities Daily" muestra que desde septiembre, ***258 acciones han estado en la Lista del Dragón y del Tigre, entre las cuales hay acciones que han estado en la lista más de 10 veces en un mes 20 acciones Después de excluir las acciones recientemente cotizadas, Oriental New Star, Guangyang Co., Ltd., China Electric Machinery Co., Ltd., Jinlun Co., Ltd. y otras acciones ocuparon el primer lugar en la lista en el mes, 12 veces, 11 veces, 11 veces y 10 veces respectivamente.
Según las razones para estar en la lista, 178 acciones estaban en la lista Dragon y Tiger debido a que "la desviación de aumento del día alcanzó el 7%" durante el mes, excluyendo las acciones recientemente cotizadas. , hubo 152 acciones debido a esto Razones para estar en la lista, el número total de veces que ha estado en la lista es 192 veces. Entre ellos, Sichuan Shuangma ha estado en la lista 6 veces debido a que "la desviación del aumento del día alcanzó el 7%" durante el mes. Además, Lingnan Holdings (4 veces), Oriental New Star (3 veces), Liyuan Information (3 veces). ), Taiji Holdings (3 veces), 3 veces), Antártida E-commerce (3 veces), Tianshan Textile (3 veces), Gansu Electric Investment (3 veces) y otras acciones también aparecieron en la lista 3 veces o más en el mes.
A juzgar por los datos de la Lista del Dragón y el Tigre, entre las 152 acciones mencionadas anteriormente, 31 acciones de la Lista del Dragón y el Tigre tienen compras netas acumuladas que superan los 100 millones de yuanes, incluidas Xinwangda, Fiyta A, An The Las compras netas acumuladas de acciones de Jie Technology y Amway superaron los 200 millones de yuanes, respectivamente 233,429 millones de yuanes, 213,3873 millones de yuanes, 212,3526 millones de yuanes y 207,4316 millones de yuanes, mientras que Lanshi Heavy Equipment, Fangda Chemical, Cooltech Power y Rongji El monto neto de compra de acciones como Software, Jinke Co., Ltd., Qianzhao Optoelectronics, Nationstar Optoelectronics, Shenzhen SEG y Sun Cable también superan los 150 millones de yuanes.
En términos de desempeño del mercado, las 152 acciones de la lista mencionadas anteriormente incluyen casi todas las acciones alcistas durante el mes. Entre ellas, el precio de las acciones de Sichuan Shuangma se duplicó durante el mes, con un aumento acumulado de 105,97. %, mientras que Liyuan Information (65,00 %), Taiji Holdings (46,45%), Mengcao Ecology (41,04%), Jinlun Holdings (40,83%), Dayang Chuangshi (40,63%), Lingnan Holdings (40,60%) y otras acciones también experimentaron una caída. aumento acumulado del 40% durante el mes Las anteriores se han convertido en las acciones estrella más deslumbrantes en el volátil mercado actual.
Vale la pena mencionar que las acciones mencionadas anteriormente son generalmente los principales objetivos en los sectores de conceptos populares. Tomando como ejemplo a Mengcao Ecology, la empresa es uno de los líderes en el concepto de APP en las dos ciudades. Desde una perspectiva industrial, equipos mecánicos, químicos, electrónicos, equipos eléctricos, etc. son las industrias de primer nivel con la mayor concentración de acciones en la lista durante el mes.
Cuarta capital industrial: aumento de las tenencias de 9 acciones, incluida Three Gorges Water Conservancy, por más de 2 mil millones de yuanes
Según estadísticas de Flush Data, el centro de investigación de mercado de "Securities Daily" muestra que desde septiembre, el número total de capital industrial Hubo 624 movimientos, que involucraron a 234 acciones individuales, de las cuales 85 acciones recibieron un aumento neto en tenencias de capital industrial dentro del mes, y 147 acciones experimentaron una disminución neta en tenencias. En general, la reducción neta acumulada de las tenencias de capital industrial durante el mes fue de aproximadamente 581 millones de yuanes.
En este sentido, los analistas dijeron que la reducción de las acciones de la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa muestra que el capital industrial es más cauteloso sobre la tendencia futura de las acciones A. Sin embargo, debido a esto, las acciones individuales que lo han hecho recientemente. recibió un aumento neto de las tenencias de capital industrial. Requiere más atención. En términos generales, la razón principal por la que el capital industrial aumenta sus tenencias de acciones propias es que es optimista sobre la situación de desarrollo futuro de la empresa y el mercado subestima el precio actual de las acciones. En el mercado débil actual, el funcionamiento positivo del capital industrial. Destaca aún más su confianza en la recuperación del precio de las acciones de la empresa, y prestar atención a las acciones relevantes en las caídas es una mejor estrategia para los inversores actuales.
Específicamente, a juzgar por el aumento neto de las participaciones durante el mes, hubo 24 acciones en las dos ciudades que recibieron más de un millón de acciones del capital industrial durante el mes. Entre ellas, Three Gorges Water Conservancy. Xinzhu Holdings y Dongfang El aumento neto de las acciones en poder del capital industrial durante el mes para 8 acciones, incluidas Huaneng Energy, Jinke Shares, Shengtun Mining, Hengshun Zhongsheng, Xi'an Tourism y ST Huiqiu, superaron los 10 millones de acciones.
Cabe señalar que durante el mes, el aumento neto de las tenencias de capital industrial de 11 empresas superó el 1% del total de acciones en circulación de la empresa, incluidas Kangyue Technology (7,48%) y Three Gorges Water Conservancy (5,59%). %), Xinzhu Holdings (5,15%) y Xi'an Tourism (5,05%), el aumento neto de la participación en 4 acciones representó más del 5% de las acciones en circulación. Además, acciones como ST Huiqiu, Panda. Financial Holdings, Hengshun Zhongsheng y North Latitude Communications El aumento neto de las tenencias también alcanzó más del 2% del número total de acciones en circulación.
Las buenas expectativas de resultados sin duda han dado al capital industrial más confianza para aumentar sus tenencias de acciones propias. Según las estadísticas, entre las 85 empresas antes mencionadas que han recibido aumentos netos en sus tenencias durante el mes, 38. Las empresas han revelado previsiones de rendimiento para el tercer trimestre, entre las cuales 29 empresas obtuvieron resultados prometedores. Entre ellas, se espera que siete empresas, incluidas Hengyi Petrochemical, Suzhou Good Technetium, Donghua Energy, Shirong Zhaoye, Shenglu Communications, Zhongnan Culture y Commodity City, dupliquen sus resultados del tercer trimestre año tras año, mientras que dos empresas, Northern Latitude Communications. y Ruitai Technology. La compañía espera que su desempeño mejore año tras año.
En términos de desempeño del mercado, entre las 87 acciones mencionadas anteriormente, 14 acciones tienen un aumento acumulado de más del 10% durante el mes, incluidas Dayang Chuangshi (40,63%), Three Gorges Water Conservancy (24,94% ), Xi'an Tourism (24,72%), acciones como Shanxi Sanwei (23,11%), Jiuding Investment (22,78%), Gree Electric Appliances (20,99%) y Jinke Shares (20,96%) experimentaron ganancias acumuladas de más de 20% durante el mes, lo que demuestra que el capital industrial es optimista sobre sus propias acciones con acciones prácticas. Posteriormente, el mercado también adoptó una actitud más positiva hacia las acciones relacionadas.
Financiación de cinco márgenes: las compras financieras netas de 53 acciones subyacentes superaron los 100 millones de yuanes en el mes
La continuación del actual juego de acciones en el mercado ha provocado el impacto en el mercado de los cambios en el La financiación de las dos financiaciones se amplió gradualmente. Según las estadísticas del Centro de Investigación del Mercado Diario de Valores, al 22 de septiembre, el saldo de financiación de margen y préstamo de valores en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen fue de 896.028 millones de yuanes, una disminución intermensual del 0,16%, poniendo fin a los tres anteriores. incrementos consecutivos.
En términos de industrias, desde septiembre hasta el 22 de septiembre, 10 categorías de aplicaciones, que incluyen banca, electrodomésticos, bienes raíces, decoración de edificios, productos químicos, servicios públicos, automóviles, servicios de ocio, alimentos y bebidas, y maquinaria y equipo, En caso de que la industria de primer nivel mostrara compras financieras netas durante el período, las compras financieras netas durante el período fueron 1.025,5035 millones de yuanes, 1.005.8117 millones de yuanes, 996.918 millones de yuanes, 961.7870 millones de yuanes, 824.1256 millones de yuanes, 681.4008 millones de yuanes, 220,1988 millones de yuanes, 130,7033 millones de yuanes, 47,6921 millones de yuanes, 32,4739 millones de yuanes.
En cuanto a las acciones subyacentes de financiación de margen y préstamo de valores, desde septiembre al 22 de septiembre, ***307 acciones subyacentes han mostrado una tendencia de compra neta de financiación durante el período, y el monto de compra neta acumulada de financiación durante el período alcanzó los 238.880 millones. Entre ellos, el monto neto de compra financiera de 248 acciones subyacentes durante el período fue de más de 10 millones de yuanes, y el monto neto de compra financiera de 53 acciones subyacentes durante el período superó los 100 millones de yuanes. En concreto, Vanke A (2.357,7275 millones de yuanes), Gree Electric Appliances (1.491,7587 millones de yuanes), Minsheng Bank (859,1347 millones de yuanes), Dongxu Optoelectronics (699,4625 millones de yuanes), Sanju Environmental Protection (621,1551 millones de yuanes), China Dynamics (401,7494 millones de yuanes) ) millones), Oriental Garden (360,5721 millones de yuanes), Mengcao Ecology (351,8735 millones de yuanes), Anhui Water Conservancy (346,5733 millones de yuanes), CITIC Securities (344,8575 millones de yuanes), Seguridad y protección contra incendios de China (339,9017 millones de yuanes), Océano Pacífico (337,3814 millones de yuanes), Songdu Shares (291,4913 millones de yuanes), Tasly (289,827 millones de yuanes), Chint Electric (284,2129 millones de yuanes), Zhongke Sanhuan (270,6884 millones de yuanes) y otras acciones que han estado relativamente activas en el mercado recientemente. Monto neto de compra de financiamiento durante el período A la vanguardia.
Vale la pena mencionar que, a juzgar por la relación entre compras y reembolsos durante el período, Minsheng Bank (2,3006 veces), Xinli Financial (2,2480 veces), China Dynamics (1,7586 veces), Tsingtao Brewery (1,6655 veces), Tasly (1,4981 veces), Bank of Communications (1,4741 veces), Gree Electric Appliances (1,4682 veces), Binhua Shares (1,4491 veces), Songdu Shares (1,4488 veces), Sinochem International (1,4233 veces) y otras acciones. La proporción se ubica entre las mejores y el monto de la compra alcanza más de 1,4 veces el monto del reembolso.
Algunos analistas afirman a este respecto que el menor importe de reembolso demuestra que los financieros tienen menos desacuerdos sobre la tendencia futura de los objetivos pertinentes y que es más probable que dichas acciones individuales suban debido al shock o incluso subir unilateralmente en el futuro.
Entonces, ¿cómo es el desempeño del mercado secundario de las acciones subyacentes antes mencionadas que son favorecidas por los clientes financieros? Las estadísticas muestran que entre las acciones subyacentes que se compraron netamente mediante financiación durante el período de presentación mencionado anteriormente, un total de 149 acciones han logrado ganancias desde septiembre. Entre ellas, 28 acciones han experimentado un aumento acumulado de más del 10% desde septiembre. Mengcao Ecology, Shangying Global, Xinli Financial, Three Gorges Water Conservancy, Shenhua Holdings, Gree Electric Appliances y Junzheng Group tuvieron un aumento acumulado de más del 20% durante el período, respectivamente 41,04%, 34,60%, 31,90%, 24,94%, 24,94%, 20,99% y 20,67%.