Las consecuencias del caso del fideicomiso de 1.500 millones de yuanes aún no se han resuelto, dejando nada más que plumas de pollo en "Alemania y la Familia Real"
Recientemente, la empresa que cotiza en bolsa Rendong Holdings (002647.SZ) volvió a mencionar en el anuncio que la empresa estaba involucrada en una demanda por un plan de gestión de activos fiduciarios de 1.500 millones de yuanes, lo que ha tenido un impacto real en la empresa. .
El anuncio de Rendong Holdings muestra que en junio de 2020, Shanxi Lucheng Rural Commercial Bank Co., Ltd. (en lo sucesivo, "Lucheng Rural Commercial Bank") inició una demanda, alegando que había suscrito 1.500 millones yuanes para el establecimiento de Daye Trust "Daye Trust·Shengxin No. 17 Single Fund Trust Contract", la inversión real del plan de gestión de activos fue Jinzhong Yuliang Cereals and Oils Trading Co., Ltd. (en adelante, "Yuliang Cereals and Oils"), y Yuliang Cereals and Oils no reembolsaron a tiempo el capital ni los intereses del préstamo. Lucheng Rural Commercial Bank también alegó que Rendong Holdings proporcionó una garantía para el plan de gestión de activos, por lo que también figuraba como uno de los demandados que debían asumir la responsabilidad solidaria.
Además de Yuliang Cereals and Oils y Rendong Holdings, la lista de demandados en la demanda antes mencionada también incluye a Detianyu Ecoological Technology (Beijing) Co., Ltd. (en adelante, "Detianyu") , Tianjin Heyou Technology Co., Ltd. (en adelante, "Tianjin Heyou"), Longyue Industrial Group Co., Ltd. (en adelante, "Longyue Industrial"), Tian Wenjun, Hao Jiangbo, etc. En realidad, estas empresas están controladas por Tian Wenjun y Hao Jiangbo. Tian y Hao son marido y mujer, y las empresas que controlan se denominan "Sistema Deyu".
Especuladores de capital
“Es muy inteligente”. Esta fue la primera impresión que Tian Wenjun tuvo de Chen Xi (seudónimo). “Tiene una visión amplia y mucho coraje”.
En 2006, Tian Wenjun dirigió el establecimiento de Zhonghaibo Investment (Beijing) Co., Ltd., cuya principal dirección de inversión fue el comercio agrícola y la tecnología agrícola. Posteriormente pasó a denominarse Detianyu Ecoological Technology (Beijing) Co. ., Ltd., y posteriormente, Detian. Después de integrar varias empresas agrícolas locales en Jinzhong, Yu fundó Deyu Agriculture y la cotizó en el mercado OTC de EE. UU.
Un artículo "Construyendo una empresa líder en la industria de cereales de China" afirma que en 2010, Deyu Agriculture obtuvo unos ingresos por ventas de 600 millones de yuanes. Desde 2011, la empresa ha invertido más de 100 millones de yuanes en construcción y producción. en Pinggu, Beijing base de procesamiento. Esta es otra base de producción y procesamiento a gran escala establecida para la empresa después de Jinzhong y Quwo en Shanxi, Chengdu y Liangshan en Sichuan.
Tian Wenjun, que rara vez aparece en público, dijo una vez que continuarán estableciendo bases de producción y centros de circulación y comercio de granos en Jiangsu, Shandong y otras provincias. “La empresa completará gradualmente el diseño de la planta. cadena de la industria de cereales en todo el país y utilizarla para construir la empresa líder y la primera marca en la industria de cereales de China”.
Aunque cotiza en OTC, la rentabilidad de Deyu Agriculture no ha mejorado significativamente. Su informe financiero muestra que de 2010 a 2014, su beneficio neto osciló en torno a los 20 millones de dólares. Posteriormente, el precio de las acciones se desplomó y los accionistas y equipos originales como Tian Wenjun se fueron uno tras otro.
Al establecer Deyu Agriculture, Tian Wenjun también estableció una empresa llamada Shanxi Deyufang Innovative Food Co., Ltd. (en adelante, "Deyufang". Su negocio principal son las bebidas de cereales y busca cotizar en bolsa de forma independiente). .
Un artículo en "Jinzhong Evening News" "Deyufang recauda fondos para" aumentar el poder "para que los cereales pequeños ingresen al Gran Hong Kong" puede dar una idea de la ambición de Tian Wenjun: 20 de diciembre de 2012, Shanxi Deyufang Innovative Food Co., Ltd. En el Hotel Mandarin Oriental de Hong Kong, se llevó a cabo la Conferencia de Lanzamiento de Financiamiento de Hong Kong.
El informe anual de 2011 de Deyu Agriculture muestra que Deyufang y Longyue Industrial son propiedad de Deyu Agriculture y son sus subsidiarias nacionales controladas a través de la estructura VIE. El llamado VIE significa "control de acuerdo". Según el acuerdo, Deyu Agriculture ofrece oportunidades de cooperación empresarial a sus filiales, pero estas últimas deben pagar todas las ganancias netas anuales después de impuestos a Deyu Agriculture.
Sin embargo, Deyufang no cumplió el anhelado deseo original de Tian Wenjun y no logró cotizar en el mercado de valores de Hong Kong. En 2015, Deyufang (834109.OC) se incluyó en la Nueva Tercera Junta y su inclusión finalizó el 7 de enero de 2020.
Además de buscar una cotización independiente, desde 2014, el "Departamento Deyu", que es bueno en operaciones de capital, comenzó a involucrarse en el mercado de acciones A y sucesivamente se hizo cargo de varias empresas que cotizan en bolsa. con diferentes entidades como Longyue Industrial Luego de tomar el control de la empresa, puede lograr una rápida operación de capital a través de inversiones externas o fusiones y adquisiciones. Posteriormente, cambiará su negocio principal y luego cambiará su nombre, de modo que el precio de las acciones. La empresa que cotiza en bolsa se disparará y luego los principales accionistas prometerán financiación repetidamente.
Está bien documentado que el "Departamento Deyu" en realidad controlado por Tian Wenjun y su esposa Hao Jiangbo ha sido propietario al menos una vez de la Torre de Hierro Qixing (002359.SZ, ahora *ST Beixun), acciones de Honglei ( pasó a llamarse "Minsheng Jinke" y ahora es "Rendong Holdings"). Además, Ren Yongqing, el controlador real de Gudi Technology (002694.SZ), era socio de Tian Wenjun.
En diciembre de 2014, Longyue Industrial, controlada por el "Grupo Deyu", adquirió el 18,895% de las acciones de Qixing Tower de Shandong Qixing Group y se convirtió en el nuevo controlador real. Inmediatamente, Qixing Tower anunció una importante reorganización de activos. El 2 de julio de 2015, Qixing Tower anunció un plan de colocación privada, que estaba destinado a adquirir el 100% del capital social de Beixing Telecom. Después de la reanudación de las operaciones, el precio de las acciones de Qixing Tower aumentó de 6 yuanes a 34 yuanes y Longyue Industrial obtuvo una ganancia de casi 4 mil millones de yuanes.
En enero de 2016, Tianjin Youzi Asset Management Co., Ltd. (en adelante, "Youzi Asset"), propiedad total de Hao Jiangbo, adquirió Honglei Shares (002647.SZ) con un enfoque similar. . El informe semestral de Honglei de 2016 muestra que tan pronto como asumió el control, Youzi Asset prometió todas sus acciones de Honglei. Después del cambio de propiedad, el negocio principal de la compañía se transformó en el extremadamente popular "Internet Finance", Honglei El precio de las acciones. Las acciones se dispararon durante un tiempo y posteriormente el nombre se cambió a Minsheng Jinke.
"La esencia son las 'conchas fritas'", comentó Chen Xi sobre los métodos operativos del "Departamento Deyu".
El "Departamento Deyu" ha logrado avances considerables en el mercado de capitales. En una conocida lista de clasificación de riqueza, los miembros de la "Familia Deyu" han ocupado asientos varias veces. Entre ellos, Hao Jiangbo una vez ganó el título de la comerciante más rica de Shanxi. En el círculo empresarial local, Tian Wenjun también es conocido como el hombre rico invisible de Shanxi.
"Jugadores" financieros
El Museo de Comerciantes de Shanxi de Beijing es un museo privado temático cuyo objetivo es mostrar la historia del desarrollo de los comerciantes de Shanxi y promover el espíritu de los comerciantes de Shanxi. Muchos bancos comerciales rurales y urbanos de Shanxi han establecido aquí sus oficinas en Beijing, y detrás de estos bancos hay muchas figuras “morales e imperiales”.
En 2011, en un contexto de reestructuración de un gran número de cooperativas de crédito rurales y de aumento de capital y acciones de los bancos comerciales urbanos, especialmente en el contexto de transferencias de capital, el "Clan Deyu" invirtió agresivamente en empresas locales. bancos comerciales.
En 2013, Tian Wenjun fue elegido director del Banco Jinzhong. Cuando expiró su mandato en 2019, ya no ejercerá como director del banco. También a partir de 2013, el "Grupo Deyu", representado por Heyou Industrial y Longyue Industrial, invirtió intensamente en más de diez bancos locales en Shanxi. Por ejemplo, Heyou Industrial ha invertido en ocho bancos, incluidos Jinzhong Bank, Yangquan Commercial Bank, Heshun County Guidu Rural Bank, Pingyao County Jinrong Rural Bank, Lucheng Rural Commercial Bank y Shanxi Yuci Rural Commercial Bank. La mayoría oscila entre el 7% y el 10%. %, y Longyue Industrial también posee acciones en algunos bancos.
"Se trata principalmente de Heyou Industrial, y las demás son empresas afiliadas", dijo Chen Xi.
El accionista de Heyou Industrial es una filial de propiedad total de Horgos Youzi Venture Capital Co., Ltd., que pertenece en un 99% a Hao Jiangbo.
La inversión en bancos ha aportado una gran comodidad a las operaciones de capital del "Departamento Deyu", pero también ha provocado un gran caos en las instituciones financieras.
En la mencionada “disputa del contrato de fideicomiso de 1.500 millones de yuanes”, según la respuesta de Rendong Holdings a las consultas de intercambio, cuando se produjo el contrato, el accionista mayoritario de Rendong Holdings (Minsheng Jinke) era Tianjin Heyou, el verdadero El controlador es Hao Jiangbo y, al mismo tiempo, Tian Wenjun y otras partes relevantes brindaron garantías para esto. De hecho, el "Departamento Deyu" tiene una participación mayor en el Banco Comercial Rural de Lucheng.
La información de Qixinbao muestra que Heyou Industrial, propiedad de Hao Jiangbo, posee el 7,92% de las acciones de Lucheng Rural Commercial Bank, Longyue Industrial posee el 7,5% de las acciones de Lucheng Rural Commercial Bank y otro "Deyu" La empresa posee el 9,67% de las acciones de Lucheng Rural Commercial Bank, y las tres empresas poseen colectivamente más del 25% de las acciones de Lucheng Rural Commercial Bank.
Obviamente, en este contrato fiduciario de 1.500 millones de yuanes, el "Departamento Deyu" desempeñó simultáneamente tres papeles: prestamista, garante y prestatario.
Las "Medidas para la administración de transacciones relacionadas entre bancos comerciales y personas con información privilegiada y accionistas" estipulan claramente que "los bancos comerciales no pueden emitir préstamos sin garantía a partes relacionadas y no pueden aceptar el capital del banco". como prenda para otorgar crédito."
Vale la pena señalar que en 2018, los derechos de control de Rendong Holdings se transfirieron de Tianjin Heyou a Rendong Technology, pero la empresa que cotiza en bolsa no prestó atención a los 1.500 millones de yuanes durante el período de tenencia de los dos. partes. La garantía ha sido divulgada públicamente. En julio de 2019, la participación mayoritaria de Rendong Holdings se transfirió a la plataforma de activos de propiedad estatal de Haidian. Después de que Rendong Technology obtuvo la participación mayoritaria, se dio la vuelta y transfirió parte de su capital de Rendong Holdings para tener una participación mayor en el "Departamento de Deyu". El Banco Jinzhong se comprometió con el Banco Comercial Yangquan.
Menos de medio año después de que Haidian State-owned Assets asumiera el control, Lucheng Rural Commercial Bank presentó una demanda ante el tribunal por el plan fiduciario que había expirado ya en la primera mitad de 2019.
Al respecto, Rendong Holdings, una subsidiaria de Haidian State Assets Holdings, negó la situación relevante en el anuncio: "No se ha puesto en contacto ni ha firmado los documentos anteriores, y no existe ningún proceso de sellado relevante. ". El anuncio indicó que los asuntos de garantía de responsabilidad conjunta mencionados anteriormente no han pasado por el proceso de revisión interna de Rendong Holdings, no han sido revisados ni aprobados por la junta directiva, la asamblea de accionistas y otros procesos estatutarios de Rendong Holdings, y los directores independientes. no han expresado opiniones independientes de acuerdo. Rendong Holdings nunca ha hecho un anuncio Cumplir con los requisitos legales pertinentes.
En primer lugar, las promesas de capital y la financiación apalancada aparecen repetidamente. Por ejemplo, en octubre de 2018, Heyou Industrial prometió 47,5 millones de acciones de Shanxi Lucheng Rural Commercial Bank a Shanxi Shouyang Rural Commercial Bank en noviembre de ese año. El día 12, Heyou Industrial prometió sus 50 millones de acciones del Yuci Rural Commercial Bank al Shanxi Zuoquan Rural Commercial Bank, y Yuci Rural Commercial Bank es el segundo mayor accionista del Shanxi Zuoquan Rural Commercial Bank.
El segundo fenómeno es que hay decenas de accionistas de los bancos comerciales de la "familia Deyu", especialmente accionistas personas físicas, con suscripciones de capital que van desde 100.000 yuanes hasta decenas de millones de yuanes, entre los cuales A El banco comercial rural tiene 10 accionistas personas físicas que han suscrito 100.000 yuanes y el índice de contribución de capital es del 0,01%, aunque el índice de participación del "Departamento de Deyu" es en su mayoría de un solo dígito (hasta el 10%), la mayoría de ellos. se encuentran entre los diez primeros y algunos incluso tienen múltiples puestos de accionista. Este status quo proporciona comodidad para el control de los accionistas minoritarios (acciones).
“Los bancos comerciales urbanos y los bancos comerciales rurales a los que no les fue bien se encuentran en verdaderas dificultades. Durante la reestructuración de ese año, el capital se dispersó y el capital se entregó a personas físicas. que implica la conversión de bonos, lo que llevó a los bancos comerciales rurales La propiedad accionaria de los bancos comerciales urbanos es extremadamente complicada y confusa, y algunos bancos comerciales rurales no tienen más del 5% o el 10% de los accionistas, lo que forma los llamados tres. las reuniones y una capa de procedimientos existen sólo de nombre”, dijo un investigador financiero.
Una persona familiarizada con la situación de un accionista de Lucheng Rural Commercial Bank dijo que durante un período de tiempo, la llamada asamblea de accionistas, el comité de toma de decisiones y el comité de supervisión de Lucheng Rural Commercial Bank eran básicamente sólo de nombre.
En febrero de 2019, la Oficina Reguladora de Banca y Seguros de Changzhi impuso sanciones y multas administrativas al Lucheng Rural Commercial Bank debido a que "el crédito otorgado a los principales accionistas y partes relacionadas de un solo hogar excedió el límite regulatorio, y el propósito del préstamo no coincidía con el propósito real." 500.000 yuanes y ordenó investigar la responsabilidad.
"Después de la reestructuración de los bancos pequeños y medianos, la gestión no está lo suficientemente estandarizada y algunos bancos comerciales tendrán problemas como el control interno y la falta de participación de los principales accionistas", dijo Chen Xi. En realidad, esto les da a "jugadores" como el "Departamento Deyu" una oportunidad que aprovechar.
Las consecuencias
En respuesta a la demanda de garantía de 1.500 millones de yuanes antes mencionada, Rendong Holdings lo negó y dijo que había informado del caso a la agencia de seguridad pública. Sin embargo, aún no se han visto los últimos avances en el caso.
Sin embargo, la demanda ha tenido un claro impacto en las empresas que cotizan en bolsa: Rendong Holdings afirmó en su anuncio inicial que la demanda tendrá "un impacto incierto en los beneficios actuales o posteriores de la empresa", y en los recientes. En el anuncio, se afirmó directamente: "Hasta el momento, el tribunal no ha emitido un fallo, lo que tendrá un impacto negativo en el crédito de la empresa y afectará en cierta medida el financiamiento de la empresa".
El impacto va mucho más allá. Detrás de este caso se reflejan los diversos acontecimientos caóticos en el desarrollo de los bancos comerciales rurales y los bancos comerciales urbanos.
"La aparición de estos problemas no es ajena a la reestructuración de las cooperativas de crédito rural", cree Huang Dazhi, investigador principal del Instituto de Investigación Financiera Suning.
En 2003, el Consejo de Estado emitió el "Aviso sobre la profundización del plan piloto para la reforma de las cooperativas de crédito rurales" para alentar a las regiones calificadas a transformar las cooperativas de crédito rurales en bancos comerciales por acciones. La Comisión Reguladora Bancaria de China también ha comenzado a formular una serie de documentos regulatorios para regular.
Después de una ola de proyectos piloto y fusiones y adquisiciones de cooperativas de crédito rurales, en 2011, la Comisión Reguladora Bancaria de China anunció que ya no establecería nuevas cooperativas de crédito rurales y bancos cooperativos rurales, cancelaría completamente las acciones calificadas, y reorganizar gradualmente las cooperativas de crédito rurales calificadas en cooperativas de crédito rurales. Los bancos comerciales y los bancos cooperativos rurales deben reorganizarse en bancos comerciales rurales.
También a partir de este año, aumentó el número de bancos comerciales rurales "personas jurídicas independientes". En el modelo adoptado por algunos sistemas de crédito rural locales, tienen "funciones de gestión, orientación, coordinación y servicio". La contradicción entre la federación provincial y la "pequeña persona jurídica" siempre ha existido, e incluso se hizo pública por un tiempo.
El responsable de un banco comercial rural relativamente maduro cree que los problemas que preocupan a la federación provincial, como que los principales accionistas coaccionen a la junta directiva, ocurren principalmente en los bancos comerciales rurales que tienen "enfermizas reestructurado".
Por razones históricas, la calidad del desarrollo de los bancos comerciales rurales varía mucho.
El 18 de junio, el Comité Provincial del Partido de Shanxi celebró una conferencia de trabajo sobre reforma financiera y enfatizó que la prevención y el control de riesgos deben combinarse con la lucha contra la corrupción financiera, una investigación seria y el castigo de los problemas de corrupción detrás de los riesgos, y decididamente Saca "gusanos" en el campo financiero. Sal, limpia.
La reestructuración de los bancos comerciales rurales y la resolución de riesgos financieros se han incluido como una de las principales reformas del Comité Provincial del Partido de Shanxi en 2020.
En el plazo de tres días, del 8 al 10 de agosto, cuatro bancos comerciales de la ciudad de Shanxi emitieron sucesivamente anuncios indicando que planeaban convocar una junta general extraordinaria de accionistas para considerar propuestas de participación en fusiones, reorganizaciones o nuevas fusiones. incluido el Banco Jin de China y el Banco Comercial Yangquan.
El Lucheng Rural Commercial Bank ha marcado el comienzo de una nueva dirección.