¿Qué son los productos financieros abs?
La titulización de activos se refiere a un método de financiación que garantiza los rendimientos esperados que los activos del proyecto pueden generar y luego los vende al mercado de capitales para su financiación. La titulización de activos puede mejorar la eficiencia financiera en la economía, pero si no se regula y no se permite su expansión, traerá enormes riesgos.
Datos ampliados:
El modelo de financiación ABS es un modelo de financiación de titulización apoyado en los activos del proyecto, es decir, basado en los activos propiedad del proyecto y garantizado por los rendimientos esperados del Activos del proyecto, financiación mediante la emisión de bonos en el mercado de capitales.
El llamado ABS es la abreviatura inglesa de "asset securitization".
La titulización de activos ABS es un método popular de financiación de proyectos en el mercado de capitales internacional y ha sido adoptado por proyectos a gran escala en muchos países.
El 13 de abril de 1998, se implementó en Chongqing el primer plan de financiación de titulización de ABS de China con el fin de obtener financiación internacional. Esta es la primera solución de financiación de titulización de ABS basada en una ciudad en China.
En comparación con otros productos de valores, los valores respaldados por activos tienen las siguientes ventajas:
1. Entre los activos con calificación AAA, el rendimiento de los valores respaldados por activos es mayor que el de los bonos del Tesoro estadounidense del mismo vencimiento, y su rendimiento es aproximadamente equivalente al de los bonos corporativos o los bonos respaldados por hipotecas del mismo vencimiento y calificación crediticia.
2. Alta calificación crediticia. Desde una perspectiva crediticia, los valores respaldados por activos son uno de los vehículos de inversión más seguros. Al igual que otros instrumentos de deuda, se evalúan y califican en función de su capacidad para pagar el principal y los intereses a tiempo. Pero a diferencia de la mayoría de los bonos corporativos, los valores respaldados por activos están protegidos por garantías y sus características estructurales internas se ven reforzadas por medidas de protección externa para garantizar aún más el cumplimiento de las obligaciones de deuda. La mayoría de los valores respaldados por activos han recibido la calificación crediticia más alta: AAA de las principales agencias de calificación crediticia.
3. Diversificación y diversificación de la inversión. El mercado de valores respaldados por activos es un mercado altamente diversificado en términos de estructura, ingresos, plazos y métodos de garantía.
Los activos utilizados para respaldar los valores abarcan una amplia gama de negocios, desde cuentas por cobrar de tarjetas de crédito hasta préstamos para automóviles, embarcaciones e instalaciones de ocio, y desde arrendamiento de equipos hasta préstamos inmobiliarios y bancarios.
Además, los valores respaldados por activos brindan a los inversores la oportunidad de diversificarse de los valores de renta fija que tradicionalmente se han centrado en bonos gubernamentales, bonos del mercado monetario o bonos corporativos.