¡"Conejo" está en auge! ¡Conserve su calendario de inversiones de Año Nuevo!

Las acciones A siempre han tenido un "efecto calendario", como "inquietud primaveral", "efecto Festival de Primavera" y "alivio de la pobreza". Las leyes reflejadas detrás de estos efectos de calendario pueden ayudarnos en cierta medida a tomar decisiones de inversión.

El día de Año Nuevo, revisemos con antelación el "almanaque" de las acciones A del Año del Conejo para ver qué sectores tienen mayor probabilidad de subir y en qué meses.

Efectos estacionales: Inquietud a principios de primavera, más partidos a mitad de año y una ola de recuperación a finales de año.

A juzgar por reglas estadísticas simples, efectivamente existe un efecto estacional obvio en el mercado de acciones A. En diferentes épocas del año, el rendimiento de las acciones A muestra diferentes características, incluida la inquietud primaveral, la intensificación del juego a mediados de año y una recuperación gradual en el cuarto trimestre.

La "inquietud primaveral" significa que las acciones A generalmente tendrán una alta probabilidad de aumentos periódicos de junio a marzo. Este es el efecto calendario con el que todo el mundo está más familiarizado. Según estadísticas de datos históricos, de 2010 a 2022, excepto 2022, la tendencia de las acciones A ha sido relativamente suave. En otros años, la tasa de crecimiento de las acciones A en la primavera ha sido superior al 5%. En 2019, la "inquietud primaveral" de las acciones A duró de enero a abril, con un aumento de más del 30%. Se puede observar que la "inquietud primaveral" representa una proporción relativamente alta del desempeño histórico pasado de las acciones A.

Al mismo tiempo, el mercado de primavera también es hasta cierto punto un barómetro del mercado anual. Si cae en febrero, la probabilidad de caer a lo largo del año también es mayor.

"Cinco pobres, seis brillantes y siete exitosos" es también un famoso proverbio de las acciones A. También hay un dicho sobre "Sellin May and Goaway" en el mercado de valores de Estados Unidos. Sin embargo, Ping An Securities dijo que después de entrar en mayo, con la finalización de la divulgación de resultados, el mercado alcanzó un consenso gradual sobre la línea principal de inversión en mayo, y la probabilidad de que las ganancias se volvieran positivas aumentó ligeramente en comparación con abril. Las llamadas "cinco pobrezas" no son absolutas.

De junio a agosto, el juego del mercado se amplificó significativamente. En junio, el ingreso promedio de las acciones A fue relativamente bajo. En julio, las acciones A se recuperaron brevemente. En agosto se publicaron los terceros informes trimestrales de las empresas que cotizan en bolsa y los informes semestrales de los fondos, y el juego del mercado se intensificó de nuevo.

El proverbio bursátil "Vende en mayo y vete" y la segunda mitad de la frase "Pero recuerda volver en noviembre" recuerdan a los inversores que el mercado volverá a fortalecerse en 11 meses. En el cuarto trimestre, históricamente hablando, las acciones A tienen más probabilidades de subir.

Tianfeng Securities dijo que en el cuarto trimestre, es necesario "adivinar la situación actual" y luego "especular las expectativas". Octubre es la tercera temporada de divulgación de informes trimestrales, continuando la tendencia del mercado impulsada por el desempeño del segundo y tercer trimestre. 165438+Octubre se parece más a febrero, ya sea el cuarto o tercer trimestre, tiene poco impacto en el aumento o la caída de ese mes. Después de la divulgación del tercer informe trimestral, la atención del mercado a la tasa de crecimiento del rendimiento del año disminuyó significativamente e incluso mostró una cierta aversión al riesgo en 65438+2 meses.

Pulso de la industria: TMT es flexible en febrero, el licor es popular en abril, la industria militar domina en julio, 5438 en junio + electrodomésticos bancarios en octubre.

Basándonos en datos históricos, la configuración industrial de las acciones A también muestra ciertas características de calendario.

Ping An Securities descubrió a través de estadísticas de datos históricos de 2005 a 2022 que el aumento promedio en el índice de acciones A fue el más alto en febrero, y varias industrias en general subieron. TMT, agricultura y algunas industrias de infraestructura han tenido un desempeño más resistente, mientras que las industrias financiera, inmobiliaria y energética tradicional han tenido un desempeño relativamente débil.

El efecto general de obtención de beneficios del mercado en marzo fue medio, y los puntos calientes se concentraron en las principales líneas de consumo, medicina, infraestructura y bienes raíces.

La industria experimentó grandes fluctuaciones mensuales de abril a junio (el segundo trimestre). La prosperidad ascendente de la industria de las bebidas alcohólicas a menudo impulsa el ascenso de la industria de alimentos y bebidas. Históricamente, la industria de alimentos y bebidas tiene la mayor probabilidad de lograr un exceso de rendimiento positivo en el segundo trimestre, cerca del 90%, superando con creces a otras industrias; entre todas las subindustrias, las bebidas alcohólicas tienen la mayor contribución al exceso de rendimiento.

De julio a septiembre, los fondos generalmente están más inclinados a buscar catalizadores a corto plazo y certeza de desempeño. En el tercer trimestre, la industria militar y las industrias de servicios sociales fueron relativamente prósperas. Catalizado por las expectativas de un "septiembre dorado y un octubre plateado", el desempeño del mercado de la industria automotriz puede tener una recuperación marginal en septiembre.

Desde el 65438 de junio + octubre hasta el 65438 de junio + octubre del año siguiente, las industrias bancaria y de electrodomésticos son relativamente dominantes. Esto se debe a que, a medida que se acerca el final del año, los sectores con mayores ganancias acumuladas durante el año a menudo enfrentan presiones para tomar ganancias. El sector de alta valoración se ve relativamente más afectado por la convergencia marginal de la liquidez del mercado, mientras que el desempeño del sector de la industria militar y de defensa de baja valoración se ha recuperado significativamente.

Lo anterior es el calendario de inversión en acciones A compilado por el editor para inversores.

Es necesario enfatizar que, aunque el efecto estacional de las acciones A existe y afecta el desempeño de diferentes industrias, debido a diferencias en el entorno macro y el contexto político, el efecto estacional en el mercado no puede llegar con precisión todos los años. El "efecto calendario" puede utilizarse como referencia para la inversión, pero es difícil que se convierta en la base de las decisiones de inversión.