La relación entre los hábitos de ahorro de los residentes y los altos precios de la vivienda
En primer lugar, el impacto del entorno de vida
Según la figura 1, ya sea en 2010 o 2012, los ahorros de los residentes urbanos fueron significativamente mayores que los de las zonas rurales. Una razón importante de esta diferencia es la diferencia en la situación inmobiliaria y los precios de la vivienda. En las zonas rurales, hubo una tendencia a construir casas pequeñas en la década de 1980 (Foro de mapas de hogares dinámicos de precios), y casi todos los hogares construyeron su propia casa pequeña. Estos pequeños edificios todavía están en uso hoy. Por lo tanto, en las zonas rurales no hay mucha presión para ahorrar para comprar una casa. Sin embargo, en las zonas urbanas, los precios de la vivienda han seguido aumentando en los últimos años y los hogares sin casa tienen la necesidad de comprarla y ahorrar más dinero para prepararse para comprarla. Al comparar los ahorros más altos y más bajos de los hogares rurales y urbanos, se encuentra que los ahorros máximos no son muy diferentes, pero el ahorro promedio de los hogares rurales es menor. Entre ellos, el número de hogares con ahorros totales de menos de 10.000 cuentas de yuanes. para más de la mitad de los hogares rurales encuestados, y el mismo rango. El número de hogares urbanos sólo representa alrededor de un tercio del total. Los bajos ahorros reflejan que, aunque la mayoría de los hogares rurales tienen ahorros a mano, es posible que no puedan pagar gastos inesperados cuando se enfrentan a emergencias. En las zonas rurales, depender de la agricultura, la silvicultura, la ganadería y los cultivos comerciales tiene ciertos ciclos y estaciones, y los ingresos provenientes únicamente de la agricultura son limitados, lo que da como resultado que casi la mitad de los hogares encuestados tengan menos efectivo o ahorros. Sin embargo, los ingresos de la mayoría de las familias urbanas son ligeramente superiores a los de las familias rurales y tienen un ciclo relativamente fijo, por lo que los gastos de manutención, los planes de ahorro y de inversión se pueden organizar de manera más razonable.
Al analizar los datos dentro del intervalo de confianza de los resultados de la encuesta, se puede encontrar que el ahorro promedio de más de 10.000 hogares en 2065.438+02 es mayor que el promedio en 2065.438+00. , independientemente de si viven en zonas rurales o urbanas. En los últimos años después de la crisis financiera, con el rápido crecimiento de la economía china, los depósitos en manos de los residentes han aumentado gradualmente y los residentes se han vuelto más ricos y tienen algunos ahorros. Pero al mismo tiempo, también se puede ver que la conciencia inversora de los residentes no es fuerte, los canales de inversión privada son relativamente estrechos y una gran cantidad de fondos están inactivos en cuentas bancarias o en casa, lo que inhibe el consumo en cierta medida y no es propicio para expandir la demanda interna y promover el desarrollo económico. En términos de tasa de crecimiento, la tasa de crecimiento del ahorro urbano es mucho mayor que la del ahorro rural. Si la tasa de crecimiento de los ahorros bancarios en las zonas rurales refleja el crecimiento medio de los precios, entonces la tasa de crecimiento de los ahorros de los residentes en las zonas urbanas refleja plenamente el rápido crecimiento de los precios de la vivienda en las zonas urbanas. El período de 2010 a 2012 fue precisamente el período en el que los precios de la vivienda en las zonas urbanas de China aumentaron muy rápidamente. Los residentes urbanos ahorran dinero para comprar una casa y tienen que aumentar significativamente sus ahorros para comprar una casa en la ciudad.
En segundo lugar, el impacto del nivel de ingresos
Como se puede observar en la Figura 2, el ahorro promedio de los diferentes hogares en 2012 es el siguiente: el ahorro promedio de los hogares entrevistados con El ingreso per cápita más bajo fue de 10.994,38 yuanes, menos de la mitad del 25% superior de los hogares, mientras que el ahorro promedio del 25% de los hogares con el ingreso per cápita más alto superó los 50.000 yuanes. En comparación con otros hogares, en general, el promedio. El ingreso per cápita de cada decil en 2011 mostró una tendencia estable. Hay una tendencia ascendente y existe una gran brecha entre el ahorro promedio del 25% más alto y más bajo de los hogares encuestados. En teoría, los ingresos de los residentes son el factor más importante para determinar cuánto ahorran los residentes. Al ordenar los datos de la encuesta, se puede ver claramente en la Figura 2 que los depósitos totales de los hogares entrevistados aumentan con el aumento del ingreso per cápita del hogar.
Aunque existe una correlación positiva obvia entre el monto de los depósitos de los hogares y el ingreso anual per cápita de los hogares, no es difícil encontrar que no hay mucha diferencia en el monto total de los depósitos de los hogares en diferentes niveles. Las razones se pueden dividir a grandes rasgos en los dos puntos siguientes: Primero, con el desarrollo de la economía en los últimos años, los conceptos de consumo de muchas personas han cambiado y ya no ahorran dinero y depositan todos sus ingresos en los bancos. Muchas familias de altos ingresos también tienen altos hábitos de consumo y mantienen un alto nivel de vida; en segundo lugar, el ingreso per cápita en sí no sólo representa la remuneración que reciben los miembros de la familia por sus ingresos laborales, sino que también se ve afectado en cierta medida por el nivel educativo. , El impacto de factores como la formación profesional y el éxito profesional. Por lo tanto, los hogares con mayor ingreso anual per cápita pueden tener mayores conocimientos financieros y pueden elegir canales financieros y estrategias de inversión más diversificados en lugar de depositar la mayor parte de sus fondos en bancos para obtener intereses relativamente bajos.
Lin Yifu, ex vicepresidente del Banco Mundial, dijo una vez que el sistema financiero de China todavía está dominado por los grandes bancos y el mercado de valores, que proporciona principalmente servicios financieros a grandes empresas e individuos ricos. Es difícil para las pequeñas y medianas empresas con uso intensivo de mano de obra. pequeñas empresas y pequeños agricultores para obtener servicios financieros. Cuando los pobres ponen su dinero en los bancos, en realidad están subsidiando a los ricos y a las grandes empresas.
En tercer lugar, el impacto de la presión para comprar una casa
Las familias entrevistadas se clasificaron según si los miembros de la familia tenían derechos de propiedad completos (Figura 3), y los datos del cuestionario de 2012 se compilado estadísticamente. Se encontró que los derechos de propiedad de las casas de las familias entrevistadas estaban intactos. Otras situaciones incluían vivir en casas proporcionadas por sus unidades de trabajo, casas de bajo alquiler, casas públicas de alquiler, casas comerciales alquiladas en el mercado de alquiler y casas pertenecientes a. familiares y amigos. El análisis estadístico de los ahorros de estas dos familias muestra que el ahorro promedio de las familias entrevistadas con derechos de propiedad completos es aproximadamente 8.000 yuanes menos que el de otras familias. Esto no es muy consistente con nuestra opinión habitual de que las familias que poseen propiedades son más ricas.
Analizando las razones, hay aproximadamente los siguientes puntos: Primero, la proporción de familias rurales con plenos derechos de propiedad es relativamente alta, y el 90,2% de los miembros de las familias rurales encuestados tienen plenos derechos de propiedad de las casas que vivir en. Sin embargo, sólo el 73,53% de los hogares urbanos tienen plenos derechos de propiedad. Como se desprende de los datos anteriores, el ahorro promedio de los hogares urbanos es mayor que el de los hogares rurales. Por lo tanto, entre los hogares urbanos, aquellos que actualmente no son propietarios absolutos de su vivienda tienen más ahorros. En segundo lugar, hay varios tipos de familias que no tienen plenos derechos de propiedad, incluidas las que están pagando préstamos, las que pueden vivir en viviendas públicas de forma gratuita o con poco pago, o las que alquilan en su residencia actual. Las familias que están pagando sus préstamos están bajo cierta presión de pago, y las familias que alquilan sus casas actuales también enfrentan cierta presión de alquiler. Ambos requieren reducir el consumo hasta cierto punto y aumentar el ahorro para hacer frente a los gastos cíclicos, de modo que puedan aumentar la proporción de ahorro en los activos de los hogares. Las familias entrevistadas que viven en viviendas públicas proporcionadas por sus unidades de trabajo y se mudan a casa de familiares y amigos pueden ahorrar mucho dinero en alquiler, la presión de su vida diaria también se reduce en consecuencia y pueden dejar más dinero en el banco para ahorrar.
Al clasificar si los hogares entrevistados utilizan préstamos para comprar una casa o renovarla, y estudiar el monto de ahorro correspondiente (Figura 4), se pueden confirmar a grandes rasgos algunos de los puntos anteriores. En la actualidad, mucha gente piensa que sólo las personas que no tienen ahorros para comprar una casa optarán por comprar una casa con un préstamo. Las familias que actualmente utilizan préstamos para comprar o renovar sus casas tienen más ahorros que otras familias. Algunas familias conscientes de la inversión y la gestión financiera optarán por utilizar préstamos para utilizar el dinero futuro para el consumo actual para lograr mayores ahorros y, al mismo tiempo, invertirán el dinero sobrante en otras inversiones para obtener más rendimiento. Además, para pagar la hipoteca a tiempo, las familias con hipotecas deben ahorrar algo de efectivo fijo para pagar la hipoteca a tiempo antes de la fecha límite de pago mensual. En términos relativos, las familias que no tienen que pagar hipotecas pueden invertir su capital de trabajo en el mercado de valores u otros productos financieros. No existen restricciones para los depósitos en firme y la cantidad de depósitos bancarios es relativamente pequeña.
Conclusión
El ahorro de los residentes chinos muestra ciertas características de distribución. Entre ellas, el nivel de ahorro de los residentes urbanos chinos es mayor que el de los residentes rurales, pero el grado de desigualdad en la distribución. El nivel de ahorro de los residentes rurales es mayor que el de los residentes urbanos. Al mismo tiempo, existe una clara correlación positiva entre el ahorro de los hogares encuestados y el nivel de ingreso per cápita del año anterior. Existe una enorme brecha en el ahorro entre los diferentes hogares, y la gran mayoría de los ahorros de los residentes provienen de unos pocos hogares de altos ingresos. Al mismo tiempo, los ahorros de los residentes están estrechamente relacionados con si los residentes tienen derechos de propiedad completos. El efecto inhibidor del aumento de los precios de la vivienda sobre quienes no poseen una casa hará que reduzcan el consumo y aumenten el ahorro. El efecto riqueza y el efecto sustitución provocan principalmente un aumento del consumo y una reducción del ahorro para las personas de ingresos medios y altos y para aquellos. que poseen casas. Al mismo tiempo, el continuo aumento de los precios de la vivienda tendrá un cierto impacto en las decisiones de consumo de los consumidores. Por lo tanto, los precios excesivamente altos de la vivienda han provocado en cierta medida un elevado ahorro de los residentes, que es también uno de los factores que conducen a un elevado ahorro de los residentes.
(Las respuestas anteriores se publicaron el 9 de septiembre de 2015. Consulte la política de compra real).
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